LEASING ...........................................................................................................................................

1
GESTION DE UN LEASING .......................................................................................................... 1
TIPOS DE LEASING ....................................................................................................................... 2
LEASING FINANCIERO ................................................................................................................. 2
LEASING OPERATIVO .................................................................................................................. 2
VENTAJAS DEL LEASING OPERATIVO ............................................................................. 3
CARACTERÍSTICAS DEL LEASING OPERATIVO. ........................................................... 5
DIFERENCIAS ENTRE LEASING OPERATIVO Y LEASING FINANCIERO ................. 6
BENEFICIOS DEL LEASING OPERATIVO ......................................................................... 6
CONTABILIZACION DEL LEASING OPERATIVO. ............................................................ 8

LEASING

El leasing, también se denomina arrendamiento financiero. Con el leasing puedes

utilizar por ejemplo un auto, porque la entidad financiera te da derecho a usarlo por
un periodo y el pago de un arrendamiento establecido. Cuando finalizas este
contrato de leasing, tienes varias posibilidades: comprar devolver o renovar el
contrato de arrendamiento financiero.

El leasing se utiliza por las empresas, para no perder liquidez.

GESTION DE UN LEASING
Ahora vamos a ver algunas de las características que se debe de tener en cuenta
cuando firmas un contrato de leasing:

 Durante el contrato de leasing, el arrendador financiero sigue siendo el dueño

y el titular sobre el bien, pero eres tú el responsable del deterioro o pérdida
de este. Por eso, la gestión y el mantenimiento del bien es cosa tuya.
 Cuando finalizas el contrato puedes comprar, devolver o renovar el leasing.
  Durante la duración del contrato deberás permitir inspeccionar el bien y
asegurarlo contra todo riesgo.
 Cuotas del contrato de leasing: estas cuotas suelen ser fijas. Dentro de estas
cuotas, se incluyen los intereses y las comisiones y los intereses moratorios
(si es el caso).
 Antes de adquirir un contrato por leasing te recomendamos que revises todas
las comisiones (apertura, modificaciones, reclamaciones y amortizaciones).

TIPOS DE LEASING
Existen fundamentalmente dos tipos: operativo y financiero.

LEASING FINANCIERO
El leasing financiero es el tipo de leasing más utilizado. Este tipo de leasing no tiene
como objetivo vender los bienes, su objetivo es prestar un servicio financiero. En el
leasing financiero participan tres partes: persona interesada en utilizar el bien,
proveedor que vende u ofrece el bien y la entidad financiera que se encarga de
comprar el bien para cederlo por un periodo determinado y que te ofrece la opción
de compra.

LEASING OPERATIVO
Este tipo de leasing se utiliza por las empresas fabricantes, distribuidoras o
importadoras con el único objetivo de incentivar las ventas. El leasing operativo es
solamente para la financiación de bienes inmuebles.

El leasing operativo tiene una duración corta, entre 1 y 3 años. En este tipo de
leasing no se suele utilizar la opción de compra. Pero si que se suele renovar el
contrato de leasing para continuar disfrutando del bien.
Los bienes muebles son los que se pueden trasladar fácilmente de un lugar a otro,
sin que se deteriore su integridad.

En el leasing operativo la intención normal es la de devolver el equipo o material

arrendado, en tanto que en el financiero lo usual es ejercer la opción de compra.

En el leasing operativo, el cliente tiene el beneficio de poder llevar a gasto la cuota

de renta que va pagando mensualmente por el bien, lo que le permite rebajar
impuestos de lo que es la base imponible de primera categoría.

Esta característica es la que hace atractivo al leasing por sobre otras formas de
financiamiento, ya que se puede llevar el 100% de la cuota a gasto. Además, está
la posibilidad de hacer una depreciación acelerada, dependiendo del área y del bien.

VENTAJAS DEL LEASING OPERATIVO

Las principales ventajas del leasing operativo son:

1) Acondicionamiento permanente: las empresas tienen la ventaja de poder

adecuarse de manera más rápida a las innovaciones tecnológicas que imponen los
mercados, sin tener que destinar tiempo a vender la maquinaria antigua ni
arriesgarse a la obsolescencia de sus equipos.

2) No más historial financiero: la deuda asociada a este leasing no figura en los

registros de la industria financiera, lo que permite a aquellas empresas en
crecimiento mantener su estatus de sujeto de crédito y poder optar a otro tipo de
financiamiento, como podría ser un crédito bancario.

