PROYECTO BANCA

Entidades para analizar:

❖ Para Caixabank se analiza:

Caixabank
BBVA
Banco Santander
Bankia
Banco Sabadell

❖ Para Bankinter se analiza:

Bankinter
Caixabank
BBVA
Banco Santander
Bankia
Sabadell
Banco Popular
ING Direct

❖ Para Banco Sabadell se analiza: Banco Sabadell

❖ Para Kutxabank se analiza: Kutxab

DEFINICIONES Y CONCEPTOS

Hemos desarrollado una especie de glosario de términos que nos permitirá estar en
contexto de lo que es y cómo funciona la economía española, la idea es familiarizarnos con
sus principios básicos, términos, casos más destacados, cambios estructurales, y la
posición de las entidades bancarias por analizar.

ECONOMÍA ESPAÑOLA
España ha pasado por cambios de carácter interno y externo, podemos decir que los
de su propio seno se dieron en la década de los noventa, como el crecimiento de la
población, inversiones, y el aumento de la actividad del sector de construcción, entre otros.
Por su parte los de carácter internacional producto de la globalización económica y el nuevo
régimen macroeconómico, ello como consecuencia de la pertenencia a la unión económica
y monetaria europea.

El crecimiento de economía española ha sido el resultado de la combinación de

factores de oferta y de demanda, un crecimiento que fue configurando una estructura
productiva que manifestó aspectos positivos, los más relevantes fueron la creación de
empleos y por ende la reducción de la tasa de paro. Sin embargo dicho crecimiento sesgó
la estructura productiva con una extensión de la actividad de construcción, la cual le
otorgará un conjunto de ventajas e inconvenientes para hacer frente a la crisis económica
que inició a finales de 2008.

TEMAS Y TÉRMINOS IMPORTANTES PARA ESTAR EN CONTEXTO

Crisis ladrillo: Relacionada a la crisis inmobiliaria española iniciada en 2008 sobre los
indicadores económicos por la caída drástica del precio de la vivienda, y escasez de crédito,
lo cual dejó en evidencia el deterioro de la estructura inmobiliaria y la industria de la
construcción. El mercado inmobiliario se vió afectado, eso dejó como resultado viviendas
vacías, proyectos de construcción a medias, y otras sin vender. Evidentemente con esta
crisis la tasa de desocupación se extendió hasta todos los sectores de la sociedad, muchas
personas no podían pagar las hipotecas y las mismas se ejecutaron, por lo que muchos
perdieron sus techos. Muchos responsabilizan a los grandes bancos de esta crisis.
Ejemplos

1- Santander, CaixaBank y BBVA con respecto a la crisis del ladrillo

La gran banca da por finiquitada la crisis del ladrillo aun con medio millón de pisos
sin vender
http://vozpopuli.com/economia-y-finanzas/71248-la-gran-banca-da-por-finiquitada-la-crisis-
del-ladrillo-aun-con-medio-millon-de-pisos-sin-vender

2- Bankia con respecto a la crisis del ladrillo - La crisis de Bankia

http://www.lavanguardia.com/opinion/editorial/20120510/54291404656/la-crisis-de-
bankia.html

3- Banco Sabadell anuncia el fin de la crisis inmobiliaria y descarta bajar más los
precios
http://www.suespacioinmobiliaria.com/es/noticias/banco-sabadell-anuncia-el-fin-de-la-crisis-
inmobiliaria-y-descarta-bajar-mas-los-precios-20261
4- Kutxabank suelta lastre y vende la mitad de su cartera del ladrillo
http://www.naiz.eus/es/hemeroteca/gara/editions/gara_2014-12-19-06-
00/hemeroteca_articles/kutxabank-suelta-lastre-y-vende-la-mitad-de-su-cartera-del-ladrillo

