Vous êtes sur la page 1sur 8

ANÁLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

Caso : Productos Textiles SAC

Productos Textiles SAC


ESTADO DE SITUACIÓN FINANCERA al 31 de Diciembre 2010
Activos Pasivos y Patrimonio
Activos Corrientes Pasivos Corrientes
Efectivo y equivalentes 85,000 Otros pasivos financieros 100,000
Cuentas por cobrar com. 250,000 Cuentas por pagar com. 370,000
Otras cuentas por cobrar 50,000 Otras cuentas por pagar 38,000
Materias primas 100,000 Total Pasivos Corrientes 508,000
Productos terminados 240,000 Pasivos No Corrientes
Otros activos financieros 15,000 Otros pasivos financieros 130,000
Gastos pagados por anticipado 30,000 Total Pasivos No Corrientes 130,000
Total Activos Corrientes 770,000 Total Pasivos 638,000
Activos No Corrientes
Propiedades, planta y equipo 330,000 Patrimonio
Total Activos No Corrientes 330,000 Total Patrimonio 462,000
TOTAL DE ACTIVOS 1,100,000 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,100,000
ESTADO DE RESULTADOS al 31 de Diciembre 2010
Ventas netas de bienes 5,200,000
Costo de ventas 3,880,000
Ganancia bruta 1,320,000
Ganancia operativa 220,000
Ganancia neta 11,000

a. Las compras a crédito representan el 80% de costo de ventas


b. Se ha establecido un promedio de 30 días para el cobro de ventas al crédito
c. Las ventas a crédito representan el 70% de las ventas netas de bienes

RATIOS DE SECTOR
MBV 25% ROA 8% Rotación de inventarios 20
MOV 12% ROE 5%

RESPONDER A LAS SIGUIENTES INTERROGANTES


a. ¿Puede pagar las obligaciones corrientes con su disponible y exigible?
b. ¿Existe concordancia entre sus políticas de cobranzas y de pagos? ¿Se está cumpliendo con su
política de cobranzas?
c. ¿Qué opina acerca del nivel de rotación de inventarios?
d. ¿Qué opina sobre el margen bruto y en margen operativo en relación al sector?
e. ¿Es adecuado el ROE obtenido en 2010?
f. ¿Los activos generan la suficiente rentabilidad?
g. ¿Cuál es la relación entre pasivos y patrimonio? ¿Existe apalancamiento patrimonial?
h. ¿Cuál es el nivel de endeudamiento respecto al total de activos?
i. ¿Qué opina acerca del capital de trabajo bruto? El período anterior fue S/.500,000.
j. ¿Los activos fijos garantizan sus obligaciones financieras de largo plazo?

Ver la Solución
ONES
a. Prueba Acida
Disponible + Exigible
Pasivos Corrientes

b.
Período promedio de cobros (PPC) Cuentas por Cobrar Comerciales
Ventas a Crédito
Período promedio de pagos (PPP) Cuentas por Pagar Comerciales
Compras a Crédito

c.
Rotación de Existencias Costo de Ventas
Existencias

d.
Margen Bruto sobre Ventas Resultado Bruto
Ventas
Margen Operativo sobre Ventas (MOV) Resultado Operativo
Ventas

e.
Rentabilidad de Patrimonio (ROE) Resultado Neto del Ejercicio
Total Patrimonio

f.
Rentabilidad de Activos (ROA) Resultado Neto del Ejercicio
Total de Activos

g.
Deuda a Patrimonio Total Pasivos
Total Patrimonio

h.
Apalancamiento Financiero Total Pasivos
Total de Activos

i.
Capital de trabajo bruto Activos Corrientes
j.
Respaldo de Activos Fijos Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Obligaciones Financieras L.P.
385,000 = 0.76
Despues de haber realizado la prueba acid
508,000 centimos para poder pagar

250,000 *360 = 17.31


5,200,000
No exite concordancia ya que s
370,000 *360 = 42.91 difer
3,104,000
25.60
Las politicas de cobranza de la e
pero según el ratio

3,880,000 = 11.41
340,000

1,320,000 = 36%
3,640,000
220,000 = 9%
2,548,000

11,000 = 2%
462,000

11,000 = 1%
1,100,000

638,000 = 138%
462,000

638,000 = 58%
1,100,000

770,000 = 770,000
330,000 = 254%
130,000
haber realizado la prueba acida se denota que la empresa solo se tiene 0.76
centimos para poder pagar cada sol de deudo u obligacion

No exite concordancia ya que sobro en 17 dias y luego pago en 42, asiendo una
diferencia de 26 dias aprox

as politicas de cobranza de la empresa indican que se reliza el cobro en 30 dias,


pero según el ratio formulado se va arelizar en 26 dias.