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- Aumentos al Capital Social

Los aumentos de capital social obedecen fundamentalmente a dos razones: Una, incrementar los recursos
económicos de la sociedad para que ésta pueda realizar adecuadamente el objeto de su institución y dos,
mejorar su estructura financiera. En el primer caso, se trata de un aumento real del capital y por ende, del
patrimonio social que se realiza mediante aportaciones; en el segundo, se trata de un incremento nominal
del capital social que se realiza por la conversión en capital de utilidades, primas sobre acciones, reservas y
otras partidas que ya forman parte del patrimonio; operación que es comúnmente conocida como
capitalización.

Dicho de otra manera: los aumentos reales del capital social conllevan un incremento del patrimonio social,
en tanto que los nominales sólo elevan la cifra de aquél, pero no la de éste.

A) Aumentos Reales - Éstos incrementan el patrimonio social y sólo pueden provenir de nuevas
aportaciones de los socios o de terceros, ya sean éstas de numerario o especie.

A parte del dinero en efectivo, se pueden realizar aportaciones en especie, mismas que de manera
enunciativa mas no limitativa se mencionan las siguientes: bienes muebles; bienes inmuebles; títulos de
crédito, tales como cheques, pagarés, letras de cambio, obligaciones (bonos), certificados de participación,
etc.; títulos valor, tales como acciones de otras sociedades; derechos de crédito; partes sociales de otras
sociedades; derechos reales, tales como el usufructo y la posesión; así como bienes intangibles, tales como
marcas, patentes, avisos comerciales (slogans), derechos de autor, diseños industriales, secretos
industriales, “know how”, cartera de clientes, etc.

Obviamente que a las aportaciones en especie se les tendrá que asignar un valor determinado, y las
acciones que se expidan para tal efecto, quedarán en depósito en la tesorería de la sociedad durante dos
años y si en ese plazo aparece que el valor de dichos bienes es menor en 25% de aquel asignado, el
accionista estará obligado a cubrir la diferencia (Art. 141 LGSM).

Por otro lado, no son susceptibles de aportación los derechos personalísimos y los bienes que por su
naturaleza o por disposición legal no estén en el comercio.

B) Aumentos Nominales - Éstos obedecen a la necesidad que imponen los requerimientos de crédito de dar
una mejor estructura financiera a la sociedad mediante la capitalización de ciertas partidas del patrimonio,
por ejemplo, utilidades reales y reservas voluntarias, que pudieran ser libremente distribuidas como
dividendos a los accionistas, pero éstos eligen suscribir nuevas acciones o incrementar su valor nominal
utilizando los dividendos a favor como forma de pago, no existiendo un desembolso real.

La capitalización de utilidades y de reservas voluntarias, lo mismo que las capitalización de pasivos a favor de
los socios, son verdaderas aportaciones de éstos quienes transmiten a la sociedad el derecho de crédito que
tienen sobre ellas.

A efectos de no incrementar artificialmente el capital social a través de la capitalización de reservas de

valuación o revaluación (superávits), estimando el valor de tales reservas en una cantidad superior a la real,
el Artículo 116 de la LGSM acogió el principio de sinceridad de los superávits, al establecer que las reservas
de valuación o revaluación deberán estar apoyadas en avalúos efectuados por valuadores independientes
autorizados por la Comisión Nacional de Valuadores, instituciones de crédito o corredores públicos
titulados.

En principio no se puede capitalizar la reserva legal, pero en caso de hacerlo, ésta deberá reconstituirse a
partir del ejercicio siguiente a aquél en que se capitalice, en los términos del Artículo 20 de la LGSM.
II.- Primas sobre acciones o acciones sobre la par.

Cuando una persona extraña a la sociedad suscribe un aumento, con previa renuncia al derecho al tanto de
los demás accionistas, existe una disyuntiva respecto al valor que deberá pagar el nuevo accionista por la
emisión de las nuevas acciones, puesto que el valor nominal de las acciones ya no coincide con el valor real.

Efectivamente, el patrimonio social se ha acrecentado y por ende también el valor de las acciones; por
consiguiente, para compensar esta diferencia, el nuevo suscriptor deberá pagar una prima sobre acciones
para cubrir ese incremento que han experimentado las acciones desde la constitución de la sociedad,
llamándose a dichos títulos “acciones sobre la par.”

Ejemplo, si el valor nominal de las acciones es de $1,000.00 pero el valor real de éstas es de $1,500.00, el
nuevo suscriptor tendrá que pagar el valor nominal de las acciones más una prima sobre acciones de
$500.00, ya que se trata de evitar que los derechos de los accionistas originales al haber social sufran
perjuicio.

Por último, es muy importante precisar con detalle en el acta de asamblea que apruebe el aumento en
cuestión, cómo se va a suscribir dicho incremento (si el dinero viene por aportaciones o si se van a
capitalizar reservas por ejemplo), y en el caso de nuevos suscriptores, que se especifique con precisión qué
monto corresponde al valor nominal de las acciones y qué cantidad se aporta como prima sobre acciones. Se
sugiere que el valor de la prima lo calcule de preferencia un fiscalista dictaminador autorizado por la SHCP y
el acta de asamblea la prepare un abogado corporativo.
DIVIDENDOS
Uno de los derechos de los accionistas de las Sociedades Anónimas, es el participar en los
beneficios de la empresa, en proporción al número de acciones que cada uno posea.La cuota o alícuota
de participación en los beneficios que le corresponde a cada acción es lo que se denomina Dividendos.
Sin embargo, no todo el beneficio que obtenga la sociedad, es necesariamente distribuible entre sus
dueños, los accionistas, ya que el reparto de dividendos está sujeto a ciertas restricciones y controles,
impuestos por la Ley o los mismos accionistas, en el documento constitutivo y los estatutos.

Este acto de control sobre los beneficios, lo efectúan los administradores o Junta Directiva, sobre
quienes recae directamente la responsabilidad de decretar los dividendos en base a los resultados
obtenidos en uno o varios períodos económicos y siempre de acuerdo a la política financiera que guíe a
la sociedad. Esta decisión exigirá de los administradores, cuidadosa consideración, ya que en ella está
involucrada su responsabilidad personal, en virtud de que la Ley no permite la distribución de
dividendos, sino sobre utilidades líquidas y disponibles.El Artículo 206 fija muy claramente la
responsabilidad de los administradores a este respecto, tanto para con los accionistas como para con
los terceros.

Naturaleza de los Dividendos

Las utilidades o beneficios de una empresa son la diferencia entre los ingresos y los costos, durante
un período determinado. Durante este lapso, se lleva a cabo un ciclo donde la empresa recupera, a
través de las funciones de producción y venta, el capital invertido en activos fijos, circulante, costos y
gastos operativos y de administración.

La recuperación del circulante, de los costos y de los gastos operativos y de producción,

generalmente se realiza en el término de un ejercicio, pero la recuperación del activo fijo, se efectúa en
varios ejercicios. Teorizando un poco, el remanente de esta recuperación representa el beneficio o
utilidad de la empresa. Para que este beneficio se considere líquido, es necesario que sea el resultado
de deducir todas las partidas que representan costos o gastos, de cada uno de los ingresos de
explotación.

Así, por ejemplo, los beneficios de una empresa no se consideran líquidos, si no se computan los
gastos efectuados en el ejercicio, para ser pagados con posterioridad al cierre del mismo.El beneficio se
considera realizado cuando se encuentra disponible.

Por ejemplo, se considera como beneficio realizado, el que se produce al efectuarse las ventas,
cuando son al Contado.

Sin embargo, también se amparan bajo este concepto las ventas a crédito, si se contabiliza una
provisión adecuada para cubrir la eventualidad de cuentas incobrables.
Otro ejemplo clásico de utilidad no realizada, es la revaluación de activos fijos, donde se realiza el
beneficio sólo cuando éstos se venden.Cuando el cálculo del beneficio es incorrecto y supera al monto
realmente obtenido, existe la posibilidad de distribuir una parte del activo social y, con ello, se estaría
descapitalizando la sociedad.

