Parte Dos de Inmunidad Exoneracion Inafe PDF

TESIS UNITRU Biblioteca Digital.
Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT
UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS
“INCIDENCIA DE LOS BENEFICIOS TRIBUTARIOS EN LA

GESTIÓN FINANCIERA DE LAS INSTITUCIONES EDUCATIVAS
PRIVADAS DEL DISTRITO DE TRUJILLO - AÑO 2015”
TESIS PARA OPTAR EL TÍTULO DE:

CONTADOR PÚBLICO
DOCENTE ASESOR:
DR. CPC. CRISTIAN PARIMANGO REBAZA
MÉNDEZ CALDERÓN LILI MARINA

BACHILLER EN CIENCIAS ECONÓMICAS
Trujillo – Perú
2016
Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma
licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/
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DEDICATORIA
A Dios, a quien día a día pido

siempre guíe mis pasos y me
conduzca por el camino de la
perseverancia y el éxito.
A mi familia, quienes siempre

me han brindado y brindarán
su incondicional apoyo en
cada momento de mi vida.
AGRADECIMIENTO
A los docentes de la escuela de Contabilidad y Finanzas, quienes han contribuido

significativamente en mi formación en esta interesante carrera profesional.
A mi asesor, Dr. CPC Cristian Parimango Rebaza, a quien agradezco y valoro

enormemente su tiempo y paciencia para guiar el desarrollo de esta tesis, en
especial por sus acertadas sugerencias basadas en el gran conocimiento y
experiencia que posee en tan noble labor.
A mi esposo, de quien valoro y aprecio mucho el renunciar a su tiempo libre sólo

para apoyarme en mis múltiples actividades.
ii
PRESENTACIÓN
Estimados Miembros del Jurado:
De conformidad con lo establecido en el Reglamento de Grados y Títulos de la

Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional de Trujillo, someto
a vuestra consideración y criterio el presente trabajo de investigación cuyo título
es Incidencia de los Beneficios Tributarios en la Gestión Financiera de las
Instituciones Educativas Privadas del distrito de Trujillo - año 2015, el
mismo que tiene por finalidad ser evaluado a fin de obtener el Título de
CONTADOR PÚBLICO.
De acuerdo a las medidas tributarias otorgadas al sector educación, el Estado

considera de vital importancia la ampliación de la oferta educativa a todos los
sectores de la población e intenta mejorar la calidad de la misma a través de la
inversión en infraestructura y equipamiento didáctico. No obstante, a pesar de la
vigencia de estos beneficios, es necesario resaltar el poco interés de los
empresarios educativos privados por el mejoramiento de la educación peruana.
El presente trabajo de investigación pretende ampliar el conocimiento sobre los

beneficios tributarios vigentes en educación y la manera cómo estos, al tener
una adecuada observancia y aplicación, pueden incrementar los recursos
financieros de las instituciones educativas privadas y asegurar la tan ansiada
mejora en este estratégico sector.
Méndez Calderón, Lili Marina

BACHILLER EN CIENCIAS ECNÓMICAS
iii
RESOLUCIÓN DE APROBACIÓN DE PLAN DE TESIS
iv
RESOLUCIÓN DE DESIGNACION DE JURADO DE TESIS
ÍNDICE
DEDICATORIA……………………………………………………………. i
AGRADECIMIENTO…………………………………………………….... ii
PRESENTACIÓN…………………………………………………………. iii
RESOLUCIÓN DE APROBACIÓN DE PLAN DE TESIS……………... iv
RESOLUCIÓN DE DESIGNACIÓN DE JURADO DE TESIS………… v
ÍNDICE……………………………………………………………………... vi
RESUMEN…………………………………………………………………. viii
ABSTRACT………………………………………………………………... ix
CAPÍTULO I……………………………………………………………….. 1
INTRODUCCIÓN
1.1. DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA……………………………… 1
1.2. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN………………….. 3
1.3. JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN…………………… 5
1.4. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA…………………………. 6
1.5. OBJETIVOS………………………………………………………. 6
1.5.1. Objetivo General……………………………………….…. 6
1.5.2. Objetivos Específicos…………………………………….. 6
1.6. MARCO TEÓRICO Y CONCEPTUAL………………………….. 7
1.6.1. Marco Teórico…………………………...………………… 8
1.6.2. Marco Conceptual………………………………………… 29
1.7. MARCO LEGAL………………………………………………….. 31
1.8. HIPÓTESIS………………………………………………………... 37
CAPÍTULO II………………………………………………………………. 38
MATERIAL Y MÉTODOS
2.1. MATERIAL DE ESTUDIO ……………………………………….. 38
2.1.1. Población……………………………….………………….. 38
2.1.2. Muestra…………………………………..………………… 38
2.1.3. Variables………………………………………….……….. 38
2.1.4. Tipo de Investigación……………………………………... 38
vi
2.1.5. Diseño de Investigación ……………………….…………. 38

2.2. MÉTODOS Y TÉCNICAS………………………………………... 39
2.2.1. Métodos……………………………………………...…….. 39
2.2.2. Técnicas……………………………...……………………. 40
CAPÍTULO III……………………………………………………………… 41
RESULTADOS
CAPÍTULO IV…………………………………………………………...… 60
DISCUSIÓN
CAPÍTULO V……………………………………………………………… 64
CONCLUSIONES
CAPÍTULO VI ……………………………………………………………... 66
RECOMENDACIONES
CAPÍTULO VII…………………………………………………………….. 67
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
ANEXOS………………………………………………………………...… 72
vii
RESUMEN
En el Perú, a través de la Ley de Promoción a la Inversión Privada en Educación,

se ha considerado una serie de beneficios tributarios cuyo objetivo es la
ampliación de la oferta y el mejoramiento de la educación. Sin embargo, en la
actualidad estas medidas no están siendo consideradas por los empresarios
educativos quienes prefieren tributar como cualquier empresa, asegurando de
esta manera la disponibilidad de las ganancias obtenidas en su normal
desempeño.
El presente trabajo de investigación pretende identificar la incidencia de los
actuales beneficios tributarios en la gestión financiera de las instituciones
educativas privadas en el año 2015. Para ello, se utilizó el método descriptivo e
inductivo; las técnicas de observación, investigación bibliográfica y de
documentación contable; y el diseño de investigación fue no experimental,
atendiendo a la observación de hechos en su contexto natural.
Los resultados obtenidos demuestran que las empresas no aplican los beneficios
tributarios existentes porque estos están supeditados a la inversión de las
ganancias obtenidas en infraestructura y equipamiento didáctico de sus centros
educativos. La conclusión más significativa es que si los inversores educativos
optaran por aplicar los beneficios tributarios vigentes, las empresas educativas
optimizarían los ingresos obtenidos e invertirían en beneficio de la educación
peruana.
PALABRAS CLAVES: Ley de Promoción de la Inversión en Educación,

Instituciones Educativas Privadas, Beneficios Tributarios, Gestión Financiera.
viii
ABSTRACT
In Peru, through the Law for the Promotion of Private Investment in Education, it
has considered a number of tax benefits aimed at expanding the supply and
improving education. However, currently these measures are not being
considered by educational entrepreneurs who prefer to pay taxes like any
company, thus ensuring the availability of the gains made in its normal
performance.
This research aims to identify the impact of current tax benefits in the financial
management of private educational institutions in 2015. To do this, the descriptive
and inductive method was used; observation techniques, bibliographic research
and accounting documentation; and the research design was not experimental,
based on the observation of facts in their natural context.
The results show that companies do not apply the existing tax benefits because
they are contingent on the investment of the proceeds in infrastructure and
training equipment for their schools. The most significant conclusion is that if
educational investors opt for applying existing tax benefits, companies would
optimize educational and invest the proceeds for the benefit of Peruvian
education.
KEY WORDS: Law for the Promotion of Investment in Education, Private

Educational Institutions, Tax Benefits, Financial Management.
ix
CAPÍTULO I
INTRODUCCIÓN
1.1. DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA

La educación es el factor principal que impulsa el desarrollo de las naciones
a nivel mundial. Es considerada el instrumento más eficaz para reducir la
pobreza y mejorar el nivel de vida de las personas. Si bien se han registrado
notables avances durante la última década, todavía existe una amplia brecha
por cubrir en cuanto a mayor acceso a este vital derecho, el mismo que les
permitirá a niños y jóvenes adquirir las habilidades necesarias para enfrentar
con éxito el mundo competitivo en el que viven. Para hacer realidad esta
visión, el Banco Mundial a través del Marco de Acción de Educación 2030
insta a los países a invertir tempranamente en este importante sector, pues
considera que las capacidades esenciales que se adquieren en los primeros
años posibilitan el aprendizaje durante toda la vida.
En ese contexto, el Perú toma conciencia del rol fundamental que

desempeñan las instituciones educativas en nuestra sociedad y fomenta la
participación del sector privado a fin de ampliar la oferta educativa a la
mayoría de peruanos. No obstante, para llevar adelante tal propósito, el
Estado Peruano ha considerado no imponer barreras de acceso a los
diferentes agentes que pretendan ingresar a la actividad educativa, creando
un paquete de beneficios tributarios que incentiven dicho accionar. Es así
que se promulga la Ley de Promoción de la Inversión en Educación como
norma legal que consolida la incursión de la inversión privada en educación,
esto como medida de apoyo a los denodados esfuerzos de las instituciones
educativas públicas. Medidas como exoneraciones tributarias a las
donaciones con fines educativos; inafectación de todo impuesto creado o por
crearse, directo o indirecto que pudiera afectar bienes, servicios o
actividades propias de la finalidad educativa y cultural; un régimen tributario
especial para determinados bienes destinados a la educación en materia de
aranceles de importación, son algunas iniciativas que se presentan como
atractivos que interesen a los inversores educativos privados. Tal ha sido el
impacto de las medidas adoptadas que, a diferencia de otros, en nuestro
país las instituciones educativas privadas se han incrementado

considerablemente; así lo menciona el Instituto de Estadística de la
UNESCO, que registra un incremento del 14% a 25% de nuevas empresas
educativas del año 2000 al 2011.
A pesar de ello, si bien el incremento en número implica mayor oferta

educativa, ello no significa que la calidad también siga el mismo camino. Tal
es el caso de las diferentes instituciones educativas privadas existentes en
nuestra localidad que desarrollan sus actividades en condiciones mínimas,
amparadas en las leyes peruanas que son muy permisivas. La razón de ello
es que, pese a los significativos ingresos que los centros educativos perciben
producto de las pensiones educativas principalmente, la aplicación de los
beneficios tributarios para mejorar esta situación no es considerada por los
inversores privados porque ello conlleva a que las ganancias obtenidas estén
sujetas a ser reinvertidas en infraestructura y equipamiento didáctico,
limitando el reparto de las mismas.
Ante esta realidad, y con el deseo de realizar un estudio minucioso al

respecto, se ha considerado tomar como muestra de la presente
investigación a la Institución Educativa Privada “Las Capullanas” SAC del
distrito de Trujillo, mediante la cual se analiza la aplicación de los beneficios
tributarios vigentes y su incidencia en la gestión financiera de las
instituciones educativas privadas. La institución en mención se dedica a la
educación básica regular, está inscrita en el régimen general del impuesto a
la renta, su fuente de ingresos es estable y con tendencia al crecimiento
anual debido a la población estudiantil a la cual alberga, motivo por el cual
obtiene significativos ingresos que pueden ser considerados como posibles
inversiones en beneficio de la empresa educativa y de la comunidad en
general.
1.2. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN

Para llevar a cabo la presente investigación, se han revisado importantes
trabajos anteriormente realizados y consignados en internet. A continuación
algunos de ellos:
 Título: Tributación de las Instituciones de Educación Superior en

Colombia (Estimación del Gasto Tributario Concedido)
Año: 2011
Autores: Pablo Segovia Mora y Pastor Sierra Reyes
Procedencia: Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales -
Colombia
Trabajo de Investigación cuyo objetivo es conocer el impacto fiscal que
representan las instituciones de educación superior en los ingresos
tributarios de la nación y, a su vez, determinar el beneficio tributario que
estas obtienen anualmente, derivado del régimen fiscal de no
contribuyentes que las rige. La muestra y la proyección se realizó para
el periodo comprendido entre los años 2004 y 2008, utilizando el
método de pérdida de recaudación por tratarse de un cálculo ex post al
otorgamiento del beneficio tributario. Los autores concluyen que los
beneficios tributarios concedidos a las instituciones educativas
superiores representan importantes ingresos adicionales que la nación
podría obtener; no obstante, gravarlas por ahora no resulta
conveniente, dado que de lo que se trata es de garantizar el derecho
fundamental a la educación, consagrado por la Constitución Política del
país. Al contrario, parecería necesario que el Estado encuentre mejores
mecanismos de estímulo al desarrollo de la educación, tanto pública
como privada, dadas las enormes necesidades existentes en esta
materia y los altos índices de pobreza que se muestran recientemente
para la población colombiana. Sostienen también que sería útil e
importante que los interesados en la materia y los entes encargados
realicen estudios acerca de la efectividad de este gasto tributario en
relación con la calidad y la cobertura de la educación universitaria, y en
la participación de las personas de más bajos recursos que es hacia
donde deben orientarse los recursos del Estado.
 Título: Los Incentivos Tributarios en Personas Naturales y Jurídicas

Año: 2010
Autoras: Zoila Cando Vázquez y Silvia Tapia Montes De Oca
Procedencia: Universidad de Cuenca - Ecuador
Tesis que reliza una investigación descriptiva sobre el Sistema de
Recaudación de Tributos del Ecuador, poniendo especial énfasis en el
estudio de la aplicación de incentivos tributarios y el logro de objetivos
de estos. Las conclusiones a las que llegan las autoras refieren que,
para otorgar beneficios tributarios a sectores estratégicos de la
economía nacional, como es el caso del sector educación, se debe
tener en cuenta la estabilidad económica del país, las oportunidades
de inversión, la generación de empleo, el logro de objetivos por los
cuales fueron creadas estas figuras desgravatorias y el alto costo que
su aplicación genera al Estado.
 Título: Análisis de las Exoneraciones e Incentivos Tributarios y

Propuestas de Estrategia para su Eliminación
Año: 2003
Autores: APOYO Consultoría S.A.
Procedencia: Perú
Trabajo de Investigación encargado por el Ministerio de Economía y
Finanzas cuyo objetivo general es realizar un análisis integral de las
exoneraciones e incentivos tributarios vigentes en el Perú, vinculados
a impuestos del gobierno nacional, con el objetivo de determinar los
beneficios, costos y demás efectos para la sociedad, favorecida o no
con los incentivos tributarios, así como para el Estado peruano; y
proponer una o varias estrategias estableciendo las prioridades que se
consideren pertinentes y cronogramas tentativos para eliminar las
exoneraciones e incentivos tributarios, de ser el caso, con la medición
de las implicancias económicas, políticas y sociales. La investigación
analiza los sectores económicos estratégicos de agricultura, amazonía,
ceticos, sector financiero, educación, energía eléctrica, entre otros. En
cuanto a los beneficios tributarios concedidos al sector educación,
menciona que los efectos de la ley sobre la inversión privada en el
4
sector no han sido claros, pues no se observan cambios de tendencia

importante en el crecimiento de la oferta privada de servicios
educativos a partir de la vigencia de la norma. Muy por el contrario, los
esquemas de los beneficios tributarios han generado formas de evasión
o elusión de impuestos, así como también, una carga de administración
tributaria importante para el Estado. No obstante, concluye que se debe
mantener la inafectación del IGV a los servicios educativos que presten
las instituciones educativas, pues está sustentada en la Constitución;
acotar la lista de bienes inafectos del IGV y de los derechos
arancelarios, esto a fin de mantener una lista corta de bienes básicos
para la enseñanza y así evitar figuras elusivas o evasivas; y, eliminar
el crédito por reinversión en la actividad educativa, pues no se observa
un impacto positivo de la medida sobre la oferta privada de los servicios
educativos.
1.3. JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN

El presente estudio pretende dar a conocer los diversos mecanismos y
medidas tributarias que el Estado Peruano otorga al Sector Educación y los
importantes recursos financieros que estos generan al ser aplicados,
proporcionando beneficios tanto para la sociedad a la que se presta el
servicio como para las mismas empresas educativas.
Las figuras desgravatorias especiales aplicadas al sector educación, a pesar

de su objetivo inicial de creación, no están siendo consideradas por los
inversores privados en su totalidad. La razón se debe, en cierta parte, a que
las ganancias obtenidas estén sujetas a ser reinvertidas en equipamiento
didáctico e infraestructura, limitando el accionar de los inversionistas en
cuanto a la distribución de sus utilidades. Por ello, es importante que la
revisión y fiscalización frecuente de las iniciativas tributarias formuladas para
la promoción de la inversión en educación lleve a la concientización y
compromiso de los inversores educativos a trabajar en comunión con el
Estado, sólo así se podrá lograr los objetivos estratégicos trazados en este
importante sector; de lo contrario, no tendría sentido mantener la tributación
especial en esta actividad cuando justamente, y a pesar del importante gasto

que ello genera al fisco, es la última a tener en cuenta.
Al aplicar los beneficios tributarios vigentes, la actividad educativa puede

maximizar sus recursos financieros al tomar buenas decisiones orientadas a
convertir los recursos disponibles en recursos productivos, rentables y
generadores de valor, permitiendo al mismo tiempo el despliegue de los
objetivos estratégicos de la empresa educativa. En ese sentido, Horngren
(2000) sostiene que gestionar eficientemente los recursos financieros de las
empresas conlleva a lograr un impacto en el corto, mediano o largo plazo
sobre los flujos de dinero existentes. A corto plazo, implica mantener la
actividad normal de la empresa educativa, es decir financiar los servicios que
brinda y cubrir todas las actividades que apoyan esta operación, sin
inconvenientes; a mediano plazo, permite reponer equipos, pagar deudas
adquiridas, pagar intereses, realizar inversiones incrementales, capitalizar la
empresa; y a largo plazo, permite realizar inversiones que afectan la
permanencia en el tiempo, el crecimiento sostenible y la rentabilidad futura.
1.4. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

¿De qué manera los Beneficios Tributarios inciden en la Gestión Financiera
de la Institución Educativa Privada “Las Capullanas” SAC del Distrito de
Trujillo – Año 2015?
1.5. OBJETIVOS
1.5.1. OBJETIVO GENERAL
Identificar la Incidencia de los Beneficios Tributarios en la Gestión
Financiera de la Institución Educativa Privada “Las Capullanas” SAC
del Distrito de Trujillo – Año 2015.
1.5.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS

1. Analizar los resultados en la Gestión Financiera de la Institución
Educativa Privada “Las Capullanas” SAC del distrito de Trujillo –
año 2015.
2. Identificar los Beneficios que aplica la Institución Educativa

Privada “Las Capullanas” SAC del distrito de Trujillo – año 2015.
3. Proponer alternativas de inversión para mejorar la calidad

educativa de la Institución Educativa Privada “Las Capullanas”
SAC del distrito de Trujillo – año 2015.
1.6. MARCO TEÓRICO Y CONCEPTUAL

