BCR EXPLICA LOS BENEFICIOS Y RIESGOS DE LAS HIPOTECAS REVERSAS

El Banco Central de Reserva (BCR) prepara un proyecto de ley para crear el sistema de las
hipotecas reversas, este mecanismo permitirá a los propietarios adultos mayores poder
hipotecar sus inmuebles a cambio de recibir un pago mensual de una entidad financiera, hasta
su fallecimiento.

BENEFICIOS
 En una HR típica, el crédito no tiene que ser pagado mientras el propietario ocupe la
vivienda.
“El inmueble garantiza el rembolso del crédito, por lo que no se requiere la evaluación de la
capacidad de pago de la persona, pues dicho pago se realizará con la venta del inmueble. De
esta forma, una persona que no está interesada en dejar su propiedad como herencia,
puede recibir un flujo de dinero mientras utiliza su vivienda hasta que fallezca”
 En el caso del fallecimiento del cliente y su cónyuge, los herederos tienen la opción de
conservar la vivienda si cancelan el crédito.
 Asimismo, el BCR explica que el monto del crédito que recibe la persona dependerá
principalmente de los siguientes factores:
1. el valor de la vivienda;
2. la expectativa de apreciación del valor del inmueble;
3. la tasa de interés
4. la esperanza de vida del propietario.

RIESGOS
El riesgo de longevidad: Esta situación implica que no se podrá recuperar la vivienda hasta
que el propietario la desocupe.

Este riesgo es mitigado por las instituciones financieras a través de la adquisición de un seguro
de renta vitalicia con una empresa aseguradora, si el individuo vive más tiempo, las rentas son
pagadas por la aseguradora.

El riesgo de tasa de interés: Riesgo que involucra un incremento en la tasa de interés del
mercado, esto podría generar que se reciba un monto pequeño del préstamo en relación al valor
de la vivienda.

El riesgo de cambios en el valor de la vivienda: Se presenta cuando la apreciación de la

vivienda (esto difiere de acuerdo a la localización y la calidad de la misma) en el tiempo es
menor a la esperada o cuando el valor del inmueble comienza a disminuir.

“Los tres factores de riesgo mencionados podrían originar una situación denominada patrimonio
negativo, en la cual el valor de la deuda excede el valor de la vivienda”

El estudio también aclara que las personas que solicitan este producto deberán ocupar la
vivienda y ser responsables de los costos de mantenimiento, así como del pago de los tributos y
del seguro de la vivienda.

La falta de los pagos o el permanecer fuera de la vivienda por un periodo mayor a lo estipulado
en el contrato cancelarían la HR. En esta situación, la institución financiera solicitaría el repago
del crédito.
B) Determine el concepto de hipoteca reversa e identifique y comente sobre los riesgos
encontrados

La hipoteca reversa es un tipo de préstamo hipotecario un tanto particular, dirigido a personas

mayores de 65 años o dependientes que sean propietarios de una vivienda.

Al contrario que en la hipoteca convencional, en este caso es el titular quien recibe del banco
una cantidad a cambio del inmueble (normalmente en forma de renta mensual). La ventaja es
que puede seguir utilizándolo hasta su fallecimiento y en ningún momento pierde la propiedad
de su vivienda.

RIESGOS

 El riesgo de longevidad
 El riesgo de tasa de interés
 El riesgo de cambios en el valor de la vivienda

C) Enumere 10 conclusiones y elabore 10 recomendaciones a la que ud. ha llegado para

revertir riesgos identificados.

CONCLUSIONES

1. El sistema solo es exclusivo para adultos mayores.

2. Los clientes aceptados puedan tener un ingreso adicional gracias al valor de sus
viviendas.
3. El crédito no tiene que ser pagado mientras el propietario ocupe la vivienda.
4. Si el cliente fallece los herederos tienen la opción de conservar la vivienda si cancelan
el crédito.
5. El monto del crédito que recibe la persona depende de los siguientes factores: el valor
de la vivienda, la expectativa de apreciación del valor del inmueble, la tasa de interés y
la esperanza de vida del propietario.
6. Si la esperanza de vida del propietario se prolonga las rentas son pagadas por la
aseguradora mediante un seguro de renta vitalicia.
7. El valor de la vivienda depende del incremento en la tasa de interés del mercado.
8. La localización y la calidad de la vivienda determinan el valor final del inmueble.
9. La falta de los pagos o el permanecer fuera de la vivienda por un periodo mayor a lo
estipulado en el contrato cancelarían la HR.
10. Las características especiales del producto deben ser regulados para evitar abusos
contractuales.

RECOMENDACIONES