Por ello el Código de Comercio, en su Artículo 307, permite la distribución de utilidades irreales, ya
que de ese modo, se reparte el propio patrimonio de la empresa, en perjuicio de terceros que tengan
intereses comprometidos en la misma.Otra consideración importante que deberá hacerse es la liquidez
que tenga la empresa a la hora de cancelar los dividendos.

No es conveniente desde ningún punto de vista que se use el crédito de la sociedad o la financiación
obtenida a través de un aumento de capital, para pagar dividendos, porque de esta manera la liquidez
conseguida por estos medios no se utilizaría para alcanzar una situación financiera mejorada, que
permita la obtención de mayores beneficios, con que se cubrirían esas nuevas obligaciones contraídas,
bien sea para cancelar las deudas asumidas o para pagar dividendos a las nuevas acciones emitidas

DECLARACIÓN DE LOS DIVIDENDOS:El procedimiento más correcto para determinar el monto que ha
de repartirse como dividendo, es tomar del superávit libre, creado para tal fin, el monto que se distribuirá
por este concepto. De esta manera la sociedad ya ha separado, de la utilidad neta de la empresa, toda
suerte de reservas y apartados que le sean necesarios para llevar adelante una sana administración.

Tampoco es preciso que los dividendos se paguen exclusivamente con los beneficios de cada
ejercicio en particular, puesto que, para este fin, también pueden utilizarse los beneficios retenidos,
procedentes de ejercicios anteriores. Cuando los administradores o Junta Directiva acuerdan el pago de
dividendos, éste debe ser decretado por resolución, de conformidad con lo pautado al respecto por los
estatutos de la sociedad.

En los libros de la empresa no se registrará ninguna obligación mientras no se haya aprobado la

declaración respectiva ya que, hasta ese momento, no existe la obligación de pagar dividendos.Una vez
que se ha declarado un dividendo, su importe se convierte en un pasivo para la Sociedad. El dividendo
se calcula sobre la base de las acciones en circulación; excluyendo por lo tanto las acciones en
tesorería. Puede adoptar la forma de un tanto por ciento sobre el valor nominal de las acciones, como
por ejemplo un dividendo de un 12%, o bien una cantidad fija para cada acción, tal como Bs. 8,00 por
acción.Cuando se decreta el pago de dividendos, deberá indicarse la fecha en que se acordaron, la
fecha del cierre del libro de Accionistas, para determinar a quiénes se pagarán los dividendos, y la fecha
en que se efectuará el pago de los mismos. Los accionistas deben ser informados sobre esta decisión,
por lo que se acostumbra publicar los acuerdos en la prensa local.

CLASES DE DIVIDENDOS
De acuerdo con las fuentes de donde provienen los dividendos, éstos pueden ser dividendos de
superávit y dividendos de capital.

*Dividendos de superávit: Son todos aquéllos que se extraen de las cuentas de superávit. La fuente más
lógica y más común para el pago de dividendos es el superávit libre, ya que en esta cuenta, se
acumulan fondos que están disponibles para tal fin. Sin embargo, también pueden decretarse
dividendos del superávit de capital que, aunque represente una parte del capital neto de la sociedad,
puede encontrarse disponible para ser distribuido como dividendo.
Generalmente, el procedimiento que se utiliza para pagar este tipo de dividendos sin menoscabar el
capital líquido de la sociedad, es mediante emisión de acciones de capital.

El procedimiento en sí, consiste en decretar los dividendos con cargo al superávit y aumentar el
capital por el pago de acciones emitidas por la misma sociedad.
Lo que se logra de esta manera, es inmovilizar una parte del superávit ganado, al convertirlo en parte
del capital social, o permanente de la empresa. La característica esencial del dividendo pagado en
acciones, es la capitalización de una parte o de todo el superávit. Desde el punto de vista del accionista,
cuando éste recibe un dividendo en acciones, lo que está es ampliando su participación en la sociedad.

También pueden las empresas, teniendo como soporte sumas considerables de superávit libre,
planificar el pago de dividendos periódicamente, los cuales suelen denominarse dividendos ordinarios y
hacer pagos mayores como dividendos extraordinarios cuando las utilidades justifiquen distribuciones
adicionales.

Por ejemplo, una sociedad puede establecer el pago trimestral de un dividendo de Bs. 4,00 por
acción y en un determinado momento, decretar el pago de un dividendo extraordinario de Bs. 6,00 por
acción. Dividendo de capital: Se denominan también dividendos de liquidación porque representan la
devolución de cualquier parte del capital contable Tales dividendos se abonan solamente cuando la
empresa se está liquidando.

DIVIDENDOS EN EFECTIVO:
La distribución de las utilidades en efectivo a los accionistas de una corporación se llama dividendo
en efectivo. Aunque los dividendos puedan pagarse en forma de otros activos, lo más es que se haga
como dividendo en efectivo.
Por lo general, una corporación debe cumplir tres condiciones para pagar un dividendo en
efectivo:Utilidades retenidas suficientes, Efectivo suficiente, Acción formal del consejo de administración.

EJEMPLO: Se decreta un dividendo al 31/12 por Bs. 10,00 por cada accionAcciones: 1.000 x 100 =
100.000Nº

FECHA DESCRIPCIÓN REF DEBE HABER 1

Utilidades Retenidas100.000,00
Dividendo por pagar100.000,00

*DIVIDENDOS EN ACCIONES:
La distribución de las ganancias también puede hacerse efectiva a través de un dividendo en
acciones. El mismo implica una capitalización de las ganancias ya que en términos contables la
empresa pasa recursos de Resultados Acumulados a Capital.
El pago de dividendos en acciones combina un pago de dividendos en efectivo y una suscripción
compulsiva de acciones a la par. El pago de dividendos en acciones no modifica el patrimonio pero
incrementa el número de acciones.
La participación del inversor se mantiene constante porque recibió nuevas acciones en relación con
su participación inicial. A pesar de tener más acciones el valor de su tenencia se mantiene porque el
precio ajusta por el efecto dividendo en proporción inversa al incremento de la cantidad de acciones.

EJEMPLO: Se decreta un dividendo que será cancelado con un 10% sobre el total de las acciones
(1.000); el valor nominal de las acciones es de Bs. 1.000 de las cuales serán canceladas 100 acciones
comunes
Nº FECHA DESCRIPCIÓN REF DEBE
HABER 1 1 2
Utilidades Retenidas100.000,00
Dividendo en acciones por Dist.100.000,00

*DIVIDENDOS EN ESPECIES:
Cuota que le corresponde en proporción a cada acción, pagada con un activo diferente al efectivo y/o
acciones de la empresa. Estos representan las propiedades que tenga la empresa y decida cancelarlas
a los accionistas (equipos, bienes, títulos de valores, etc.).

EJEMPLO: Se decreta un dividendo que será cancelado con inversiones que tienen un costo de Bs.
100.000,00El primer asiento es para decretar el dividendo y el segundo cuando se cancela.

Nº FECHA DESCRIPCIÓN REF DEBE HABER

1 1
2 Utilidades Retenidas100.000,00
Dividendos en Bienes por pagar100.000,00
2
3 Dividendo en Bienes por Pagar100.000,00
4 Inversiones100.000,00

*DIVIDENDOS DECRETADOS.
El término dividendo se presta a confusiones. Por lo tanto es conveniente aclarar que existen dos
clases fundamentales de acciones:
a) comunes; b) preferentes. Que estas últimas, entre otros privilegios, podían tener el derecho
preferencial en cuanto reparto de dividendos.
Por lo tanto en una sociedad anónima en donde existan acciones preferentes en cuanto al reparto de
dividendos, es posible que no todas las acciones de esa sociedad cobren el mismo dividendo.

Estos pueden ser.Activos Pasivos Dividendos Activos:Se denominan dividendos activos los
percibidos por un accionista. Podríamos considerarlos como: la parte proporcional que corresponde a
cada acción de una ganancia que se ha acordado repartir entre un número determinado de acciones.
Según el diccionario de la lengua española, dividendo activo significa: cuota que al distribuir ganancias
una compañía mercantil corresponde a cada acción.Es necesario asociar para un mejor entendimiento
que la tasa o interés que cobra una institución financiera por los préstamos otorgados a sus clientes se
suele denominar tasa activa.