1.6.1. MARCO TEÓRICO
 BENEFICIOS TRIBUTARIOS
En materia tributaria, otorgar beneficios a ciertos sectores
estratégicos es una práctica común en la política económica de
muchos países. De acuerdo con la práctica internacional, los
beneficios tributarios son decisiones de política fiscal que, a través de
diversas modalidades (exenciones y bonificaciones, tratamientos
diferenciados o preferenciales, incentivos fiscales, entre otros),
permiten emplear la tributación nacional para alcanzar determinados
objetivos macroeconómicos.
De acuerdo con el Tribunal Constitucional en la STC 0042-2004-AI1,

los beneficios tributarios son tratamientos normativos que implican por
parte del Estado una disminución total o parcial del monto de la
obligación tributaria o la postergación de la exigibilidad de dicha
obligación. Por lo tanto, el objetivo de los beneficios tributarios es
reducir la base imponible o disminuir la alícuota (tasa nominal).
Ruíz de Castilla (2012), sostiene que el punto de partida son los

hechos que bien podrían generar cargas tributarias, pero el punto de
llegada resulta ser la inexistencia, eliminación o reducción de estas
cargas. Entre los medios para lograr la inexistencia de la carga
tributaria se encuentra la inmunidad, inafectación y exoneración. En
cambio, el instrumento para reducir e incluso eliminar la carga
tributaria es el incentivo.
 Inmunidad Tributaria
La política fiscal general fija los hechos tributables. Sólo en la
medida que se considere conveniente liberar de impuestos a
determinados hechos económicos por razones de “Política de
Estado” del más alto nivel, entonces aparece la alternativa de la
inmunidad tributaria (Ruíz de Castilla, 2012).
La inmunidad tributaria impide a los titulares que ejercen la

potestad tributaria del Estado, a no gravar o afectar aquellos
sectores estratégicos que la Constitución considera de vital
importancia por razones de interés social, de orden económico,
etc.
En este sentido, por ejemplo, el artículo 19º de la Constitución del

Perú de 1993 señala que los predios que pertenecen a las
entidades educativas, así como los servicios educativos que
prestan estos sujetos se encuentran libres de impuestos al
patrimonio y consumo, respectivamente. Por tanto, ningún órgano
del Gobierno Nacional (Congreso de la República o Poder
Ejecutivo) puede crear un impuesto que afecte a los predios de
las entidades educativas donde se realizan actividades que tienen
que ver con la investigación, enseñanza - aprendizaje o labores
administrativas, así como tampoco es posible gravar con IGV los
servicios educativos de toda índole que prestan estos sujetos.
La inmunidad tributaria goza de permanencia ilimitada; es decir

que no se encuentra sujeta a plazos.
 Inafectación Tributaria
Son aquellos supuestos que no se encuentran dentro del ámbito
de afectación de un tributo determinado. Es decir, el legislador no
ha previsto que determinados hechos, situaciones u operaciones
estén dentro de la esfera de afectación del tributo que ha surgido
como consecuencia del ejercicio de la potestad tributaria por parte

del Estado.
La ley establece el ámbito de aplicación del tributo. Aquí se

encuentra el conjunto de hechos que son capaces de generar el
nacimiento de la obligación tributaria. Cualquier hecho –
económico o no - que se encuentre fuera del referido ámbito,
califica como inafecto; en el sentido que no va a soportar la carga
tributaria.
En el caso del Impuesto a la Renta, el artículo 18° de la Ley

Impuesto a la Renta establece los supuestos de inafectación
agrupándolos en inafectaciones por razón del sujeto y tipo de
ingreso. En el caso de los sujetos pasivos del impuesto, considera
al sector público nacional, con excepción de las empresas
conformantes de la actividad empresarial del Estado; las
fundaciones legalmente establecidas, cuyo instrumento de
constitución comprenda fines de cultura, investigación superior,
etc.; las entidades de auxilio mutuo, las comunidades campesinas
y nativas. En cuanto a ingresos inafectos al impuesto, toma en
cuenta las indemnizaciones por disposiciones laborales, a causa
de muerte o incapacidad producidas por accidentes o
enfermedad, las compensaciones por tiempo de servicios, entre
otros.
La inafectación tributaria es continua, es decir no está sujeta a

plazos.
 Exoneración Tributaria
Son técnicas de desgravación por las cuales se busca evitar el
nacimiento de la obligación tributaria que se caracteriza por su
temporalidad. No son permanentes, porque tienen un tiempo de
vigencia, por lo general, el plazo de duración del beneficio está
señalado en la norma que lo otorga.
Al respecto, la Norma VII del Título Preliminar del Código

Tributario establece que las exoneraciones tributarias no podrán
exceder de tres años, plazo que puede ser prorrogable por tres
años más. En efecto, mediante la ley N° 30404 se modificó el
artículo 19° del TUO de la ley del impuesto a la renta, el cual
prescribe que están exonerados del impuesto hasta el 31 de
diciembre del 2018, las rentas de fundaciones afectas y de
asociaciones sin fines de lucro cuyo instrumento de constitución
comprenda exclusivamente fines benéficos, de asistencia social,
educativos, culturales, (…), siempre que destinen sus rentas a sus
fines específicos en el país, no las distribuyan directa o
indirectamente entre los asociados o partes vinculadas a estos o
a aquellas, y que en sus estatutos esté previsto que su patrimonio
se destinará a sus fines propios en caso de disolución.
 Incentivo Tributario
Ruiz De Castilla (2012), sostiene que se trata de todos aquellos
instrumentos que recurren al factor tributario para inducir
determinadas decisiones o conductas de los agentes económicos.
Barzola (2011), menciona que el contribuyente debe cumplir con

tomar cierta decisión o tiene que cumplir una conducta específica,
para acceder a la reducción o eliminación de la carga tributaria.
Existe una relación causa - efecto entre la actitud (decisión o
conducta) del contribuyente y la minoración de la carga tributaria.
Uno de los incentivos más utilizados es el crédito tributario por

reinversión, en cuya virtud - contra el Impuesto a la Renta ya
calculado - procede la deducción de un determinado monto en
función del nivel de reinversión de utilidades.
De conformidad con las definiciones expuestas podríamos

concluir esgrimiendo las siguientes definiciones:
10
SUPUESTO DEFINICIÓN
Es una limitación constitucional a la Potestad

Inmunidad
Tributaria del Estado.
El hecho acaecido en la realidad no calza dentro de la

Inafectación
hipótesis de incidencia.
El hecho acaecido en la realidad sí origina el

nacimiento de la obligación tributaria, sólo que el
Exoneración
legislador decide que no se cumpla con el mandato de
pago.
El hecho acaecido en la realidad sí origina el

nacimiento de la obligación tributaria, pero el
Incentivo legislador, con el propósito de incentivar el desarrollo
de ciertas actividades o sectores económicos, decide
que el pago sea reducido.
 BENEFICIOS TRIBUTARIOS EN EDUCACIÓN

En concordancia con CEDEFOP (2009), los activos intelectuales
crean riqueza. El valor de los conocimientos y de la experiencia que
posee una empresa suele ser superior al valor de su inmovilizado
material, como las instalaciones y la maquinaria.
Atendiendo a esta realidad, el Estado peruano, a través de la

Constitución, promueve la inversión privada en educación al prescribir
que los centros educativos, conformados de acuerdo a la legislación
en la materia, gozan de inafectación de todo impuesto directo e
indirecto que afecte los bienes, actividades y servicios propios de su
finalidad educativa y cultural. Considera un régimen especial de
afectación para determinados bienes en materia de aranceles de
importación, exoneración y aplicación de beneficios tributarios para
las donaciones y becas con fines educativos, y la aplicación del
impuesto a la renta para las instituciones educativas privadas que
generen ingresos calificados como utilidades.
11
1. Impuesto General a las Ventas

El Impuesto General a las Ventas constituye un impuesto al
consumo, es decir la carga tributaria la soportan los sujetos que
consumen bienes o servicios. No obstante, la inafectación supone
que las instituciones educativas no califican como sujetos del IGV,
siempre que la transferencia o importación de bienes y la
prestación de servicios que efectúen sea exclusivamente para sus
fines propios.
Cuando estas instituciones actúen como consumidores finales de

bienes y/o usuarios finales de servicios, deben aceptar la carga
económica del IGV que les traslade el vendedor o quien presta el
servicio, en razón a la interpretación del Artículo 19° de la
Constitución Política del Perú, referido a la inafectación del
impuesto general a las ventas (impuesto indirecto) de sujetos
comprendidos en el mismo. Asimismo, este beneficio está
reconocido por el inciso g) del artículo 2° del TUO del Impuesto
General a las Ventas, el cual prescribe que no se encuentran
gravados con el IGV la transferencia o importación de bienes y la
prestación de servicios que efectúen las instituciones educativas
públicas o particulares exclusivamente para sus fines propios
Sujetos del beneficio

Interpretando la norma, se entiende que los contribuyentes que
tienen el beneficio de la inafectación son las entidades educativas,
públicas o privadas, que cuenten con la Resolución de Aprobación
de Autorización de Funcionamiento por parte del Ministerio de
Educación, según el procedimiento regulado por el TUPA del
Ministerio de Educación Decreto Supremo Nº 016-2004-ED,
publicado el 29/10/2004, o que cuenten con el dispositivo de
creación, tratándose de universidades.
12
Operaciones sujetas al beneficio

Se encuentran inafectas las siguientes operaciones:
A. Venta de bienes y prestación de servicios
B. Importación de bienes
La inafectación de dichas operaciones es sólo para aquellas

actividades que efectúen exclusivamente para sus fines propios.
Sólo así, se cumpliría con el objetivo de conceder beneficios a la
actividad propiamente educativa.
A. Venta de bienes y prestación de servicios

La relación de bienes y servicios inafectos del IGV, ha sido
aprobada mediante Decreto Supremo Nº 046-97-EF, de
conformidad con el siguiente cuadro:
ANEXO I
SERVICIOS Y BIENES INAFECTOS AL IMPUESTO GENERAL A LAS
VENTAS
Servicios educativos vinculados a la preparación inicial,
primaria, secundaria, superior, especial, ocupacional,
Servicios entre otros. Incluye: derechos de inscripción,
educativos matrículas, exámenes, pensiones, asociaciones de
padres de familia, seguro médico educativo y cualquier
otro concepto cobrado por el servicio educativo.
Expedición de Expedición de constancias, certificados, diplomas y
constancias similares.
Actividades de bibliotecas, hemerotecas, archivos,
Servicios museos, cursos, seminarios, exposiciones,
complementarios conferencias y otras actividades educativas
complementarias al servicio de enseñanza.
Servicios de Servicios de alojamiento y alimentación a estudiantes

alojamiento y así como el transporte exclusivo para estudiantes,
alimentación prestados por la misma Institución Educativa.
Venta de libros, folletos, revistas, publicación y

cualquier información que apoye el proceso educativo,
Venta de
presentado en medios impresos, magnéticos o
publicaciones
digitales, para uso exclusivo de alumnos y docente
regulares de la Institución.
Venta de activo Transferencia de bienes usados del activo fijo de

fijo propiedad de las Instituciones Educativas.
Servicios entre Servicios educativos prestados entre Instituciones
instituciones Educativas.
13
B. Importación de bienes
Las Instituciones Educativas, al amparo del inciso g) del Artículo
2º del Decreto Supremo Nº 055-99-EF del TUO del IGV, están
inafectas de los derechos arancelarios que gravan la importación
de bienes cuyo destino sea el desarrollo de su actividad educativa.
Hay que recordar que fue precisamente el Decreto Legislativo N°
882 Ley de Promoción de la Inversión de la Educación el que
sustituyó el inciso g) del TUO del IGV, considerando la
inafectación descrita.
Por otra parte, mediante Decreto Supremo Nº 046-97-EF, se

aprobó la relación de bienes y servicios inafectos al pago del IGV
y de derechos arancelarios de las instituciones educativas
particulares y públicas. Posteriormente, mediante el Decreto
Supremo N°152-2003 - EF publicado con fecha 11 de octubre de
2003 y que modifica el artículo 1° del Decreto Supremo Nº 046-
97-EF, se aprobó la nueva relación de bienes cuya importación se
encuentra inafecta del Impuesto General a las Ventas y derechos
arancelarios (Ver Anexo N°03)
Para acceder a la inafectación del IGV por bienes importados, las

instituciones educativas privadas deben cumplir con el requisito
previo de la presentación del formulario “Importaciones Liberadas
– Decreto Legislativo N° 882” al Ministerio de Educación, el mismo
que incluirá entre otros datos, la información siguiente:
 Los bienes a importar
 El valor CIF correspondiente
 La sustentación de la aplicación educativa del uso del bien en
cumplimiento de sus propios fines.
La presentación de dicho formulario, aprobado por Resolución

Ministerial Nº 118-97-ED, publicado con fecha 01.05.1997 y
modificado por el artículo único de la Resolución Ministerial N°
14
0582-2005-ME, constituye requisito exigible por la SUNAT para la

inaplicación de tributos.
Existe legislación tributaria pertinente respecto al seguimiento que

Sunat realiza sobre los bienes importados por las instituciones
educativas privadas. Es el caso del artículo 210° del Reglamento
de la Ley General de Aduanas regulado a través del Decreto
Supremo N° 010-2009-EF, el cual menciona que los bienes
importados bajo el régimen de inafectación no podrán ser
transferidos o cedidos, ni destinados a un fin distinto durante
cuatro (4) años contados a partir del día siguiente de la
numeración de la declaración de importación. En caso se
transfieran o cedan antes del plazo señalado, se deberán pagar
previamente los tributos diferenciales.
Vigencia del beneficio

El artículo 19° de la Constitución de nuestro país establece una
inmunidad tributaria para el Sector Educación. Es así que,
tratándose de la inafectación del IGV, el plazo es indeterminado,
a menos que se modifique o derogue la mencionada norma que
reconoce el beneficio.
2. Impuesto a la Renta
La inafectación del Impuesto a la Renta para las instituciones
educativas también es reconocida en el artículo 19° de la
Constitución Política del Perú. No obstante, en el cuarto párrafo
del citado artículo, se menciona la aplicación del Impuesto a la
Renta para aquellas instituciones educativas privadas calificadas
como entidades lucrativas y que generen ingresos que por ley
sean calificados como utilidades, empero con la posibilidad de
utilizar el crédito por reinversión contra dicho impuesto.
15
A. Crédito por Reinversión contra el Impuesto a la Renta

La Ley de Promoción de la Inversión en Educación establece un
beneficio para aquellas instituciones educativas que reinviertan
total o parcialmente su renta en sí mismas o en otras instituciones
educativas particulares constituidas en el país, que consiste en un
crédito aplicable contra la tasa del impuesto a la renta sobre el
monto efectivamente invertido en un Programa de Reinversión, el
mismo cuya ejecución no excederá de cinco (5) años contados
desde la fecha de inicio del mismo y el cual debe cumplir con los
requisitos señalados en el Decreto Supremo N° 047-97-EF
(30.04.97).

Son todas las instituciones educativas privadas cuyo fin exclusivo
esté constituido por el servicio educativo. De esta manera se
pueden presentar las siguientes situaciones:
 Persona natural
 Sucesiones indivisas
 Asociaciones de hecho de profesionales
 Sociedad Anónima
 Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada
 Sociedad Colectiva
 Empresa Individual de Responsabilidad Limitada
 Sociedad Civil
El Programa de Reinversión
Es un crédito que incide sobre la renta neta de tercera categoría
de las instituciones educativas privadas, para que puedan
reinvertir en sí mismas (reinversoras) o en otras instituciones
educativas privadas (receptoras), según sea el caso, tanto sobre
los pagos a cuenta como contra la renta anual, hasta agotar dicho
importe. La reinversión sólo podrá realizarse en infraestructura y
equipamientos didácticos, exclusivos para los fines educativos y
de investigación, así como para las becas de estudio.
16
Tal como lo establece el Artículo 13º del Decreto Legislativo Nº

882, las instituciones que requieran acogerse al beneficio del
crédito tributario deberán presentar al Ministerio de Educación,
dentro de los diez (10) días hábiles posteriores al vencimiento de
la presentación de la declaración jurada anual del Impuesto a la
Renta, un programa de reinversión de utilidades que contemple
ciertos requisitos que se enumeran a continuación:
 Nombre o razón social de la institución.
 Monto total estimado del programa.
 Memoria descriptiva en la que conste el objeto de la
reinversión referida a infraestructura, equipamiento didáctico
o número de becas a otorgar, según sea el caso.
 Testimonio de la escritura pública.
 Constitución social inscrita en los Registros Públicos o el
contrato de colaboración empresarial, de ser el caso.
 Copia de la inscripción en el RUC
 Cualquier otra información que la institución considere
adecuada para una mejor apreciación del programa.
PRESENTACIÓN MINISTERIO DE APROBACIÓN

EDUCACIÓN AUTOMÁTICA
Plazo: hasta La remisión del Sí reúne los
10días hábiles programa a Sunat requisitos formales.
posteriores al estará a cargo del
vencimiento del Ministerio de
plazo para la Educación. SUBSANACIÓN
Programa de reinversión
presentación de
la Declaración El contribuyente
adjuntará una copia Dentro de los 60 días
Jurada Anual del hábiles de presentado
de programa.
Impuesto a la el programa de la
Renta, inversión, el Ministerio
correspondiente de Educación podrá
al ejercicio a verificar el
partir del cual se cumplimiento de los
da inicio a la requisitos formales
SUNAT notificando a la
ejecución del
programa. institución para que en
el plazo de 30 días
hábiles subsane la
Vencido el plazo de subsanación omisión.
La institución subsana, entonces La institución no subsana, entonces

se entiende aprobado el programa se entiende como no presentado el
desde su presentación. programa.
17
El programa de reinversión que reúna los requisitos establecidos

por la Ley se entenderá automáticamente aprobado con su sola
presentación.
Ejecución del Programa de Reinversión

La ejecución total del programa de reinversión se sustentará
mediante la presentación de una declaración jurada refrendada
por una sociedad de auditoría de acuerdo al siguiente detalle:
TIPO DE
REQUISITOS
REINVERSIÓN
Reinversiones en  Declaración Jurada refrendada por una sociedad
Obras de de auditoria, en la que se acredite las inversiones
Infraestructura o y/o adquisiciones realizadas.
en Adquisición de  Copia de los asientos contables
bienes que no correspondientes donde figuren los montos
superen las 200 destinados a las referidas inversiones y
UIT. adquisiciones.
 Declaración Jurada refrendada por una sociedad
de auditoria, en la que se acredite las inversiones
Reinversiones en
y/o adquisiciones realizadas.
Obras de
 Copia de los asientos contables
Infraestructura o
correspondientes donde figuren los montos
en Adquisición de
destinados a las referidas inversiones y
Bienes que
adquisiciones.
superan las 200
UIT.  Informe preparado por una sociedad de auditoria
que acredite la existencia física y la operatividad
de las obras de infraestructura y/o de los bienes.
 Declaración Jurada refrendada por una sociedad
de auditoria.
Reinversión de  Copia de los asientos contables
Becas correspondientes donde figuren los montos
destinados a las referidas inversiones y
adquisiciones.
Sustento del Crédito

El crédito se sustentará con la documentación siguiente:
a. En la Ejecución de Programas propios:

 El programa de reinversión y sus modificatorias o
ampliatorias recepcionadas por el Ministerio de
Educación.
18
 Los comprobantes de pago y/o las declaraciones únicas

de importación en su caso que sustenten las
adquisiciones efectuadas en la ejecución del mismo.
 Los informes anuales sobre los avances en la ejecución
del programa y las declaraciones juradas anuales del
impuesto a la renta
b. En la Ejecución de Programas de Reinversión de otras

instituciones:
 Copia del programa de reinversión de la institución
receptora.
 Copia de la escritura pública de aumento de capital o de
patrimonio de ser el caso.
 Copia de la constancia numerada a nombre de la
institución reinversora en el cual conste el monto
efectivamente reinvertido.

