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EL SISTEMA PRUDENT AL DETALLE


Y SU COMPRA EN SP500
miércoles, 05 de abril de 2017

Una vez presentados los resultados de enero y analiza-


do el mercado por Ondas de Elliott, chartismo e incluso
desde la perspectiva de nuestros sistemas solo nos queda
esperar la resolución de la corrección que empezó el 1 de
marzo.
Para cambiar un poco vamos a recuperar el sistema
PRUDENT del que hemos hablado mucho en otras ocasio-
nes y que en el momento actual está comprado y a punto
de confirmar la compra con una nueva señal. Hoy vamos a
ver las perspectivas que arroja puesto que este sistema
tiene un objetivo de beneficios que nos puede servir para
estimar el alcance de una posible onda al alza.

El sistem PRUDENT está


diseñado por Chuck Lebeau
& Lucas, autores de “Com-
puter Analysis of the Futu-
res Markets”, un libro que
se convirtió en un clásico
para el diseño de sistemas.
Estos dos señores tenían
una página web: traderclub,
que ya no está disponible,
en la que vendían los siste-
mas y también había un fo-
ro de ideas para sistemas
que era muy interesante.

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operaciones de sus seguidores. Onda4 puede utilizar este material en ofertas y/o promociones en su web.
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El foro de traderclub era lo más avanzado del momento
así que era casi obligatorio pasarse por allí de vez en
cuando a coger ideas para sistemas.
Gran parte del trabajo que hicieron Chuck y Lucas esta-
ba basado en el ADX, especialmente en la identificación de
la duración de una tendencia e incluso para giros, cuando
este indicador tomaba valores muy altos. Pero hasta ten-
ían sistemas basados en el cruce del ADX con los elemen-
tos que lo componen (+DI y -DI). Le sacaron mucho jugo
a este indicador.
Vamos con las reglas del sistema PRUDENT:
 El sistema compra tras sobreventa (RSI(5) < 40) si se su-
pera el cierre de ayer + 0.4 ATRs o el máximo de los últi-
mos 3 días, lo que esté más abajo.
 Distingue entre dos tipos de entrada: Con la diferencia del
movimiento direccional positiva (+ DI > -DI) o negativa
(+DI < +DI). Lo llaman DMIup o DMIdown respectivamen-
te.

Aquí debajo vemos una entrada DMIup.

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Y aquí debajo vemos otra entrada, esta vez con movi-
miento direccional negativo, DMIdown. Fíjese que en este
caso la línea roja del ADX está por encima de la verde
mientras que en el gráfico anterior es al revés.
La idea es que con movimiento direccional positivo
DMIup se asume que las entradas ocurren en un momento
de más tendencia, así que eso lo utilizan luego para fijar el
objetivo de beneficios. En este caso que se muestra aquí
(DMIdown) el objetivo de beneficios es más pequeño por
estimar que es solo “un rebote” y no una tendencia.
A continuación muestro los objetivos para la salida en
función del DMI y del ADX:

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Como vemos hay tres objetivos distintos cuando el mo-
vimiento direccional es positivo y uno solo cuando es ne-
gativo. Aquí la idea es que si el ADX está indicando una si-
tuación de tendencia (ADX > 16 o ADX <30) pues le da-
remos un objetivo de precios mayor que si está en agota-
miento (ADX > 30) o si está lateral (ADX < 16).
Los objetivos son optimizables pero los valores que en-
contraron más adecuados Chuck y Lucas fueron de:
 Para t1  1.5
 Para t2  4
 Para t3  1
 Para t4  1.5
Todos estos números son los múltiplos del ADX, así que
p.e. en el caso de una entrada DMIup que ocurre con un
ADX en situación de tendencia (caso t2) el sistema inten-
tará vender con 4 ATRs de ganancia. Veamos un ejemplo:

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En el momento de la compra el ADX estaba a 18, y el
ATR tenía un valor de 16.36 puntos diarios, así que el ob-
jetivo era de ganar unos 65 puntos.
El sistema también incluye la toma de beneficios si la
excursión positiva del precio ha superado un umbral, que
establecieron en 3 ATRs. Es decir, una vez ganados 3
ATRs no se puede permitir que la operación termine en
pérdida, así que se sitúa un stop de salida a 2 ATRs para
cerrar la posición si hay un cambio de rentabilidad de 3 a
2 ATRs. Eso lo llamaron “trail profit” o seguimiento del be-
neficio.
Y también está el caso de que el mercado se gire tras
haber ido ligeramente bien (1 ATR de ganancia). En ese
caso tampoco se quiere tomar una pérdida, así que hay un
stop de salida a 0.5 ATRs. Esto lo llamaron “lock profit”,
que viene a ser algo así como “bloqueo una ganancia”
Debajo vemos dos LOCK PROFIT seguidos.

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Tras muchos años revisando y estudiando este sistema
puedo decir que la idea es MUY buena. No obstante la im-
plementación es demasiado complicada para seguir fun-
cionando en el tiempo con un mercado que no para de
cambiar. En su lugar, una implementación más simple con
una sola entrada y un solo objetivo de beneficios da mejo-
res resultados. Hace unos años programé algo así que
llamé DIPBUYER (compra-suelos) y resultó dar mejores
resultados. Pero eso es otra historia para un próximo in-
forme.

Ahora vamos a centrarnos en el momento actual (deba-


jo). Prudent está comprado desde el 23 de marzo. Pero si
no lo estuviera entonces compraría con la superación del
nivel 2363.25 que es el punto gris en la pantalla. El obje-
tivo de la compra es el nivel 2393.75, un poco por debajo
de los máximos del 1 de marzo.

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