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NOMBRE ESTUDIANTE:
Bobadilla Sobino Lorena Cristina
CARRERA:
Ingeniería (E) de Administración de Empresa, Mención Finanzas
SEDE:
Concepción, VIII Región, Chile.
INDICE
Contenidos Páginas
1. Resumen 3
3. Diagnostico 4
3.1. Diagnostico
3.2. Definición del Problema
3.3. Delimitación del Problema
4. Objetivos 17
5. Planificación 17
6. Resultados 20
7. Solución 22
8. Conclusiones y reflexiones 28
9. Bibliografía 29
10. Anexos 30
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Informe de Trabajo de Aplicación Práctica
FUENTES DE FINANCIAMIENTO PARA PYMES
1. RESUMEN
En el emprendimiento existen muchas claves que nos pueden llevar al éxito, como la
buena planificación, el ímpetu de emprender, la pro actividad, el conocimiento del
negocio y la forma como opera, y sobre todo la adaptabilidad a los cambios.
Las grandes empresas al tener mayor financiamiento, pueden utilizar estas barreras
y obtener más posibilidades de tener la mejor tecnología, optimización de sus
productos, mejor calidad en sus procesos y además ser más competitivos a la hora
de competir en el mercado.
Las PYMES, siglas que denotan Pequeñas y medianas empresas (1), buscan
emprender, conociendo el ambiente en el que debe desarrollarse, entendiendo que la
problemática de las fuentes de financiamiento va de la mano con el tamaño de su
negocio. Hoy en día la pequeña y mediana empresa en Chile aporta el 80% de la
mano de obra o empleos, además del 48% de la ocupación privada.(2)
Es por esta razón, que el interés de crear una guía práctica para el empresario de
como buscar o encontrar financiamiento tanto en entidades públicas como privadas,
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FUENTES DE FINANCIAMIENTO PARA PYMES
puede ser de gran ayuda para desenvolver de mejor forma el desarrollo tangencial
del empresario o empresa Pyme en Chile.
Estas alternativas son presentadas por instituciones financieras que otorgan crédito,
las cuales solicitan un pliego de requisitos. Además de encontrar financiamiento en el
ente privado, también existen alternativas en el financiamiento estatal, en las cuales,
CORFO (3), generaliza su catastro en la capacidad de empleo y en la adaptación que
posea la empresa a las condiciones del mercado tanto externo como interno.
3. DIAGNOSTICO
3.1. Diagnostico
Los niveles de ventas anuales, hacen consideración de las tres tipos de PYMES que
tienen relación en Chile.
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Microempresa:
Esta entidad ejerce una actividad en donde las ventas anuales son inferiores a
2.400 UF (menos de $ 61.000.000 App) y el número de trabajadores es de 1 a 9
personas.
Pequeña empresa:
Este grupo ejerce una actividad económica con ventas anuales entre 2.400 y 25.000
UF (entre $61.000.000 y $641.600.000 aproximadamente) y trabajan entre 10 y 59
personas.
Mediana empresa: Entidad que ejerce una actividad económica con ventas anuales
entre 25.000 y 100.000 UF (entre $641.600.000 y $2.566.000.000) y tiene entre 50 y
199 trabajadores.
Cantidad de Personas
Ventas anuales
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El 97,7% de las empresas son sólo de propiedad nacional, En contraste, sólo el 1,4%
de las empresas son de exclusiva propiedad extranjera. No obstante, este porcentaje
aumenta al 75% en las empresas grandes.
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Para poder entender el problema que radica en realizar un manual o guía, o más bien
una reseña, con la cual, pueda contar el emprendedor, es necesario conocer además
otras problemáticas, con las cuales, podríamos entregar la mejor orientación a cada
uno de los problemas de emprendimiento.
Poder conseguir financiamiento hoy en día, es una tarea de vital importancia para
poner en desarrollo una empresa o compañía. Es por esto, que cada vez más, las
pequeñas y medianas empresas buscan soluciones para abordar esta temática y
substituir en el tiempo.