Al asociar los dividendos activos con las tasas activas, podemos llegar a la conclusión de que ambas
significan lo que cobra o percibe una persona.Dividendos Pasivos:Según el diccionario de la lengua
española, dividendo pasivo significa: cada una de las cantidades parciales que se compromete a
satisfacer el suscriptor de una acción u obligación a requerimiento de la sociedad emisora.Podríamos
considerar los dividendos pasivos a cada una de las partes que deberá pagar un accionista
correspondiente al capital que ha suscrito en una sociedad el cual aún no ha cancelado.

*OBLIGATORIEDAD DE LOS DIVIDENDOS:

Tanto los dividendos activos como los pasivos no son obligantes hasta que sean decretados sus pagos
por la asamblea de accionistas o por el consejo de administración, según lo establezcan los estatutos.
Esto se debe a que el activo representa los bienes y derechos de un ente. Si las cantidades que deben
los accionistas por concepto de capital suscrito, no son obligantes hasta que no se haya decretado su
pago, ese ente todavía no tiene derechos obligantes sobre esa deuda. Por lo tanto no la deberá incluir
dentro de su activo y, es por ello que las muestra en el grupo de patrimonio (pasivo no exigible) restando
al monto del capital social.

Con relación a las utilidades, mientras no sea decretado su pago, ningún accionista puede exigir su
cancelación y es por esta razón que se incluyen dentro del grupo de patrimonio. Pero una vez que haya
sido decretado su pago, deberán excluirse del grupo de patrimonio e incluirse dentro del pasivo exigible.

*DIVIDENDOS PASIVOS DECRETADOS.

En el Código de Comercio en el Artículo 249 permite la constitución legal de una S.A. una vez que
sus accionistas hayan pagado el 20% de su capital suscrito. Por lo tanto si un accionista ha suscrito una
acción de Bs. 100,00 y para la constitución de la sociedad solamente se acordó pagar el 20% de capital
suscrito, quedará con una deuda, ante esa sociedad, de Bs. 80,00 los cuales se obliga a cancelar, en el
tiempo establecido en los estatutos, pero éstos casi nunca lo establecen puesto que esa facultad se
suele otorgar a la asamblea de accionista o al consejo de administración de la sociedad.Ejemplo: El
capital social de La Morita, S.A. es de Bs. 5.000.000,00. La cuenta de accionistas tiene un saldo deudor
de Bs. 2.500.000,00. Se ha decretado que los accionistas deberán cancelar un 25% del capital suscrito.
Se ha concedido un plazo de 60 días para el pago del dividendo pasivo decretado. Registre las
operaciones a que den lugar este acuerdo del Consejo de Administración.El 25% de Bs. 5.000.000,00
son Bs. 1.250.000,00.

Nº FECHA DESCRIPCIÓN REF DEBE HABER

1 1
2 Cuotas de Capital decret. x Cobrar1.250.000,00
3 Accionistas1.250.000,00

Al pasar este asiento al mayor general quedará:Cuotas de Capital decretados por Cobrar
Accionistas1.250.000,00 2.500.000,00 1.250.000,00

Hemos abonado a la cuenta de accionistas y cargado a cuotas de capital decretadas por cobrar las
cuales desde que fueron decretadas se convirtieron en deuda obligante, es decir exigible. Por lo tanto
podrían incluirse dentro del activo circulante exigible, pero como en muchas ocasiones, no siempre de
buena fe, se incluían como Cuentas por Cobrar, con lo cual se suministraba información engañosa, en
las Normas para la Elaboración de Estados Financieros (L.M.C.), se establece que deberán incluirse en
el grupo de patrimonio.Cuota de Capital no Pagado.ExigidoNo exigidoVolviendo al diario general. A
medida que los accionistas vayan cancelando el dividendo pasivo decretado, se registrará con el cargo
al bien que está recibiendo (normalmente dinero efectivo) con abono a cuotas de capital decretadas por
cobrar.
El saldo de esta cuenta le indicará a los accionistas que aun no han cancelado su deuda obligante.
 Al ir cancelando sus dividendos o cuotas, se deberá registrar también en el Libro de Accionistas.

*DIVIDENDOS ACTIVOS DECRETADOS

Entre los derechos básicos de un accionista está el de percibir su parte proporcional sobre las
utilidades que obtenga la sociedad una vez que sea decretado su pago. Ahora bien, de acuerdo al Art.
307 de nuestro Código de Comercio no podrán pagarse dividendos a los accionistas sino por las
utilidades liquidas y recaudadas. Esta prohibición de repartir dividendos, si no provienen de utilidades
líquidas recaudadas trata de asegurar la integridad del capital social de las S.A. Son varios los artículos
del C.C. que se refieren a la responsabilidad de las personas que pudieran influir con sus opiniones en
la decisión del acuerdo del pago de dividendos activos.

Por ejemplo: el Art. 266, establece: "…los administradores son solidariamente responsables para
con los accionistas y para con los terceros…de la existencia real de los dividendospagados... " y el Art.
304: "Los administradores presentarán a los comisarios, con un mes de anticipación por lo menos al día
fijado para la asamblea que ha de discutirse, el balance respectivo... el balance demostrará con
evidencia y exactitud los beneficios realmente obtenidos".Una sociedad suele pagar los dividendos
activos decretados en dos formas:
a) en efectivo; b) en acciones de la propia sociedad.

Ejemplo: Metalúrgica del Norte, S.A. en su grupo de patrimonio tiene una cuenta denominada
Utilidades Retenidas con un saldo de Bs. 2.000.000,00. El Consejo de Administración ha decidido que
ese monto sea repartido como dividendos entre los accionistas de la sociedad. Los dividendos se
pagarán en efectivo a partir del 03-09-91.El contador, el día 03-09-91, deberá registrar la decisión del
Consejo de Administración puesto que, esa cuenta de patrimonio, desde esa fecha, se convierte en una
deuda obligante para Metalúrgica del Norte S.A. y como tal deberá incluirse en su pasivo exigible
circulante. El asiento podría ser:

Nº FECHA DESCRIPCIÓN REF DEBE HABER

1 1
2 Utilidades Retenidas2.000.000,00
3 Dividendos decretados x pagar2.000.000,00

A medida que se vayan pagando los dividendos, se registrarán por medio de asientos de diario, que
podrían ser:

Nº FECHA DESCRIPCIÓN REF DEBE HABER

1 1
2 Dividendos decretados x pagarXXXXX
3 BancosXXXXX

El saldo de Dividendos decretados por pagar, indicará la cantidad pendiente de pago por ese
concepto, en el Balance General se indicará en el Pasivo Circulante.