- Cláusula suelo: Está relacionado con el préstamo hipotecario y compra de vivienda por
hipotecas, la mayoría referenciadas al índice euríbor, esto se trata de una tasa de interés
que se calcula a nivel europeo y varía constantemente. Las entidades bancarias cuando
otorgan un crédito por regla general exigen en la devolución el pago de ese euríbor más un
diferencial. Un préstamo a euríbor+1 significa que tiene los intereses del euríbor y un punto
extra. Esos intereses se revisan cada año, en los que se actualiza (y con ello la letra
mensual a pagar) según la cotización del euríbor.En principio si el índice euribor vinculado a
la hipoteca baja debe bajar la cuota mensual y no puede haber un mínimo a pagar, es una
cláusula abusiva o ilegal.
Ejemplos
1- CaixaBank elimina el 94% de las cláusulas suelo en sus hipotecas
http://www.elperiodico.com/es/noticias/economia/caixabank-elimina-las-clausulas-suelo-sus-
hipotecas-4611632
2- Condenan a CaixaBank a devolver una cláusula suelo porque no estaba pactada
http://www.abc.es/economia/abci-condenan-caixabank-devolver-clausula-suelo-porque-no-
estaba-pactada-201605261702_noticia.html
3- BBVA cumplirá la sentencia del Supremo y dejará de aplicar la cláusula suelo en
sus hipotecas
http://www.expansion.com/2013/06/12/empresas/banca/1371057822.html
4- Bankinter con respecto a la cláusula suelo o índice euribor - Bankinter afirma que
no tiene hipotecas con cláusulas suelo
http://cincodias.com/cincodias/2013/06/13/mercados/1371146101_963425.html
5- Bankinter afirma que no tiene hipotecas con cláusulas suelo
http://cincodias.com/cincodias/2013/06/13/mercados/1371146101_963425.html

Preferentes: Se refiere al valor o acción emitido por el banco o la caja de ahorros, que no
concede ninguna cuota a nivel de capital, su rentabilidad, Sus condiciones son negociadas
directamente entre la entidad bancaria y el inversor, Son activos de alto riesgo que pueden
dar grandes pérdidas si no se conoce su manejo o funcionamiento. Pueden aparecer
muchas informaciones vinculadas a la desinformación por parte de clientes de banca, que
han perdido grandes cantidades de dinero al recomendarles desde su banco o caja de
confianza depositar su dinero en acciones preferentes. Con la crisis económica y financiera
muchas familias han perdido sus ahorros al depositar grandes sumas en estas acciones,
aconsejados por sus bancos. Pueden salir informaciones vinculadas a casos de gente de la
tercera edad o jubilados que han perdido todos sus ahorros.
Ejemplos
1- La CNMV sanciona a CaixaBank por faltas muy graves en la comercialización de las
preferentes.
http://www.accionistascaixabank.com/2015/11/la-cnmv-sanciona-caixabank-por-las.html
2- La Audiencia condena a Bankinter por vender preferentes a un cliente sin
informarle del riesgo
http://www.20minutos.es/noticia/2060229/0/

Desahucios: Es el aviso y posterior desalojo del inquilino de una vivienda al culminar el

contrato de arrendamiento, usualmente por motivos de falta de pago, es la ejecución
forzosa de la hipoteca o alquiler. Los desahucios en españa se dieron durante la crisis
económica española de 2008 -2014, lo que provocó un impacto social y mediático, la
mayoría de los casos se relacionan a:
- Familias que con la crisis económica se quedan en el paro (sin trabajo) y no pueden
asumir el pago de la hipoteca.
- Si han establecido una hipoteca vinculada a un índice fluctuante, como puede ser el
euríbor, puede que una hipoteca pase de tener una cuota mensual de 600 a 1000 euros y
por consiguiente, las familias no pueden pagarlo y acaban siendo desahuciadas.
- Hay muchos casos de parejas jóvenes que para que el banco o caja les diera la hipoteca
pusieron de aval o garantía la casa de sus padres. Si debido a la crisis ellos no pueden
pagar les acaban quitando su casa y la de sus padres. Lo más alarmante en estos casos es
que el banco o caja no solo les quita el inmueble sino que las familias mantienen la deuda
con el banco.
Ejemplos

1- Bankia ejecuta más del 80% de los desahucios que se producen en Madrid
http://www.elconfidencial.com/espana/2012-05-13/bankia-ejecuta-mas-del-80-de-los-
desahucios-que-se-producen-en-madrid_231959
2- El Sabadell se compromete a no ejecutar desahucios
http://www.diarioinformacion.com/economia/2015/09/16/sabadell-compromete-consell-
mantener-politica/1675221.html
3- Bankia paraliza un desahucio tras una huelga de hambre
http://www.que.es/ultimas-noticias/sociedad/201211091735-bankia-paraliza-desahucio-tras-
huelga-abc.html
Caso Nóos: caso de presunta corrupción política en el año 2010, en el que se vincula a los
duques de Palma (Iñaki Urdangarín y su esposa, la infanta Cristina, hermana del actual rey
de España), y quien además trabaja en el área internacional de la fundación caixabank.
Noos es el Instituto Nòos de Estudios Estratégicos de Patrocinio y Mecenazgo, dirigida por
Diego Torres e Iñaki Urdangarin.
La infanta Cristina fue imputada por blanqueo y delito fiscal, este caso nos llama la
atención por la relación de este personaje con la entidad bancaria y sus directivos,a nivel de
análisis les interesan las noticias en las que se comenta, por ejemplo, que la infanta no va a
trabajar o que hay irregularidades o deferencias hacia ella. La multitud de noticias que
suelen salir en prensa en las que simplemente se comenta que trabaja en obra social no
interesan.