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Entre las principales dificultades para obtener financiamiento, la mitad de las pymes
indicó a través del estudio de AVLA y Cadem quees no contar con garantías es el
problema primordial y 26% dice que no tener un historial de pagos les complica
acceder a créditos y beneficios.
Una de las opciones que ha tomado fuerza en los últimos años son las Sociedades
de Garantía Recíproca (SGR), que comenzaron a funcionar en Chile en 2009 con la
Ley 20.179. Se trata de entidades intermediarias entre la banca y las mipymes, la que
otorgan un “certificados de fianza”, transformándose en avales de los emprendedores
frente a la entidad bancaria.
FINANCIAMIENTO PRIVADO
Bancos
Banco Estado
Banco Santander Chile
Banco del Desarrollo
Banco Crédito e Inversiones
Banco ScotiaBank
Banco Itau
BBVA Chile
Banco Security
Hoy en día, el año 2018, existen 4 entidades bancarias que actúan como instrumento
financiero para las Pymes, y también para microempresarios.
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Banco estado
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Las cuotas son fijas y las puedes pactar mensuales, trimestrales, semestrales
o anuales.
Período de gracia de hasta 3 meses.
Se puede abonar el crédito directamente a la cuenta corriente.
No se exige garantía.
Este crédito sirve para cubrir las necesidades particulares de financiamiento, tanto de
empresas como de independientes con giro comercial.
Créditos hipotecarios:
Estos créditos, permiten adquirir terrenos o sitios, así como locales comerciales u
oficinas para las pymes y trabajadores independientes con giro comercial.
Banco del Desarrollo ofrece créditos comerciales con garantía FOGAIN. Esta es
una garantía estatal que entrega la Corporación de Fomento de la Producción
(CORFO) y cubre los créditos hasta en un 80% de su monto. A ésta garantía pueden
acceder personas naturales con giro o empresas con un nivel de ventas anuales hasta
de 100.000 U.F. (aprox. $2.600.500.000).
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Banco de Chile
Principales características:
Monto y moneda: A convenir con el banco.
Plazo: Desde 0, Hasta 12 meses.
Se abona en la cuenta corriente.
Leasing:
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Es necesario contratar cuentas con los bancos que tienen garantías CORFO, estos
operan créditos con Garantías CORFO, FOGAPE y FOGAIN. La finalidad de estos
créditos, es respaldar el financiamiento bancario. Se usa para operaciones de crédito,
leasing, factoring, etc.
Estas garantías cubren un porcentaje del crédito, avalando así a la empresa para que
pueda conseguirlo.
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FINANCIAMIENTO PÚBLICO
Según clasificación CORFO (2006) las pequeñas y medianas empresas son aquellas
cuyas ventas anuales se encuentran entre 40 y 1.600 millones de pesos. Esta
acepción es una de las más utilizadas en nuestro país, porque define el rango de
estas unidades productivas que pueden beneficiarse con los programas de fomento
productivo de dicha institución.
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Capital Semilla
Brain Chile
Programa Yo Emprendo
Capital Abeja
The S Factory
Semilla Corfo
Capital semilla
El capital Semilla es una ayuda para emprendedores otorgado por Sercotec desde el
año 2005. Consiste en un financiamiento inicial para la creación de una
microempresa.
Brain Chile
Las diferentes etapas que deben seguir los emprendedores en Brain Chile son:
Postulación
Etapa Online
Braincamp
Aceleración
Final
El período se extiende entre el 1 de marzo y el 18 de abril de 2018.
Capital Abeja
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Ser mujer
Mayor de 18 años
Sin inicio de actividades en primera categoría ante el SII
Presentar un proyecto de negocios que cumpla con el foco definido por la
convocatoria en la región
El apoyo que entrega Capital Abeja es el siguiente:
The S Factory
Semilla Corfo
Los requisitos para acceder a las personas naturales son los siguientes:
Tener más de 18 años
Cuente con residencia en Chile
No haya iniciado actividades en SII o que tribute en segunda categoría sin
importar la fecha de iniciación de actividades. Si tributa en primera categoría
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Para poder captar el ciclo del negocio y con esto buscar fuentes de financiamiento,
se creó el siguiente cuadro resumen. Las incubadoras y aceleradoras surgen como
un agente eficiente para reducir las fallas relacionadas con la preparación de los
emprendedores, pues su principal función es la de corregir fallas del lado de la
demanda, apoyando el desarrollo de las empresas con espacio de oficina, mentoría
y acceso a otros servicios profesionales.