*CALCULOS PARA EL REPARTO DE DIVIDENDOSDIVIDENDOS ACUMULATIVOS

EJEMPLO: Metalúrgica, S.A. tiene un capital suscrito y pagado en su totalidad de Bs. 2.000.000,00
representado como sigue:1.000 acciones preferentes, con un dividendo acumulativo del 8%, no
participantes. Valor nominal de cada acción: Bs. 1.000,00. Total Capital Preferente: Bs.
1.000.000,00.1.000 acciones comunes, con un valor nominal cada una de Bs. 1.000,00. Total Capital
Común: Bs. 1.000.000,00.Los dividendos decretados, durante los años que se indican, han sido los
siguientes:1986 Dividendos decretados ninguno1987 “ “ Bs. 60.000,001988 “ “ Bs. 190.000,001988 “ “
Bs. 200.000,001990 “ “ Bs. 70.000,00Determinar el dividendo que correspondió a las acciones
preferentes y a las comunes.(1) Como en el año 1986 las acciones preferentes no han cobrado ningún
dividendo y son acumulativas, deberemos traspasar, para el próximo período, la cantidad no cobrada del
dividendo a que tienen derecho. En nuestro caso, Bs. 80.000,00 que provienen del 8% sobre Bs.
1.000.000,00 de Capital Preferente.Vea que hemos traspasado para el año 1987, los Bs. 80.000,00 que
no cobraron en el año 1986.Los Bs. 160.000,00 los hemos obtenido al sumar la cantidad
acumuladapendiente (Bs. 80.000,00) más la cantidad a que tienen derecho en elpresente año Bs.
80.000,00 (8% de Bs. 1.000.000,00).Indicará la cantidad pagada en el año de 1987 a las acciones
preferentes.Las acciones preferentes tenían derechos por cobrar de Bs. 160.000,00 (3) y, como
solamente han percibido Bs. 60.000,00, les quedarán dividendos acumulados para el próximo período
por Bs. 100.000,00.Hemos traspasado para el año 1988 los dividendos acumulados en el año 1987 que
corresponden a la cantidad no percibida en los años de 1986 y 1987.Esta cantidad indicará la suma de
los Bs. 100.000,00 que tenemos acumulados más los Bs. 80.000,00 a que tienen derecho las acciones
preferentes por el año 1988.La cantidad mencionada, corresponde al total cobrado en el presente año y,
como ésta cubrió los dividendos acumulados más los de este año, en la columna de Acumulado
Acciones Preferentes, no aparecerá cantidad alguna, por haber sidocancelada la totalidad de los
dividendos acumulados más los correspondientes al presente año.Indicará la cantidad cobrada por las
acciones comunes, la cual seobtuvo del remanente entre el Dividendo Decretado Bs. 190.000,00 y la
cantidad que correspondió a las acciones preferentes Bs. 180.000,00.Fíjese que para este año, 1989 no
hay ningún derecho acumulado para las acciones preferentes pues cobraron todos sus derechos el año
pasado.La cantidad indicada, se obtiene del remanente entre el Dividendo Decretado Bs. 200.000,00 y
la cantidad que correspondió a las acciones preferentes.La cantidad de Dividendos Decretados a Pagar
en el año 1990 fue de Bs. 70.000,00. Como a las acciones preferentes les corresponderían Bs.
80.000,00. Se les canceló la cantidad decretada (Bs. 70.000,00) y les quedará un remanente
acumulativo de Bs. 10.000,00 para el próximo año.

Los registros contables cuando los dividendos se pagan en efectivo, siempre son iguales.
Primeramente registra el acuerdo de pago: El cargo lo hará a una cuenta del grupo de patrimonio, por
ejemplo: Utilidades Retenidas; Reservas voluntarias, etc. Y el abono siempre será a Dividendos
decretados por pagar. Al pagarlos se cargará a esta ultima cuenta y se abonará a la de Bancos.

*DIVIDENDOS NO ACUMULATIVOS
EJEMPLO: Los dividendos decretados y pagados serán los mismos a los del ejemplo anterior, pero
con la variante que las acciones preferentes no son acumulativas.Las acciones preferentes, aunque no
cobraron ninguna cantidad en el año anterior, no tendrán ningún dividendo acumulado ya que, al no ser
acumulativas, no traspasarán los dividendos no cobrados para futuros períodos.En este caso, como las
acciones preferentes han cobrado los Bs. 80.000,00 a que tienen derecho, el resto de los dividendos
decretados serán para las acciones comunes (190.000,00 menos 80.000,00).Como este año 1990,
solamente se han decretado Bs. 70.000,00 de dividendos, los cobraran en su totalidad las acciones
preferentes. Estas aun no han cubierto su cuota; les faltarán Bs. 10.000,00 pero no podrán traspasarlos
para futuros períodos.

*DIVIDENDOS ACUMULATIVOS CON PARTICIPACIÓN ADICIONAL

En este caso las acciones preferentes con dividendo acumulativo más una participación adicional en
los beneficios repartidos. La participación adicional, nunca será traspasable.

EJEMPLO: Metalúrgicas del Orinoco, S.A. tiene un capital suscrito y cancelado en su totalidad de Bs.
2.500.000,00 representado como sigue:1.000 acciones preferentes con un dividendo acumulativo del
6% mas una participación adicional del 20% sobre el remanente. Valor nominal de cada acción: Bs.
1.000,00. Total Preferente Bs. 1.000.000,00.1.500 acciones comunes de Bs. 1.000,00 nominales cada
una. Total Capital Común Bs. 1.500.000,00.Los dividendos decretados, durante los años que se indican,
han sido los siguientes:1987 Dividendos decretados Bs. 50.000,001988 “ “ Bs. 200.000,001989 “ “ Bs.
60.000,001990 “ “ Bs. 250.000,00Como en el año 1987 solamente se decretaron dividendos por Bs.
50.000,00 y las acciones preferentes tienen derechos por Bs. 60.000,00 los Bs. 10.000,00 no cobrados,
serán traspasables al período siguiente.Dividendo decretado Bs. 200.000,00. Como a las acciones
preferentes les corresponden Bs. 60.000,00 (6% acumulativo de Bs. 1.000.000,00 de capital), quedarán
para repartir Bs. 140.000,00 (en esta cantidad no se han incluido los Bs. 10.000,00 que cobrarán las
acciones preferentes y que corresponden a dividendos acumulados del año anterior. Bien, las acciones
comunes, deberán cobrar (antes de sacar el porcentaje adicional del 20% para las acciones preferentes)
el mismo porcentaje que se apartó para las acciones preferentes. Es decir: el 6%.Tendremos que, el 6%
de Bs. 1.500.000,00 del capital común, nos dará Bs. 90.000,00. Seguidamente, veamos los dividendos
asignados: Acciones Preferentes Bs. 60.000,00 del 6% acumulativo, más Bs. 10.000,00 acumulados del
año pasado. Acciones comunes: Bs. 90.000,00. Para un gran total de Bs. 160.000,00 (60.000,00 más
10.000,00 más 90.000,00). Total dividendo decretado: Bs. 200.000,00 menos dividendos asignados Bs.
160.000,00 nos quedarán pendientes de asignación Bs. 40.000,00. Sobre estos Bs. 40.000,00 las
acciones preferentes tienen derechos del 20% lo que nos dará Bs. 8.000,00(20% de Bs. 40.000,00).Los
Bs. 122.000,00 que cobraron los accionistas comunes, se hanobtenido al restar del dividendo decretado
Bs. 200.000,00 la cantidadasignada a las acciones preferentes: Bs. 78.000,00 (60.000,00 más
10.000,00 más 8.000,00).Las acciones preferentes percibieron dividendos por Bs. 78.000,00 que
representan una utilidad del 7,8% sobre el capital nominal preferente. Por su parte las acciones
comunes recibieron dividendos por Bs. 122.000,00 que representa el 8,133% sobre el capital nominal
común (Bs. 1.500.000,00).En el año 1989, solamente se decretó el pago de dividendos por Bs.
60.000,00 cantidad a la cual tienen derecho, exclusivamente, las acciones preferentes, por ser este el
dividendo mínimo asignado a esta clase de acciones.