1- CaixaBank defiende que se le guarde el cargo a la infanta Cristina

http://cincodias.com/cincodias/2016/04/28/mercados/1461853802_643048.html

Proceso independentista Cataluña: Es el proceso que busca lograr el derecho de

autodeterminación e independencia cataluña, para que esta sea una comunidad autónoma,
con sus propias leyes y sus mecanismos de financiación.
Implicaciones con la banca, ¿Los bancos serían catalanes o españoles?
la posición de los bancos catalanes es crítica, principalmente el de caixa representado por
Isidro Fainé presidente del grupo, quien sugiere que de darse el proceso independentista
cataluña pasaría a ser una región fuera del euro, se daría el traspaso de las sedes
centrales, una cataluña independiente podría dejar sin vías de financiación para caixa y sus
clientes, también implicaría la creación de nuevas monedas y bancos extranjeros no
comunitarios.
En términos generales estos serían los puntos de interés para efectos del análisis,
1- Las 8 razones que obligarán a Caixabank y Sabadell a trasladarse a España en
caso de independencia
http://vozpopuli.com/economia-y-finanzas/50536-las-8-razones-que-obligaran-a-caixabank-
y-sabadell-a-trasladarse-a-espana-en-caso-de-independencia

TEMÁTICA PRINCIPAL/PAUTA
En esta parte presentamos definiciones temáticas por sectores, el eje corporativo, de
producto o negocio, y obra social, relacionados con la economía y la banca
específicamente.
CORPORATIVO
● Agencias de Calificación: Son compañías especializadas en el análisis de riesgos
financieros. Empresas que, por cuenta de un cliente, califican unos determinados
productos financieros o activos. Los clientes emiten deudas y valores en general, por
ejemplo, países, comunidades, y empresas institucionales.
● Cotización/bolsa: Es el documento que establece el valor de productos y servicios,
basado en criterios pre-establecidos (también puede ser regulada por el Estado) que
dependen de las órdenes de compra y de venta del bien o servicio.
● Inversión: Es el empleo de capital en algún tipo de negocio con la intención de
obtener ingresos o rentas a largo plazo. Es decir, renunciar a un consumo actual a
cambio de obtener beneficios a futuro, distribuidos en el tiempo.
● Mercado de Capitales: Es aquel en el que se ofrece y se demanda fondos de
financiación para la compra de acciones de las empresas cotizadas en bolsa.
Facilitan el aumento de capital, la transferencia de riesgo y el comercio internacional.
(Mercado de Valores, Bolsa de Valores, etc).
● Emisión de Deuda: Es un préstamo a gran escala solicitado por Estados,
autonomías o grandes empresas que requieren una cantidad de dinero importante.
El objetivo principal es colocar la deuda entre los inversores ofreciendo una
rentabilidad por la tenencia de estos títulos.
● Bono: consiste en un título de deuda que puede emitir el Estado, empresas privadas
o instituciones. Estas herramientas pueden tener renta de carácter fijo o variable y
permiten que el emisor consiga fondos de manera directa del mercado, estipulando
el monto, el tiempo para devolver el préstamo y de qué forma será el pago.
● Ampliación de capital: es un proceso de financiación empresarial que consiste en
aumentar los recursos propios de una sociedad, es decir, incrementar su capital
social, para financiar nuevas inversiones.
● Desinversión: es la reducción o la disminución de algún tipo de activo o el aumento
de algún tipo de pasivo, ya sea por motivos éticos, financieros o para la renta de un
negocio ya existente. Reducción de la cantidad de inversiones en curso. Proceso
que se produce cuando una empresa o entidad no logra compensar la amortización
de sus activos y no incorpora activos nuevos.
● Fusión: Traspaso de todos los bienes o actividades de dos o más sociedades a fin
de incorporar o crear una nueva, consiste en una decisión de inversión,
entendiéndose como tal, la asignación de recursos con la esperanza de obtener
ingresos futuros que permitan recuperar los fondos invertidos y lograr un cierto
beneficio.
 ● Internacionalización: Consiste en la eliminación de las barreras al libre comercio, y
en la expansión del comercio mundial, de forma que las empresas de un estado
extienden sus actividades a otros países.
● Regulación: Normativas que someten a las instituciones financieras a determinados
requisitos con el objetivo de mantener la integridad del sistema financiero.
● Dividendo: Viene a ser el derecho concedido por excelencia a los socios o
accionistas, es la retribución a la inversión que se otorga en proporción a la cantidad
de acciones poseídas con recursos originados en las utilidades de la empresa
durante un período determinado y podrá ser entregado en dinero o en acciones. La
decisión de pagar dividendos a los accionistas es adoptada por la Asamblea general
la que a su vez indica periodicidad y forma de pago de los mismos.
● Política de Retribución al Accionista: es simplemente darle algo al accionista, es
decir una ganancia que puede ser capital o un servicio aparte al que postula.
● Presencia Institucional (CECA, AED, CEC): Es la presencia de la empresa mediante
la organización de eventos en espacios públicos con la participación de sus
representantes. En el caso de banca Presencia de directivos sin que sobresalgan
otras temas sectoriales.
CECA es una asociación bancaria encargada de difundir, defender y representar los
intereses de sus entidades adheridas, prestarles asesoramiento y fomentar la misión que
deben realizar en la sociedad. Como asociación bancaria, dividen su actividad en tres
Representación Institucional, Análisis Económico y Regulatorio e Inversión Social.
AED : Asociación Española de Directivos cuya finalidad es dar respuesta a las necesidades
profesionales del directivo, tanto individuales como colectivas, a través de un conjunto de
actuaciones que incluye la oferta de servicios, la organización de actividades, el impulso de
