TEMA 1

Se cunosc urmatoarele date extrase din bilanţul şi contul de profit şi pierdere

întocmite la sfârşitul exerciţiului
Date din bilanţul încheiat la sfârşitul anului
Posturi bilanţiere Solduri iniţiale Solduri finale
Active imobilizate 100 000 140 000
Active circulante din care: 31 000 41 000
- stocuri 16 000 20 000
- clienţi 11 000 13 000
- disponibilităţi 4 000 8 000
Datorii ce trebuie plătite întro periodă de până la
un an – Furnizori 22 400 5 600
Datorii ce trebuie plătite întro periodă mai mare
de un an 36 000 32 000
Capital şi rezerve 72 600 143 400

Date din contul de profit şi pierdere

Cifra de afaceri 300 000
Cheltuieli materiale 100 000
Cheltuieli cu personalul 60 000
Impozite, taxe şi vărsăminte asimilate 10 000
Cheltuieli cu amortizarea 20 000
Cheltuieli financiare cu dobânzile 10 000
Cota de impozit pe profit utilizată 16%

Se cere:
a) Determinaţi variaţia fondului de rulment, a nevoii de fond de rulment şi a trezoreriei nete.
Verificati relaţia de trezorerie. Interpretaţi rezultatele obţinute şi explicaţi modul de finanţare
a nevoii de fond de rulment.
b) Calculaţi şi interpretaţi ratele de lichiditate
c) Determinaţi rentabilitatea economică şi rentabilitatea financiară. Explicaţi efectul
îndatorării întreprinderii asupra rentabilităţii capitalurilor proprii.