3) Disminución de impuestos corporativos: al considerarse la cuota del leasing como

un arriendo, la empresa tiene la posibilidad de rebajar su impuesto corporativo, lo
que en caso de adquirir un bien con recursos propios impediría a la compañía
aprovechar dicha franquicia tributaria.

4) Reducción de costos de administración por medio de una gestión más eficiente,

cuotas reducidas al no amortizar el valor residual, disponibilidad de flota permanente
y su no contabilización en el balance como un pasivo, lo que mejora los indicadores
financieros de deuda.

Lo que resulta más importante en este tipo de financiamiento (sea financiero u

operativo) es que las empresas se den cuenta de que, a través de este mecanismo,
pueden lograr el máximo desarrollo y crecimiento de su giro principal, sin tener que
financiar con recursos propios la adquisición de bienes y maquinarias, lo que les
permite aumentar sus volúmenes de producción y sus niveles de eficiencia, al
dedicar todo su esfuerzo sólo a la producción de sus bienes o servicios,
externalizando todas las áreas que no forman parte de su negocio principal, las que
pueden ser asignadas a terceros especializados.

Este modelo de negocio funciona perfecto en el sector privado, pero aún no es

posible desarrollarlo a cabalidad en el sector público, ya que no se permite a un
proveedor que se ha adjudicado un contrato, por medio del sistema de licitación
pública, ceder sus contratos de arrendamiento de bienes a una empresa
especializada en financiamiento, a fin de mantener sólo los servicios asociados a
su actividad.

El riesgo de obsolescencia es soportado por el arrendador y éste es uno de los

atractivos del leasing para una serie de equipos de producción en los que por las
características de la actividad o por el tipo de equipo, la empresa decide arrendar
en lugar de comprar, ya que puede sustituir los equipos en el momento en que la
relación coste-beneficio no le convenga.

CARACTERÍSTICAS DEL LEASING OPERATIVO.

a) El contrato de arrendamiento puede ser revocable por el arrendatario con previo

aviso.

b) El arrendador asume los riesgos técnicos y financieros.

c) La duración del contrato puede establecerse de 6 meses hasta 3 años o incluso

más.

d) El arrendador no es la empresa especializada en leasing, en este caso asume

esta responsabilidad legal el fabricante o productor, el distribuidor o representante
del bien ofertado, en cualquiera de las opciones el objetivo es facilitar una estrategia
de salida a sus bienes.

e) Las empresas que se dedican al leasing operativo por lo general ofrecen bienes
con características estándar.

f) La cuota de arrendamiento incluye todos los posibles gastos del bien arrendado,
así como su buen desempeño, seguro y en un dado caso su respectiva reposición
si por alguna circunstancia existiera un desperfecto o avería.

Los arrendadores del leasing operativo ofertan sus operaciones con un valor de
desecho próximo al del mercado, esto incide en una disminución en las cuotas de
alquiler. Esto nos da un panorama de tener una figura formal de un alquiler o
prestación de servicios, a la que agregamos una financiación parcial del bien, ya
que el valor actual del canon de arrendamiento cubre una parte del valor del activo.
DIFERENCIAS ENTRE LEASING OPERATIVO Y LEASING FINANCIERO
¿Cuáles son las diferencias entre el leasing financiero y operativo?

A continuación, se enumera algunas de las principales diferencias entre el leasing

operativo y el financiero.

Duración contrato: en el leasing operativo la duración es de unos 3 años, mientras

que la duración del contrato de leasing financiero es mucho más larga.

Finalización del contrato: el leasing financiero suele ser irrevocable durante el plazo
estipulado en el contrato, por el contrario en el leasing operativo se suele dar la
posibilidad de rescisión anticipada.

Gastos: los gastos de reparación y mantenimiento corren a cargo del arrendador en

el leasing operativo y del arrendatario en el leasing financiero.

El leasing operativo tiene una característica muy particular de ser utilizado por los
fabricantes, distribuidores o importadores directos que ofrecen a sus clientes otra
alternativa de financiación mediante un contrato o arrendamiento operativo donde
no existe en este caso particular la opción de compra por parte del arrendatario.

BENEFICIOS DEL LEASING OPERATIVO

Para poder hablar de beneficios, tenemos que clasificar a personas naturales que
tienen la capacidad de pago y pueden optar a este tipo de financiamiento, siendo
su característica principal el goce y uso de los bienes con moderna tecnología y de
las empresas que necesitan para poder operativizar sus actividades con algunos
activos productivos tales como: vehículos, así como también el transporte de carga,
etc.

Beneficios para Personas Naturales.