proyectos, entre otros.
● Resultados: en este espacio se establecen los resultados periódicos, se añaden
informaciones sobre ratios capital, solvencia, datos morosidad, penetración
mercado.
Ratio capital: aquel capital con el que cuentan las entidades, debe cumplir una serie de
requisitos con el objetivo de asegurar su solvencia, ofrecer transparencia y otorgarles
capacidad para capitalizarse en los momentos adversos del ciclo económico.
Penetración de mercado: como una cuota de mercado, es una medida del porcentaje de
volumen de ventas de un producto existente o alcances del negocio en relación con la
competencia.
Ratios Financieros: es la relación que presentan dos datos financieros en un mismo
período de tiempo y hace posible analizar el estado de una organización en base de sus
niveles óptimos.
 ● CaixaBank research: extensión de CaixaBank que instruye en materia económica a
partir de la investigación y el análisis económico, apoyando la dirección y unidades
de negocio.
● Judicialización: Aquella acción que tienen algunas entidades financieras para
judicializar todos los conflictos que les enfrentan con sus clientes u otras entidades.
● Comportamiento Ético: responsabilidad sobre los actos propios y el comportamiento
acorde a las normas y costumbres de la sociedad en la que se vive. Los empleados
de atención de los servicios bancarios deben comprender su papel en el desarrollo
de la satisfacción de los clientes, convencido de que la formación y motivación ética
son radicales para alcanzar dicha satisfacción.
● CNMV: la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) es el organismo
encargado de la supervisión e inspección de los mercados de valores españoles y
de la actividad de cuantos intervienen en los mismos.
● Mercado de Valores: Es aquel donde se negocia la valoración de acciones por
medio de transacciones compra-venta de cualquier valor, bien o servicio negociable.
● ERES/reestructuración: ERES (Expediente de Regulación de Empleo) Es un
proceso solicitado ante una autoridad laboral para ejecutar despidos o suspensiones
de trabajadores, garantizando los derechos de éstos últimos, esta se debe a una
mala situación económica.
REESTRUCTURACIÓN Es la reorganización planeada de la estructura existente para
observar nuevos resultados.
● Independencia Política: Independencia Política consiste en la capacidad de manejar
la política interior de una empresa, organización o Estado con influencias mínimas
del exterior, ajenas a su economía y administración, en este apartado también es
importante tener en cuenta que el tema puede estar relacionado a esos créditos que
otorgan las entidades bancarias a estas organizaciones. por eso haremos énfasis en
cómo es el proceso de crédito para los Partidos Políticos.
La financiación a partidos políticos está ligada al aporte, a los ciudadanos y a los poderes
públicos. Los aportes privados deben proceder de personas físicas o jurídicas que no
tengan nexos con la administración pública, ser públicas y no exceder límites de cantidades
razonables. La recaudación de fondos políticos pueden ser mediante aportes voluntarios de
los individuos o en forma de donaciones corporativas.
Para junio de 2016 sólo un banco (Banco Popular) financió las asociaciones principales
para sus campañas debido a un antecedente de mora de los partidos.
● Refinanciaciones: La Refinanciación es la reestructuración de una deuda adquirida
por una empresa prestataria a una entidad financiera. Puede ser mediante la
 ampliación de plazos para reducir el pago por cuotas. Los términos de este arreglo
dependen en función del país, factores económicos, estabilidad de divisas,
capacidad de pago del prestatario.
● Créditos Sindicados: Los créditos sindicados son los préstamos de grandes
cantidades que son ofrecidos entre varios bancos o entidades prestamistas a una
misma empresa. En este contexto, sindicato se refiere a varias entidades unidas
para defender un propósito económico, ofreciendo una cantidad grande de dinero en
crédito.
● RRHH: Se refiere a las personas que conforman una organización y el trabajo que
aportan en las actividades productivas de bienes y servicios, a nivel organizacional
es además aquel departamento que se ocupa de administrar las tareas relativas a
los recursos humanos, tales como la búsqueda y selección de personal, sueldos, las
ausencias, las vacaciones, etc
● Relevos: acto y consecuencia de reemplazar a un individuo con otro sin importar de
qué actividad, empleo o puesto se trate.
● Nombramientos: designación directa, por parte de la autoridad administrativa, de la
persona que actuará como funcionario o empleado en el ejercicio de un cargo.
● Bonus: Bonus es una cantidad monetaria añadida al salario, concedida al trabajador
por su desempeño en la empresa a modo de valoración e incentivo.
● Retribución: La retribución es el pago fijo o salario que recibe el trabajador acorde
con lo establecido en un contrato dentro de las exigencias legales.
● Acción preferente, participación preferente y/o valor preferencial: privilegio otorgado
por una entidad bancaria de repartir un dividendo fijo de manera constante, siendo
semejante a un bono. Se cobran antes de las acciones comunes. Es un riesgo
financiero que puede generar intereses o grandes pérdidas. La valoración es mayor
a las acciones comunes y sus términos están estipuladas entre la empresa y el
inversor. Tienen prioridad respecto a las acciones comunes en cuanto al pago de
dividendos y la liquidación.
PARTICIPACIÓN PREFERENTE Son títulos de renta o pagos fijos que estipula una
empresa con con una rentabilidad variable y no garantizada. En caso de que la empresa se
liquide, los dueños de estos títulos serían los últimos en cobrar. No confieren a su poseedor
ni participación en el capital, ni derecho a voto, ni derecho de suscripción preferente.