El crédito por reinversión se encuentra vigente hasta el 31 de
diciembre del año 2018.
B. Exoneración
De acuerdo al inciso b) del artículo 19° de la Ley del Impuesto a
la Renta, están exonerados del impuesto las rentas de
fundaciones afectas y de asociaciones sin fines de lucro cuyo
instrumento de constitución comprenda exclusivamente fines
benéficos, de asistencia social, educativos, culturales, científicos,
(…), siempre que sus rentas sean destinadas a sus fines
específicos en el país, no las distribuyan, directa o indirectamente
entre los asociados o partes vinculadas a estos o a aquellas, y
que en sus estatutos esté previsto que su patrimonio se destinará
a cualquiera de los fines contemplados en este inciso, en caso de
disolución.
19

De acuerdo a la norma mencionada, las instituciones educativas
estarán exoneradas del pago del Impuesto a la Renta de tercera
categoría, en tanto que:
 Se constituyan bajo la forma de fundaciones o asociaciones
sin fines de lucro.
 Se inscriban para tal efecto en el Registro Público
correspondiente.
 Soliciten su inscripción en el Registro de Entidades
Exoneradas que tiene a su cargo la SUNAT, el mismo que
tiene naturaleza declarativa más no constitutiva del derecho
para la exoneración.
 Su objeto social se encuentre dentro de lo señalado en la
norma citada.

La Ley de Impuesto a la Renta en su Artículo 19° señala la
vigencia de la exoneración, para los supuestos mencionados
anteriormente, hasta el 31 de diciembre del 2018, según lo indica
la Ley N° 29966 y la Ley N° 30404.
3. Impuesto a las Transacciones Financieras

La Ley 28194 – Ley para la Lucha contra la Evasión y para la
Formalización de la Economía, Decreto Supremo N° 150-2007-
EF, señala los supuestos de aplicación del ITF, impuesto que
consiste en gravar las operaciones que involucren la acreditación
o débito en cualquier modalidad de cuentas abiertas en las
empresas del Sistema Financiero
Mediante el artículo 10° de la Ley 29667, se modifica la tasa del

ITF al 0.005%. El impuesto se determina aplicando la tasa sobre
el valor de la operación afecta, conforme lo establece el artículo
12° de la Ley 28194.
20
La aplicación de este impuesto tiene sus excepciones, las cuales

están contenidas en el apéndice de la citada norma por el cual se
exoneran determinadas operaciones, entre ellas la acreditación o
débito en las cuentas de los centros educativos, siempre que los
fondos de las referidas cuentas se destinen a sus fines propios.
4. Tributación Municipal
En concordancia con el artículo 19° de la Constitución, la Ley de
Tributación Municipal – Decreto Legislativo N° 776, recoge una
serie de inafectaciones a favor de universidades y centros
educativos, referidos a:
A. Impuesto predial.
B. Impuesto a la alcabala.
C. Impuesto al patrimonio vehicular
A. Impuesto Predial
El artículo 8º de la Ley de Tributación Municipal dispone que el
Impuesto Predial grava el valor de los predios urbanos y rústicos,
correspondiendo a la Municipalidad Distrital donde se encuentre
ubicado el predio la recaudación, administración y fiscalización del
impuesto.
No obstante, lo anterior, en relación a las entidades educativas, el

inciso h) del artículo 17º de la misma norma recoge una
inafectación aplicable a los predios de propiedad de “Las
universidades y centros educativos, debidamente reconocidos,
respecto de sus predios destinados a sus finalidades educativas
y culturales, conforme a la Constitución”. Asimismo, se establece
que el uso parcial o total del inmueble con fines lucrativos, que
produzcan rentas o no relacionados a los fines propios de las
instituciones beneficiadas, significará la pérdida de la
inafectación.
21
B. Impuesto a la Alcabala
El Impuesto de Alcabala grava las transferencias de propiedad de
bienes inmuebles urbanos o rústicos a título oneroso o gratuito,
cualquiera sea su forma o modalidad, inclusive las transferencias
que se realicen a través de contratos de compra–venta con
reserva de dominio.
El inciso e) del artículo 28º de la Ley de Tributación Municipal

regula la inafectación del pago del impuesto a la adquisición de
propiedad inmobiliaria que efectúen las universidades y centros
educativos debidamente reconocidos, respecto de los predios
destinados a sus finalidades educativas y culturales, conforme a
la Constitución.
C. Impuesto al Patrimonio Vehicular

El impuesto al Patrimonio Vehicular, de periodicidad anual, grava
la propiedad de los vehículos automotores con una antigüedad no
mayor de tres (3) años, computándose dicho plazo a partir de la
primera inscripción en el Registro de Propiedad Vehicular.
De conformidad con el artículo 37° del TUO de la Ley de

Tributación Municipal, cuando se trate de transferencias
vehiculares realizadas por universidades o centros educativos
conforme a lo que establece la Constitución, éstas no se
encontrarán afectas al pago del impuesto.
A manera de resumen, Rojas y Brun (2005) muestran el siguiente

cuadro con los beneficios tributarios aplicables al Sector
Educación.
22
BENEFICIOS TRIBUTARIOS APLICABLES A LAS INSTITUCIONES

EDUCATIVAS PRIVADAS
Las entidades educativas se
encuentran inafectas al pago del IGV y
de derechos arancelarios por las
operaciones de transferencia o
Impuesto importación de bienes y la prestación
General a las Inafectación de servicios que efectúen para sus
Ventas fines propios. Mediante D.S refrendado
por el MEF y el MINEDU, se aprobó la
relación de bienes y servicios que
gocen de dicha inafectación.
Beneficio otorgado a las instituciones

educativas que inviertan total o
parcialmente su renta en sí mismas o
en otras instituciones educativas
privadas constituidas en el país, el
Crédito
mismo que consiste en un crédito
Tributario por
aplicable contra la tasa del impuesto a
Reinversión de
la renta sobre el monto efectivamente
Rentas
invertido en la ejecución de un
Impuesto a la programa de reinversión, según lo
Renta indicado en el artículo 13° del D.L N°
882.
Sólo se encontrarán exoneradas

aquellas instituciones educativas
privadas que se constituyan como
Exoneración asociaciones o fundaciones y que
cumplan con los requisitos establecidos
en el artículo 19° de la LIR.
Se exoneran de la aplicación del ITF la
acreditación o débito en las cuentas de
Impuesto a las las universidades y centros educativos,
Transacciones Exoneración siempre que los fondos de las referidas
Financieras cuentas se destinen a sus fines
propios.
La Ley de Tributación Municipal

establece que las entidades educativas
no se encontrarán sujetas al pago del
Tributos
Inafectación Impuesto Predial, al Impuesto de la
Municipales
Alcabala y al Impuesto al Patrimonio
Vehicular.
 GESTIÓN FINANCIERA
Para el Instituto de Investigación El Pacífico (2004), la gestión
financiera es administrar y proporcionar servicios financieros para el
cumplimiento de la gestión institucional, proveer información
financiera para la toma de decisiones y realizar el seguimiento y
control de la recaudación de los ingresos de autogestión.
23
Sánchez (2006), sostiene que la gestión financiera es un proceso que

involucra los ingresos y egresos atribuibles a la realización del manejo
racional del dinero, y en consecuencia la rentabilidad (financiera)
generada por el mismo. Esto permite definir el objetivo básico de la
gestión financiera como:
 La generación de recursos o ingresos (generación de ingresos)
incluyendo los aportados por los asociados.
 La importancia de la eficiencia y eficacia (esfuerzos y exigencias)

en el control de los recursos financieros para obtener niveles
aceptables y satisfactorios en su manejo.
La gestión financiera de la empresa está basada en un continuo flujo

de decisiones que tienden a fortalecer de manera importante el
desenvolvimiento general de la empresa.
1. Elementos Importantes
Son tres los elementos importantes a considerar en la
construcción de un ambiente favorable para la gestión financiera
de las empresas:
 Construcción de una cultura financiera sana, que incentive
la aplicación de adecuadas prácticas que conlleven a un
eficiente uso de los recursos empresariales.
 Aprendizaje permanente del tema financiero y el

desarrollo de competencias adecuadas, realizando los
ajustes respectivos para mejorar y optimizar el uso de los
recursos financieros, de tal manera que la actual situación
financiera de la empresa refleje un adecuado diseño y
ejecución de medidas de previsión y planeación acertadas.
 Implementación de un sistema de información, cuyos

cimientos permitan proyectar, monitorear y evaluar la actual
gestión empresarial, apoyándose además en la información
24
contable-financiera, estados financieros, indicadores de

gestión, sistemas de costos, etc.
En síntesis, la gerencia financiera fundamenta la toma de

decisiones apoyándose en un adecuado sistema de información
que le permita realizar un análisis, seguimiento y evaluación
permanentes de las operaciones de la empresa.
2. Áreas De Decisión
A decir de Barrientos (2009), la gestión financiera de una empresa
toma en cuenta tres importantes áreas de decisión:
A. Decisión de inversión
B. Decisión de financiamiento
C. Decisión de destino de las utilidades
A. Decisión de inversión
Determina los recursos necesarios para ser destinados a la
realización de proyectos con beneficios futuros.
Las decisiones de inversión implican un minucioso análisis de

cada proyecto considerado, teniendo en cuenta el grado de
riesgo que cada uno conlleva y la posterior obtención de
utilidades derivadas de los mismos y en el menor tiempo posible.
Además, es importante también que se evalúe si la empresa
cuenta con la capacidad financiera suficiente para llevar a cabo
el proyecto, o tiene la posibilidad de acceder a fuentes externas
de financiamiento y la capacidad de hacer frente a las
responsabilidades que esta decisión conlleva.
La búsqueda de opciones de inversión se da cuando contamos

con exceso de liquidez (dinero en efectivo que no vamos a
utilizar) y queremos invertirlo con el fin de hacer crecer el negocio,
25
por ejemplo, al adquirir nuevos activos, nuevos equipos, ampliar

el local, comprar nuevos locales, etc.
B. Decisión de financiamiento
Buscar fuentes de financiamiento para la empresa porque existe
una falta de liquidez para hacer frente a las operaciones diarias
del negocio. Las fuentes pueden ser préstamos, créditos, emisión
de títulos valores, de acciones, etc.
El financiamiento externo que se busca debe atender a analizar

aspectos como facilidades de pago, porcentajes de tasas de
interés, y en especial evaluar nuestra capacidad de hacer frente
a la adquisición de deudas.
C. Decisión de destino de las utilidades

Esta decisión involucra determinar la estabilidad que tendrán las
utilidades, y el destino que se les dará.
3. Herramientas
Las decisiones financieras óptimas que tome la empresa, deben
ser basadas en información contable-financiera actualizada de la
situación empresarial en general, de tal manera que dicha
información permita estudiar, planificar y controlar las actividades
diarias. A continuación, se detalla algunas de ellas:
A. Estado de Situación Financiera

Es un estado financiero, que resume todo lo que tiene la
empresa, de lo que debe, de lo que le deben y de lo que
realmente le pertenece a su propietario a una fecha determinada.
El empresario al elaborar el Estado de Situación Financiera

obtiene valiosa información sobre su negocio, el estado de sus
deudas, lo que debe cobrar o la disponibilidad de dinero en el
momento o en un futuro próximo
26
B. Planes, Programas y Presupuesto

Se detalla los procesos de cada una de ellas:
 La planificación, del futuro deseable de la empresa y cuáles

son las acciones para lograrlo; es decir, es una toma de
decisiones anticipadas que de forma sistemática y compleja
se orienta a asegurar la mayor probabilidad de consecución
de los estados futuros deseados y previamente diseñados.
 Los programas, es el cómo llevar a cabo la planificación,

utilizando eficientemente los recursos disponibles y
enfocando su aplicación a la consecución de los objetivos de
la empresa.
 El presupuesto, se refiere a un marco temporal específico en

que se deben ejecutar los programas aceptados. Es la
expresión cuantitativa de los programas que deben ejecutarse
cada periodo.
El periodo del presupuesto es normalmente de un año y luego

se puede subdividir de acuerdo a las necesidades de
administración en sub periodos: diarios, semanales,
mensuales o trimestrales. Es una herramienta importante en
la gestión.
C. Evaluación Financiera de Proyectos

La evaluación financiera es la identificación de costos y
beneficios que resulta de contrastar los efectos generados por
un proyecto con los objetivos que se pretenden alcanzar con su
ejecución y puesta en marcha.
La evaluación financiera considera el análisis del flujo financiero

del proyecto, separándolo en capital “propio” y “prestado”; es
27
decir, estudia el proyecto de inversión desde la generación de

rentabilidad financiera y valora el flujo de fondos generados por
el mismo. Esta evaluación es pertinente para determinar la
llamada "capacidad financiera del proyecto" y la rentabilidad de
capital propio invertido en el proyecto.
La información de la evaluación financiera debe cumplir tres

funciones:
 Determinar hasta dónde todos los costos pueden ser
cubiertos oportunamente, de tal manera que contribuya a
diseñar el plan de financiamiento.
 Medir la rentabilidad de la Inversión.
 Generar la información necesaria para hacer una
comparación del proyecto con otras alternativas o con otras
oportunidades de inversión.
 GESTIÓN FINANCIERA EN INSTITUCIONES EDUCATIVAS

Las instituciones educativas privadas son empresas de servicios que,
además de buscar satisfacer las necesidades de conocimiento,
desarrollo tecnológico e investigación de la sociedad, generan
ganancia económica.
1. Recursos Financieros
Dentro de las funciones de una empresa de servicios tenemos
varias que la conforman, como son el área de compras, de
comercialización, finanzas, de personal, de oficina, etc. que se
ocupan de la operacionalidad de la misma.
El área de finanzas se encarga de la adecuada administración de

los recursos financieros para lograr y mantener la liquidez de la
empresa. A través de ella, y mediante un adecuado control
contable, podemos conocer los ingresos económicos
provenientes de las matrículas educativas, cuotas de ingreso de
alumnos nuevos, pensiones educativas, rentabilidad por
28
depósitos en cuenta, rentas de inversiones realizadas, etc.; y los

egresos producto del pago de remuneraciones a colaboradores,
inversiones hechas para la mejora continua de la institución,
compra de material didáctico, pago de servicios, etc.
Especial interés tienen las inversiones que se pueden realizar en

la empresa educativa a fin de mejorar la oferta del servicio que se
brinda a la sociedad y generar mayores ingresos económicos.
2. Inversiones
Invertir las ganancias o recursos propios en el gasto operativo es
necesario e indispensable, pues permite mantener el buen uso de
los recursos. La inversión no es pérdida porque implica el buen
funcionamiento de la empresa. Por lo tanto, al operar de manera
continua, sin dificultades y con los elementos necesarios,
permitirá mayor entrada de ganancias que de pérdidas.
Por ejemplo, si la institución educativa requiere nuevos equipos

de cómputo porque el software y hardware ya están siendo
obsoletos a las necesidades educativas de los estudiantes, es
necesaria la inversión para un mejor funcionamiento del sistema.
Si no se atiende esta necesidad, las propias unidades
(computadoras) y el proceso de enseñanza-aprendizaje serán
afectados a corto plazo y posteriormente se deberá hacer una
inversión mayor, pues serán necesarias nuevas unidades
posiblemente con un mayor costo.
1.6.2. MARCO CONCEPTUAL

Beneficio Tributario: Constituye aquellas deducciones, exenciones
y tratamientos tributarios especiales, presentes en la legislación
tributaria que implican una disminución en la obligación tributaria o la
postergación de la exigibilidad de dicha obligación para los
contribuyentes (inversionistas y empresas privadas), generando
menores recaudos para el Estado. Estas medidas son consideradas
29
atendiendo diferentes objetivos económicos nacionales como el

desarrollo de las regiones, la generación de empleo, promoción de
algunos sectores económicos estratégicos, etc.
Derechos Arancelarios: Constituyen los montos dinerarios que los

operadores comerciales internacionales deben abonar por el ingreso
o salida de mercancías, ya que la actividad comercial de carácter
internacional es una fuente de renta; en consecuencia, corresponde
la aplicación de tributos sobre dichas operaciones porque toda
actividad económica que produce lucro está obligada a contribuir con
el sostenimiento de los gastos del Estado (Ramírez, 1972).
Gestión Financiera: La gestión financiera comprende la concreción

de las políticas financieras, mediante la aplicación de estrategias,
tácticas, procesos, procedimientos, técnicas y prácticas financieras
adecuadas para el manejo efectivo de los recursos financieros
(Gitman, 1986).
Impuesto: Es el tributo cuyo cumplimiento no origina una

contraprestación directa en favor del contribuyente por parte del
Estado. En concordancia con la finalidad social del tributo, puede
existir una contraprestación indirecta manifestada en la satisfacción
de necesidades públicas.
Impuesto a la Renta: Es un tributo que se precipita directamente

sobre la renta como manifestación de riqueza. En estricto, dicho
impuesto grava el hecho de percibir o generar renta, la cual puede
generarse de fuentes pasivas (capital), de fuentes activas (trabajo
dependiente o independiente) o de fuentes mixtas (realización de una
actividad empresarial = capital + trabajo). En tal secuencia de ideas,
es de advertir que el Impuesto a la Renta no grava la celebración de
contratos, sino la renta que se obtiene o genera por la instauración y
ejecución de las obligaciones que emanan de un contrato y que, en el
caso de las actividades empresariales, se somete a tributación neta
30
de gastos y costos relacionados a la actividad generadora de renta

(Bravo, 2006).
Impuesto General a las Ventas: También conocido como IGV y en

otros países como Impuesto al Valor Agregado o Añadido (IVA), es un
impuesto indirecto, de alcance nacional que grava las ventas
realizadas en el país, así como también las prestaciones de servicios,
los contratos de construcción, la primera venta de un inmueble que
realicen los constructores de éste y las importaciones de bienes. Su
tasa vigente es de 18% y su liquidación es de periodicidad mensual.
Régimen General del Impuesto a la Renta: Es un régimen tributario

que comprende las personas naturales, personas jurídicas,
sucesiones indivisas, sociedades conyugales que opten tributar como
tal y las asociaciones de hecho de profesionales y similares, que
generan rentas de tercera categoría, es decir que realicen actividades
empresariales o de negocios.
Sistema Tributario: Es un conjunto de normas e instituciones que

sirven de instrumento para la transferencia de recursos de la sociedad
o las personas al Estado, con el objeto de sufragar el gasto público
para sustentar los servicios colectivos.
1.7. MARCO LEGAL

1. Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado
por DS N° 179-2004-EF, publicado el 08.12.2004, y modificatorias.
Determina los ingresos y ganancias obtenidas por el capital, el trabajo o

la aplicación de ambos factores, que constituyen renta y se encuentran
gravadas con el Impuesto a la Renta.
El artículo 19º (sustituido mediante el artículo 3° de la Ley N.° 30404,

publicada el 30.12.2015 y vigente desde el 01.01.2016.) prescribe a los
contribuyentes que se encuentran exonerados del impuesto a la renta
31
hasta el 31 de diciembre de 2018. Aquí se considera a las rentas de

fundaciones afectas y de asociaciones sin fines de lucro cuyo instrumento
de constitución comprenda exclusivamente, alguno o varios de los
siguientes fines: beneficencia, asistencia social, educación, cultural,
científica, artística, literaria, deportiva, política, gremiales, y/o de vivienda;
siempre que destinen sus rentas a sus fines específicos en el país; no las
distribuyan, directa o indirectamente, entre los asociados o partes
vinculadas a estos o a aquellas, y que en sus estatutos esté previsto que
su patrimonio se destinará, en caso de disolución, a cualquiera de los fines
contemplados en este inciso.
2. Texto Único Ordenado de la Ley de Tributación Municipal, aprobada

por DS N° 156-2004-EF, publicado el 15.11.2004
La municipalidad es el órgano de gobierno local que promueve el

desarrollo y la economía local y la prestación de los servicios públicos de
su responsabilidad. Para cumplir con estas funciones y responsabilidades
necesita de recursos económicos, los cuales son obtenidos a través de
los impuestos municipales. Estos impuestos son tributos establecidos y
regulados por la Ley de Tributación Municipal y otras normas
reglamentarias a favor de los gobiernos locales, sean distritales y/o
provinciales, cuyo cumplimiento por el deudor tributario no origina una
contraprestación directa de parte del gobierno local a favor del
contribuyente.
De acuerdo al artículo 6° de la referida norma legal, dentro de los

impuestos municipales contemplados, se hace referencia al impuesto
predial y al impuesto a la alcabala. El impuesto predial es de periodicidad
anual y grava el valor de los predios urbanos y rústicos; y el impuesto a la
alcabala es de realización inmediata y grava las transferencias de
propiedad de bienes inmuebles urbanos o rústicos a título oneroso o
gratuito, cualquiera sea su forma o modalidad. No obstante, el artículo 17°
y 28° prescriben que se encuentran inafectos al pago del impuesto predial
y a la alcabala, respectivamente, las universidades y centros educativos,
32
debidamente reconocidos, respecto de sus predios destinados a sus

finalidades educativas y culturales, conforme a la Constitución
3. Texto Único Ordenado de la Ley 28194 – Ley para la Lucha contra la

Evasión y para la Formalización de la Economía, aprobado por DS N°
150-2007-EF, publicado el 23.09.2007, y modificatorias.
Una de las principales preocupaciones de la Administración Tributaria es

la de combatir las conductas tanto evasivas como elusivas en las que
muchas veces incurren los agentes económicos con la finalidad de
sustraerse de la obligación de contribuir con el Estado. Es bajo ese
panorama que se dictó la Ley Nº 28194 rotulada como “Ley para la lucha
contra la evasión y para la Formalización de la economía”.
Uno de los aspectos regulados en dicha norma legal es la comúnmente

denominada “bancarización”, que consiste en formalizar las operaciones
económicas con participación de las empresas del sistema financiero para
mejorar los sistemas de fiscalización y detección del fraude tributario. A
tal propósito coadyuva la imposición del Impuesto a las Transacciones
Financieras (ITF) que grava las operaciones en moneda nacional o
extranjera realizadas en cualquier modalidad de cuentas abiertas en las
empresas del Sistema Financiero. En sentido amplio, la norma establece
que las obligaciones que han de cumplirse mediante el pago de sumas de
dinero –cuyo importe corresponda a partir de S/. 3,500 ó US$ 1,000- sean
canceladas empleando los denominados Medios de Pago previstos en la
Ley. Sin embargo, la mencionada norma también establece, de acuerdo
a su apéndice, qué operaciones se encuentran exoneradas del ITF.
Dentro de ellas, hace mención a la acreditación o débito en las cuentas
de las universidades y centros educativos, siempre que los fondos de las
referidas cuentas se destinen a sus fines.
33
4. Texto Único Ordenado del Código Tributario, aprobado por el DS N°

135-99-EF, publicado el 19.08.1999, y normas modificatorias.
El código tributario es la más importante norma de regulación de conducta

tributaria que establece los principios e instituciones básicas que rigen la
tributación nacional. En este cuerpo legal se concentran las normas
generales de aplicación a todos los tributos (impuesto, contribuciones y
tasas) del Sistema Tributario Nacional, es decir establece los principios
generales, instituciones, procedimientos y normas del ordenamiento
jurídico-tributario.
El código tributario también contempla la dación de exoneraciones,

incentivos o beneficios tributarios que son disposiciones legales
temporales dadas con la finalidad de favorecer o estimular a determinados
sectores, actividades, regiones o agentes de la economía, bajo criterios
como aislamiento geográfico, prioridad en la atracción de inversiones o
como medidas de reactivación económica. En ese sentido, en el inciso c)
de la Norma VII del Título Preliminar se establece que el otorgamiento de
toda exoneración, incentivo o beneficio tributario deberá señalar de
manera clara y detallada el objetivo de la medida, los sujetos beneficiarios,
así como el plazo de vigencia de la exoneración, incentivo o beneficio
tributario, el cual no podrá exceder de tres (03) años. No obstante, se
podrá aprobar, por única vez y previa evaluación efectuada por lo menos
un (01) año antes del término de su vigencia, la prórroga de la
exoneración, incentivo o beneficio tributario por un período de hasta tres
(03) años, contado a partir del término de la vigencia de la exoneración,
incentivo o beneficio tributario a prorrogar.
5. Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto General a las Ventas e

Impuesto Selectivo al Consumo, aprobado por DS N° 055-99-EF,
publicado el 15.04.1999, y normas modificatorias.
El Impuesto General a las Ventas (IGV) es un impuesto indirecto, de

alcance nacional, plurifásico no acumulativo que grava las ventas
34
realizadas en el país, así como también las prestaciones de servicios, los

contratos de construcción, la primera venta de un inmueble que realicen
los constructores de éste y las importaciones de bienes. Es indirecto
porque la carga del tributo no la soporta el contribuyente sino que éste la
traslada al usuario o consumidor final; es de alcance nacional por cuanto
el acreedor es el gobierno central y el administrador tributario es la
SUNAT; es plurifásico porque grava todas las etapas del ciclo de
producción o comercialización, antes de que el bien o servicio llegue al
usuario o consumidor final; y, es no acumulativo porque no se va
acumulando el IGV que se va generando en cada etapa para la siguiente
como consecuencia del incremento de valor que se va dando en cada
negocio u operación hasta el usuario final.
De acuerdo al artículo 2°, la referida norma también considera

operaciones que no están gravadas con el IGV. Dentro de ellas, el inciso
g) menciona la transferencia o importación de bienes y la prestación de
servicios que efectúen las Instituciones Educativas Públicas o Particulares
exclusivamente para sus fines propios. Mediante Decreto Supremo
refrendado por el Ministro de Economía y Finanzas y el Ministro de
Educación, se aprobará la relación de bienes y servicios inafectos al pago
del Impuesto General a las Ventas.
6. Relación de Bienes y Servicios Inafectos al Pago del IGV y de

Derechos Arancelarios por parte de las Instituciones Educativas
Particulares o Públicas, aprobado por DS N° 046-97-EF, publicado el
30.04.1997, y normas modificatorias.
Mediante el DS N° 046-97-EF, y en concordancia con el inciso g) del

artículo 2° del DL N° 821 – Ley del IGV y el artículo 23° del DL N° 882 –
Ley de Promoción de la Inversión en Educación, se aprueba la relación
de bienes y servicios inafectos al pago del IGV y de derechos arancelarios
por parte de las Instituciones Educativas Particulares o Públicas, siempre
que se destinen única y exclusivamente al cumplimiento de sus fines
35
propios. Se consideran fines propios de las Instituciones Educativas

Particulares o Públicas lo siguiente:
a. La formación educativa en materia de humanidades, ciencia,
tecnología, artes, educación física y deporte.
b. La difusión cultural.
c. La creación intelectual y artística,
d. La investigación científica y tecnológica.
7. Ley de Promoción de la Inversión en la Educación, aprobado por DL

N° 882, publicada el 09.11.1996, y normas modificatorias.
La presente Ley establece las condiciones y garantías para promover la

inversión en servicios educativos, con la finalidad de contribuir a
modernizar el sistema educativo y ampliar la oferta y la cobertura. Su
ámbito de aplicación son todas las Instituciones Educativas Particulares
en el territorio nacional, tales como centros y programas particulares,
cualquiera que sea su nivel o modalidad, institutos y escuelas superiores
particulares, universidades y escuelas de posgrado particulares y todas
las que estén comprendidas bajo el ámbito del Sector Educación.
Mediante esta ley, se alienta a los inversores privados a considerar a la

educación como el camino a través del cual se promueva el desarrollo
integral de la persona humana, el conocimiento, el aprendizaje y la
práctica de las humanidades, la ciencia, la técnica, las artes, la educación
física y el deporte; es decir, que prepare al ser humano para la vida y el
trabajo y fomente la solidaridad.
Tributariamente, las Instituciones Educativas Particulares se regirán por

las normas del Régimen General del Impuesto a la Renta. A fin de
determinar el impuesto a pagar, se aplicarán las normas generales del
referido impuesto. Además, es importante mencionar que esta ley
promueve la reinversión total o parcial de la renta de las instituciones
educativas particulares en sí mismas o en otras instituciones educativas
36
particulares constituidas en el país; esto es el crédito por reinversión en

educación equivalente al 30% del monto reinvertido.
1.8. HIPÓTESIS
Los Beneficios Tributarios inciden significativamente en la Gestión Financiera
de la Institución Educativa Privada “Las Capullanas” SAC del distrito de
Trujillo – año 2015.
37
CAPÍTULO II
MATERIAL Y MÉTODOS
2.1. MATERIAL DE ESTUDIO

2.1.1. POBLACIÓN
Conformada por 53 Instituciones Educativas Privadas del distrito de
Trujillo dedicadas al servicio de Educación Básica Regular en los
niveles de inicial, primaria y secundaria.
2.1.2. MUESTRA
La muestra estuvo representada por la Institución Educativa Privada
“Las Capullanas” SAC, ubicada en Manzana J, lote 15, Urbanización
Las Capullanas del distrito de Trujillo.
El criterio de selección de la muestra fue del tipo no probabilístico, es

decir, no todos los elementos integrantes de la población tuvieron la
misma posibilidad de conformarla, razón por la cual se consideró
estudiar una determinada empresa educativa representativa del
distrito de Trujillo. Representativa porque posee características
similares a las demás instituciones educativas privadas consideradas
en la población, permitiendo así que los resultados hallados en el
presente estudio puedan ser generalizados.
2.1.3. VARIABLES
De acuerdo con Mejía (2013), las variables son elementos
imprescindibles de las hipótesis y, teniendo en cuenta la función que
en ella cumplen, son:
VARIABLE
INDEPENDIENTE Beneficios Tributarios
DEPENDIENTE Gestión Financiera
38
2.1.4. TIPO DE INVESTIGACIÓN

 DE ACUERDO AL OBJETIVO QUE PERSIGUE
La presente investigación es teórica, básica o pura porque está
orientada a los fundamentos teóricos y conceptuales del problema
planteado; obedece fundamentalmente a estímulos de carácter
intelectual, con el único objetivo de incrementar el conocimiento
(Elizondo, 2002).
 DE ACUERDO A LA TÉCNICA DE CONTRASTACIÓN

Teniendo en cuenta esta clasificación, la investigación es descriptiva
porque los datos son obtenidos de la realidad o del fenómeno objeto
de estudio, sin que éstos sean modificados o alterados (Hernández,
2003)
2.1.5. DISEÑO DE INVESTIGACIÓN

El diseño de la investigación es no experimental, pues lo que prima es
la observación de hechos o fenómenos tal y como se dan en su
contexto natural, para después analizarlos (Hernández, 2003).
Para la ejecución del diseño de investigación, se llevó a cabo la

recopilación de datos a través de documentos contables y financieros
de la Institución Educativa Privada “Las Capullanas” SAC, los mismos
que permitieron determinar la incidencia de los beneficios tributarios
en la gestión financiera de la empresa educativa.
2.2. MÉTODOS Y TÉCNICAS

2.2.1. MÉTODOS
En la presente investigación se aplicó:
 MÉTODO DESCRIPTIVO
Porque se evaluó ciertas características de una situación particular en
un tiempo determinado.
39
En este caso, el análisis estuvo basado en la información contable y

financiera de la Institución Educativa Privada “Las Capullanas” SAC
del año 2015.
 MÉTODO INDUCTIVO
Porque partiendo de casos particulares (la muestra) se eleva a
conocimientos generales, es decir sus resultados son válidos para la
población de la investigación.
En este caso, la investigación, a través del análisis de la Institución

Educativa Privada “Las Capullanas” SAC, pretende extender las
conclusiones obtenidas a todas las empresas educativas privadas del
distrito de Trujillo.
2.2.2. TÉCNICAS
En la presente investigación, se consideraron las siguientes técnicas:
 PARA LA RECOLECCIÓN DE DATOS

 Observación.
 Investigación bibliográfica.
 Documentos contables y financieros.
 Entrevista.
 PARA EL PROCESAMIENTO Y ANÁLISIS DE LA

INFORMACIÓN
 Ordenamiento y clasificación según su procedencia.
 Procesamiento manual de datos.
 Procesamiento computarizado de datos (formatos contables
y financieros, gráficos estadísticos y otros que sean
necesarios).
 PARA LA REDACCIÓN DEL INFORME

En base a documentación de etapas anteriores.
40
CAPÍTULO III
RESULTADOS
3.1. GENERALIDADES DE LA EMPRESA

Mediante ESCRITURA PÚBLICA N° 4453 del 01/03/2008 otorgada ante
NOTARIO GUILLERMO GUERRA SALAS en la ciudad de Trujillo, se
constituye una SOCIEDAD ANÓNIMA CERRADA bajo la denominación de
INSTITUCIÓN EDUCATIVA PARTICULAR “LAS CAPULLANAS” SAC,
inscrita en Registros Públicos con Partida N° 11014107 del Registro de
Personas Jurídicas de Trujillo.
Entre otros datos generales de la empresa, tenemos:

GERENTE GENERAL : Carlos Alberto Ibáñez Reluz.
GERENTE : Emma Aurora Chachapoyas de Ibáñez.
RUC N° : 20481810311
DOMICILIO : MZA. J LOTE 15
URB. LAS CAPULLANAS – TRUJILLO
TELÉFONO : 044 – 581888
SECTOR ECONÓMICO : Educación
GIRO DEL NEGOCIO : Enseñanza preescolar, primaria y secundaria.
N° DE TRABAJADORES : Veinticinco (25)
La Empresa Educativa “Las Capullanas” SAC inicia sus operaciones en el

año 2008 con 1,565 acciones a un valor nominal de S/. 25.00 nuevos soles
cada una, compuesta de la siguiente manera:
 62.50% del total de acciones aportados por el Sr. Carlos Alberto Ibáñez
Reluz.
 37.50% del total de acciones aportados por la Sra. Emma Aurora
Chachapoyas Lescano de Ibáñez.
La empresa se funda con el objetivo de promover, administrar y financiar el

desarrollo de Centros de Estudios en sus niveles inicial, primaria y
secundaria.
41
3.2. RESULTADOS OBTENIDOS EN RELACIÓN AL OBJETIVO

ESPECÍFICO N° 01
Con la finalidad de desarrollar el objetivo específico N°01 “Analizar los
resultados en la Gestión Financiera de la Institución Educativa Privada “Las
Capullanas” SAC del distrito de Trujillo – año 2015”, se consideró
conveniente elaborar los Estados Financieros de la empresa educativa para
mostrar su situación respecto a sus activos, pasivos, ventas, compras y
gastos que realizan para llevar a cabo sus operaciones.
Para la elaboración de las siguientes tablas y figuras, se han considerado

las operaciones realizadas durante el período Enero-diciembre del año
2014 y 2015.
42
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS DE LA INSTITUCIÓN EDUCATIVA PRIVADA

"LAS CAPULLANAS" SAC
TABLA N° 01: ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

EJERCICIO EJERCICIO
% 2015 %
2014
ACTIVO S/. S/.
Activo Corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 74,555.05 42.52% 102,816.05 44.18%
Cuentas por cobrar comerciales – terceros 33,500.00 19.11% 70,025.00 30.09%
Estimación de cuentas de cobranza dudosa -18,500.00 -10.55% -18,500.00 -7.95%
Total Activo Corriente 89,555.05 51.08% 154,341.05 66.32%
Activo No Corriente
Inmuebles, maquinaria y equipo 146,099.02 83.32% 147,963.43 63.58%
Otros activos 4,346.00 2.48% 4,346.00 1.87%
Depreciación, amortización y agotamiento acum. -64,661.95 -36.88% -73,943.27 -31.78%
Total Activo No Corriente 85,783.07 48.92% 78,366.16 33.68%
TOTAL ACTIVO 175,338.12 100.00% 232,707.21 100.00%
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo Corriente
Tributos y aportes al sistema de pensiones y de
salud por pagar 19,114.12 10.90% 14,249.40 6.12%
Remuneraciones y participaciones por pagar 189.58 0.11% 0.08 0.00%
Cuentas por pagar comerciales – terceros - 29,784.70 12.80%
Total Pasivo Corriente 19,303.70 11.01% 44,034.18 18.92%
Pasivo No Corriente
Total Pasivo No Corriente - - -
Total Pasivo 19,303.70 11.01% 44,034.18 18.92%
Patrimonio Neto
Capital 39,125.00 22.31% 39,125.00 16.81%
Reservas 27,885.00 15.90% 27,885.00 11.98%
Resultados acumulados 89,024.42 50.77% 121,663.03 52.28%
Total Patrimonio Neto 156,034.42 88.99% 188,673.03 81.08%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 175,338.12 100.00% 232,707.21 100.00%
FUENTE: I.E.P "LAS CAPULLANAS" SAC

Elaboración: Propia.
43
COMENTARIO:
De la Tabla Nº 01, se obtiene el siguiente análisis:
 El Activo Corriente representa un 66.32% del total del Activo de la

empresa en el año 2015, indicando – a priori - la liquidez de gran parte
de sus activos. No obstante, también se puede apreciar que las cuentas
por cobrar comerciales – terceros muestran un 30.09% del total del activo
corriente, lo que hace referencia a la dependencia que la empresa tiene
respecto al cumplimiento de las obligaciones de los padres de familia en
cuanto al pago de las pensiones educativas. Esto hace referencia a la Ley
Nº 27665 “Ley de Protección a la Economía Familiar respecto al Pago de
Pensiones en Centros y Programas Educativos Privados”, el mismo que
permite la actual situación y ante la cual la empresa debe tomar medidas
a fin de optimizar su liquidez.
 En el ejercicio económico 2015, el Activo No Corriente representa un

33.68% del total del Activo de la empresa. De esta partida resalta el rubro
Inmuebles, Maquinaria y Equipo que tiene un 63.58% del total y la
depreciación, amortización y agotamiento acumulados representa el
31.78%, lo que indica la poca atención a este rubro. Esto demuestra que
no hay inversiones significativas aplicadas a pesar de la vigencia del “DL
N° 882 - Ley de Promoción de la Inversión en la Educación”, la misma que
beneficiaría en gran medida la infraestructura y equipamiento didáctico de
la institución.
 El Pasivo de la empresa representa el 18.92% del total del Pasivo y

Patrimonio Neto durante el año 2015, lo que indica que las obligaciones
contraídas con acreedores y proveedores son deudas a corto plazo. Es
importante tener en cuenta que, de acuerdo al Artículo 2°del TUO del
Impuesto General a las Ventas, las instituciones educativas públicas y
privadas no están gravadas con el IGV, siempre que la transferencia o
importación de bienes y la prestación de servicios que efectúen sea
exclusivamente para sus fines propios. En ese sentido, la empresa
educativa se beneficia con la medida tributaria vigente, permitiéndole
44
contar con mayores recursos económicos. Cabe también resaltar que la

empresa no registra endeudamiento con empresas del sistema financiero,
por lo que el grado de financiamiento económico externo es nulo.
 En el año 2015, el Patrimonio Neto representa el 81.08% del total del