Hay que Comprobar que las acciones comunes no cobrarán ese año ninguna cantidad. Las acciones
preferentes tampoco acumularán ninguna cantidad para el próximo año, pues han cobrado la totalidad a
que tenían derecho: Bs. 60.000,00.Como a las acciones preferentes se les asignó Bs. 60.000,00 (6% de
su capital Bs. 1.000.000,00), asignaremos igual porcentaje a las acciones comunes: 6% de Bs.
1.500.000,00 nos dará Bs. 90.000,00. Cantidades asignadas, hasta ese momento: Acciones preferentes
Bs. 60.000,00 más acciones comunes Bs. 90.000,00 (tendremos un total de Bs. 150.000,00). Como el
dividendo decretado es de Bs. 250.000,00 nos quedarán pendientes de asignación Bs. 100.000,00 de
los cuales, el 20%, serán para las acciones preferentes (Bs. 20.000,00) y el resto Bs. 80.000,00, para
las acciones comunes.Los Bs. 170.000,00 los hemos obtenido de sumar Bs. 90.000,00 del 6% del
capital común (Bs. 1.500.000,00) más los restantes Bs. 80.000,00 que hemos visto en el punto cinco (5).
O bien: dividendo decretado: Bs. 250.000,00 menos asignado a acciones preferentes Bs. 80.000,00
reparto a acciones comunes Bs. 170.000,00. El porcentaje de ganancia de las acciones preferentes y de
las comunes para el período del año 1990. (Debe dar 8% y 11,33% respectivamente)
*DIVIDENDOS NO ACUMULATIVOS CON PARTICIPACIÓN TOTAL
EJEMPLO: Los dividendos decretados y pagados serán los mismos del ejemplo anterior, pero con la
variante siguiente: las acciones preferentes perciben el 6% de su valor nominal sobre los dividendos
activos decretados mas una participación total sobre dichos dividendos.A las acciones preferentes, les
correspondían Bs. 60.000,00 (6% del Capital Preferente) pero como el dividendo decretado fue,
únicamente, por Bs. 50.000,00 cobrarán esta cantidad completa y no acumularán los restantes Bs.
10.000,00 para el próximo año.Como las acciones preferentes, tienen un dividendo mínimo del 6%
apartaremos Bs. 60.000,00 para este dividendo (6% de Bs. 1.000.000,00). Antes de asignarle nuevos
dividendos a las acciones preferentes, deberemos apartar el mismo porcentaje para las acciones
comunes. Es decir, el 6% de Bs. 1.500.000,00 (capital común) lo cual nos dará Bs. 90.000,00. En este
momento, tendremos asignados Bs. 150.000,00 (60.000,00 más 90.000,00) Como el dividendo
decretado fue de Bs. 200.000,00 nos quedarán pendientes de asignación Bs. 50.000,00 (200.000,00
menos 150.000,00), los cuales deberemos repartir, proporcionalmente, entre las acciones preferentes, y
las comunes. El capital total es de Bs. 2.500.000,00 (1.000.000,00 acciones preferentes mas
1.500.000,00 acciones comunes) y la cantidad a repartir es de Bs. 50.000,00. Podemos hallar un factor
común dividiendo Bs. 50.000,00 entre Bs. 2.500.000,00 y nos dará 0,02 lo que nos indicará que a cada
Bs 1,00 de capital, le corresponden Bs. 0,02 de los Bs. 50.000,00 a repartir. Si multiplicamos Bs.
1.000.000,00 (capital preferente) por Bs. 0,02, obtendremos Bs. 20.000,00 cantidad que le
corresponderá a las acciones preferentes.Esta cantidad se obtuvo de sumar a Bs. 90.000,00 (6% del
capital común) al porcentaje complementario de Bs. 30.000,00.Se procede de la misma forma que en el
punto 2.PRESENTACIÓN EN EL BALANCE GENERALSi se da el caso que los dividendos a pagar no
se cancelen totalmente en el período en que fueron decretados y quede esta cuenta con un saldo
acreedor, este debería incluirse en el Balance General dentro del pasivo circulante.

FONDOS:Es el Activo de una organización que se reserva con un propósito concreto. Pertenecen a
los recursos que son apropiados de las utilidades liquidas para un fin determinado.

FONDOS DE RESERVA:Representan activos circulantes, generalmente dinero en efectivo, que se

apartan para la cancelación de activos tangibles o intangibles, o la adquisición de activos fijos. Estos
fondos se separan para dar cumplimiento al objeto que se dio origen a la constitución de alguna reserva
de superávit. Cuando se crea la reserva, solo se garantiza que su monto quede dentro del activo social,
representado por cualquier rubro del mismo. Los fondos de reserva son cuentas de activos que
representan la cobertura de las reservas de superávit; por ello a esas reservas le denominan reservas
cubiertas. Los fondos de reserva en la práctica se crean haciendo transferencias de efectivo de las
cuentas bancarias de la empresa a una cuenta especial, posiblemente bloqueada y esta generalmente
se destinan para cancelar obligaciones, redimir, bonos, comprar activos o llevar a cabo planes de
expansión.
Registro Contable de los Fondos de Reserva:El asiento de diario que deberá hacerse para la creación
de un fondo de reserva, sería el siguiente:

Nº FECHA DESCRIPCIÓN REF DEBE HABER

1 1
2 Fondo para amortizar bonos CuentaNº 0518034 Banco X350.000,00
3 Banco de Cua350.000,00

Fondo para cubrir la Reserva para Amortizar bonos FONDOS PROPIOS. Están formados por las
aportaciones realizadas por los dueños de la empresa y por los beneficios que se ha generado a lo largo
de su vida y no han sido distribuidos. La suma de estos dos conceptos es lo que la empresa vale desde
el punto de vista contable, el denominado neto patrimonial.

FONDOS DE AMORTIZACIÓN
Fondo en el que se acumula el efectivo necesario para amortizar bonos y otros activos. Al acumular
efectivo en un fondo, la empresa esta en mejor situación para rembolsar tales activos a su vencimiento,
y por tanto, el riesgo para el tenedor es inferior.

TIPOS DE FONDOS
Existen varios tipos que pasamos a explicar.Fondos de Renta Fija Mixta: El patrimonio se compone
mayoritariamente de renta fija con un pequeño porcentaje de renta variable (compra de
acciones).Fondos de Renta Variable Mixta:
Son fondos que invierten la mayor parte de su patrimonio en acciones negociadas en la bolsa y una
pequeña parte en activos de renta fija.
Fondos de Renta Variable Pura: Invierten la totalidad del patrimonio en acciones que están sujetas a
oscilaciones en sus precios.
Fondos Indexados Garantizados: No hay riesgo de perder dinero y el índice de la ganancia depende
de la marcha de las bolsas.

RESERVAS
Son beneficios obtenidos por la empresa y que no han sido distribuidos entre sus propietarios. Pero
este concepto solo es valido desde una perspectiva amplia, ya que se puede hacer una subdivisión de
las distintas clases de reservas en función de su origen.

RESERVA DE SUPERÁVIT:Son aquellas que representan las cantidades que se apartan de la cuenta
de superávit ganado para destinarla a una finalidad determinada. Estas reservas se crean mediante un
cargo directo a superávit, lo que las caracteriza y distingue de otros tipos de reservas, las reservas
representan incrementos en el capital.
Con la creación de la reservas, una proporción del capital de la sociedad mercantil se mantiene
afectado, para llevar a cabo alguno de los siguientes fines:El cumplimiento de una obligación
contractual, impuesta por los acreedores o voluntariamente adoptada por la empresa.Dar cumplimiento
a la política económica fijada voluntariamente por la empresa.Prever posibles pérdidas o gastos.Los
saldos de las reservas de superávit, pueden devolverse a superávit, convertirse en capital en acciones o
tenerse indefinidamente, siempre de acuerdo con la naturaleza de la misma.

CLASES DE RESERVAS
La clasificación de reservas se hace, atendiendo a los fines para los cuales son creadas, dándoles un
título indicativo de su destino. Las más usuales en nuestros medio son las siguientes:
*Reserva Legal: Esta reserva es obligatoria, y debe constituirse por imperio de la ley. Los porcentajes
fijados por el código de comercio son los mínimos exigidos y que los estatutos sociales pueden
determinar otros límites. La finalidad de esta reserva es fortalecer la situación económica y financiera de
las sociedades, como una garantía para los acreedores.
*Reserva Contractuales: Son aquellas que se crean a fin de retener utilidades que garanticen la
cancelación de obligaciones. Se establecen de acuerdo a estipulación de contratos con terceros y,
generalmente tiene como finalidad redimir bonos, obligaciones o acciones de tesorerías.
*Reserva Estatuarias: son aquellas establecidas en los estatutos sociales y , por lo tanto, deben
contabilizarse obligatoriamente siempre que existan beneficios.
*Reserva Voluntarias: Estas reservas, por no ser obligatorias, se constituyen cuando la Asamblea de
accionistas las aprueben. Generalmente, se crean con la finalidad de llevar adelante planes de
expansión o desarrollo, adquisición de activos, coberturas de litigios o posibles contingencias.