● Criteria Caixa: Holding de empresas perteneciente a La Fundación Bancaria La

Caixa, que gestiona el patrimonio de la fundación y las acciones del grupo La Caixa
en sectores estratégicos como el energético, el bancario, las infraestructuras, los
servicios y el negocio inmobiliario.
 ● Inversión Start Ups: 101 startups se encarga de buscar las mejores oportunidades
de inversión y presentarlas a los miembros del club, donde el socio es quien decide
en qué proyectos invertir y qué cantidad.
● Participadas Industriales (Telefónica y Repsol)
Compañía “Telefónica”: empresa multinacional española de telecomunicaciones, con sede
central en Madrid, España, situada como la compañía de telecomunicaciones más
importante de Europa y la quinta del mundo.
Compañía “Repsol”: multinacional energética y petroquímica española, con sede social en
Madrid, que fue fundada en octubre de 1987. En su origen estuvo conformada por la
agrupación de una serie de compañías, previamente pertenecientes al Instituto Nacional de
Hidrocarburos con actividades en la exploración, producción, transporte y refino de petróleo
y gas.
● Negocio inmobiliario : Aquí entraría Servihábitat, es un Portal inmobiliario de "La
Caixa". para la Compra, venta o alquiler de pisos, casas, chalets y apartamentos.
Servicios para el hogar. Es decir todo lo relacionado con la política de “stock pisos
de la banca” bajo la figura de hipotecas para pisos de bancos, son préstamos
hipotecarios concedidos por las entidades financieras exclusivamente para financiar
la compra de inmuebles de su propiedad. Es un tipo de hipoteca ha surgido por la
crisis económica, al quedarse los bancos muchos inmuebles de clientes particulares
y promotores que no pudieron en su momento hacer frente a las cuotas de la
hipoteca.
● Inversión Start Ups: 101 startups se encarga de buscar las mejores oportunidades
de inversión y presentarlas a los miembros del club, donde el socio es quien decide
en qué proyectos invertir y qué cantidad.
● Patrocinio y Publicidad institucional: Pretende satisfacer un doble objetivo: un
rendimiento comercial y otro de imagen. Podemos servirnos de él para obtener una
imagen positiva de la empresa. Nos ofrece una nueva dimensión de la empresa y
una relación diferente con sus targets, ya que no se considera sólo la dimensión del
cliente o comprador, sino otras más humanas,(anuncio y explicación de campañas
institucionales, FEB, Clubs de fútbol).
● Test Estrés: representa una técnica de simulación cuyo objetivo es determinar la
capacidad de estabilidad de una entidad o del sistema bancario. Para ello, se
someten tanto las carteras de activos como de pasivos de las entidades financieras
a diferentes situaciones para conocer sus posibles reacciones.
● Compra Barclays:Es un holding que cotiza en la Bolsa de Londres, la Bolsa de
Nueva York y la Bolsa de Tokyo.
CaixaBank ha acordado con Barclays Bank PLC la adquisición de Barclays Bank SAU, que
gestiona el negocio de banca minorista, gestión de patrimonios y banca corporativa de la
entidad británica en España.
● Holding: Es una agrupación de empresas que se asocian para adquirir la mayoría de
las acciones de otra empresa para hacerse con el control total de ésta. Esta
asociación posee una sede principal y tiene autoridad encima de las otras.
● Seguridad en Internet: se revela como una necesidad constante de garantías para
que los consumidores sepan que sus transacciones en línea están protegidas. Esto,
para evitar el abandono de transacciones, por los temores y riesgos de los usuarios
que se ha convertido en un reto para el comercio electrónico.

PRODUCTO/NEGOCIO
● Apoyo a PYMES: pymes pequeña y mediana empresa con características distintivas
y tiene dimensiones con ciertos límites ocupacionales y financieros prefijados por los
Estados o regiones. APOYO A PYMES es un instrumento que busca apoyar a las
empresas pequeñas y a los emprendedores para promover el desarrollo económico
de la nación. En España la Dirección General de Política de la Pyme (DGPYME) es
la institución que regula las ayudas y subvenciones para las Pymes.
● Acción preferente, participación preferente y/o valor preferencial: privilegio otorgado
por una entidad bancaria de repartir un dividendo fijo de manera constante, siendo
semejante a un bono. Se cobran antes de las acciones comunes. Es un riesgo
financiero que puede generar intereses o grandes pérdidas. La valoración es mayor
a las acciones comunes y sus términos están estipuladas entre la empresa y el
inversor. Tienen prioridad respecto a las acciones comunes en cuanto al pago de
dividendos y la liquidación.
PARTICIPACIÓN PREFERENTE Son títulos de renta o pagos fijos que estipula una
empresa con con una rentabilidad variable y no garantizada. En caso de que la empresa se
liquide, los dueños de estos títulos serían los últimos en cobrar. No confieren a su poseedor
ni participación en el capital, ni derecho a voto, ni derecho de suscripción preferente.

● Comisiones: Es un porcentaje de capital que se desprende de transacciones

comerciales por los servicios de gestión prestados a los clientes.
● Innovación: La innovación en la economía consiste en implementación de nuevos
productos o servicios.
 ● Servicio de atención al cliente: es la aplicación de canales para comunicarse con los
clientes. En el caso de las entidades bancarias está relacionada con la posibilidad de
que los usuarios puedan hacer gestiones, requerimientos, o reclamos por estos
canales.
● Marketing: Analiza la gestión comercial de las empresas con el objetivo de captar,
retener y fidelizar a los clientes a través de la satisfacción de sus
necesidades.(campañas publicitarias de producto, promociones, regalos, puntos
estrella, campaña IRPF)
● Recursos Ajenos: Los recursos ajenos o financiación ajena son préstamos
realizados por las empresas que deben ser devueltos a corto o mediano plazo, y son
destinados a financiar la actividad empresarial.
● Riesgos Particulares: Son aquellos que se deben a un individuo o recaen en él,
vienen a ser esos riesgos que cubre el seguro privado, originados por causas como
incendio, explosión, robo, etc.mientras que los riesgos fundamentales deben ser
asumidos por el Estado o por instituciones públicas dedicadas a la actividad
aseguradora.