Pasivo y Patrimonio Neto, el mismo que indica una importante
capitalización con mayor representatividad en los resultados acumulados
que refieren un 52.28% del total de dicha partida. Esta cifra significativa
podría ser aplicada en el mejoramiento de la infraestructura y
equipamiento didáctico de la institución educativa, a través del crédito por
reinversión en educación contenida en el “DL N° 882 - Ley de Promoción
de la Inversión en la Educación”.
45
TABLA N° 02: ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
EJERCICIO EJERCICIO VARIACIÓN VARIACIÓN

2014 2015 ABSOLUTA PORCENTUAL
ACTIVO S/. S/. S/. %

Activo Corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 74,555.05 102,816.05 28,261.00 37.91%
Cuentas por cobrar comerciales – terceros 33,500.00 70,025.00 36,525.00 109.03%
Estimación de cuentas de cobranza dudosa -18,500.00 -18,500.00 - -
Total Activo Corriente 89,555.05 154,341.05 64,786.00 72.34%
Activo No Corriente
Inmuebles, maquinaria y equipo 146,099.02 147,963.43 1,864.41 1.28%
Otros activos 4,346.00 4,346.00 - -
Depreciación, amortiza. y agotam. acum. -64,661.95 -73,943.27 -9,281.32 14.35%
Total Activo No Corriente 85,783.07 78,366.16 -7,416.91 -8.65%
TOTAL ACTIVO 175,338.12 232,707.21 57,369.09 32.72%
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo Corriente
Tributos y aportes al sistema de pensiones
y de salud por pagar 19,114.12 14,249.40 -4,864.72 -25.45%
Remuneraciones y participaciones por pagar 189.58 0.08 -189.50 -99.96%
Cuentas por pagar comerciales – terceros - 29,784.70 29,784.70
Total Pasivo Corriente 19,303.70 44,034.18 24,730.48 128.11%
Pasivo No Corriente
Total Pasivo No Corriente - - - -
Total Pasivo 19,303.70 44,034.18 24,730.48 128.11%
Patrimonio Neto
Capital 39,125.00 39,125.00 -
Reservas 27,885.00 27,885.00 -
Resultados acumulados 89,024.42 121,663.03 32,638.61 36.66%
Total Patrimonio Neto 156,034.42 188,673.03 32,638.61 20.92%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 175,338.12 232,707.21 57,369.09 32.72%

46
COMENTARIO:
De la Tabla N° 02, se obtiene el análisis siguiente:
 En el Activo Corriente, las partidas de Efectivo y Equivalentes de Efectivo

y Cuentas por Cobrar Comerciales – Terceros registran un incremento en
el ejercicio económico 2015 respecto al 2014. En el caso del Efectivo y
Equivalentes de Efectivo, este incremento es muy positivo para la
empresa pues se dispone de mayor liquidez para hacer frente a pagos a
corto plazo. Contrariamente, el aumento en las Cuentas por Cobrar
Comerciales – Terceros es negativo para la empresa, pues ello demuestra
un alto índice de morosidad en los clientes, generando por lo tanto mayor
dependencia de la institución respecto a esta partida.
 Dentro del Activo No Corriente, los Inmuebles, Maquinaria y Equipo

muestran un pequeño aumento, el mismo que podría ser mayor si se toma
en cuenta los ingresos registrados en la partida Efectivo y Equivalentes
de Efectivo. Además, también se observa que la depreciación,
amortización y agotamiento acumulados registran un aumento en el 2015
respecto al 2014, el mismo que refiere la urgente necesidad de inversión
en los activos no corrientes en general.
 Dentro del Pasivo de la empresa, las deudas contraídas con los

acreedores han disminuido significativamente del año 2014 al 2015. No
obstante, la empresa ha contraído deudas con los proveedores durante el
año 2015, aunque el monto se puede cubrir con los ingresos registrados.
Cabe mencionar también que la empresa no registra financiamiento
externo con empresas del sistema financiero, esto hace referencia a que
la institución se mantiene operativa mediante la generación de recursos
propios.
 Dentro del Patrimonio Neto, se aprecia que los resultados acumulados

han aumentado significativamente en el año 2015; sin embargo, esto
podría ser destinado a programas de inversión tan necesarias en la
empresa educativa.
47
TABLA N° 03: ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS

EJERCICIO EJERCICIO
DESCRIPCIÓN % %
2014 2015
S/. S/.
Ventas 479,995.00 100.00% 491,500.00 100.00%
Costo de ventas -275,784.95 -57.46% -260,239.65 -52.95%
Utilidad Bruta 204,210.05 42.54% 231,260.35 47.05%
Gastos de Operación
Gastos de ventas -120,250.80 -25.05% -95,281.24 -19.39%
Gastos administrativos -74,771.08 -15.58% -103,340.50 -21.03%
Utilidad Operativa 9,188.17 1.91% 32,638.61 6.64
Otros Ingresos y Egresos diversos - - - -

Utilidad Antes de Impuestos 9,188.17 1.91% 32,638.61 6.64%
Impuesto a la renta -2,756.45 -0.57% -9,138.81 -1.86%

Resultado del Ejercicio 6,431.72 1.34% 23,499.80 4.78%

COMENTARIO:
La Tabla Nº 03 hace referencia al siguiente análisis:
 El Costo de Ventas representa el 52.95% del total de ventas del año 2015.
Esta disminución es sustentada por la aplicación de medidas como
reducción de la planilla docente y las correspondientes obligaciones
laborales por parte de la empresa.
 En el ejercicio económico 2015, los Gastos de Operación representan el

40.42% del total de las ventas frente al 40.63% registrado en el año 2014.
Esta partida también muestra una disminución debido al mejor control que
la empresa educativa implementó en cuanto a la compra de suministros,
uso de útiles de escritorio, servicios prestados por terceros como energía
eléctrica, agua, teléfono, contratistas, etc. Es relevante mencionar que,
dentro de los servicios prestados por terceros, la empresa educativa
funciona en un predio alquilado. No obstante, si la institución optara por
realizar la compra de un local propio, podría acceder al beneficio del
48
impuesto predial según el Artículo 8° del “DL N° 776 - Ley de Tributación

Municipal”.
 La utilidad al finalizar el año 2015 fue de 4.78% del total de ingresos, el

mismo que refiere un aumento significativo respecto al ejercicio 2014.
49
TABLA N° 04: ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS

EJERCICIO EJERCICIO VARIACIÓN VARIACIÓN
DESCRIPCIÓN
2014 2015 ABSOLUTA PORCENTUAL
S/. S/. S/. %
Ventas 479,995.00 491,500.00 11,505.00 2.40%
Costo de ventas -275,784.95 -260,239.65 15,545.30 -5.64%
Utilidad Bruta 204,210.05 231,260.35 27,050.30 13.25%
Gastos de Operación
Gastos de ventas -120,250.80 -95,281.24 24.969.57 -20.76%
Gastos administrativos -74,771.08 -103,340.50 -28,569.43 38.21%
Utilidad Operativa 9,188.17 32,638.61 23,450.44 255.22%
Otros Ingresos y Egresos

- - - -
diversos
Utilidad Antes de Impuestos 9,188.17 32,638.61 23,450.44 255.22%
Impuesto a la renta -2,756.45 -9,138.81 -6,382.36 231.54%

Resultado del Ejercicio 6,431.72 23,499.80 17,068.08 265.37%

COMENTARIO:
De la Tabla Nº 04 se obtiene el análisis siguiente:
 Las Ventas en el año 2015 registra un aumento respecto al año 2014, esto
indica la posibilidad de seguir creciendo en el servicio que se brinda.
 La Utilidad Bruta aumentó en el año 2015 respecto al año 2014. Ello, como
se explicó anteriormente, como resultado de reducciones específicas
aplicadas en el costo de ventas del año 2015.
 La Utilidad Operativa 2015 también registra un aumento significativo, es

decir que los gastos operativos han crecido menos que el aumento de las
ventas.
 La Utilidad antes de Impuestos ha aumentado en el año 2015, esto debido

a las diferentes medidas aplicadas por la empresa educativa, además de
las mayores ventas registradas.
50
ANÁLISIS GRÁFICO DEL CRECIMIENTO ECONÓMICO DE LA

INSTITUCIÓN EDUCATIVA PRIVADA “LAS CAPULLANAS” SAC.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
ANÁLISIS VERTICAL
TABLA N° 05: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO
ACTIVO AÑO 2014 AÑO 2015

Activo Corriente 51.08% 66.32%
Activo No Corriente 48.92% 33.68%
TOTAL ACTIVO 100.00% 100.00%
FIGURA N° 01: EVOLUCIÓN DEL ACTIVO

100%
90%
80%
70% 66%
60%
51% 49%
50% Activo Corriente
Activo No Corriente
40% 34%
30%
20%
10%
0%
2014 2015

COMENTARIO:
De acuerdo a la Tabla N°05 y Figura N° 01, el activo corriente muestra un
crecimiento económico en el año 2015, contrariamente a los activos no corrientes
que no representan mayor inversión o crecimiento.
51
TABLA N° 06: EVOLUCIÓN DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
PASIVO Y PATRIMONIO NETO AÑO 2014 AÑO 2015

Pasivo Corriente 11.01% 18.92%
Pasivo No Corriente 0.00% 0.00%
Patrimonio Neto 88.99% 81.08%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 100.00% 100.00%
FIGURA N° 02: EVOLUCIÓN DEL PASIVO Y PATRIMONIO

NETO
100%
89%
90%
81%
80%
70%
60%
50% 2014
40% 2015
30%
19%
20%
11%
10%
0% 0%
0%
Pasivo Corriente Pasivo No Patrimonio Neto
Corriente

COMENTARIO:
En la Tabla N°06 y Figura N° 02, se observa un incremento en el pasivo en el
año 2015. Aun cuando este incremento se da por deudas a corto plazo, ello
genera una disminución en el patrimonio neto de ese mismo año, si tomamos
como referencia lo registrado en el 2014.
52
ESTADO DE RESULTADOS
ANÁLISIS VERTICAL
TABLA N° 07: INGRESOS POR VENTAS
PARTIDA AÑO 2014 AÑO 2015

Ventas S/. 479,995 S/. 491,500
FIGURA N° 03: INGRESOS POR VENTAS

S/.600,000
S/.479,995 S/.491,500
S/.500,000
S/.400,000
S/.300,000 2014
2015
S/.200,000
S/.100,000
S/.-
2014 2015

COMENTARIO:
La Tabla N° 07 y Figura N° 03 muestra un aumento en las ventas del año 2015.
Aun cuando el incremento es mínimo, esto incide en los resultados del ejercicio
mostrados en tablas anteriores.
53
TABLA N° 08: EVOLUCIÓN DE LOS GASTOS
PARTIDAS AÑO 2014 AÑO 2015

Costo de Ventas 275,784.95 260,239.65
Gastos de Ventas 120,250.80 95,281.24
Gastos Administrativos 74,771.08 103,340.50
TOTAL GASTOS S/. 470,806.83 S/. 458,861.39
FIGURA N° 04: EVOLUCIÓN DE LOS GASTOS

S/.300,000
S/.250,000
S/.200,000
S/.150,000 2014
2015
S/.100,000
S/.50,000
S/.-
Costo de Ventas Gastos de Gastos
Ventas Administrativos

COMENTARIO:
En la Tabla N° 08 y Figura N° 04, se observa una disminución en los costos de
ventas en el 2015; esta partida representa el 52.95% de las ventas totales. Los
gastos de ventas también se redujeron en ese año, los mismos que representan
el 19.39% de las ventas. En el caso de los gastos administrativos, se registra un
aumento para el año 2015; esta partida representa el 21.03% de las ventas
totales.
54
TABLA N° 09: NIVEL DE UTILIDAD Y RESULTADO

DEL EJERCICIO
PARTIDAS AÑO 2014 AÑO 2015

Utilidad Bruta S/. 204,210.05 S/. 231,260.35
Utilidad Operativa S/. 9,188.17 S/. 32,638.61
Resultado del Ejercicio S/. 6,431.72 S/. 23,499.80
FIGURA N° 05: NIVEL DE UTILIDAD Y RESULTADO DEL

EJERCICIO
S/.250,000
S/.200,000
S/.150,000
2014
S/.100,000 2015
S/.50,000
S/.-
Utilidad Bruta Utilidad Operativa Resultado del
Ejercicio

COMENTARIO:
Según la Tabla N° 09 y Figura N° 05, la utilidad bruta ha aumentado en el año
2015; sin embargo, este incremento aun es mínimo pues los costos de ventas
siguen siendo superiores al 50% de las ventas. La utilidad operativa muestra un
incremento significativo en el 2015, el mismo que puede ir aumentando si se
logra reducir los gastos administrativos. En cuanto a los resultados del ejercicio,
este también registra un importante incremento producto del aumento registrado
en las ventas.
55

ESPECÍFICO N° 02
Con el propósito de desarrollar el objetivo específico N°02 “Identificar los
Beneficios que aplica la Institución Educativa Privada “Las Capullanas”
SAC del distrito de Trujillo – año 2015.”, se aplicó una entrevista a la
contadora de la empresa educativa a fin de obtener información y
documentación pertinente que permita determinar qué beneficios tributarios
actualmente se están aplicando en la institución.
ENTREVISTA A LA CONTADORA DE LA EMPRESA EDUCATIVA

PRIVADA “LAS CAPULLANAS” SAC
1. ¿Qué conceptos generan ingresos económicos para la empresa

educativa “Las Capullanas” SAC?
Tenemos ingresos por las matrículas, las pensiones escolares, los
diarios y los distintivos del colegio.
2. Hablemos de la demanda del colegio. ¿Ha habido incrementos en

su población estudiantil? ¿Cuáles son las causas de ello?
Nuestra población estudiantil se mantiene. Sin embargo, siempre hay
alumnos nuevos en cada año académico, generalmente hermanos de
alumnos que están en grados superiores y cuyos padres de familia ya
conocen nuestra propuesta pedagógica.
3. ¿Cuál es el régimen en el que tributan?

Estamos en el Régimen General, pagamos el Impuesto a la renta de
tercera categoría.
4. ¿Conoce usted sobre los beneficios tributarios vigentes para el

sector Educación?
Sí, tenemos conocimiento de estas medidas que incentivan la creación
de centros educativos particulares como el nuestro. Sabemos de la
inafectación de IGV, importación de bienes y servicios educativos, el
crédito por reinversión.
56
5. ¿Cuáles son los principales beneficios a los cuales accede la

empresa educativa “Las Capullanas” SAC?
La empresa no aplica ninguno de estos beneficios.
6. ¿Cuáles son las razones por las que no acceden a la aplicación de

los beneficios tributarios?
Básicamente los beneficios tributarios nos obligan a aplicar los ingresos
recaudados en inversión educativa en general, ya sea infraestructura,
compra de libros, implementación en equipos, etc. Eso en cierta forma
nos impide disponer libremente de las ganancias obtenidas.
7. ¿La Gerencia Regional de Educación (GRELL) no les ha observado

este desinterés de su parte?
La GRELL nos informa al respecto y nos refiere los pasos para acceder
a estos beneficios, pero es potestad del empresario educativo la
decisión respecto a este tema. Además, no hacen mayor observación
porque les conviene que tributemos como cualquier empresa por los
ingresos que generamos al fisco.
8. ¿Hay alguna observación o traba burocrática que la GRELL coloca

para que ustedes no se animen a aplicar estos beneficios?
No, tenemos entendido que el MINEDU a través de la GRELL acepta
todos los planes de inversión de los colegios que presentan sus
solicitudes. No obstante, esta aceptación es observada por SUNAT y
allí sí se presentan los problemas.
9. ¿Qué problemas o trabas plantea SUNAT?

Hasta el año pasado, tenemos conocimiento que SUNAT ha rechazado
las solicitudes presentadas indicando que el crédito por reinversión no
se encuentra vigente, a pesar que la Ley N° 29966 decía lo contrario.
Actualmente, mediante la Ley N° 30404 el crédito por reinversión está
vigente hasta el 31 de diciembre del 2018, pero SUNAT siempre está
observando y poniendo trabas para acceder a este beneficio.
57
10. ¿Y no es posible apelar a la decisión emitida por SUNAT?

Sí es posible, pero los procedimientos administrativos son tan
engorrosos que nos demoraría mucho tiempo para ello y desistimos de
hacerlo para evitarnos problemas. Además, somos una empresa
pequeña en relación a las grandes empresas educativas que sí han
accedido al crédito por reinversión y, ante la negativa de SUNAT, han
apelado y ganado; eso sí, el proceso les ha demorado entre 4 a 5 años,
como algunas universidades del medio.
11. ¿Han considerado acceder a la exoneración del ITF para sus

cuentas en el sistema financiero?
Sí conocemos ese beneficio, pero como la tasa del ITF es mínima,
resulta poco atractiva para nosotros.
12. ¿Y la inafectación del impuesto predial?

El colegio funciona en una propiedad alquilada, por lo que no pagamos
dicho impuesto (ANEXO 01).
58

ESPECÍFICO N° 03
Respecto al objetivo “Proponer alternativas de inversión para mejorar la
calidad educativa de la Institución Educativa Privada “Las Capullanas” SAC
del distrito de Trujillo – año 2015”, es necesario que la empresa considere
inversiones en:
 Infraestructura propia.
 Equipamiento didáctico y tecnológico.
 Programa de becas e incentivos económicos para alumnos
destacados.
 Actualización y capacitación docente.
Estas opciones de inversión pueden ser llevadas a cabo teniendo en

cuenta la aplicación de los beneficios tributarios vigentes, pues ante una
oferta educativa más atractiva, mayor será la afluencia de estudiantes y
familias que opten por el servicio que se brinda.
A continuación se detallan algunas estimaciones en las cuales pueden

hacerse efectivas las inversiones antes mencionadas.
59
 Infraestructura propia.
- Disposición Potencial.
TABLA N° 10: DISPOSICIÓN DE TERRENOS URBANOS
VALOR
TERRENOS ÁREA TOTAL %
POR M2
Local Propio
200 m2 S/. 950 S/.190 000 63
Urb. Las Capullanas
Complejo deportivo
500 m2 S/. 220 S/.110 000 37
Óvalo Huanchaco
TOTAL 700 m2 - S/. 300 000 100
FIGURA N° 06: DISPOSICIÓN POTENCIAL

EN TERRENOS URBANOS
37%
63%
Local Propio Urb. Las Capullanas Complejo deportivo Óvalo Huanchaco
Fuente: Información Económica de la Empresa.

