FACULTAD DE INGENIERIAS Y ARQUITECTURA

ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERIA INDUSTRIAL

CARRERA PROFESIONAL DE INGENIERIA INDUSTRIAL

ENCAJE BANCARIO Y DIFERENCIA BANCOS Y CAJAS

MACROECONOMÍA
Semestre V

Docente:
Mg. Ángela Torres

Alumnos:

Arequipa – Perú
2018
 ENCAJE BANCARIO

1. ¿Qué es?

Reserva de dinero de curso legal que las empresas financieras deben mantener por
disposición de las autoridades pertinentes, que en el caso de la economía Peruana es
el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), como respaldo de los depósitos recibidos
y para fines de regulación monetaria. Instrumento de política monetaria destinado a
regular el volumen de los créditos. Funciona como un mecanismo de seguridad del
sistema financiero que maneja el Banco Central de Reserva.1

El encaje es un instrumento monetario usado por el Banco Central para regular el ritmo
de expansión del crédito y la liquidez del sistema financiero.2

Desde un punto de vista macro prudencial, los encajes se pueden utilizar como una
medida preventiva contra potenciales distorsiones en el sistema financiero. De hecho
los encajes pueden complementar y fortalecer los esquemas de política monetaria de
los bancos centrales que usan una tasa de interés de corto plazo como meta operativa.
Un requerimiento de encaje bancario es un monto de dinero y/o de activos líquidos que
los bancos deben mantener en forma de efectivo o en cuentas de depósitos del banco
central (como parte de las reservas bancarias), especificado como porcentaje de sus
depósitos. Como se mencionó, existe bastante heterogeneidad a través de países en
cuánto encajar (el porcentaje de los depósitos), la remuneración del encaje y el periodo
de mantenimiento del encaje. La política de requerimientos de encajes se refiere a la
imposición de una tasa que define el monto de dinero y/o activos líquidos que los bancos
mantienen en efectivo o como depósitos con el banco central (reservas requeridas por
la ley o encaje legal).3

2. Efectos macroeconómicos del encaje bancario

o Medida de protección a los depósitos del cliente.

o Disponibilidad de liquidez.
o Herramienta de control monetario.
o Controla la expansión de los créditos bancarios.
o Podría implicar variaciones en las tasas.
o Afecta a las reservas internacionales.
o Afecta al riesgo país.

1 Fuente: https://es.slideshare.net/chmoric/encaje-bancario
2 Fuente: Diario GESTIÓN.
3 Los puntos de vista expresados en este documento de trabajo corresponden al autor y no

reflejan necesariamente la posición del Banco Central de Reserva del Perú. (Autor Cesar
Carrera) redondeado al año 2012.
  Tasas de encaje del BCRP

Elaboración y fuente: BCRP4

4 Tabla: https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/mensuales/resultados/PN00493MM/html
4 Gráfica: https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/consulta/grafico , https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/consulta/grafico
 BANCOS Y CAJAS

1. ¿Cuál es la diferencia?

Las cajas de ahorros pueden hacer las mismas funciones que un banco, aun así, existen
algunas diferencias esenciales.

Pasos por seguir:

1. La finalidad y naturaleza:
Por su naturaleza jurídica. Los bancos son sociedades anónimas con un único
interés lucrativo (motivo por el cual pagan más impuestos). Sin embargo, las cajas
son sociedades limitadas de carácter fundacional, destinando un porcentaje
determinado de sus ingresos a fines sociales o gubernamentales, sin dejar por ello
de ser entidades privadas. Cabe señalar que tanto los bancos como las cajas
municipales, rurales o metropolitanas están bajo la regulación de la
Superintendencia de Banca y Seguros.

2. Objetivos:
Por un lado, el banco, como una empresa, busca el beneficio de sus accionistas.
Su fin es ganar dinero. Al contrario, las cajas de ahorros deberían tener una misión
clara, promover el ahorro familiar y facilitar créditos a las empresas.

3. El pago de intereses:
Uno de los motivos principales por los que los ahorristas se inclinan por poner su
dinero en las cajas es porque estas pagan más intereses que los bancos. Es decir,
que ofrecen una mayor rentabilidad a los depósitos a plazo, CTS y ahorros en
general que la que ofrecen los bancos. Las cajas que ofrecen mayor rentabilidad
en el Perú llegan a un 14% de intereses en soles, mientras que los bancos a lo
mucho llegan al 9% en la misma moneda.

4. La cobertura:
Los bancos tienen una cobertura masiva, llegando ya sea con sus agencias
bancarias o los pequeños agentes en todo el país. Por su parte, las cajas tienen
una cobertura más bien regional, salvo algunas que a pesar de estar en varias
regiones no llegan a tener la cobertura masiva de los bancos.

5. El FSD: Este es un elemento clave: El Fondo de Seguro de Depósito o FSD. Se

trata de un seguro que protege a todos los ahorristas con fondos en cualquier
entidad financiera con más de dos años de vida (tanto bancos como cajas).5

5
https://negocios.uncomo.com/articulo/cual-es-la-diferencia-entre-banco-y-caja-de-ahorros-
20050.html
5
https://emprendedor.pe/finanzas/diferencia-entre-caja-y-banco/
 Tasas de encaje Bancos y Cajas6

 6
http://www.sbs.gob.pe/app/pp/EstadisticasSAEEPortal/Paginas/TIPasivaDepositoEmpresa.aspx?tip=C,
http://www.sbs.gob.pe/app/pp/EstadisticasSAEEPortal/Paginas/TIPasivaDepositoEmpresa.aspx?tip=B
Web bibliografía:

 https://es.slideshare.net/chmoric/encaje-bancario
 https://gestion.pe/economia/mercados/bcr-reducira-tasas-encajes-moneda-
extranjera-39-enero-223455
 http://suscripciones.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Documentos-de-
Trabajo/2012/documento-de-trabajo-06-2012.pdf
 https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/mensuales/resultados/PN00
493MM/html
 https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/consulta/grafico
 https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/consulta/grafico
 http://www.sbs.gob.pe/app/pp/EstadisticasSAEEPortal/Paginas/TIPasivaDeposi
toEmpresa.aspx?tip=B
 http://www.sbs.gob.pe/app/pp/EstadisticasSAEEPortal/Paginas/TIPasivaDeposi
toEmpresa.aspx?tip=C
 https://emprendedor.pe/finanzas/diferencia-entre-caja-y-banco/
 https://negocios.uncomo.com/articulo/cual-es-la-diferencia-entre-banco-y-caja-
de-ahorros-20050.html