OBRA SOCIAL/FBLC

● Obra social: La obra social es una organización que presta atención sanitaria a
trabajadores, empleados de una compañía, empresa o ente público.
Obra social de los bancos
Cerca de 35.000 personas fueron desahuciadas de sus viviendas en los seis
primeros meses de 2013. Cuatro entidades financieras englobaron el 60% de los
embargos realizados en 2012. Se trata de Bankia, BBVA, Santander y CaixaBank. Estas
entidades a la vez que realizan estos desalojos, destinan fondos a obra social en
materias orientadas en su mayoría a educación y empleo.
Al destinar estos fondos, algunos bancos deducen impuestos y pagan menos al
estado. La obra social sale rentable y además funciona como estrategia de marketing.
CaixaBank realiza una de las obras sociales mas conocidas en España. La entidad
catalana destina buena parte de sus fondos de obra social a la inserción laboral, becas,
o asistencia a las personas mayores entre otras causas. Además, varios de sus ingresos
los destinan a fomentar centros culturales propios conocidos como CaixaForum.

Bankia es otra de las entidades financieras que desarrolla esta labor social. A
diferencia de CaixaBank, cada entidad bancaria que incluye Bankia tiene su propia obra
social. La más destacada es la de Caja Madrid. La caja madrileña realiza numerosas
actividades en el ámbito de la educación y el medio ambiente. Además, al igual que
CaixaBank, dispone de sus propios centros culturales, como La Casa Encendida, y una
serie de bibliotecas.
CaixaBank y Bankia son los bancos que más se preocupan por la obra social.
Este hecho se debe a su pasado como cajas antes de la reestructuración bancaria. Las
cajas solían destinar cerca de un 28% de sus beneficios a obra social, al ser entidades
sin ánimo de lucro y sólo realizaban la labor de intermediario financiero. Todo lo contrario
ocurre en los bancos.