REGISTRO CONTABLE DE LAS RESERVAS

Nº FECHA DESCRIPCIÓN REF DEBE HABER
1 1
2 Superávit GanadoXXXXX
3 Reserva LegalXXXXX

PRESENTACIÓN EN EL BALANCE GENERALSUPERAVIT

El término genérico Superávit, significa, exceso, sobrante, residuo. En la administración pública se
aplica para indicar el exceso de los ingresos sobre los egresos y ese era también el significado que se le
daba en contabilidad, pues la diferencia entre los ingresos y egresos representa la ganancia de la
empresa, pero como se ha venido aplicando en forma indiscriminada mezclando ganancias de
naturaleza diferente sin especificarlas, como por ejemplo: ganancias en operaciones normales de la
empresa con ganancias por donaciones, era muy difícil determinar el contenido del superávit el cual se
prestaba a interpretaciones engañosas y es por ello que, en los estados financieros se está tratando de
eliminar el término superávit, o por lo menos indicar claramente su procedencia.

NATURALEZA DEL SUPERAVIT

El capital de las sociedades anónimas, desde el punto de vista jurídico, es un monto fijo, que sólo
puede ser modificado mediante el cumplimiento de ciertos requisitos legales. Sin embargo, también
habrá observado que, ese mismo capital, sufre variaciones a lo largo de la vida de la sociedad, como
consecuencia de los resultados provenientes de operaciones ordinarias que realiza la empresa.

Pues bien, estas variaciones que afectan al capital social se agrupan en cuantas denominadas
Superávit cuando lo aumentan, y déficit cuando lo disminuyen. Dicho de otra manera:
El superávit de una Sociedad Anónima es la parte del patrimonio de los accionistas que no está
representada por el capital en accionesEl patrimonio de los accionistas está constituido por el exceso
del activo sobre el pasivo, y se dará cuanta que el enunciado hecho anteriormente significa que esa
diferencia en las Sociedades Anónimas está formada por dos cuentas o grupos de éstas:
El capital en acciones y el superávit (déficit).Lo dicho anteriormente explica, a grandes rasgos, la
naturaleza del superávit. Sin embargo, para que usted pueda utilizar y analizar correctamente esta
cuenta debe considerar la procedencia exacta de las partidas que generalmente la nutren: utilidades
líquidas provenientes de operaciones ordinarias de la empresa beneficios realizados en operaciones de
la sociedad con sus accionistas, revaloración de los activos de la sociedad que producen ganancias no
realizadas, beneficios provenientes de la venta del activo social, donaciones, etc.

Por otra parte también deberá considerar las limitaciones legales y contractuales para el uso del
superávit, que tienden a proteger a los accionistas y acreedores, y que limitan el reparto del mismo
como dividendos.

CLASIFICACIÓN DEL SUPERAVIT

En consideración a que el superávit debe mostrar con claridad su naturaleza y origen se hace
necesario clasificarlo en cuentas que indiquen su procedencia.
A continuación presentamos un cuadro sinóptico que nos servirá para ver en forma esquemática los
distintos grupos en que se acostumbra dividir el superávit, atendiendo a su procedencia.

SUPERÁVIT GANADO
Aumentan con las ganancias provenientes de operaciones ordinarias de la empresa, y disminuye con
las pérdidas ocasionadas por el mismo concepto. En la contabilidad de las sociedades anónimas
generalmente se traspasa a la cuenta superávit ganado el saldo acreedor de la cuanta pérdida y
ganancias, para luego distribuir ese saldo, en las diferentes asignaciones que sean necesarias.
O sea que la fuente principal del superávit ganado es el beneficio neto de la empresa, aunque también
modifican el saldo de esta cuenta las rectificaciones que se hagan a las utilidades de ejercicios
anteriores.Al traspasar el saldo de la cuenta Pérdida y Ganancias a Superávit Ganado, sólo estamos
incluyendo en este último rubro, los resultados de operaciones de la Sociedad Anónima con terceros,
ajenos a la Sociedad. No se incluye en la cuenta Pérdida y Ganancias el resultado de operaciones de la
empresa con sus accionistas con sus propios activos permanentes, ya que estos beneficios no pueden
considerarse beneficios de explotación.Cuando ocurren ingresos o gastos extraordinarios, ajenos a las
operaciones ordinarias de la empresa, éstos suelen cargarse a la cuanta Superávit Ganado.

Esta práctica no es aconsejable, porque de esta manera se pueden ocultar conceptos que deben ser
mostrados en la cuenta perdida y ganancias. En estos casos, lo más lógico es que se carguen esas
partidas extraordinarias a cuantas que indiquen la naturaleza exacta de la operación y que se incluyan
éstas al pie del estado ganancias y perdidas después de haber determinado la utilidad o perdida de
operación. Un ejemplo de tales operaciones extraordinarias podría ser la ganancia obtenida en la venta
de un terreno, por una empresa que se dedique a la venta de víveres.Otra consideración importante que
usted debe establecer en la relación al superávit ganado, son las finalidades que debe cumplir el mismo
dentro de una sana política administrativa, y las cuales podríamos resumir así:Absorber los déficits en
que la empresa pudiera incurrir, preservando así la integridad del capital social.Atender las necesidades
específicas, como serían la expansión de operaciones, cobertura de obligaciones y posibles
contingencias.Retribución de los capitales aportados, mediante la distribución de beneficios entre los
accionistas.El destino que se dará al superávit ganado para cumplir los fines anteriormente señalados,
queda en manos de los accionistas de la empresa o de sus administradores, siempre de acuerdo a las
disposiciones del documento constitutivo y los estatutos.Lo que da origen a la sub-división del superávit
ganado en superávit libre y superávit preservado es precisamente el destino que se da al mismo
después de la absorción de los déficits que puedan existir.

SUPERAVIT RESERVADO
Es la parte del superávit ganado que se retiene para dedicarlo a determinados fines, bien sean esto
de carácter obligatorio, impuestos por disposiciones legales o por los propios estatutos sociales, o bien
sean naturaleza voluntaria, respondiendo así a conveniencias de orden administrativo o financiero. Entre
los fines de carácter obligatorio, impuestos por el Código de Comercio, podemos citar, la creación de la
Reserva Legal de acuerdo a las disposiciones del Artículo 262 del Código de Comercio, el cual ordena
separar de los beneficios líquidos de la empresa un 5% para formar un Fondo de Reserva, hasta
alcanzar el monto previsto en los estatutos, el cual no podrá ser menor del 10% del capital social. Entre
los fines obligatorios impuestos por los estatutos sociales o los voluntarios adoptados por los
administradores, están la creación de reservas contables de distinta índole, las cuales analizaremos
mas adelante en el desarrollo de esta misma Unidad.

SUPERAVIT LIBRE:Es la parte del superávit ganado que está libre para distribuir entre los accionistas,
en el momento que así lo acuerden los administradores, siempre de acuerdo a la conveniencia
financiera de la empresa. Dicho de otra manera, es la parte del superávit ganado que queda después de
cubiertos los déficits y apartados los fondos para crear las reservas. En una sana política administrativa
el superávit libre no debe ser repartido totalmente, pues siempre es necesario conservar un saldo, a fin
de estabilizar el reparto de beneficios, fortalecer el crédito de la empresa y cubrir cualquier eventualidad
que pueda surgir por ajustes a las utilidades o perdidas de ejercicios anteriores, los cuales deberán
corregirse mediante asientos de rectificaciones al superávit.
La razón de esto es que no es justo que se afecte la utilidad o pérdida de algún ejercicio, con
partidas correspondientes a otros ejercicios.