Las incubadoras trabajan con empresas en su fase de creación por un año o más, y
uno de los servicios que ofrecen es conectar a los emprendedores con inversionistas
y bancos. Muchas incubadoras son organizaciones sin ánimo de lucro, pero otras
invierten en empresas nuevas a cambio de una participación en su capital accionario.
BARRERA %
Falta de informacion / informalidad 51
otros:
Bajo retorno de prestamos 41
Baja capacidad de repago 10
Falta de interes estrategico del Banco 8
Altos costos de transaccion 8
Problemas c/ personalidad legal 6
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4. OBJETIVOS
Realizar una guía práctica acerca de financiamiento para PYMES tanto para
entidades públicas como privada.
5. PLANIFICACION
En esta etapa, realizaremos una propuesta práctica, que nos llevara a solucionar la
mejor fuente de financiamiento para Pymes.
Primeramente se debe situar que tipo de Pyme somos o estamos catalogados, ya sea
según su capacidad financiera o número de trabajadores. Además se debe revisar a
que categoría pertenece la empresa, si esta es consolidada o empresa emergente
PYMES
Empresa Empresa
Consolidada Emergente
BUSQUEDA DE FINANCIAMIENTO
PRIVADO PUBLICO
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FINANCIAMIENTO PÚBLICO
Lo primero que debemos saber es que en el caso del financiamiento Corfo, lo que
busca es fomentar el emprendimiento, para esto, es necesario ser innovador, ya que
esto es especifico en un emprendimiento, y crea una
nueva capacidad de crear riqueza.
Para poder innovar, es necesario seguir ciertas claves, que se pueden clasificar en:
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Fondos a postular
Capital Semilla
Brain Chile
Programa Yo Emprendo
Capital Abeja
The S Factory
Semilla Corfo
Además existen otros fondos a describir:
Subsidio FOSIS
Fondos y concursos CORFO
Start-up Chile
Subsidio FOSIS
Proyecto de la Corfo que entrega hasta un 90% del costo total del proyecto con un
tope de $20 millones. La empresa beneficiada debe aportar un 10% del capital. Hay
tres convocatorias al año.
FINANCIAMIENTO PRIVADO
El sistema bancario es el preferido por las pymes, por lo que la mayoría de los bancos
ha decidido promocionar distintos programas y beneficios a los emprendedores.
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Además presta otros servicios que hacen que la empresa tenga una mejor liquidez,
el factoring.
Lo importante es que siendo una empresa consolidad o emergente, deberá tener sus
cuentas al día y no poseer problemas en el sistema financiero, porque si pasase esto,
es limitante a la hora de solicitar financiamiento para cualquier orden de cosas.
6. RESULTADOS
Resulta de suma importancia que la empresa cuente con el capital requerido para
operar en forma normal y sin frenos su gestión y al desarrollo por falta de recursos.
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Por otra parte, tenemos aquella gran cantidad de empresas, que no contando con
grandes recursos, se ve inmerso en una lucha constante por mantenerse en el
mercado, pero que, sin embargo, cumplen con un rol esencial en la economía.
Factoring
Warrants
Son préstamos de dinero a cambio de dejar mercaderías como garantías. Sólo son
realizadas cuando los empresarios cuentan con un gran stock de mercaderías de las
que pueden prescindir por algún tiempo, sin que esto afecte el normal desempeño de
su actividad.