TÉRMINOS GENERALES

● Mercado Bursátil: la bolsa de valores es una organización privada que brinda las
facilidades necesarias para que sus miembros, atendiendo los mandatos de sus
clientes, introduzcan órdenes y realicen negociaciones de compra y venta de
valores, provee posibilidades de inversión a través de la compra de diferentes
valores (productos, activos, títulos).
● PIB (Producto Interno Bruto): El Producto Interno Bruto es un indicador para medir el
valor total de la producción de un país. Se mide anualmente.
El producto interior bruto de España en el segundo trimestre de 2016 ha crecido un 0,8%
respecto al trimestre anterior, tasa que es igual a la del primer trimestre de 2016.
España tiene un PIB Per cápita trimestral de 5.998€ euros, 229 euros mayor que el del
mismo trimestre del año anterior, que fue de 5.769 euros.
● Bonos Públicos: Los Bonos Públicos son instrumentos crediticios emitidos por
entidades públicas del Estado constituyendo una deuda pública interna y sus
recursos sirven para financiar actividades gubernamentales, .
● Bonos Privados: valores o títulos crediticios emitidos por empresas privadas con el
fin de obtener recursos financieros; en la colocación de estos bonos participa un
número reducido de bancos y se da una distribución limitada de estos valores entre
inversionistas selectos, principalmente instituciones como compañías de seguros o
fondos de pensiones.
● Banca Internacional:Son aquellas instituciones financieras que ofrecen sus servicios
a extranjeros, tanto empresas como personas naturales, de los que más se habla se
encuentran en Suiza. Sin embargo, muchos otros países han desarrollado
completamente una infraestructura bancaria internacional. Muchas personas y
empresas participan en la banca internacional para minimizar o evadir sus
obligaciones tributarias.
● Sociedad Estatal de Participaciones Industriales:La Sociedad Estatal de
Participaciones (SEPI) Es una entidad pública española que tiene el objetivo de
 gestionar las participaciones empresariales de carácter público. Responde
directamente al Ministerio de Hacienda y Administraciones Públicas.
● Servicios-suministros: Los Servicios y Suministros se refiere a proveer a una entidad
de un requerimiento ya sea en forma de un servicio (actividad ofrecida para
satisfacer necesidades de un cliente) o un suministro (cualquier necesidad de una
estructura económica).
● Penetración de Mercado:conjunto de estrategias comerciales tendientes a lograr que
una compañía aumente su participación de mercado para un producto o línea de
productos conjunto de estrategias comerciales tendientes a lograr que una compañía
aumente su participación de mercado para un producto o línea de productos.
● Plusvalía: indicar el aumento que ha experimentado en su valor una cosa y a razón
de causas externas a la misma.
● Solvencia: es un indicador que se practica sobre los estados contables, es una
relación entre el total de activos de una entidad (persona física o jurídica) y el total
de pasivos. Dicha relación es un cociente que indica cuántos recursos se tienen en
activo en comparación con el pasivo.
● Valor Nominal: indica el valor teórico o ideal de cualquier cosa que pueda ser
cuantificable, en oposición al valor real que es el que se obtiene en una medición
dada. El valor nominal es básicamente el que se obtiene de dividir el capital social
de una empresa entre el número de acciones.
● Valor Real: es la división entre el patrimonio neto de la empresa y el número de
acciones en circulación que existen en el mercado de valores. Para concretar aún
