Aplicaciones de los Estados Financieros

El análisis de estados financieros sirve para diversos fines. Los gerentes de operaciones lo
utilizan para evaluar el progreso financiero, los analistas financieros lo emplean para identificar
cuáles son las mejores acciones que pueden comprar y los "cortos" -inversionistas que se
especializan en la venta de acciones comunes a corto plazo (venden acciones prestadas con la
esperanza de recomprarlas en el futuro a un precio más bajo), las cuales suponen un precio
mayor que el original lo emplean para encontrar compañías que no merecen el alto precio de las
acciones que el mercado les proporciona [1].

Estados financieros básicos

Los estados financieros básicos son:

El balance general, que muestra los activos, pasivos y el capital contable a una fecha
determinada.

El estado de resultados, que muestra los ingresos, costos y gastos y la utilidad o pérdida
resultante en el periodo.

El estado de variaciones en el capital contable, que muestra los cambios en la inversión de los
propietarios durante el periodo.

El estado de cambios en la situación financiera, que indica como se modificaron los recursos y
obligaciones de la empresa en el periodo.

Las notas de los estados financieros, son parte integrante de los mismos, y su objetivo es
complementar los estados con información relevante.

Estados financieros auditados

La administración tendrá la responsabilidad llevar a cabo los pasos de ciclo contable y de

producir los estados financieros formales. Los administradores tienen un interés personal en los
resultados reportados en los estados financieros, los accionistas, acreedores, Funcionarios del
gobierno y otros usuarios externos quieren estar seguros de que los estados financieros
presentan adecuadamente los resultados financieros de la compañía. La auditoría se realiza para
que los inversionistas y los acreedores estén dispuestos a comprar acciones o a otorgarles
préstamos a la compañía cuando necesita capital adicional. Debido a esto conviene que se
contrate un auditor, quien hace una revisión independiente de los estados financieros.

Al revisar de manera sistemática una muestra de las transacciones y al estudiar el sistema que
registra y almacena los datos relativos a las transacciones y elaborar los estados a partir de estos
datos, el auditor se forma una opinión con respecto a la imparcialidad con que los estados
financieros presentan la posición y los resultados financieros del periodo.

Debido a que los auditores solo revisan una muestra de las transacciones, no pueden asegurar al
100% que los estados financieros sean precisos. Además, a pesar que los auditores técnicamente
son contratados por el consejo de administración, ellos trabajan en contacto estrecho con la
administración, y pueden estar influenciados de manera indebida por la posición de la
administración. Para evitar esto, los auditores deben cumplir con altos estándares técnicos y
éticos.
La auditoría es un servicio costoso, pero valioso, Una auditoria puede costarle a una pequeña
organización no lucrativa solo unos cientos de dólares, pero las grandes sociedades pagan
millones de dólares. Pero sin la seguridad que proporcionan los auditores, la compra y venta de
las acciones de las compañías podría verse disminuida de manera radical.

Estados financieros proyectados

Los planes financieros, en conjunto con un balance general pro forma, un estado de resultados
pro forma y un estado de origen y aplicación de recursos pro forma reciben el nombre de
estados financieros proyectados, los cuales proporcionan información sobre las posibles
posiciones futuras de efectivo de la empresa, así como proyecciones de todos los activos y
pasivos y de las cuentas de los estados de resultado. Cuando hablamos de pro forma nos
referimos a:

 Presentar información relativa a la situación de la empresa en un futuro.

 Reflejar económicamente los planes de la empresa.
 Permitir evaluar el cumplimiento de los objetivos y el impacto económico del plan de
operaciones, antes de ponerlo en marcha.
 Ayudar a evaluar distintos planes, para determinar cuáles son las más convenientes para
la empresa.

Cuando se habla de balance general proyectado se puede decir que es quizá el estado financiero
más dispendioso para proyectar por la cantidad de cuentas que generalmente contiene. A veces
se recomienda agrupar aquellas que están algo relacionadas o cuyo monto no es muy
significativo, por ejemplo algunos pasivos acumulados.

Uno de los métodos que más se utiliza para la proyección es el de la suma o resta de los saldos
iniciales, sumando las transacciones del período que impliquen aumento y restando las que
impliquen disminución. Otra técnica también favorecida es la de utilizar índices financieros
promedios, estándar o esperados dentro del sector industrial, si se conocen.

Estados financieros ajustados por inflación

En el análisis de razones financieras las fuerzas inflacionarias pueden maquillar los resultados
reales. Parte del desempeño de una empresa puede resultar de las decisiones administrativas,
pero parte puede ser atribuible a los factores externos sobre los cuales la administración tiene
poco control. En particular, la inflación puede dar lugar a utilidades correspondientes al período
de tendencia que no son atribuibles a decisiones de la administración. El problema con las
utilidades del período de tendencia es que varían con la inflación y esto oscurece el análisis de
los resultados globales. Hasta el grado en que el analista financiero desee diferenciar el
desempeño basado en la información contable convencional de la redituabilidad económica,
necesitará ajustar las cifras contables.

