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EL PRESUPUESTO DE CAJA
EL CRONOGRAMA DE PRODUCCIÓN:
EL PRESUPUESTO DE CAJA
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Por estas razones, se debe elaborar un presupuesto de caja para periodos cortos,
preferiblemente meses, para determinar los ingresos y egresos de efectivo, y las posibles
necesidades de fondos que permitan financiar las operaciones de la empresa. Finalmente, el
presupuesto de caja suministrará el valor en caja y bancos o disponible que mostrará el balance
proyectado. Con esto se procura mantener la liquidez de un negocio en todo momento.
El presupuesto de caja puede prepararse por periodos mensuales, trimestrales,
semestrales, o anuales, teniendo en cuenta que entre más largo sea el periodo que se tome,
mayores serán las limitaciones que se presenten, por la incertidumbre al pronosticar ingresos
futuros. Finalmente, el gasto de depreciación, como no implica salida de efectivo, no afecta el
presupuesto de caja pero sí el estado de resultados. Y, como se dijo anteriormente, el punto de
partida son las ventas proyectadas.
EJEMPLO
Cristalería Rocafuerte Ltda., debe preparar sus estados financieros para el 30 de abril de 2021. Para
esto cuenta con el Balance al 31 de diciembre de 2020 y la siguiente información mensual:
1. El precio de venta es $55 por unidad. El 40% de las ventas es de contado y el 60% se recauda
en un plazo de 30 días. El precio unitario de venta es $55
2. En febrero de 2021 se recupera el 30% de las inversiones temporales y se cobran los
intereses ganados en el último semestre. La tasa de interés de la inversión fue el 11%
semestral.
3. La empresa programa tener un inventario final equivalente a 1.1 veces las ventas esperadas
en cada siguiente periodo.
4. El costo de mano de obra por unidad producida es de $20 y el costo de la materia prima por
unidad es de $16. A los proveedores de materia prima se les paga a 30 días.
5. Los gastos operacionales son de $610 mensuales. En abril se paga la prima por $325
6. La provisión para cesantías en el periodo será de $380. Los impuestos del 2020 se pagarán
en febrero del 2021. Las obligaciones laborales se pagan en enero.
7. En marzo se abonan $1.100 de la obligación financiera de corto plazo con los respectivos
intereses. La tasa inicialmente pactada fue el 7% trimestral.
8. De la obligación financiera de largo plazo se abonan $200 en enero con sus respectivos
intereses. La tasa inicialmente pactada fue de 8% semestral.
9. En abril se comprarán nuevos equipos por valor de $3.000. La forma de pago será así: 50%
de cuota inicial con pago de contado, y el saldo será financiado por un banco a 2 años.
10. La depreciación promedio es 12% anual y se calcula proporcionalmente hasta el mes de
abril. La tasa de impuestos es 33%. En abril se repartirán utilidades por valor de $450.
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CRISTALERÍA ROCAFUERTE LTDA
SOLUCIÓN:
PRESUPUESTO DE CAJA
del 01 de enero al 30 de abril de 2021
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Abono obligaciones financieras LP 200
Intereses oblig. Fra Largo Plazo 80
Cuota inicial nuevos equipos 1500
Reparto de utilidades 450
TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO 5.470 4.755 6.214 7.001
Diferencia -390 1.645 -494 -731
Saldo inicial en caja 770 380 2.025 1.531
SALDO FINAL EN CAJA 380 2.025 1.531 800
Ventas 23.100
Costo de Ventas 15.120
Utilidad bruta 7.980
Gastos de administración y ventas 3.145
Depreciación del periodo 204
Utilidad Operacional 4.631
Ingresos no operacionales 330
Gastos Financieros 388
Utilidad antes de Impuestos 4.573
Provisión para impuestos 1.509
Utilidad Neta 3.064
ACTIVO PASIVO
Caja y Bancos 800 Obligaciones financieras 3.300
Inversiones temporales 2.100 Proveedores 1.744
Deudores 3.960 Obligaciones laborales 380
Inventarios 4.356 Impuestos por pagar 1.509
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 11.216 TOTAL PASIVO CORRIENTE 6.933
Propiedad, Planta y Equipo 8.100 Obligaciones de largo plazo 2.300
(-) Depreciación acumulada 2.704 TOTAL PASIVO 9.233
P. Planta y Equipo Neto 5.396 Capital social 2.500
TOTAL ACTIVO 16.612 Reservas 800
Resultado del ejercicio 3.064
Resultados de ejercicios anteriores 1.015
TOTAL PATRIMONIO 7.379
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TALLER DE PRÁCTICA # 4
(1). Microcomplementos SA debe preparar un plan financiero para el periodo comprendido entre
septiembre y diciembre del presente año, y cuenta con el siguiente pronóstico de ventas en
unidades:
Septiembre 5.000
Octubre 7.000
Noviembre 8.000
Diciembre 10.000
Enero 4.000
La empresa mantiene un inventario final equivalente al 60% de las ventas esperadas en el mes
siguiente. En agosto se produjeron 9.000 unidades. La empresa vende de contado y el precio de
venta es $27. El costo de materia prima es de $16 por unidad y se paga en el mes siguiente al de
la producción. El costo de la mano de obra es de $8 por unidad, los gastos operacionales son de
$11.000 mensuales. En diciembre se pagarán intereses por $12.000. La depreciación del periodo
es de $11.250. El saldo final en caja en agosto era de $70.000. La tasa de impuestos es 33%.