más, el patrimonio neto es aquella parte contable de la compañía una vez se
deducen los pasivos (lo que resta patrimonio: deudas con bancos, acreedores,
proveedores, entre otros) de los activos (lo que aumenta el patrimonio: deudas de
clientes, deudores en general, efectivo, maquinaria, construcciones, etc).
● Déficit: Cantidad que falta a los ingresos para que se equilibren con los gastos.
Situación de la economía en la que los gastos superan a los ingresos.
● Déficit Fiscal: El concepto de déficit fiscal, déficit presupuestario o déficit público
describe la situación en la cual los gastos realizados por el Estado superan a los
ingresos no financieros, en un determinado período (normalmente un año).
● Caja de Ahorros: Una caja de ahorros es un tipo de entidad de crédito, junto con los
bancos, las cooperativas de crédito y el Instituto de Crédito Oficial. Son instituciones
de crédito sin ánimo de lucro y finalidad social, con marcado carácter territorial. A
diferencia de los bancos, los cuáles son sociedades anónimas las cajas de ahorros
tienen carácter fundacional, motivo por el que deben destinar, por ejemplo, una parte
 de sus dividendos a fines sociales y tienen representación de impositores,
fundadores, empleados, administraciones públicas y grupos de interés.
● Inflación: La inflación, en economía, es el incremento generalizado del precio de
bienes y servicios con relación a una moneda sostenido durante un período de
tiempo determinado. Cuando el nivel general de precios sube, cada unidad de
moneda alcanza para comprar menos bienes y servicios. Es decir que la inflación
refleja la disminución del poder adquisitivo de la moneda: una pérdida del valor real
del medio interno de intercambio y unidad de medida de una economía.
● Control de Cambio: El Control de Cambio es una Medida oficial que se toma para
proteger tanto el valor de la moneda local como las reservas internacionales de un
país mediante la restricción de la compra y venta de divisas. El Control de Cambio
es una intervención oficial del mercado de divisas, en la que los mecanismos
normales de oferta y demanda, quedan total o parcialmente fuera de operación y en
su lugar se aplica una reglamentación administrativa sobre compra y venta de
divisas.
● Balanza de Pagos: es un producidas entre un país y el resto del mundo en un
determinado periodo. Estas transacciones pueden incluir pagos por las
exportaciones e importaciones del país de bienes, servicios, capital financiero y
transferencias financieras.

ÍNDICES

Ø ÍBEX: es el principal índice bursátil de referencia de la bolsa española

elaborado por bolsas de mercados españoles (BME). Está formado por las 35
empresas con más liquidez que cotizan en el sistema de Interconexión
Bursátil Electrónico (SIBE) en las 4 bolsas españolas (Madrid, Barcelona,
Bilbao y Valencia).
Ø GBP/EUR: esta tabla permite consultar el historial de tipos de cambio
correspondiente a este par de divisas durante un máximo de 10 años. XE
utiliza tipos de cambio del mercado medio en tiempo real sumamente
confiables.
Ø Dow Jones: es un índice bursátil compuesto por 30 de las acciones más
significativas, de todas las industrias, salvo transporte y servicios públicos
que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York y el Nasdaq.
Ø Índice Euribor: es el índice de referencia que indica el tipo de interés
promedio al que las entidades financieras se ofrecen a prestar dinero en el
mercado interbancario del Euro.
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Provisiones bancarias