El proceso de presentar los datos con ajuste inflacionario no está institucionalizado y ahora
tímidamente las empresa apenas comienzan a utilizar esta herramienta internamente para efectos
de desarrollo institucional o gerencial ; además, se tiene la creencia que el costo administrativo
de efectuar los ajustes es alto, pero en países con alto grado inflacionario permanente se hace
necesario realizar los ajustes inflacionarios para apreciar la verdadera marcha de la empresa y su
desarrollo futuro.
Elaboración de informes o reportes

Es estado y utilización de efectivo se elabora al ubicar en columnas todas las fuentes a la

izquierda y todas las utilizaciones a la derecha. Para ello se deben tener las siguientes
consideraciones:

 Los orígenes totales y las utilizaciones totales deben ser iguales, de no ser así se ha
cometido un error.
 Las ganancias netas después de impuesto representan normalmente el primer origen
señalado, y los dividendos la primera utilización. Ordenar así los elementos en los
estados facilita el cálculo del cambio en las utilidades retenidas de la empresa.
 La depreciación y los aumentos en los activos fijos totales se presentan en segundo
lugar para simplificar su comparación. El emplazamiento de la depreciación debajo de
las ganancias netas después de impuestos también facilita el cálculo del flujo de
efectivo de una empresa a partir de operaciones.

El orden de los orígenes de utilización restante no tienen importancia; el único requisito consiste
en que las fuentes aparezcan en el lado izquierdo del estado y las utilizaciones en el derecho.

Memoria e Información Financiera Memoria

Son puestos a disposición de los accionistas con antelación a la junta obligatoria anual.
El Directorio las formula. En ellos se aprecia la situación económica y financiera de la
sociedad, el estado de sus negocios y los resultados obtenidos en el ejercicio vencido
[2].

Auditoria Externa

Puede ser dispuesta por:

 Pacto Social.
 Estatuto.
 Acuerdo de Junta General adoptado por el 10% de las acciones suscritas con
derecho a voto.

Auditorias Especiales

 Si así lo solicitasen accionistas que representen no menos del 10% del total de
las acciones suscritas con derecho a voto.
 También es ejercido por accionistas titulares de acciones sin derecho a voto si
cumplen con el plazo estipulado (antes, durante la junta, dentro de los 30 días
siguientes a ella).
 Se ejerce este derecho aún en las sociedades con auditoria externa permanente.

Distribución de Dividendos a Cuenta

1. Es válida, salvo en aquellas sociedades para las que existe prohibición expresa.
2. Se requiere opinión favorable del Directorio, bajo responsabilidad solidaria de
los accionistas que votaron a favor.
3. Se requiere estados financieros con fechas de corte (Art. 40).
 4. Se puede delegar en el Directorio la facultad de acordar el reparto de dividendos
a cuenta.

Estados Financieros: Clasificación y Tipos

Los estados financieros se clasifican en: Estados Financieros de propósito general y

Estados Financieros de propósito especial, como se muestra a continuación:

Estados Financieros: De Propósito General

Los estados financieros de propósito general se describen a continuación:

Balance General: En el que se relacionan los activos, pasivos y el patrimonio, con el

objetivo de ser reconocidos se pueda determinar de forma razonable la situación
financiera del ente económico a una fecha dada.

Estado de Resultados: Corresponde a la sumatoria de ingresos, costos, gastos y

corrección monetaria, los cuales debidamente asociados deben arrojar los resultados del
ejercicio.

Estado de Cambios en el Patrimonio: En este se muestra de forma detallada los

aportes de los socios y la distribución de las utilidades que se obtienen durante un
periodo, así como también las ganancias retenidas en periodos anteriores.

Estado de Cambios en la situación financiera: Se utiliza para pronosticar situaciones

de riesgo que tenga la empresa, pero tiene como objetivo principal centrarse en la
utilidad que tiene para evaluar la procedencia y utilización de fondos de largo plazo, con
este conocimiento el administrador financiero podrá planear de mejor forma los
requerimientos de fondos futuros a mediano y largo plazo.

Estado de Flujos de Efectivo: Ofrece ayuda en la planeación y en la generación de

presupuestos, sin que se deje a un lado la medición que se realiza para el cumplimiento
de los compromisos adquiridos.