Los hechos que dan origen a estas rectificaciones generalmente son: Impuestos sobre la renta mal
calculado, aumento de sueldo con carácter retroactivo, cancelación de intangibles, retiros de activos
fijos, etc.A continuación veremos un ejemplo donde usted podrá apreciar la forma cómo se crea y
maneja el superávit gana en una Sociedad Anónima.La empresa “Cuatro X, C.A.”, con un capital social
de Bs.- 500.000, arrastra un déficit correspondiente a su primer ejercicio de Bs.- 85.000 y en el presente
ejercicio la cuenta Pérdida y Ganancias muestra una utilidad neta de Bs.- 250.000.El documento
constitutivo no prevé la creación de ningún tipo de reserva, y la Asamblea de Accionistas aprobó el
Balance sin acordar nada al respecto.Usted, como Contador de la empresa, deberá proceder
así:Calcular el monto de la Reserva Legal estipulada por el Código de Comercio de la siguiente
manera: 5% sobre Bs.- 250.000 = Bs.- 12.500Efectuar los siguientes asientos de diario.
Nº FECHA DESCRIPCIÓN REF DEBE HABER
1 1
2 Pérdidas y Ganancias250.000,00
3 Superávit Ganado250.000,00
4 2
5 Superávit Ganado85.000,00
6 Déficit85.000,00
7 3
8 Superávit Ganado12.500,00
9 Reserva Legal12.500,00
10 4
11 Superávit Ganado152.500,00
12 Superávit Libre152.500,00
Con este último asiento la cuanta Superávit Ganado queda cancelada y la de Superávit Libre queda
con un saldo de Bs.- 152.500, los cuales, la Junta Directiva dispondrá, bien para su reparto total, bien
para retenerlo totalmente y dar mayor solidez al capital de la sociedad, o bien para su reparto parcial,
dejando un saldo para cubrir alguna contingencia.La cuenta Reserva Legal deberá ir aumentando en la
medida en que la sociedad vaya obteniendo beneficios, hasta alcanzar el monto de Bs.- 50.000, que es
el mínimo exigido por el Código de Comercio. Observe que esta Reserva se crea, aunque no esté
contemplada ni en los estatutos ni en ningún acta de Asamblea, ya que es un mandato de la Ley.
En el ejemplo, dado, se traspasa la utilidad neta a la cuenta Superávit Ganado y luego se distribuye
totalmente el saldo de esta cuanta. También podría dejarse un monto en la cuenta Superávit Ganado,
para cubrir las posibles rectificaciones de años anteriores que puedan surgir, en lugar de dejar dicho
saldo en la cuenta Superávit Libre.
De esta manera, el saldo de esta última cuenta, representará realmente el monto que está disponible
para su distribución entre los accionistas. El hacer una u otra cosa, dependerá del criterio personal del
Contador.

Por otra parte, usted habrá observado también que, en el procedimiento utilizado, se elaboraron
varios asientos, para registrar paso a paso los diferentes movimientos. Esto es lo más correcto y lo que
seguiremos utilizando por fines didácticos. Sin embargo, es conveniente que usted sepa que en la
práctica se acostumbra distribuir el saldo de la cuenta Pérdida y ganancias entre los diferentes
conceptos, mediante un solo asiento.En nuestro ejemplo, el asiento sería así:

Nº FECHA DESCRIPCIÓN REF DEBE HABER

1 1
2 Perdidas y Ganancias250.000,00
3 Déficit85.000,00
4 Reserva Legal12.500,00
5 Superávit Libre152.500,00
Para asignar la utilidad neta del Ejercicio

SUPERÁVIT DE CAPITAL
Bajo este título se incluyen los incrementos del capital contable provenientes de diversas fuentes que
no sean actividades normales de la de la empresa, tales como beneficios en operaciones con acciones,
contribuciones d los accionistas que no representen aportes de capital, donaciones recibidas,
revaluación de activos fijos, etc.

Estas operaciones que nutren al superávit de capital, tienen el carácter de una inversión adicional
destinada a fortalecer la situación financiera de la sociedad. Por esta razón se le da el mismo
tratamiento que al capital en acciones y, por lo tanto, no debe utilizarse para la distribución de beneficios
entre los accionistas.Sin embargo, el destino que puede darse al superávit de capital, por su naturaleza
misma, podrá ser el de aumentar el capital mediante la declaración de un dividendo en acciones.
De igual manera puede destinarse a absorber déficits de la sociedad, cuando el superávit ganado no
es suficiente para cubrirlos, en cuyo caso estaremos haciendo una reducción de un capital irregular, sin
necesidad de llenar todos los requisitos legales que serían necesarios para reducir en capital social
propiamente dicho.
SUPERÀVIT PAGADO
Es un superávit de capital, que se crea por el registro de los beneficios obtenidos en las
transacciones de la sociedad con sus accionistas, bien sean estos provenientes de primas cobradas en
la colocación o venta de sus propias acciones, los abandonos de los suscriptores, las aportaciones
extraordinarias de los accionistas y los resultados netos provenientes de la venta de acciones en la
tesorería.

SUPERÁVIT DE REVALUACION
Es un superávit de capital, que se crea por el registro de los beneficios obtenidos de activos,
generalmente de carácter permanente. Este hecho se produce mas frecuentemente en economías
inflacionarias, como consecuencia del alza general de los precios, como está ocurriendo actualmente en
Venezuela.
Decimos que la revalorización generalmente se efectúa sobre activos de carácter permanente,
porque son ellos los que acusan mayor disparidad con los precios del mercado ya que los activos
circulantes (inventarios) debido a su corto período de rotación, reflejan en cualquier época la escala
ordinaria de precios.La revolución de los activos fijos se hace necesaria, en primer lugar, para presentar
en el balance general los activos fijos a su precio re reposición; no sólo para dar una idea clara del valor
actual de los mismos, sino para garantizar una adecuada protección por parte de las empresas
aseguradoras. Por otra parte, al calcular las cuotas de depreciación en base al valor original del activo,
los costos de producción y ventas resultan calculados por debajo de los costos reales y los beneficios de
la empresa resultan exagerados, con lo cual se pone en peligro la integridad del capital.