COMENTARIO:
De acuerdo a la Tabla N° 10 y Figura N° 06, se puede estimar el
monto a invertir en la adquisición de un terreno que funcione como
local propio para el desarrollo de las actividades educativas diarias
y un terreno para la futura construcción de un complejo educativo
muy útil en diversas actividades deportivas, además de ser un
potencial centro de recreación que podría ser rentado por diversas
organizaciones para sus actividades de recreación.
60
TABLA N° 11: DISPOSICIÓN DE EDIFICACIONES
TOTAL
EDIFICACIONES ÁREA %
ESTIMADO
Local Propio 150 m2 S/.95 000 58

Complejo
200 m2 S/.70 000 42
Deportivo
TOTAL 350 m2 S/. 165 000 100
FIGURA N° 07: DISPOSICIÓN DE

EDIFICACIONES
42%
58%
Local Propio Complejo Deportivo

COMENTARIO:
Tal cual indica la Tabla N° 11 y Figura N° 07, las estimaciones
mostradas han sido elaboradas teniendo en cuenta la utilización del
sistema drywall para la construcción de los ambientes del local
propio; este material es mayormente utilizado para divisiones entre
aulas y oficinas administrativas. En el caso del complejo deportivo,
la construcción estimada considera graderías, cancha deportiva,
área de comercio y servicios higiénicos.
61
 Equipamiento didáctico y tecnológico.
TABLA N° 12: EQUIPAMIENTO DIDÁCTICO Y TECNOLÓGICO
MATERIAL TOTAL
ÁREA UNIDADES %
Y/O EQUIPO ESTIMADO
Impreso 100 S/. 4 500 13
Didáctico
Software 4 S/. 1 200 03
Tecnológico Computadoras 30 S/. 30 000 84
TOTAL - - S/. 35 700 100
FIGURA N° 08: EQUIPAMIENTO DIDÁCTICO

Y TECNOLÓGICO
16%
84%
Didáctico Tecnológico

COMENTARIO:
Según la Tabla N° 12 y Figura N° 08, las inversiones estimadas en
equipamiento didáctico y tecnológico tienen marcadas diferencias,
pues de acuerdo a los actuales avances, la tecnología posee mayor
porcentaje de inversión. En cuanto al material didáctico, la inversión
es factible en material bibliográfico de consulta y softwares
educativos como soportes de Listening, reading and writing skills
para el programa de inglés, programas de exámenes de inglés de
certificación internacional y software educativo como Mymaths para
reforzar habilidades matemáticas.
62
 Programa de becas para alumnos destacados.
TABLA N° 13: PROGRAMA DE BECAS E INCENTIVOS

ECONÓMICOS
N° MONTO MONTO
TIPO %
BENEFICIADOS ESTIMADO TOTAL
Beca Integral 11 S/. 270 S/. 2 970 59

Media Beca 11 S/. 135 S/. 1 485 30
Descuento en matrícula 11 S/. 50 S/. 550 11
TOTAL 33 - S/. 5 005 100
FIGURA N° 09: PROGRAMA DE BECAS E

INCENTIVOS ECONÓMICOS
11%
30%
59%
Beca Integral Media Beca Descuento en matrícula

COMENTARIO:
De acuerdo a la Tabla N° 13 y Figura N° 09, los ingresos estimados
que se dejarían de percibir por la implementación del programa de
becas e incentivos económicos, favorecería posteriormente a la
empresa educativa, pues estos serían considerados en el crédito del
programa de reinversión educativa vigente.
63
 Actualización y capacitación docente.
TABLA N° 14: CAPACITACIÓN DOCENTE
TIPO DE N° MONTO TOTAL

EVENTOS %
CAPACITACIÓN DOCENTES ESTIMADO ESTIMADO
Locales Currículo Nacional 8 S/. 120 S/. 960 49

Nacionales Áreas curriculares 4 S/. 250 S/. 1 000 51
TOTAL 9 - S/. 1 960 100
FIGURA N° 10: CAPACITACIÓN DOCENTE
Nacionales Locales
51% 49%

COMENTARIO:
Según la Tabla N° 14 y Figura N° 10, la capacitación docente estimada
también es una inversión que permite mejorar el servicio educativo y,
por ende, atraer mayor población educativa debido a la consecuente
mejora en el servicio. La inversión en este importante aspecto se debe
iniciar considerando criterios de desempeño laboral, antigüedad de los
colaboradores, áreas académicas principales, etc.
64
CAPÍTULO IV
DISCUSIÓN
El análisis, tanto vertical como horizontal, realizado a los Estados Financieros de

los ejercicios económicos 2014 y 2015 de la Empresa Educativa Privada “Las
Capullanas” SAC, atiende al cumplimiento del objetivo general propuesto
anteriormente, el mismo que pretende identificar la Incidencia de los Beneficios
Tributarios en la Gestión Financiera de la Institución Educativa Privada “Las
Capullanas” SAC del Distrito de Trujillo.
Si bien la empresa educativa, elegida como muestra, cumple con el pago del
impuesto a la renta, lo que se pretende es determinar los importantes beneficios
financieros que lograría si ésta realizara una adecuada utilización y aplicación de
los incentivos tributarios vigentes para el sector educación.
De acuerdo al análisis vertical y horizontal practicado al Estado de Situación

Financiera de la Institución Educativa Privada “Las Capullanas” SAC, se
determina que, dentro del activo corriente, el efectivo y equivalentes de efectivo
y las cuentas por cobrar comerciales – terceros son partidas que poseen mayor
relevancia. El porcentaje de la primera es positivo para la empresa, mientras que
en la segunda partida su relevancia no es favorable puesto que incluso muestra
un incremento en el 2015, lo que sugiere mejorar la gestión de este importante
rubro por parte de la institución. Así, la liquidez de la empresa sería mayor y ésta
se podría aplicar en inversiones que generen importantes rendimientos como
inversiones en el sistema financiero, en el mejoramiento de la infraestructura de
la institución, compra de materiales didácticos necesarios para un mejor nivel
educativo, actualización de software y equipos de cómputo adecuados, de tal
manera que se enriquezca la oferta y calidad educativa a la comunidad objetivo.
En el caso de inversiones en el sistema financiero, a través de la “Ley Nº 28194

- Ley para la Lucha contra la Evasión y para la Formalización de la Economía”,
se crea el Impuesto a las Transacciones Financieras vigente desde el
01.01.2004, el cual grava tanto la acreditación (depósito) como el débito (retiro)
de las cuentas afectas que están bajo el control de la Superintendencia de
65
Banca, Seguros y AFP (SBS). No obstante, se encuentran inafectas a este

impuesto las cuentas de universidades y centros educativos, siempre que los
fondos de las referidas cuentas se destinen a sus fines. Este es un beneficio
tributario al cual la empresa educativa puede acceder y así optimizar su gestión
financiera.
Otra importante partida que destaca es el activo no corriente, y dentro de ella se

tiene la partida Inmuebles, Maquinaria y Equipo y Otros Activos, los cuales no
muestran inversiones significativas a pesar de los importantes ingresos
registrados.
En cuanto al inmueble donde funciona la empresa educativa “Las Capullanas”

SAC, ésta es propiedad conyugal de la familia Ibáñez Chachapoyas, la misma
que presenta un contrato de alquiler con la empresa educativa de la cual también
son propietarios. Teniendo en cuenta esta realidad, se puede citar el beneficio
tributario referido al “DL N° 776 - Ley de Tributación Municipal”, el cual prescribe
que las universidades y centros educativos se encuentran inafectas al pago del
impuesto predial y del impuesto a la alcabala, siempre que dichos predios estén
destinados a sus finalidades educativas y culturales; es decir, la aplicación de
esta medida tributaria optimizaría la mejora y ampliación de la infraestructura de
la empresa educativa, siempre que independizara el área ocupada como
institución educativa y realizara una rentable inversión en la compra de dicho
ambiente, haciendo aplicación efectiva de estos beneficios.
Referente a la inversión en Maquinaria, Equipo y otros activos, se puede

mencionar que el Decreto Supremo N°152-2003 - EF aprobó la nueva relación
de bienes cuya importación se encuentra inafecta del Impuesto General a las
Ventas y derechos arancelarios; es decir, la empresa educativa podría mejorar
el servicio que brinda haciendo efectivo este beneficio tributario en la
implementación de sus centros de cómputo, compra de insumos para
laboratorios de ciencias, adquisición de bibliografía actualizada y otros
materiales educativos necesarios para las diferentes actividades escolares; de
esta manera, se podría apreciar el interés y correspondencia de parte de la
empresa privada por garantizar la inversión en educación, ofreciendo año a año
66
un servicio educativo de calidad y siempre al amparo de los beneficios tributarios

educativos vigentes.
Analizando el pasivo y patrimonio neto, se tiene que la partida cuentas por pagar
comerciales – terceros muestra un relevante incremento en el 2015, siendo éstas
deudas de corto plazo y factibles de ser atendidas por la empresa sin mayor
inconveniente, según los ingresos registrados. Un aspecto relevante a resaltar
es que el impuesto general a las ventas de las deudas mencionadas, según el
inciso g) del artículo 2° del TUO del IGV - Decreto Supremo Nº 055-99-EF, son
declaradas en cuentas de costo o gasto siempre que representen egresos
propios del giro del negocio; es decir, aquí también la normativa vigente
establece medidas que favorecen la gestión financiera de la empresa educativa
y garantizan la inversión privada para promover una educación de calidad.
Respecto al patrimonio neto, los resultados acumulados del año 2015

representan el 52.28%. Si bien el incremento mostrado no muestra un gran
porcentaje, ello sí demuestra el crecimiento económico de la empresa educativa.
Esto hace referencia a las posibilidades de inversión que favorecería a la
empresa a través del Programa de Reinversión que establece la Ley de
Promoción de la Inversión en Educación; sin embargo, esto no tiene mayor
observancia por la institución.
En el análisis vertical y horizontal practicado al Estado de Resultados de la

Institución Educativa Privada “Las Capullanas” SAC, se muestra un incremento
en las ventas del año 2015 y una reducción de los costos de ventas del mismo
año, esto como resultado del aumento de las pensiones educativas y de la
reducción de la planilla docente, además de las obligaciones laborales a las que
está sujeta la empresa.
Referente a los Gastos de Operación, se muestra una pequeña disminución del

0.21% en el 2015. Si bien el porcentaje registrado no es relevante, es un
indicador de una mejora en la gestión de este importante rubro, además de incidir
en los resultados del ejercicio. Cabe resaltar que dentro de estos gastos se
encuentra el pago de alquiler que la empresa ejecuta mensualmente por el predio
67
en el que funciona; sin embargo, la observancia y aplicación del “DL N° 882 –

Ley de Promoción de la Inversión en Educación” y del “DL N° 776 - Ley de
Tributación Municipal” sería muy positivo para la institución pues ampliaría sus
podría invertir y ampliar sus propias instalaciones, mejoraría la oferta educativa
y aseguraría el incremento de su población estudiantil, el mismo que le generaría
mayores ingresos.
En el resultado del ejercicio, el monto registrado en el año 2015 indica la

viabilidad de la actividad empresarial de la institución y asegura su
funcionamiento a futuro.
68
CAPÍTULO V
CONCLUSIONES
1. Los beneficios tributarios en educación son un paquete de medidas que, a

través de su correcta aplicación, apuesta por la modernización y
mejoramiento del sistema educativo peruano. No obstante, como se puede
observar, las empresas educativas privadas optan por no aplicarlos pues ello
implica la sujeción de sus ganancias a fines netamente educativos,
impidiéndoles la normal distribución de las mismas.
2. Los análisis practicados a los Estados Financieros de la institución educativa

“Las Capullanas” SAC muestran los activos de la empresa, los pasivos que
contrae en su normal funcionamiento, los costos y gastos en los que incurre
y las ganancias que obtiene en cada ejercicio económico. Sin embargo, es
importante resaltar que, de acuerdo a los años trabajados, su desempeño
empresarial es bueno, pero podría ser mejor si la empresa tuviera en cuenta
la aplicación de las medidas tributarias vigentes que favorecen
significativamente su gestión financiera, aun cuando esto implique la
sujeción a fines netamente educativos.
3. Algunos de los beneficios tributarios a los que la empresa educativa puede

acceder son: la exoneración del Impuesto a las Transacciones Financieras
(ITF) de las cuentas que la institución tenga en el sistema financiero, siempre
que sus fondos estén destinados a sus fines; la inafectación del Impuesto
General a las Ventas (IGV) de servicios, transferencia o importación de
bienes que la institución efectúe exclusivamente para sus fines propios;
inafectación del Impuesto a la Renta (IR) siempre que la institución reinvierta
total o parcialmente su renta en sí misma o en otras instituciones educativas
en el país; inafectación a la Tributación Municipal referida al Impuesto Predial
y al Impuesto a la Alcabala, siempre que el predio objeto de la inafectación
esté destinado a sus fines educativos y culturales.
69
4. Aplicando las medidas tributarias antes mencionadas, la empresa educativa

puede incrementar sus rendimientos financieros, obtener mayores ingresos
e invertirlos en infraestructura y equipamiento didáctico tan necesarios para
mejorar la educación peruana. Inversiones en mejoramiento y ampliación de
la infraestructura institucional, equipamiento tecnológico, obtención de
equipos e insumos para laboratorios escolares, adquisición de bibliografía
actualizada y acorde con los nuevos avances y descubrimientos,
implementación de programas de becas para alumnos destacados, son
algunas alternativas a las que la empresa puede acceder si tuviera en cuenta
la aplicación de dichos beneficios.
70
CAPÍTULO VI
RECOMENDACIONES
1. Considerar los beneficios tributarios para el sector educación como medidas

que alientan su desarrollo y mejoramiento, garantizando además su
inversión; la aplicación de los mismos genera a las empresas mayores
ingresos financieros, que posteriormente deben ser aplicados en beneficio
tanto empresarial como educativo.
2. Determinar la aplicación de los beneficios tributarios adecuados a la realidad

educativa donde la empresa desarrolla sus actividades, identificando
aquellos puntos críticos donde urge su inmediata ejecución.
3. Optimizar los ingresos financieros y la oferta educativa a través de la

observancia y aplicación frecuente de los beneficios tributarios vigentes,
buscando no sólo el beneficio individual sino también de la comunidad a la
que se presta el servicio.
4. Realizar inversiones pertinentes acorde a las necesidades de la realidad

donde se desarrolla la empresa educativa, dando la importancia debida a la
implementación tecnológica, bibliografía actualizada, adecuados ambientes
de trabajo escolar, programas de incentivos para alumnos académicamente
destacados, implementación de talleres artísticos y deportivos, entre otros,
atendiendo de esta manera las diferentes áreas que complementan una
educación de calidad.
5. Considerar también inversiones en el recurso humano docente, el cual debe

ser capacitado acorde a las nuevas estrategias y métodos de enseñanza,
basando su práctica pedagógica en tecnología actualizada y software
educativa que permitan ofrecer un servicio de calidad y así mejorar la oferta
educativa, todo esto en beneficio propio de la institución.
71
CAPÍTULO VII
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
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[Disponible en http://tributacionperuamatos.blogspot.pe/2011/02/ley-29667-
modifica-itf-y-normas-de.html ]. Lima – 03.02.2016
13. PORTAL DE ORIENTACIÓN DE SUNAT. [Disponible en

http://orientacion.sunat.gob.pe/index.php?option=com_content&view=categ
ory&layout=blog&id=327&Itemid=548 ] – 03.02.2016
14. RESOLUCIONES DEL TRIBUNAL CONSTITUCIONAL. [Disponible en

http://www.derecho.usmp.edu.pe/CET_ediciones_anteriores/edicion_06/fra
me_resoluciones.php ] – 18.02.2016
15. ROJAS NOVOA, Sandra y BRUN HERBAZO, Henry (2005). Beneficios

Tributarios Aplicables al Sector Educación. [Disponible en
http://www.aempresarial.com/web/revitem/1_758_05677.pdf ]. Revista
Especializada Actualidad Empresarial. Lima – 22.03.2016
16. RUIZ DE CASTILLA PONCE DE LEÓN, Francisco (2012). Desgravación

Tributaria. [Disponible en
http://blog.pucp.edu.pe/blog/franciscoruiz/2012/08/17/be/]. Lima –
17.01.2016
75
17. SEGOVIA MORA, Pablo y SIERRA REYES, Pastor (2011). Tributación de

las Instituciones de Educación Superior en Colombia (Estimación del Gasto
Tributario concedido). [Disponible en
http://www.dian.gov.co/descargas/Servicios/OEE-
Documentos/Cuadernos/Tributacion_de_las_IES.pdf]. Colombia –
22.01.2016
18. VILLANUEVA BARRÓN, Clara (2011). Los Beneficios Tributarios.

[Disponible en
http://www.aempresarial.com/web/revitem/1_12813_62051.pdf]. Revista
Especializada Actualidad Empresarial. Lima – 22.04.2016
76
ANEXOS
77
ANEXO N° 01
COMPROBANTE DE PAGO DE ALQUILER DE LA EMPRESA EDUCATIVA
“LAS CAPULLANAS” SAC
78
ANEXO N° 02
DECRETO SUPREMO N° 152 – 2003 – EF
MODIFICACIÓN DEL D.S. N° 046 – 97 – EF QUE APROBÓ LA RELACIÓN DE

BIENES Y SERVICIOS INAFECTOS AL PAGO DEL IMPUESTO GENERAL A
LAS VENTAS Y DE LOS DERECHOS ARANCELARIOS APLICABLES A LAS
INSTITUCIONES EDUCATIVAS
EL PRESIDENTE DE LA REPÚBLICA
CONSIDERANDO:
Que, el inciso g) del Artículo 2 del Texto Único Ordenado del Impuesto
General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo, aprobado por el Decreto
Supremo Nº 055-99-EF y modificatorias, establece que la transferencia o
importación de bienes y la prestación de servicios que efectúen las Instituciones
Educativas Públicas o Particulares para sus fines propios están infectas del
Impuesto General a las Ventas;
Que, el Artículo 23 del Decreto Legislativo Nº 882, Ley de Promoción de
la Inversión en la Educación, establece que las Instituciones Educativas
Particulares o Públicas estarán inafectas al pago de los Derechos Arancelarios
correspondientes a la importación de bienes que efectúen exclusivamente para
sus fines propios;
Que, los dispositivos antes señalados disponen que, mediante Decreto
Supremo refrendado por el Ministro de Economía y Finanzas y el Ministro de
Educación, se aprobará la relación de bienes y servicios inafectos al pago del
Impuesto General a las Ventas y de los Derechos Arancelarios;
Que, mediante Decreto Supremo Nº 046-97-EF y normas modificatorias,
se aprobó la relación de bienes y servicios inafectos al pago del Impuesto
General a las Ventas y de los Derechos Arancelarios aplicable a las Instituciones
Educativas Particulares o Públicas;
Que, resulta conveniente modificar el Decreto Supremo Nº 046-97-EF y
normas modificatorias, con relación al procedimiento de aprobación de los bienes
79
inafectos al pago del Impuesto General a las Ventas y los Derechos Arancelarios,
así como la relación de bienes sujetos a dicho beneficio tributario;
En uso de las facultades conferidas por el numeral 8 del Artículo 118 de
la Constitución Política del Perú;
DECRETA:
Artículo 1.- Relación de bienes inafectos al Impuesto General a las

Ventas y Derechos Arancelarios
Sustitúyase el Anexo II a que se refiere el segundo párrafo del Artículo 1
del Decreto Supremo Nº 046-97-EF y normas modificatorias, por el Nuevo Anexo
II que forma parte integrante del presente Decreto Supremo.
Artículo 2.- Modificación del Artículo 4 del Decreto Supremo Nº 046-

97-EF
Sustitúyase el segundo párrafo del Artículo 4 del Decreto Supremo Nº
046-97-EF y normas modificatorias, por el texto siguiente:
“La constancia de recepción del mencionado formulario presentado al

Ministerio de Educación, constituirá requisito exigible por la Superintendencia
Nacional de Administración Tributaria, para la aplicación de la inafectación de
tributos.”
Artículo 3.- Derogación

Derógase el tercer párrafo del Artículo 1 y el Artículo 2 del Decreto
Supremo Nº 046- 97-EF y normas modificatorias. Artículo 4.- Del Refrendo El
presente Decreto Supremo será refrendado por el Ministro de Economía y
Finanzas y por el Ministro de Educación.
DISPOSICIONES FINALES
Primera. - Toda referencia a los Anexos II y III del Decreto Supremo Nº
046-97-EF y normas modificatorias, contenida en los dispositivos legales
vigentes, deberá entenderse al Nuevo Anexo II que se aprueba a través del
presente Decreto Supremo.
80
Segunda.- La importación de los bienes contenidos en el Nuevo Anexo II

realizada por las Instituciones Educativas Particulares o Públicas, se encontrarán
inafectas del Impuesto General a las Ventas y de los Derechos Arancelarios
siempre que se destinen única y exclusivamente al cumplimiento de sus fines
propios, de conformidad con lo dispuesto en el inciso g) del Artículo 2 del Texto
Único Ordenado de la Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto
Selectivo al Consumo, aprobado por el Decreto Supremo Nº 055-99-EF y
modificatorias, así como en el Artículo 23 del Decreto Legislativo Nº 882.
Dado en la Casa de Gobierno, en Lima, a los diez días del mes de octubre
del año dos mil tres.
ALEJANDRO TOLEDO
Presidente Constitucional de la República
JAIME QUIJANDRÍA SALMÓN