Preparar:
(1). El cronograma de producción para septiembre, octubre, noviembre y diciembre.
Nota: El valor de proveedores en el mes de diciembre, puede calcularse sumando al valor pendiente
por pagar en agosto, las compras de materia prima de septiembre a diciembre y restando los pagos
efectuados en el mismo periodo
(2). Seguridad Industrial SA planea expandir su planta física, para lo cual necesita un préstamo
bancario. El banco financiará el proyecto y exige a la empresa la presentación de un plan financiero
para el periodo de enero a abril. Estas son las cifras con las que inicia el plan financiero:
Ventas proyectadas:
Enero $190.000
Febrero $210.000
Marzo $230.000
Abril $230.000
Las ventas en noviembre y diciembre fueron $120.000 y $140.000 respectivamente.
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De las ventas, 30% son de contado y 70% a crédito. De las ventas a crédito, 40% se recaudan en el
mes siguiente a la venta y 60% dos meses después. El costo de la materia prima es el 20% de las
ventas y se paga en el mismo mes de la compra. Los gastos por mano de obra directa equivalen al
50% de las ventas, los gastos de ventas equivalen al 5% de las ventas, los gastos administrativos son
de $12.000 mensuales, los gastos por depreciación son de $25.000 en el periodo. En marzo se
pagarán impuestos por $20.000 y en abril se repartirán dividendos por $16.000. El saldo inicial de
caja en enero es $18.000. Prepare el presupuesto de caja mensual de enero a abril y el estado de
resultados al mes de abril. La provisión para impuesto de renta es 33%. (R: utilidad neta = $95.140,
saldo final en caja = $39.800).
Con esta información complete el balance para el mes de abril:
Balance al 30 de abril
Caja y Bancos Obligaciones Financieras 300.000
Deudores Impuesto por pagar
Inventarios 100.000 TOTAL PASIVO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
Propiedad Planta Equipo 150.000 Capital social 80.400
(-) Depreciación acumulada Resultado del ejercicio
Neto Propiedad Planta Equipo TOTAL PATRIMONIO
TOTAL ACTIVO PASIVO + PATRIMONIO
Nota: El valor de deudores a abril 30 puede ser calculado sumando al valor pendiente por cobrar
al 31 de diciembre, el valor de las ventas a crédito menos los recaudos desde enero hasta abril.
(3). INDUSTRIAS FÓRMULA 1 es una empresa fabricante de partes para la industria automotriz, la
cual debe preparar el presupuesto de efectivo para el primer semestre del año 2021, así como el
estado de resultados y el balance general presupuestado al 30 de junio del 2021. Para esto cuenta
con el Balance General al 31 de diciembre del 2020, y la información que se presenta a continuación;
La empresa proyecta ventas en unidades de la siguiente manera:
1. Mensualmente la empresa programa tener un inventario final equivalente a 1.5 veces las ventas
esperadas en cada mes siguiente.
2. El 15% de las ventas es de contado y el 85% con plazo de 30 días. Precio unitario de venta: $41
3. En marzo se recupera el 50% de las inversiones temporales y se cobran intereses ganados en el
último semestre. La tasa pactada de la inversión fue el 6% semestral.
4. El costo de mano de obra por unidad producida es de $12 y el costo de la materia prima por
unidad es de $11. A los proveedores se les paga a 30 días.
5. Los gastos operacionales son $580 mensuales. En junio se paga la prima de servicios por $275.
6. Las obligaciones laborales se pagan en enero. La provisión para cesantías en el semestre será de
$225. Los impuestos por pagar se cancelarán en febrero.
7. En marzo debe abonarse en el banco $950 de la obligación financiera de corto plazo con los
respectivos intereses. La tasa inicialmente pactada fue el 5% trimestral. En junio se abonan otros
$950 con los respectivos intereses.
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8. De la obligación financiera de largo plazo se abonan $100 en enero con sus respectivos
intereses. La tasa inicialmente pactada fue de 8% semestral.
9. En abril se comprarán nuevos equipos de producción por valor de $2.500, de los cuales se paga
de contado el 30% de cuota inicial, y el saldo será financiado por un banco a 3 años.
10. La depreciación promedio es del 10% anual y se calculará semestralmente. La tasa de impuestos
es 33%. En junio la empresa repartirá utilidades por $320.
INDUSTRIAS FÓRMULA 1
Balance General
ACTIVO Diciembre 31/2020 Junio 30/2021
Caja y Bancos 360
Inversiones temporales 1.200
Deudores 1.740
Inventarios 2.346
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 5.646
Propiedad, Planta Y equipo 3.000
-Depreciación acumulada -1.400
P. Planta y Equipo Neto 1.600
Valorizaciones 500
TOTAL ACTIVO 7.746
PASIVO
Obligaciones financieras 2.850
Proveedores 700
Obligaciones laborales 120
Impuestos por Pagar 110
TOTAL PASIVO CORRIENTE 3.780
Obligaciones financieras largo plazo 400
TOTAL PASIVO 4.180
Capital social 1.800
Reservas 500
Resultado del ejercicio 396
Resultado de ejercicios anteriores 370
Valorizaciones 500
TOTAL PATRIMONIO 3.566
Total Pasivo + Patrimonio 7.746