1- El canon de arrendamiento o cuota de alquiler es más baja.

2- No es necesario desembolsar o dar prima para formalizar el contrato.

3- La cuota pagada por el cliente incluye seguro, mantenimiento y asistencia a nivel

local y regional.

4- Al finalizar el contrato, el cliente puede cambiar el vehículo por uno nuevo,

pagando la misma cuota y disfrutando de nueva tecnología.

Beneficios para las Empresas.

1- Se genera una mayor conservación y disponibilidad del capital de trabajo.

2- Menor dependencia de las líneas de crédito bancario.

3- El bien no se refleja dentro de los activos de la empresa, por lo tanto el

rendimiento sobre los activos (ROI) no se ve afectado.

4- La adquisición del bien no se refleja en los estados financieros (balance), por lo

tanto el nivel de endeudamiento no se incrementa.

5- La empresa puede deducirse el IVA de su cuota total.

6- Las cuotas de leasing operativo, leasing de crédito o renting, se contabilizan como

un gasto, por lo tanto son deducibles al cálculo sobre el impuesto sobre la renta.

7- Este tipo de financiamiento busca más la funcionalidad en cada momento que la

inversión en un bien para la empresa.

Al finalizar el contrato se pueden dar las siguientes opciones:

a) Devolver el equipo y dejar de pagar.

b) Prorrogar la duración del contrato a cambio de un bien, con mejor tecnología.

Dependiendo el país en que se utilice, el leasing operativo es llamado también

leasing de crédito y en algunos países europeos, especialmente en el mercado
español a este tipo de leasing se le denomina “Renting” y su característica principal
es la renovación o sustitución periódica del bien arrendado por uno nuevo, razón
por la cual la finalidad perseguida es el uso y disfrute del bien y en ningún momento
la adquisición del mismo

Según las NIIF para PYMES, un arrendamiento se clasificara como arrendamiento

operativo, si no transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a
la propiedad.

CONTABILIZACION DEL LEASING OPERATIVO .

Reconocimiento Contable.

Un arrendatario reconocerá los pagos de arrendamientos bajo arrendamientos

operativos (excluyendo los costos por servicios tales como seguros o
mantenimiento) como un gasto de forma lineal a menos que

(a) otra base sistemática sea más representativa del patrón de tiempo de los
beneficios del usuario, incluso si los pagos no se realizan sobre esa base, o

(b) los pagos al arrendador se estructuren de forma que se incrementen en línea

con la inflación general esperada (basados en índices o estadísticas publicadas)
para compensar los incrementos de costo por inflación esperados del arrendador.
Si los pagos al arrendador varían debido a factores distintos de la inflación general,
esta condición (b) no se cumplirá.

Ejemplo de aplicación:

X opera en una jurisdicción en la que la previsión de consenso de los bancos locales

es que el índice de nivel de general precios, que publica el gobierno, se
incrementará en una media del 10 por ciento anual durante los próximos cinco años.
X arrienda a Y espacio para oficinas bajo arrendamiento operativo para cinco años.
Los pagos del arrendamiento se estructuran para reflejar la inflación general anual
esperada del 10 por ciento a lo largo del plazo de cinco años del arrendamiento de
la siguiente forma

Año 1 $ 20,000.00

Año 2 $ 22,000.00

Año 3 $ 24,200.00

Año 4 $ 26,620.00

Año 5 $ 29,282.00

X reconoce un gasto por arrendamiento anual igual a los importes debidos al

arrendador que se muestran arriba. Si los pagos crecientes no se estructuran con
claridad para compensar al arrendador por los incrementos del costo por inflación
esperados basados en los índices o estadísticas publicadas, X reconoce el gasto
por arrendamiento anual de forma lineal: $ 24,420.00 cada año (suma de los
importes por pagar según el arrendamiento divididos en cinco años).

Información a revelar.

Un arrendatario revelará la siguiente información para los arrendamientos

operativos:

(a) El total de pagos futuros mínimos del arrendamiento, bajo contratos de

arrendamiento operativo no cancelables para cada uno de los siguientes periodos:
(i) hasta un año;

(ii) entre uno y cinco años; y

(iii) más de cinco años.

(b) Los pagos por arrendamiento reconocidos como un gasto.

(c) Una descripción general de los acuerdos de arrendamiento significativos

incluyendo, por ejemplo, información sobre cuotas contingentes, opciones de
renovación o adquisición y cláusulas de revisión, subarrendamientos y restricciones
impuestas por los acuerdos de arrendamiento.