Proveedores
En los modelos más avanzados de integración, un proveedor no debe entenderse
sólo como alguien que responde a pedidos. Desde un punto de vista teórico y práctico,
hay fundamentos y evidencia que indican diferentes formas de integración (alianzas,
sociedades) que proveen ventajas significativas en costos y eficiencia para ambas
partes. La función de un proveedor es entregar lo solicitado por el cliente respetando
acuerdos de costo, plazo y calidad.
Es una obligación cuya única documentación es la factura, tienen vencimiento dentro
de un año.
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Crédito Comercial
7. SOLUCION
Otra alternativa muy utilizada son los factoring, ya que permite un acceso rápido a
financiamiento, optimiza los cobros de la empresa y no están registrado como deuda
en el sistema financiero. Estos tipos de créditos son generalmente utilizados para
financiar capital de trabajo en un plazo no mayor a 24 meses.
Factoring
Factoring Eurocapital S.A., Factorline S.A., Factotal S.A.
También otorgan Factoring los Bancos: Banco Estado, Banco del Desarrollo,
Banco de Chile, Banco Santander Santiago, Banco BCI, Banco Scotiabank, Banco
BBVA, Banco Itau.
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Bancos
Banco Estado, Banco del Desarrollo, Banco de Chile, Banco Santander Santiago,
Banco BCI, Financieras: CrediChile, Banco Nova, Bancondell y Santander Banefe.
Créditos Comerciales: Falabella, Almacenes Paris, Ripley, La Polar y Johnson’s.
Un préstamo a largo plazo es usualmente un acuerdo formal para proveer fondos por
más de un año y la mayoría es para alguna mejora que beneficiará a la empresa y
aumentará las ganancias.
Mencionaremos algunas de las alternativas de largo plazo que, según las diferentes
instituciones bancarias, utilizan las Pymes para financiarse:
Boletas de Garantía
Permite contar con una entrada en efectivo, están expresadas en pesos, en unidades
de fomento o en moneda extranjera. Pueden ser pagaderas a la vista o con 30 días
de aviso previo, con plazos de hasta 3 años en moneda nacional y 2 años en moneda
extranjera. Tienen cobertura del FOGAPE de hasta un 80% del crédito otorgado para
emitir la Boleta y dispone de una línea de crédito para respaldar la emisión de las
Boletas (en este caso el pagaré de la línea está exento de Ley de Timbres y
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Estampillas). Uno de los beneficios más importantes al contar con una línea de crédito
para boletas es que se puede obtener un importante ahorro tributario, ya que se paga
impuesto sólo si se hace efectiva la boleta.
Para postular pueden ser personas naturales o jurídicas que destinen los recursos
recibidos a actividades de producción de bienes y servicios que generen ventas
anuales no superiores a UF 15.000 ($285 millones aproximados).
Este tipo de crédito financia inversiones y capital de trabajo que realicen pequeños
empresarios y micro y pequeñas empresas. No financia la compra de terrenos o
proyectos inmobiliarios, inversiones en tecnologías contaminantes y el pago de
impuestos.
Las gestiones para obtener este financiamiento pueden realizarse durante todo el
año.
Para poder postular a este tipo de financiamiento, los interesados deben acercarse
directamente a los intermediarios financieros que operan recursos CORFO:
Oriencoop, Capel Ltda., Control Ltda., En todo caso, conviene consultar en las
distintas instituciones para verificar cuál de ellas tiene las condiciones y requisitos
más adecuados para su empresa o proyecto, así como el costo del crédito,
incorporando seguros y comisiones; es decir, comparar el monto de la cuota final que
pagaría en caso de obtener el financiamiento. Cabe señalar que algunas de estas
instituciones son de carácter cerrado o tienen clientes objetivos específicos, de
acuerdo a su objeto legal, por lo tanto, no pueden atender cualquier tipo de clientes.
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Es un financiamiento para que las empresas puedan arrendar con opción de compra
mediante el mecanismo llamado leasing - equipos, maquinarias y bienes de capital
nuevos. El financiamiento es otorgado por empresas de leasing con recursos de
CORFO. Para postular pueden ser empresas privadas, personas jurídicas o naturales,
legalmente establecidas en Chile, con ventas anuales de hasta US$ 10.000.000,
excluido el IVA, que adquieran bienes de capital, maquinarias o equipos nuevos a
través de compañías de leasing no bancarias.