Ministro de Economía y Finanzas
CARLOS MALPICA FAUSTOR

Ministro de Educación
81
NUEVO ANEXO II
SUB
N° DESCRIPCIÓN
PARTIDA
Elementos e isótopos y compuestos, radiactivos, excepto los de las
subpartidas 2844.10, 2844.20 ó 2844.30; aleaciones, dispersiones
1 2844 40 00 00
(incluidos los cermets), productos cerámicos y mezclas, que contengan
estos elementos, isótopos o compuestos; residuos radiactivos.
2 3213 10 10 00 pinturas al agua (tempera, acuarela)
3 3213 10 90 00 los demás colores en surtidos
4 3213 90 00 00 colores para pintura artística, enseñanza, excepto colores en surtidos
5 3215 19 00 00 tinta de imprenta, excepto de color negro
6 3215 90 90 00 las demás tintas
7 3407 00 10 00 pastas para modelar
8 3701 91 00 00 placas y películas planas para fotografía en colores (policroma)
9 3702 20 00 00 películas autor revelables
los demás papeles, cartones y textiles, fotográficos, sensibilizados, sin
10 3703 90 00 00
impresionar
11 3707 10 00 00 emulsiones para sensibilizar superficies
12 3707 90 00 00 los demás preparaciones químicas para uso fotográfico
13 3822 00 19 00 los demás reactivos de diagnóstico
14 3822 00 29 00 los demás reactivos de laboratorio
15 3823 30 90 00 los demás bombonas, botellas, frascos y artículos similares
16 3823 90 00 00 los demás artículos para transporte o envasado plástico
Demás manuf. de plástico y manufacturas de las demás materias de las
17 3926 90 90 90
partidas 39.01 a 39.14
18 4015 19 90 00 los demás guantes de caucho vulcanizado, sin endurecer
solo: prendas protectoras para obreros y profesionales de cuero natural
19 4203 10 00 00
o cuero regenerado
solo: guantes y manoplas protectoras para obreros y profesionales de
20 4203 29 00 00
cuero natural o cuero regenerado
21 4816 30 00 00 clisés de mimeógrafo (“esténciles”) completos
22 4816 90 00 00 solo: planchas focet, de papel, incluso acondicionadas en cajas
23 4820 20 00 00 cuadernos
libros, folletos e impresos similares, en hojas
24 4901 10 00 00
sueltas, incluso plegadas
25 4901 91 00 00 diccionarios y enciclopedias, incluso en fascículos
26 4901 99 00 00 los demás libros, folletos e impresos similares
los demás diarios y publicaciones periódicas, impresos, incluso
27 4902 90 00 00
ilustrados o con publicidad
álbumes o libros estampadas y cuadernos para dibujar o colorear, para
28 4903 00 00 00
niños
29 4904 00 00 00 música manuscrita o impresa, incluso con ilustraciones o encuadernada
30 4905 10 00 00 esferas
31 4905 91 00 00 manufacturas cartográficas en forma de libros o folletos
los demás facturas cartográficas de todas clases, incluidos los mapas
32 4905 99 00 00
murales, planos topográficos y esferas, impresos
33 4911 91 00 00 solo: estampas, grabados y fotografías para la enseñanza
34 6307 20 00 00 cinturones y chalecos salvavidas
35 7017 10 00 00 artículos de cuarzo o demás sílices fundidos
los demás artículos de vidrio para laboratorio, higiene o farmacia, incluso
36 7017 90 00 00
graduado o calibrados
37 7307 99 00 00 los demás accesorios de fundición de hierro o acero
38 7324 10 00 00 sólo: lavaderos de acero inoxidable, excepto los de uso doméstico
39 8003 00 10 00 barras y alambres de estaño aleado, para soldadura
82
tijeras de podar (incluidas las de trinchar aves) para usar con una sola
40 8201 50 00 00
mano
41 8202 10 90 00 las demás sierras de mano
42 8202 99 00 00 las demás hojas de sierra
43 8203 10 00 00 limas, escofinas y herramientas similares
44 8203 20 00 00 alicates (incluso cortantes), tenazas, pinzas y herramientas similares
45 8203 30 00 00 cizallas para metales y herramientas similares
46 8203 40 00 00 cortatubos, corta pernos, sacabocados y herramientas similares
47 8204 11 00 00 llaves de ajuste de mano de boca fija
48 8204 12 00 00 llaves de ajuste de mano de boca variable
49 8204 20 00 00 cubos de ajuste intercambiables, incluso con mango
50 8205 10 00 00 herramientas de taladrar o roscar (incluidas las terrajas)
51 8205 20 00 00 martillos y mazas
52 8205 40 90 00 los demás destornilladores
53 8205 59 20 00 cinceles
54 8205 59 60 00 aceiteras, jeringas para engrasar
55 8205 59 99 00 demás herramientas de mano
56 8205 70 00 00 tornillos de banco, prensas de carpintero y similares
herramientas de dos o más de las partidas 82.02 a 82.05,
57 8206 00 00 00
acondicionadas en juegos para la venta al por menor
58 8207 13 20 00 solo: brocas diamantinas y otras brocas
59 8207 30 00 00 útiles de embutir, estampar o punzar
60 8207 40 00 00 útiles de roscar (incluso aterrajar)
61 8207 50 00 00 útiles de taladrar
62 8207 70 00 00 útiles de fresar
63 8207 80 00 00 útiles de tornear
64 8207 90 00 00 los demás útiles intercambiables de perforación o sondeo
cuchillas y hojas cortantes para aparatos de cocina o máquinas de la
65 8208 30 00 00
industria alimentaria
66 8211 93 90 00 las demás navajas, excepto las de podar y de injertar
los demás motores de embolo (pistón) alternativo de potencia inferior o
67 8408 90 10 00
igual a 130 kW (174 hp)
los demás motores de embolo (pistón) alternativo de potencia superior a
68 8408 90 20 00
130 kW (174 hp)
69 8412 21 00 00 motores hidráulicos con movimiento rectilíneo (cilindros)
70 8412 80 90 00 los demás motores y maquinas motrices
71 8412 90 90 00 las demás partes para los demás motores y maquinas motrices
bombas de carburante para motores de encendido por chispa o
72 8413 30 91 00
compresión
73 8413 60 00 00 las demás bombas volumétricas rotativas
74 8413 81 90 00 las demás bombas
partes de las demás bombas con excepción de las bombas elevadores
75 8413 91 90 00
de líquidos
76 8414 10 00 00 bombas de vacío
77 8414 80 90 00 los demás compresores
los demás acondicionadores de aire con válvula de inversión y equipo
78 8415 81 90 00
de enfriamiento superior a 30.000 btu/ hora
79 8417 80 90 00 solo: hornos de laboratorio
80 8417 90 00 00 solo: partes de hornos de laboratorio
congeladores horizontales del tipo arcón (cofre) de capacidad inferior o
81 8418 30 00 00
igual a 800 l
congeladores verticales del tipo armario, de capacidad inferior o igual a
82 8418 40 00 00
900 l
los demás grupos frigoríficos para la fabricación de hielo, excepto los de
83 8418 69 91 00
uso domestico
84 8418 69 99 90 los demás cámaras o túneles desarmables o de paneles
85 8419 19 90 00 los demás aparatos y dispositivos de calentamiento instantáneo
86 8419 20 00 00 esterilizadores médicos, quirúrgicos o de laboratorio
83
87 8419 39 10 00 secadores por liofilización o criodesecación

88 8419 40 00 00 aparatos de destilación o rectificación
89 8419 89 93 00 autoclaves de esterilización
90 8421 19 10 00 centrifugadoras de laboratorio
91 8421 21 90 00 los demás aparatos para filtrar o depurar agua
aparatos para filtrar lubricantes o carburantes en motores de encendido
92 8421 23 00 00
por chispa o compresión
filtros de entrada de aire para motores de encendido por chispa o
93 8421 31 00 00
compresión
las demás máquinas y aparatos para llenar, cerrar, tapar, taponar o
etiquetar botellas, botes o latas, cajas o sacos (bolsas) o demás
94 8422 30 90 00
continentes, máquinas y aparatos de capsular botellas, tarros, tubos y
continentes análogos, máquinas y aparatos para gases
aparatos e instrumentos para pesar de funciones múltiples o usos
95 8423 81 00 10
especiales: capacidad inferior o igual a 30 kg
Los demás aparatos para pesar de funciones múltiples o usos especiales
96 8423 81 00 90
capacidad inferior o igual a 30 kg.
los demás máquinas y aparatos de chorro de arena o de vapor y chorro
97 8424 89 90 00
similares
98 8436 29 00 00 los demás máquinas y aparatos para la avicultura
99 8443 19 00 00 los demás maquinas focet
100 8443 29 00 00 los demás máquinas y aparatos para imprimir tipográficos
partes para máquinas y aparatos para imprimir mediante caracteres de
imprenta, clisés, planchas, cilindros y demás elementos impresores de
101 8443 90 00 00
la partida 84.42; máquinas para imprimir por chorro de tinta, excepto las
de la partida 84.71; maquinas auxiliares p
las demás máquinas de coser excepto las de coser pliegos de la partida
102 8452 29 00 00
84.40
103 8452 90 00 00 las demás partes para máquinas de coser
104 8457 10 00 00 centros de mecanizado para trabajar metal
105 8458 11 10 00 tornos horizontales de control numérico, paralelos universales
106 8458 11 90 00 solo: los demás tornos horizontales de control numérico automático
107 8458 19 10 00 los demás tornos horizontales paralelos universales
108 8458 19 30 00 los demás tornos horizontales automáticos
109 8459 10 40 00 unidades de mecanizado de correderas de roscar (incluso aterrajar)
110 8459 29 00 00 solo las demás taladradoras radiales
111 8459 59 00 00 las demás máquinas de fresar de consola
112 8460 39 00 00 las demás máquinas de afilar
113 8460 90 10 00 maquinas rectificadoras
114 8461 20 00 00 solo: máquinas de mortajar
115 8461 50 00 00 máquinas de aserrar o trocear
116 8462 10 20 00 máquinas para forjar o estampar
las demás maquinas (incluidas las prensas) de enrollar, curvar, plegar,
117 8462 29 00 00
enderezar o aplanar excepto la de control numérico
máquinas de cizallar metal, excepto las combinadas de cizallar y punzar,
118 8462 31 00 00
de control numérico
prensas de punzonar o entallar, incluso combinadas de cizallar y
119 8462 49 10 00
punzonar
120 8465 91 10 00 máquina de aserrar
maquinas circulares para aserrar corcho, hueso, caucho endurecido,
121 8465 91 91 00
plástico rígido o materias duras similares
122 8465 94 10 00 máquinas de curvar o ensamblar, de control numérico
las demás máquinas de curvar o ensamblar, para trabajar madera,
123 8465 94 90 00 corcho, hueso, corcho endurecido, plástico rígido o materias duras
similares
solo: partes y accesorios para maquinas rectificadoras y afiladoras de las
partidas 84601100, 8460.19.00, 8460.21.00, 8460.29.00, 8460.31.00.00,
124 8466 93 00 00
8460.39.00, 8460.90.10; solo: partes y accesorios para tornos
automáticos de la subpartidas 8458.11.30 y 8458.19.30; solo: partes y
84
accesorios para máquinas de roscar de la subpartidas 8459.10.40 y

8459.70.00
125 8467 11 10 00 taladoras, perforadoras y similares, neumáticas de uso manual
taladros de toda clase, incluidas las perforaciones rotativas con motor
126 8467 21 00 00
eléctrico incorporado
127 8467 22 00 00 sierras, incluidas las tronzadoras con motor eléctrico incorporado
las demás herramientas con motor eléctrico incorporado, excepto
128 8467 29 00 00 taladros de toda clase, incluidas las perforadoras rotativas y sierras,
incluidas las trozadoras
129 8468 10 00 00 sopletes manuales
130 8469 12 00 00 máquinas de escribir automáticas
máquinas automáticas para tratamiento o procesamiento de datos,
131 8471 10 00 00
analógicas o híbridas
digitales, portátiles, de peso inferior o igual a 10 kg, que estén
132 8471 30 00 00
constituidas, al menos, por una unidad central de proceso, un teclado y
un visualizador
digitales, que incluyan en la misma envoltura, al menos, una unidad
133 8471 41 00 00
central de proceso y, aunque estén combinadas, una unidad de entrada
y una de salida
las demás máquinas automáticas para tratamiento o procesamiento de
134 8471 49 00 00
datos, digitales, presentadas en forma de sistemas
unidades de proceso digitales, excepto las de las subpartidas 8471.41 u
8471.49, aunque incluyan en la misma envoltura uno o dos de los tipos
135 8471 50 00 00
siguientes de unidades: unidad de memoria, unidad en entrada y unidad
de salida
136 8471 60 10 00 impresoras
137 8471 60 20 00 teclados, dispositivos por coordenadas x – y
las demás unidades de entrada o salida aunque incluya unidades de
138 8471 60 90 00
memoria en la misma envoltura
139 8471 70 00 00 unidades de memoria
las demás unidades de máquinas automáticas para tratamiento o
140 8471 80 00 00
procesamiento de datos
los demás máquinas automáticas para el tratamiento o procesamiento
141 8471 90 00 00
de datos y unidades
142 8472 10 00 00 copiadoras, incluidos los mimeógrafos
143 8473 30 00 00 partes y accesorios de máquinas de la partida n° 84.71
máquinas para mezclar, amasar o sobar, quebrantar, triturar, pulverizar,
144 8479 82 00 00
cribar, tamizar, homogeneizar, emulsionar o agitar
solo: aparatos hidráulicos para el accionamiento de máquinas y aparatos
145 8479 89 90 00
tales como prensas hidráulicas
146 8481 10 00 90 las demás válvulas reductoras de presión
147 8481 40 00 90 las demás válvulas de alivio o seguridad
válvulas automáticas y sus controles eléctricos empleadas
148 8481 80 80 00 exclusivamente para automatizar el funcionamiento de instalaciones,
máquinas, aparatos y artefactos mecánicos
embragues y órganos de acoplamiento, incluidas las juntas de
149 8483 60 00 00
articulación
los demás motores de corriente alterna, polifásicos, de potencia inferior
150 8501 51 90 00
o igual a 750 w
grupos electrógenos petroleros, de corriente alterna, de potencia
151 8502 12 10 00
superior a 75 kva pero inferior o igual a 375 kva
grupos electrógenos petroleros, de corriente alterna, de potencia
152 8502 13 10 00
superior a 375 kva
partes identificables como destinadas, exclusiva o principalmente, a las
153 8503 00 00 00
máquinas de las partidas 85.01 u 85.02
154 8504 31 10 00 los demás transformadores, de potencia menor o igual 0,1 kva
155 8504 31 90 00 los demás transformadores 0,1 kva – potencia – 1 kva
85
156 8504 40 10 00 unidades de alimentación estabilizada (“ups”)

157 8504 40 90 00 los demás convertidores estáticos
158 8504 50 90 00 las demás bobinas de reactancia (autoinducción)
159 8514 10 00 00 hornos de resistencia (de calentamiento indirecto)
160 8514 30 10 00 hornos de arco
161 8514 30 90 00 los demás hornos excepto de arco
162 8515 11 00 00 soldadores y pistolas para soldar
máquinas y aparatos para soldar metal por resistencia total o
163 8515 21 00 00
parcialmente automáticos
los demás máquinas y aparatos para soldar metal por resistencia
164 8515 29 00 00
excepto automáticos
máquinas y aparatos para soldar metal, de arco o chorro de plasma, total
165 8515 31 00 00
o parcialmente automáticos
166 8515 90 00 00 partes de máquinas y aparatos para soldar
167 8516 10 00 00 sólo: calentadores eléctricos de inmersión, excepto los de uso doméstico
168 8516 60 20 00 cocinas
169 8516 60 30 00 calentadores, parrillas y asadores
170 8516 79 00 00 los demás aparatos electro térmicos de uso domestico
171 8516 80 00 00 resistencias calentadoras
172 8518 10 00 00 micrófonos y sus soportes
173 8518 22 00 00 varios altavoces (altoparlantes) montados en una misma caja
174 8518 29 00 00 los demás altavoces
auriculares, incluidos los del casco, incluso combinados con micrófono,
175 8518 30 00 00 y juegos o conjuntos constituidos por un micrófono y uno o varios
altavoces (altoparlantes)
176 8518 40 00 00 amplificadores eléctricos de audiofrecuencia
177 8518 50 00 00 equipos eléctricos para ampliación de sonido
partes de micrófonos, altavoces, auriculares, amplificadores eléctricos
178 8518 90 00 00 de audiofrecuencia; de equipos eléctricos para amplificación o
frecuencia
179 8519 93 00 00 los demás toca casetes
demás aparatos de grabación y reproducción de sonido digital, en cinta
180 8520 32 00 00
magnética
los demás aparatos de grabación y reproducción de sonido, de casete,
181 8520 33 00 00
en cinta magnética
los demás aparatos de grabación y reproducción de sonido, en cinta
182 8520 39 00 00
magnética
183 8520 90 00 00 los demás aparatos de grabación y reproducción de sonido
solo: de uso industrial o profesional que utilicen cintas magnéticas de
184 8521 10 00 00
más de 1.3 cm de ancho
185 8521 90 00 00 los demás aparatos de grabación o reproducción de imagen y sonido
186 8522 90 20 00 solo: muebles y cajas para los aparatos de la partida 85.19 y 85.21
187 8522 90 90 00 solo: las demás partes y accesorios de los aparatos de la partida 85.19
188 8524 10 10 00 discos de enseñanza, para tocadiscos
discos de lectura por láser para reproducir fenómenos distintos del
189 8524 31 00 00
sonido o imagen
190 8524 32 00 00 discos de lectura por láser para reproducir únicamente sonido
191 8524 39 00 00 los demás discos de lectura por laser
cintas magnéticas para grabar sonido o análogos de anchura inferior o
192 8524 51 10 00
igual a 4 mm, para enseñanza
cintas magnéticas para grabar sonido o análogos, de anchura superior a
193 8524 52 10 00
4mm pero inferior a 6,5 mm, de enseñanza
cintas magnéticas para grabar sonido o análogos, de anchura superior a
194 8524 53 10 00
6,5 mm, para enseñanza
las demás cintas magnéticas para grabar sonido o análogos de anchura
195 8524 53 90 00
superior a 6,5 mm
196 8524 60 00 00 tarjetas con tira magnética incorporada para grabar sonido o análogos
los demás discos o cintas para reproducir fenómenos distintos del sonido
197 8524 91 00 00
o imagen
86
los demás discos (“ceras” y “flanes”), cintas, películas y demás moldes o

