Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
conceptuales
de Gestión
financiera pública
¿Gestión financiera?
Liquidez: Cualidad de un
activo para ser convertido
en efectivo. Entre más Riesgo: Incertidumbre Rendimiento: Relación
rápidamente se pueda frente la ocurrencia o no entre los medios utilizados
hacer esta conversión, el de un suceso adverso. para lograr algo y el
activo será más líquido. resultado conseguido. En
O la variabilidad de los finanzas está relacionado
El activo más líquido son rendimientos frente a lo con las utilidades o
los recursos en caja y que se espera excedentes
bancos.
R
e Si se requieren altos
n
rendimientos habrá que
renunciar a liquidez
d
i
m Pero si lo que se requiere es
i alta liquidez, habrá que
esperar rendimientos bajos
e
n
t
o
s
Liquidez
R
e
n
d
Unos mayores
i rendimientos implican
m incurrir en mayores
i riesgos y viceversa.
e
n
t
o
s
Riesgos
CRITERIOS PARA INVERTIR
En el sector En el sector
público : privado :
1-Liquidez 1-Seguridad
Es establecer en el presente
cómo queremos que se
comporten en el futuro los
hechos financieros .
Planeación financiera
Nivel Territorial
Plan de inversiones a
Parte estratégica mediano y corto plazo
Elección
Inicio elaboración Presidente
Diciembre 31
ELABORACION
Finalización
Enero 7
discusión en CNP
Presentación al Febrero 7
Congreso
APROBACION
Mayo 7
Aprobación
Gobierno)
EJECUCION (Resto del período de
El proceso del plan de desarrollo
Del plan de desarrollo
se desprenden otros Plan de Desarrollo
planes :
Organiza y orienta
Plan estratégico estratégicamente las
acciones de las entidades
Instrumento que organiza sectorial pertenecientes a un sector
y orienta estratégicamente administrativo en un plazo
las acciones de la entidad de 4 años, para alcanzar
en un plazo de 4 años, Plan estratégico objetivos acordes con la
para alcanzar objetivos institucional política sectorial y los
acordes con su misión y lineamientos del Plan
con el Plan Nacional de Nacional de Desarrollo.
Desarrollo. Plan de
acción
anual
Plan
PAC Plan de
operativo Banco de
desarrollo
anual de programas y
inversiones proyectos
Plan estratégico
sectorial
Herramientas Plan estratégico
Plan financieras institucional
financiero Plan de acción anual
Otros
Marco de Marco fiscal
gasto de de mediano
mediano plazo
Presupuesto Metas
plazo superávit
primerio
Programa
Estado de Actividad
Estados Financiera, Económica,
Financieros Social y Ambiental
Básicos del
Sector
Público Cambios en el Patrimonio
Flujo de Efectivo
Las notas a los estados contables proporcionan
información adicional de tipo cualitativo
MODELO DE BALANCE GENERAL
Código Período Período Código Período Período
Actual Anterior Actual Anterior
ACTIVO Xxxx Xxxx PASIVO xxxx Xxx
Utilidad operacional +
Ebitda = depreciaciones + amortizaciones
Rotación Compras
= Veces
cuentas por Cuentas por pagar
pagar
Gastos en inversión
Inversión
= X 100%
per cápita Número de habitantes
Déficit o
superávit = Ingresos totales (sin incluir
fiscal recursos del crédito) – gastos
totales (sin incluir amortizaciones de
deuda)
Indicadores financieros y económicos
Superávit Ingresos totales (sin incluir
= recursos del crédito, privatizaciones,
primario
capitalizaciones, utilidades del B. de R)
– gastos totales (sin incluir
servicio de la deuda)
% adicional a la tasa
FIJA variable - SPREADS -
Libor
Tibor • (Tokio Inter Bank Offered Rate): es la tasa de interés para divisas
imperante en Tokio.
• (Colombia); Es la tasa de interés que resulta del
promedio ponderado de la tasa y los montos diarios de
variable
Es aquel que tiene en cuenta la
inflación, por lo tanto para su
calculo se descuenta de la tasa
de interés nominal el porcentaje
de la inflación.
Puede llegar a ser negativo
Tipos de interés cuando el índice de inflación es
superior a la tasa de interés
Real pactada.
Es la expresión anual del
interés nominal
dependiendo de la
periodicidad con que éste
último se pague. Implica
Tipos de interés reinversión o
capitalización de intereses
Efectivo
Es el genera un capital
inicial en un período de
tiempo, y que no se
acumula para para los
siguientes períodos para el
Tipos de interés cobro de interés sobre
intereses.
Simple
Cuando los intereses de un
período se reinvierten y
sirven de base para la
liquidación de los intereses
del siguientes período.
Tipos de interés Hay cobro de intereses
sobre intereses
Compuesto
Es aquel que se calcula
sobre una tasa fija, por
ejemplo el 10%. Una vez
acordado, esta tasa no
varía
Tipos de interés
Fijo
El punto de equilibrio
Ingresos / costos y gastos Q = Cf / (Pv – Cv)
Ingresos Totales (CT)
Joframendoza@yahoo.com
313 442 56 91