Siempre que se haga una revalorización de los activos, ésta debe estar basada en la tasación que
hagan peritos profesionales y los cargos a las partidas del activo deben ir acompañados por un abono a
la cuenta superávit por revalorización, cuanta ésta que aparecerá en el Balance General separada en la
sección de Capital, con objeto de que las personas que lo examinen conozcan que las partidas del
activo fijo aparecen con valores mayores a su costo. Cuando los activos revalorizados están sujetos a
depreciación será necesario determinar el valor de reposición de los activos, la depreciación acumulada
calculada en base a ese valor de reposición y el valor justo actual, que se obtiene por la diferencia de
estos dos conceptos.Esto tiene por finalidad acumular una depreciación que alcance a un monto igual al
valor de reposición de los activos al finalizar la vida útil de los mismos.La revalorización de los activos y
la depreciación basada en ésta deben mantenerse en cuantas separadas a fin de distinguir fácilmente el
valor original y el de revaluación.Otra consideración importante que hay que hacer en relación a esto, es
si deben cargarse a los resultados de cada ejercicio anual, las cuotas de depreciación correspondientes
a la revaluación, o si no se deprecia tal incremento. En el segundo caso lo único que se estaría
haciendo es mostrar en el Balance el valor actual de los activos, sin establecer otra provisión para la
reposición de los bienes, que no sea basada en el costo original de los mismos. El inconveniente
principal que presenta el cargar a los resultados de los diferentes ejercicios la depreciación
correspondiente a la revalorización, es que, a efectos del Impuesto sobre la Renta, los activos deben
depreciarse al costo.Ejemplo:Suponga que en una Sociedad Anónima se acuerda efectuar la
revalorización de su maquinaria. Antes de efectuarla sus libros nos dan los siguientes
datos:MaquinariaBs.- 1.000.00,00Depreciación AcumuladaMaquinariaBs.- (300.00,00)Valor en
LibrosBs.- 700.00,00La revaluación efectuada a esos activos produce los siguientes resultados:Costo de
reposición de la maquinariaBs.- 2.000.00,00Depreciación Acumulada en base al Costo de
ReposiciónBs.- (600.000,00)Valor Justo ActualBs.- 1.500.000,00El análisis del problema lo
plantearemos de la siguiente manera:CostoOriginalRevalorizaciónIncremento
porRevalorizaciónMaquinaria1.000.00,002.000.000,001.000.000,00Depre.
Acum.300.000,00600.000,00300.000,00700.000.001.400.000,00700.000,00De esto se desprende que el
incremento en el valor del activo e de Bs.- 1.000.00 y el de la depreciación acumulada en base a ese
valor el de Bs.- 600.000, por lo que el incremento neto del valor en libros de Bs.- 700.00. de acuerdo a
ello el asiento de diario para registrar la revalorización será el
siguiente:NºFECHADESCRIPCIÓNREFDEBEHABER1------ 1 ------2Revalorización de
Maquinaria1.000.000,003Depre. Acum. de Revalorización300.000,004Superávit de
Revalorización700.000,00Observe que mediante este procedimiento, se están cubriendo los siguientes
puntos:Mantener el incremento por revalorización en una cuanta de activo diferente a la que muestra el
costo inicial del mismo.Registrar el incremento en la depreciación acumulada, en base al precio de
revaluación, manteniéndola en una cuenta diferente a la que muestra la depreciación acumulada al
costo.Permite continuar el cálculo de la depreciación, en la misma forma como se venía haciendo y
depreciar el incremento de la revolución en forma separada.Registrar el superávit por revaluación.Se
podrá conocer en cualquier momento el nuevo valor neto de los activos producido por la revaluación,
mediante la suma de los saldos que arrojen las cuatro cuentas afectadas: Maquinaria + Revalorización
Maquinaria - Depreciación Acumulada de Maquinaria - Depreciación Acumulada de la
Revalorización.Por otra parte, cuando se efectúe el cargo de los gastos de operación, por concepto de
depreciación, podrán utilizarse también cuentas separadas, una para registrar la depreciación de
maquinaria (costo) y otra para registrar la depreciación del incremento por revaluación. De esta manera,
se mantendrá toda la información que permita a efectos del Impuesto Sobre la Renta, realizar los
ajustes que sean necesarios para llevar la utilidad según libros a la utilidad gravable desde el punto de
vista fiscal (renta fiscal).En todo caso, el superávit por revaluación, no es un beneficio realizado ya que
puede ser modificado por un hecho posterior. Este beneficio se considera realizado cuando se enajenen
los activos revaluados, momento en el cual el superávit puede considerarse real, porque se transforma
en fondos disponibles para otros fines. Para ver con claridad cuál es el momento en que un superávit
por revaluación, se realiza o hace disponible, veamos un ejemplo referente a la revalorización de un
terreno que costó Bs.- 500.00, se calculó un valor actual de Bs.- 750.000 y que ese terreno fue vendido
posteriormente por un monto de Bs.- 850.000. Los asientos que se requieren para registrar esta
operación son:NºFECHADESCRIPCIÓNREFDEBEHABER1------ 1 ------2Revalorización del
Terreno250.000,003Superávit por Revalorización250.000,004Para registrar la revalorización de5Terreno
propiedad de la empresa6------ 2------7Banco850.000,008Superávit por
Revalorización250.000,009Terrenos500.000,0010Revalorización de Terreno250.000,0011Utilidad en
Venta de Terreno350.000,0012Para Registrar la venta del terreno13propiedad de la empresaObserve
que las cuentas del activo, que recogen el costo original y la revaluación quedan canceladas
conjuntamente con el superávit por revaluación. El resultado final de la operación es una utilidad en la
venta del terreno de Bs.- 350.000, que recoge la realización del beneficio por revaluación Bs.- 250.000,
más el pago en exceso del valor tasado en Bs.- 100.000. La utilidad en venta es exactamente igual que
si los bienes se hubieran llevad al costo y vendido después con utilidad (850.000 - 500.000).Por lo
expuesto, se dará cuenta que el verdadero beneficio se realiza cuando se enajena el activo, omento
éste en que conocerá el verdadero monto mismo.SUPERÁVIT DONADOEs el superávit de capital que
tiene su origen en donaciones de acciones efectuadas por sus tenedores a la propia sociedad emisora o
por las donaciones que hacen accionistas o terceros de activos consistentes en dinero o en terrenos,
para fomentar el establecimiento de la empresa en una determinada localidad.La fábrica de ventiladores
"La Loma del Viento, C.A." realiza varios decretos:En cuanto al DividendoActo seguido, el Presidente de
la Asamblea somete a consideración, informar a los accionistas presentes, que el Consejo de
Administración ha acordado proponer el pago de un dividendo en efectivo por un monto de Bs.-Siete Mil
( 7.000), Bs.-10 por cada acción (700 acciones x Bs.10 = 7.000). Los dividendos serán pagaderos a más
tardar el 10/01/2008, de acuerdo a la disponibilidad de la empresa. El presente punto luego de ser
ampliamente discutido fue aprobado por
unanimidad.NºFECHADESCRIPCIÓNREFDEBEHABER131/12/2007------ 1 ------2Utilidades
Retenidas7.0003Dividendos por Pagar7.0004Para registrar los dividendos en5Efectivo Bs.-10 por
acción.6------ 2 ------7Dividendos por Pagar7.0008Banco7.0009Para registrar el pago de10dividendos en
efectivo.En cuanto a la Reserva Legal:La Reserva Legal de acuerdo a lo exigido por la Ley, la empresa
establece el 10% sobre el Capital Social
(200.000).NºFECHADESCRIPCIÓNREFDEBEHABER131/12/2007------ 1 ------2Superávit
Ganado20.0003Reserva Legal20.0004Para registrar la creación de la5reserva legal de un 10%En
cuanto a los Fondos:NºFECHADESCRIPCIÓNREFDEBEHABER115/11/2007------ 1 ------2Fondo de
pensión5.0003Inversión de fondo de amortización1.0804Banco5.0005Reserva Amort. De
Hipot.1.0804Para registrar apertura de fondo de5de pensión y reserva de amortización6de hipotecaSe
establece un fondo de pensión de Bs. 5.000 y Reserva de Amortización de Hipoteca de Bs.1.080La
Loma del Viento, C.A.Balance GeneralAl 31/12/2007Expresado en Bolívares Nominales (Bs.-
)ACTIVO:Activo Circulante:Banco10.000Efectos por Cobrar38.000Efectos por Cobrar
Descontados<18.000>20.000Cuentas por Cobrar50.000Provisión Cuentas
Incobrables<2.000>48.000Cuenta por Cobrar a Trabajadores2.800Intereses Prepagados600Inversiones
Subsidiarias30.000Inventario Materia Prima13.200Inventario Productos en Proceso20.000Inventario
Productos Terminados6.700Mercancía en Tránsito2.300Existencia en Papelería500Reclamación a
Contratistas2.500Total Activo Circulante156.600Propiedad Planta y
Equipo:Terreno60.000Edificio100.000Depreciación Acumulada<15.000>85.000Instalaciones y
Equipo10.000Depreciación Acumulada<5.000>5.000Total Propiedad Planta y Equipo:150.000Activo
Intangible:Patente9.000Amortización de Patente<3.000>6.000Construcción en propiedad
Ajena8.000Total Intangible14.000Cargos Diferidos:Gastos de Organización4.000Total Cargos
Diferidos4.000Otros Activos:Fondo de Pensión5.000Inversión Fondo de Amortización1.080Total Otros
Activos6.080TOTAL ACTIVOS330.680PASIVO-PATRIMONIOPASIVOPasivo Circulante:Cuenta por
Pagar8.700Impuesto por Pagar1.000Total Pasivo Circulante9.700Pasivo A Largo Plazo:Hipoteca por
Pagar12.000Dividendos por Pagar7.000Total Pasivo A Largo Plazo19.000TOTAL
PASIVO28.700PATRIMONIOAcciones Preferentes100.000Acciones Preferentes en
Tesorería<20.000>80.000Acciones Comunes100.000Acciones Comunes en
Tesorería<10.000>90.000Patrimonio de Accionistas170.000SuperávitSuperávit Donado12.000Superávit
de Revaluación10.000Superávit Ganado81.400103.400Reservas:Reserva Legal20.000Reserva Litigios
Pendientes7.500Reserva Amortización de Hipoteca1.080Total Reservas28.580TOTAL PASIVO -
PATRIMONIO330.680BIBLIOGRAFIAFINNEY MILLER. “Curso de Contabilidad Intermedia I. Vol.
3.” Uthea Noriega Editores. México.GOMEZ R., Francisco. “Contabilidad II.” Ediciones Fragor. Caracas
1983.REDONDO, A. “Curso práctico de Contabilidad General y Superior. Tomo I y II.” Corporación
Marca, S.A. Caracas 2002.UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA. “Contabilidad Superior I”. UNA
1995.36Superávit DonadoSuperávit por RevaluaciónSuperávit PagadoSuperávit LibreSuperávit
ReservadoSuperávit de CapitalSuperávit GanadoSuperávit