198 8524 99 90 00
matrices
199 8525 20 11 00 teléfonos
200 8525 20 20 00 aparatos emisores con aparato receptor incorporado de radiodifusión
201 8525 20 30 00 aparatos emisores con aparato receptor incorporado de televisión
202 8525 30 00 00 cámaras de televisión
203 8526 10 00 00 aparatos de radar
solo: los demás receptores de tv a colores exclusivo para uso industrial
204
profesional
solo: los demás receptores de tv a colores exclusivo para uso industrial
205 8528 12 90 00
o profesional
206 8528 13 00 00 receptores de tv en blanco y negro demás monocromos
207 8528 21 00 00 solo: video monitores en colores, para uso industrial
208 8528 22 00 00 solo: video monitores para uso industrial o profesional, en blanco y negro
209 8528 30 00 00 video proyectores
210 8529 10 90 00 los demás antenas y sus partes para las partidas 85.25 a 85.28; partes
211 8532 22 00 00 condensadores fijos electrolíticos de aluminio
reóstatos para una tensión inferior o igual a 260 v e intensidad inferior o
212 8533 31 10 00
igual a 30 a, de potencia inferior o igual a 20w
213 8533 31 20 00 potenciómetros, potencia inferior o igual a 20w
214 8534 00 00 00 Circuitos impresos.
los demás fusibles para una tensión inferior o igual a 260 v e intensidad
215 8536 10 20 00
inferior o igual a 30 a
Los demás interruptores, seccionadores y conmutadores. para una
216 8536 50 11 00 tensión inferior o igual a 260 v e intensidad inferior o igual a 30 a , para
vehículos del capítulo 87
los demás interruptores, seccionadores y conmutadores: para una
217 8536 50 19 00
tensión inferior o igual a 260 v e intensidad inferior o igual a 30 a
aparatos de empalme o conexión para una tensión inferior o igual a 260
218 8536 90 10 00
v e intensidad inferior o igual a 30 a
los demás aparatos para corte, seccionamiento, protección, derivación,
219 8536 90 90 00 empalme o conexión de circuitos eléctricos, para una tensión inferior o
igual a 1.000 voltios
las demás lámparas y tubos de incandescencia, de potencia inferior o
220 8539 22 90 00
igual a 200 w y para una tensión superior a 100 v
221 8541 29 00 00 los demás transistores, excepto los fototransistores
222 8541 30 00 00 tiristores, diacs y triacs, excepto los dispositivos fotosensibles
los demás dispositivos semiconductores fotosensibles, incluidas las
223 8541 40 90 00
células fotovoltaicas
224 8541 50 00 00 los demás dispositivos semiconductores
225 8541 60 00 00 cristales piezoeléctricos montados
226 8542 21 00 00 circuitos integrados monolíticos: digitales
227 8542 29 00 00 los demás circuitos integrados monolíticos, excepto los digitales
228 8542 60 00 00 circuitos integrados híbridos
229 8543 20 00 00 generadores de señales
230 8544 11 00 00 alambre para bobinar de cobre
los demás conductores eléctricos para una tensión superior a 80 v pero
231 8544 51 10 00
inferior o igual a 1.000 v: provistos de piezas de conexión, de cobre
232 8544 51 90 00
inferior o igual a 1.000 v: provistos de piezas de conexión
233 8544 59 10 00
inferior o igual a 1.000 v, sin piezas de conexión, de cobre
234 8544 59 90 00
inferior o igual a 1.000 v, desprovistos de piezas de conexión
235 8544 70 00 00 cables de fibras ópticas
236 9001 10 00 00 fibras ópticas, haces y cables de fibras ópticas
objetivos para cámaras, proyectores o ampliadoras o reductoras
237 9002 11 00 00
fotográficos o cinematográficos
87
los demás objetivos para instrumentos o aparatos de óptica, fotografía o

238 9002 19 00 00
cinematográficos
los demás elementos de óptica de cualquier materia, montados, para
239 9002 90 00 00
instrumentos o aparatos, excepto los de vidrio sin trabajar ópticamente
240 9004 90 10 00 gafas protectoras para el trabajo
241 9007 19 00 00 las demás cámaras
242 9007 20 10 00 proyectores para filmes de anchura superior o igual a 35 mm
Solo: los demás proyectores para filmes de anchura igual o superior a
243 9007 20 90 00
16 mm pero inferior a 35 mm.
244 9007 91 00 00 partes y accesorios de cámaras para película cinematográfica
245 9007 92 00 00 partes y accesorios de proyectores
246 9008 10 00 00 proyectores de diapositivas
247 9008 30 00 00 los demás proyectores de imagen fija
partes y accesorios para proyectores de imagen fija, ampliadoras o
248 9008 90 00 00
reductoras fotográficas
aparatos de fotocopia electrostáticos, por procedimiento directo
249 9009 11 00 00
(reproducción directa del original)
250 9009 21 00 00 aparatos de fotocopia por sistema óptico
251 9009 91 00 00 partes y accesorios de alimentadores automáticos de documentos
los demás partes y accesorios excepto partes y accesorios de
252 9009 99 00 00 alimentadores automáticos de documentos, alimentadores de papel y
clasificadores
los demás aparatos y material para laboratorios fotográfico o
253 9010 50 00 00
cinematográfico; negatoscopios
254 9010 60 00 00 pantallas de proyección
partes y accesorios para aparatos y material para laboratorios fotográfico
255 9010 90 00 00
o cinematográfico
256 9011 10 00 00 microscopios estereoscópicos
los demás microscopios para fotomicrografía, cinefomicrografia o micro
257 9011 20 00 00
proyección
258 9011 80 00 00 los demás microscopios ópticos
partes y accesorios para microscopios ópticos, incluso para
259 9011 90 00 00
fotomicrografía, cine foto – micrografía o micro proyección
260 9012 10 00 00 microscopios, excepto los ópticos, y difractógrafos
261 9015 20 10 00 teodolitos
262 9015 30 00 00 niveles
los demás instrumentos y aparatos de geodesia, topografía,
263 9015 80 10 00 agrimensura, nivelación, fotogrametría, hidrografía, oceanografía,
hidrología, meteorología o geofísica, telémetros, eléctricos o electrónicos
los demás instrumentos y aparatos de geodesia, topografía,
hidrología, meteorología o geofísica, telémetros
partes y accesorios de instrumentos y aparatos de geodesia, topografía,
hidrología, meteorología o geofísica, telémetros, eléctricas o electrónicas
266 9016 00 11 00 balanzas eléctricas
267 9016 00 12 00 balanzas electrónicas
268 9016 00 19 00 las demás balanzas que no sean eléctricas o electrónicas
269 9017 10 00 00 mesas y máquinas de dibujar, incluso automáticas
270 9017 20 10 00 pantógrafos
271 9017 20 30 00 reglas, círculos y cilindros de calculo
272 9017 20 90 00 los demás instrumentos de dibujo, trazado o cálculo
273 9017 30 00 00 micrómetros, pies de rey, calibradores y galgas
274 9017 80 10 00 instrumentos para medida lineal
los demás instrumentos de dibujo, trazado o calculo no expresados ni
275 9017 80 90 00
comprendidos en otra parte de este capítulo
276 9017 90 00 00 solo: partes y accesorios de las partidas 9017.30.00 y 9017.80.00
277 9018 11 00 00 electrocardiógrafos
278 9018 12 00 00 aparatos de diagnóstico por exploración ultrasónica (ecografía)
88
279 9018 13 00 00 aparatos de diagnóstico de visualización por resonancia magnética

280 9018 14 00 00 aparatos de centellografía
los demás aparatos de electro diagnóstico (incluidos los aparatos de
281 9018 19 00 00
exploración funcional o de vigilancia de parámetros fisiológicos)
282 9018 31 90 00 las demás jeringas incluso con aguja
283 9018 32 00 00 agujas tubulares de metal y agujas de sutura
tornos dentales, incluso combinados con otros equipos dentales sobre
284 9018 41 00 00
basamento común
285 9018 49 90 00 los demás instrumentos y aparatos de odontología
286 9018 90 10 00 electro médicos
solo: los demás instrumentos y aparatos de veterinaria; solo: demás
287 9018 90 90 00
instrumentos y aparatos de medicina y cirugía humana, metálicos
aparatos de ozonoterapia, oxigenoterapia o aerosolterapia, aparatos
288 9019 20 00 00
respiratorios de reanimación y demás aparatos de terapia respiratoria
los demás aparatos respiratorios y máscaras antigás, excepto las
289 9020 00 00 00
máscaras de protección sin mecanismo ni elemento filtrante amovible
290 9022 13 00 00 los demás aparatos para uso odontológico
291 9022 14 00 00 los demás aparatos para uso médico, quirúrgico o veterinario
292 9022 90 00 00 los demás, incluidas las partes y accesorios
Instrumentos, aparatos y modelos concebidos para demostraciones (por
293 9023 00 00 00 ejemplo: en la enseñanza o exposiciones), no susceptibles de otros
usos.
solo máquinas y aparatos para ensayo de metal, excepto de ensayo de
294 9024 10 00 00
fatigas de piezas
295 9024 80 00 00 las demás máquinas y aparatos
partes y accesorios de máquinas y aparatos para ensayos de dureza,
296 9024 90 00 00 tracción, comprensión, elasticidad u otras propiedades mecánicas de
materiales
los demás termómetros y pirómetros, sin combinar con otros
297 9025 11 90 00
instrumentos: de líquido, con lectura directa
termómetros y pirómetros, que no sean eléctricos o electrónicos, sin
298 9025 19 90 00
combinar con otros instrumentos
los demás instrumentos, aunque sean registradores, incluso combinados
299 9025 80 90 00
entre sí
los demás instrumentos y aparatos para medida o control de caudal o
300 9026 10 90 00
nivel de líquidos: que no sean eléctricos o electrónicos
solo: instrumentos y aparatos para medida o control de presión, eléctrico
301 9026 20 00 00
o electrónicos, excepto los manómetros para vehículos del cap. 87
302 9026 80 11 00 contadores de calor de par termoeléctrico
303 9026 80 90 00 los demás instrumentos y aparatos que no sean eléctricos o electrónicos
304 9026 90 00 00 solo: partes y accesorios de aparatos de la subpartidas 9026.10.11
305 9027 10 10 00 analizadores de gases o humos eléctricos o electrónicos
306 9027 10 90 00 analizadores de gases o humos que no sean eléctricos o electrónicos
307 9027 20 00 00 cromatógrafos e instrumentos de electroforesis
espectrómetros, espectrofotómetros y espectrógrafos que utilicen
308 9027 30 00 00
radiaciones ópticas (uv, visibles, ir)
polarímetros, medidores de pH (peachímetros), turbidímetros,
309 9027 80 20 00
salinómetros y dilatómetros
310 9027 80 90 00 solo: los demás instrumentos y aparatos, eléctricos o electrónicos
311 9027 90 10 00 micrótomos
solo: partes y accesorios de instrumentos y aparatos eléctricos o
312 9027 90 90 00
electrónicos
313 9029 20 20 00 tacómetros
instrumentos y aparatos para medida o detección de radiaciones
314 9030 10 00 00
ionizantes
315 9030 20 00 00 osciloscopios y oscilógrafos catódicos
316 9030 31 00 00 multímetros
los demás instrumentos y aparatos para medida o control de tensión,
317 9030 39 00 00
intensidad, resistencia o potencia sin dispositivo registrador
89
los demás instrumentos y aparatos, especialmente concebidos para

318 9030 40 00 00 técnicas de telecomunicación (por ejemplo: hipsómetros, kerdómetros,
distorsiómetros, sofómetros)
los demás instrumentos y aparatos para medida o control de magnitudes
319 9030 89 00 00 eléctricas, medida o detección de radiaciones alfa, beta, gamma, x,
cósmicas o demás radiaciones ionizantes
partes y accesorios de instrumentos o aparatos para la medida de
320 9030 90 10 00
magnitudes eléctricas
comparadores llamados –ópticos-, bancos comparadores, bancos de
medida, interferómetros, comprobadores ópticos de superficies,
321 9031 49 10 00
aparatos con palpador diferencial, anteojos de alineación, reglas ópticas,
lectores micrométricos, goniómetros ópticos y focómetros
aparatos para regular los motores de vehículos del capítulo 87
322 9031 80 20 00
(sincroscopios)
los demás instrumentos, aparatos y máquinas, excepto los reguladores
323 9031 80 90 00
de motores de vehículos del capítulo 87
partes y accesorios de instrumentos, aparatos y máquinas de control, no
324 9031 90 00 00
expresado ni comprendido en otra parte de este capítulo
325 9032 81 00 00 instrumentos y aparatos hidráulicos o neumáticos
326 9032 89 90 00 los demás instrumentos y aparatos para regulación o control automáticos
327 9105 99 00 00 solo: cronómetros de “marina” y similares
328 9201 20 00 00 pianos de cola
los demás pianos incluso automáticos, clavecines y demás instrumentos
329 9201 90 00 00
de cuerda con teclado
330 9202 10 00 00 instrumentos musicales de arco
los demás instrumentos musicales de cuerda (ej. guitarra, violines,
331 9202 90 00 00
arpas)
los demás instrumentos musicales de viento (ej. clarinetes, trompetas,
332 9205 90 00 00
gaitas)
Instrumentos musicales de percusión (por ejemplo: tambores, cajas,
333 9206 00 00 00
xilófonos, platillos, castañuelas, maracas).
los demás, orquestriones, organillos, pájaros cantores, sierras musicales
334 9208 90 00 00 y demás instrumentos musicales no comprendidos en otra partida de
este capítulo
335 9209 10 00 00 metrónomos y diapasones
336 9209 92 00 00 partes y accesorios de instrumentos musicales de la partida n° 92.02
337 9209 99 00 00 partes y accesorios de los demás instrumentos musicales
338 9402 10 10 00 sillones de dentista
339 9402 90 10 00 mesas de operaciones y sus partes
340 9402 90 90 00 los demás y sus partes
341 9403 20 00 00 los demás muebles de metal
342 9403 60 00 00 los demás muebles de madera
343 9403 70 00 00 muebles de plástico
344 9403 90 00 00 partes de los demás muebles
lámparas y demás aparatos eléctricos de alumbrado especiales para
345 9405 10 10 00
salas de cirugía u odontología (de luz sin sombra o “escialiticas”)
346 9406 00 00 00 solo: construcciones prefabricadas, de madera o de plástico
juguetes de ruedas concebidos para que se monten los niños (por
347 9501 00 00 00 ejemplo: triciclos, patinetes, monopatines, coches de pedal); coches y
sillas de ruedas para muñecas o muñecos
348 9502 10 00 00 muñecas y muñecos, incluso vestidos
trenes eléctricos, incluidos los carriles (rieles), señales y demás
349 9503 10 00 00
accesorios
modelos reducidos para ensamblar, incluso animados, excepto los de la
350 9503 20 00 00
subpartidas 9503.10.00
351 9503 30 00 00 los demás juegos o surtidos y juguetes de construcción
352 9503 41 00 00 juguetes que representen animales o seres no humanos, rellenos
353 9503 49 00 00 los demás juguetes que representen animales o seres no humanos
354 9503 50 00 00 instrumentos y aparatos, de música, de juguete
90
355 9503 60 00 00 rompecabezas

356 9503 70 00 00 los demás juguetes presentados en juegos o surtidos o en panoplias
357 9503 80 00 00 los demás juguetes y modelos, con motor
358 9503 90 00 00 los demás juguetes para entretenimiento
los demás juegos activados con monedas, billetes de banco, fichas o
359 9504 90 99 00
demás artículos similares, excepto de suerte, evite y azar
360 9506 91 00 00 artículos y material para cultura física, gimnasia o atletismo
los demás artículos y material para demás deportes o para juegos al aire
361 9506 99 90 00
libre no expresados ni comprendidos en otra parte de este capitulo
362 9603 30 10 00 pinceles y brochas para la pintura artística
363 9609 90 00 00 los demás, tizas para escribir o dibujar y jaboncillos de sastre
364 9610 00 00 00 pizarras y tableros para escribir o dibujar, incluso enmarcados
Colecciones y especímenes para colecciones de zoología, botánica,
365 9705 00 00 00 mineralogía o anatomía o que tengan interés histórico, arqueológico
paleontológico, etnográfico o numismático.
91

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TESIS UNITRU Biblioteca Digital.

Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT

UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO

“INCIDENCIA DE LOS BENEFICIOS TRIBUTARIOS EN LA

TESIS PARA OPTAR EL TÍTULO DE:

MÉNDEZ CALDERÓN LILI MARINA

A Dios, a quien día a día pido

A mi familia, quienes siempre

A los docentes de la escuela de Contabilidad y Finanzas, quienes han contribuido

A mi asesor, Dr. CPC Cristian Parimango Rebaza, a quien agradezco y valoro

A mi esposo, de quien valoro y aprecio mucho el renunciar a su tiempo libre sólo

Estimados Miembros del Jurado:

De conformidad con lo establecido en el Reglamento de Grados y Títulos de la

De acuerdo a las medidas tributarias otorgadas al sector educación, el Estado

El presente trabajo de investigación pretende ampliar el conocimiento sobre los

Méndez Calderón, Lili Marina

RESOLUCIÓN DE APROBACIÓN DE PLAN DE TESIS

RESOLUCIÓN DE DESIGNACION DE JURADO DE TESIS

2.1.5. Diseño de Investigación ……………………….…………. 38

En el Perú, a través de la Ley de Promoción a la Inversión Privada en Educación,

PALABRAS CLAVES: Ley de Promoción de la Inversión en Educación,

KEY WORDS: Law for the Promotion of Investment in Education, Private

1.1. DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA

En ese contexto, el Perú toma conciencia del rol fundamental que

país las instituciones educativas privadas se han incrementado

A pesar de ello, si bien el incremento en número implica mayor oferta

Ante esta realidad, y con el deseo de realizar un estudio minucioso al

1.2. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN

 Título: Tributación de las Instituciones de Educación Superior en

 Título: Los Incentivos Tributarios en Personas Naturales y Jurídicas

 Título: Análisis de las Exoneraciones e Incentivos Tributarios y

sector no han sido claros, pues no se observan cambios de tendencia

1.3. JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN

Las figuras desgravatorias especiales aplicadas al sector educación, a pesar

especial en esta actividad cuando justamente, y a pesar del importante gasto

Al aplicar los beneficios tributarios vigentes, la actividad educativa puede

1.4. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

1.5.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS

2. Identificar los Beneficios que aplica la Institución Educativa

3. Proponer alternativas de inversión para mejorar la calidad

1.6. MARCO TEÓRICO Y CONCEPTUAL

De acuerdo con el Tribunal Constitucional en la STC 0042-2004-AI1,

Ruíz de Castilla (2012), sostiene que el punto de partida son los

La inmunidad tributaria impide a los titulares que ejercen la

En este sentido, por ejemplo, el artículo 19º de la Constitución del

La inmunidad tributaria goza de permanencia ilimitada; es decir

como consecuencia del ejercicio de la potestad tributaria por parte

La ley establece el ámbito de aplicación del tributo. Aquí se

En el caso del Impuesto a la Renta, el artículo 18° de la Ley

La inafectación tributaria es continua, es decir no está sujeta a

Al respecto, la Norma VII del Título Preliminar del Código

Barzola (2011), menciona que el contribuyente debe cumplir con

Uno de los incentivos más utilizados es el crédito tributario por

De conformidad con las definiciones expuestas podríamos

Es una limitación constitucional a la Potestad

El hecho acaecido en la realidad no calza dentro de la

El hecho acaecido en la realidad sí origina el

El hecho acaecido en la realidad sí origina el

 BENEFICIOS TRIBUTARIOS EN EDUCACIÓN

Atendiendo a esta realidad, el Estado peruano, a través de la

1. Impuesto General a las Ventas

Cuando estas instituciones actúen como consumidores finales de

Sujetos del beneficio