Las gestiones para obtener este financiamiento pueden realizarse durante todo el año
y para postular, la empresa debe contactarse directamente con las empresas de
leasing que tienen convenio con CORFO para operar este financiamiento.
Los Fondos de Inversión que pueden optar a estos recursos deben estar constituidos
de acuerdo a la Ley Nº 18.815 o la Ley Nº 18.657 y cumplir los requisitos definidos
por CORFO en las Normas de Utilización de esta línea de financiamiento.
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Es un crédito de largo plazo o leasing bancario que permite a las empresas realizar
las inversiones requeridas para la implementación de proyectos de optimización del
uso energético y la reducción de costos asociados a su utilización. El financiamiento
es otorgado por bancos comerciales con recursos de CORFO y de Kreditanstalt für
Wiederaufbau (KfW) de Alemania.
En el caso de contar con la aprobación del financiamiento, el banco fija con la empresa
el plazo para la entrega de los fondos. Cuando se ha determinado dicha fecha, el
banco envía a CORFO una solicitud de desembolso del préstamo. CORFO transfiere
los fondos al banco para que éste, a su vez, los transfiera a la empresa beneficiaria.
El banco debe realizar el primer desembolso del préstamo antes de 6 meses desde
la fecha de notificación de la aprobación por parte de CORFO y girar el crédito en su
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totalidad dentro del plazo de 1 año desde dicha notificación. Alternativas de crédito y
requisitos de los Bancos
Resultados
Las empresas no conocen los requisitos para optar a los diferentes tipos de
financiamiento. Aproximadamente el 80 % dice conocerlos, pero al momento de
gestionarlo se dan cuenta que no están actualizados en las exigencias que presentas
las instituciones.
Acreditación de renta
Dicom o antecedentes financieros
Falta de garantías
Avales
Interese muy altos
Falta de antigüedad en el giro
Financiamiento Bancario
Cuentas personales
Factoring
Crédito Hipotecario
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8. CONCLUSIONES Y REFLEXIONES
Son muchas las Pymes que no pueden contar con créditos ni garantías para dar
liquidez a sus negocios. Cada vez se ha puesto el escenario para las pymes más
dificultoso, es por eso, que se ha creado esta guía práctica, para poder formular de
mejor manera, las formas de financiamiento que existen actualmente.
En el caso de los aportes Corfo, es una entidad que ofrece planes que son muy
beneficiosos, sobre todo para quienes se encuentren en mora con sus créditos y
necesiten refinanciar sus compromisos.
Es de suma urgencia, que las Pymes, le den mayor importancia al capital humano,
contratando personal más calificado para poder administrar de mejor forma el capital
de trabajo, además de guiar a la empresa y mantener ventas que logren aumentar la
vida útil de la Pyme en cuestión.
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9. BIBLIOGRAFIA
1) www.pyme.cl
2) https://visaempresarial.com/cl/noticias/el-gran-aporte-de-las-pymes-en-
chile_235
3) www.corfo.cl
4) https://www.asech.cl/noticias/15-programas-estatales-que-apoyan-con-
financiamiento-a-emprendedores/
6) https://www.crecemujer.cl/capacitacion/ideas-de-negocio/sabes-que-es-una-
micro-pequena-y-mediana-empresa
7) http://www.economia.gob.cl/wp-content/uploads/2017/03/Bolet%C3%ADn-
empresas-en-Chile-ELE4.pdf
8) http://www.pulso.cl/empresas-mercados/37-las-pequenas-medianas-
empresas-opta-financiamiento-privado/
9) https://www.rankia.cl/blog/mejores-depositos-a-plazo/3243547-cuales-son-
mejores-cuentas-para-empresas-2018
11) (www.fosis.cl)
12) (www.corfo.cl/necesidad/emprender).
13) (www.startupchile.org)
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10. ANEXOS
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