EL CONTRATO DE FACTORING

En el Derecho Financiero Peruano…

1. Concepto de Contrato de Factoring

El Contrato de Factoring o factoraje según preceptúa el artículo 1 de la Resolución

S.B.S. Nº 1021-9 es “la operación mediante la cual el Factor adquiere, a título
oneroso, de una persona natural o jurídica, denominada Cliente, instrumentos
de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales a
cambio de una retribución. El Factor asume el riesgo crediticio de los
deudores de los instrumentos adquiridos, en adelante Deudores. ” Es decir, es un
contrato mediante el cual una empresa traspasa las facturas que ha emitido y a
cambio obtiene de manera inmediata el dinero, constituye una alternativa de
financiamiento que se orienta de preferencia a pequeñas y medianas empresas y
consiste en un contrato mediante el cual una empresa traspasa el servicio de
cobranza futura de los créditos y facturas existentes a su favor y a cambio obtiene
de manera inmediata el dinero a que esas operaciones se refiere, aunque con un
descuento. A continuación lo graficamos a través de un ejemplo:

Enunciado: “si la Empresa A ha hecho una venta y por ello tiene una factura B para
ser cancelada a 60 días por un valor de 1 millón de pesos, mediante el contrato
respectivo se la entrega a la Empresa de Factoring C, la que le entrega de
inmediato un monto de dinero equivalente al 90% de la factura . Cuando se
cumpla el plazo de 60 días, la Empresa de Factoring o Banco cobrará la factura
original al cliente quien le pagará directamente y no a la Empresa A que le dio la
factura, y obtendrá el monto total, por lo que la diferencia constituirá su ganancia ”
Empresa Es la persona natural o jurídica que solicita la operación al
Cedente o
Cliente factor (Empresa de Factoring) y le cede su factura
“Empresa A” representativa de su venta a corto plazo hasta 270 días.
 Instrumento Los instrumentos objeto de factoring pueden ser facturas,
con contenido
crediticio facturas conformadas y títulos valores representativos de
“Factura B” deuda, así definidos por leyes de la materia. ( 1).
Adelanta el dinero a la empresa cedente, gestiona el cobro
Factor de la deuda y ofrece el resto de servicios de factoring. Las
empresas facultadas para operar como Factores son: 1) Empresas de
factoring autorizadas por la SBS, y, 2) Empresas bancarias y otras empresas
“Empresa de
de operaciones múltiples autorizadas para realizar las operaciones previstas
Factoring C ”
en el módulo 1 del Artículo 290º de la Ley SBS.(2)
El factoring se perfecciona mediante contrato escrito entre el
Factor y el Cliente. El contrato deberá contener como mínimo lo
siguiente: 1) Nombre, razón o denominación social y domicilio de las partes;
“Contrato 2) Identificación de los instrumentos que son objeto de factoring o, de ser el
de caso, precisar los criterios que permitan identificar los instrumentos
Factoring” respectivos; 3) Precio a ser pagado por los instrumentos y la forma de pago;
4) Retribución correspondiente al Factor; de ser el caso; 5) Responsable de
realizar la cobranza a los Deudores; y, 6) Momento a partir del cual el Factor
asume el riesgo crediticio de los Deudores.
Son los clientes compradores de la EMPRESA CEDENTE.
“Deudor” Están obligados a pagar las deudas que han sido cedidas,
directamente al factor.
2. Derechos y Obligaciones de los sujetos intervinientes
Derechos Obligaciones
 Exigir el pago por los instrumentos  Garantizar la existencia, exigibilidad y
transferidos en el plazo establecido vigencia de los Instrumentos.
y conforme a las condiciones  Transferir al Factor los Instrumentos.
pactadas; y,  Notificar factoring a sus Deudores.
 Exigir el cumplimiento de los  Recibir los pagos que efectúen los
Cliente servicios adicionales que se Deudores y transferirlos al Factor, si así se
hubiesen pactado. convino.
 Informar al Factor y cooperar con éste para
permitir la mejor evaluación de su propia situación
patrimonial y comercial, así como la de sus Deudores;
 Proporcionar toda la documentación
vinculada con la transferencia de Instrumentos.
 Retribuir al Factor por servicios
adicionales.
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Deben ser de libre disposición del Cliente. Dichos instrumentos se transfieren mediante endoso o por cualquier otra forma que
permita la transferencia en propiedad al Factor, según las leyes de la materia. Dicha transferencia comprende la transmisión de
todos los derechos accesorios, salvo pacto en contrario.
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Las empresas de factoring son sociedades anónimas cuyo objeto social consiste principalmente en la adquisición de facturas,
facturas conformadas y títulos valores representativos de deuda, mediante factoring y descuento. El proceso para la constitución
de las empresas de factoring se regula en la Resolución SBS No. 600-98 del 26.06.1998.
  Realizar todos los actos de  Adquirir los Instrumentos de acuerdo a las
disposición con relación a los condiciones pactadas;
Factor Instrumentos adquiridos; y  Brindar los servicios adicionales pactados;
( 3)  Cobrar una retribución por los  Pagar al Cliente por los instrumentos
servicios adicionales que se hayan adquiridos; y,
brindado.  Asumir el riesgo crediticio de los Deudores.
Deudor  A ser informado por el cliente de la  Pagar directamente al factor la deuda
operación de factoring. contraída.

3. Pasos para realizar la Operación de Factoring

1) Etapa de estudio, la empresa de factoring hace un análisis a la empresa

(deudora de la factura), luego de que ésta entregue información financiera o de créditos.

2) La empresa de factoring aprueba su evaluación.

3) Se firma el contrato y se cede el crédito. Así el cliente entrega sus cheques
a fecha, facturas, vouchers de tarjetas de crédito, letras, pagarés y otros
documentos similares a la empresa de factoring.
4) Esta paga comúnmente entre un 80 y un 90 % del o de los valores
documentados en forma inmediata.
5) Llegada la fecha de vencimiento, la empresa de factoring le entrega el
porcentaje restante menos una tasa de interés (o factor de descuento).

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El Factor puede brindar al Cliente servicios adicionales a la adquisición de instrumentos, que pueden consistir en investigación e información
comercial, gestión y cobranza, servicios contables, estudios de mercado, asesoría integral y otros de naturaleza similar.