Estados financieros consolidados: Son aquellos que presentan la situación financiera,

los resultados de las operaciones, los cambios de patrimonio y de la situación financiera,
al igual que los flujos de efectivo, de un ente matriz y sus subordinados, o un ente
dominante y los dominados, como si fuesen los de una sola empresa.

Estados Financieros: De Propósito Especial

Los estados financieros de propósito especial se describen a continuación:

Balance Inicial: Es un balance general que debe ser elaborado por cualquier ente
económico al comenzar sus actividades, para que pueda conocer de forma clara y
completa la situación inicial de su patrimonio.

Estados Financieros de Períodos Intermedios: Son los estados financieros básicos

que se preparan sobre el transcurso de un período con el cual se busca satisfacer las
necesidades de los administradores y de las autoridades que se encargan de realizar la
vigilancia o control.

Estados de costos: Se preparan para conocer de forma detallada las erogaciones y

cargos que se realizaron para producir los bienes o prestar servicios de los cuales un
ente económico ha derivado sus ingresos.

Estado de Inventarios: Se elabora mediante la comprobación detallada de las

existencias de cada una de las partidas existentes en el Balance General.

Estados Financieros Extraordinarios: Se preparan durante el transcurso de un período

como base para realizar ciertas actividades. Su fecha no puede ser anterior a un mes a la
actividad o a la situación para la cual fue preparado.

Estados de Liquidación: Estos los debe presentar un ente económico que ha cesado sus
operaciones, buscando de esta forma informar el grado de avance del proceso de
realización de sus activos y cancelación de sus pasivos [3].

En una empresa industrial los principales estados financieros que se elaboran o se deben
de elaborar son cuatro entre que son: el balance general que como su nombre lo indica
es el que nos muestra cómo se encuentra la empresa como una balanza en cuanto a
activos y pasivos, el estado de resultados, estado de costo de producción de lo vendido
es aquí donde mostramos los gastos y precisamente el costo de los productos y el estado
de costo de producción que es en cual se muestra los gastos de mano de obra, materia
prima u otros teniendo en cuenta estos cuatro estados podemos presentar un buen
informe de la situación de una empresa industrial.

Tipos
Estado de Situación financiera. - es un estado financiero básico que informa en una
fecha determinada la situación financiera de la empresa y está estructurado por el
Activo, Pasivo y Patrimonio. Es importante tanto para los accionistas (para saber si los
recursos están bien utilizados), para el Estado (es una manera de conocer si los
impuestos están siendo determinados correctamente), para los acreedores (para otorgar
con seguridad créditos con los recursos que posee la compañía) y para los gerentes
(permite decidir sobre la capacidad de endeudamiento de la empresa, acerca de la
rotación tanto de inventarios como de las cuentas por cobrar, las medidas que tomarán
para cumplir con las obligaciones a corto y largo plazo etc. ) [4].

Estado de Resultados integrales. - puede ser definido como: un estado financiero que
muestra la utilidad o pérdida que sufre el capital contable de la empresa como
consecuencia de las operaciones practicadas en un periodo determinado, mediante la
descripción de los diferentes conceptos de ventas, ingresos, costos y gastos que las
mismas provocan [5].
Estados de Cambio en el patrimonio. - El estado de cambios en el patrimonio neto
(ECPN) es uno de los estados contables obligatorio para todas las empresas, que junto
con el balance, el estado de pérdidas y ganancias y el estado de flujos de efectivo
conforman las cuentas anuales. Existen dos modelos, uno normal y otro abreviado. Los
requisitos para aplicar uno u otro son los mismos que para el balance normal y
abreviado. Antes de abordar la explicación de este estado contable conviene recordar
qué es el patrimonio neto. El patrimonio neto, por definición, resulta de la resta del
activo menos el pasivo exigible. Se trata del llamado pasivo no exigible, es decir de los
recursos propios de la empresa, de su financiación propia.

Estados de Flujo de Efectivo. - El estado de flujo de efectivo es uno de los estados

financieros básicos que informa sobre las variaciones y los movimientos de efectivo y
sus equivalentes en un periodo dado. Muestra el efectivo que ha sido generado y
aprovechado en las actividades operativas, de inversión y financiamiento de la empresa.
En este caso el flujo de caja operativo muestra el efectivo que se ha recibido o gastado
como parte de las actividades cotidianas del negocio, por otro lado el flujo de caja de
inversión te indica los movimiento relacionados a las inversiones realizadas y el flujo de
caja de financiamiento considera el efectivo que es resultado de recibir o pagar
préstamos bancarios, pago de dividendos, emisiones o compra de acciones, etc [6].

Bibliografía

[1] I. Turmero, «Finanzas,» 2014. [En línea]. Available:

http://wwwfinanzas.com/trabajos104/aplicaciones-estados-financieros/aplicaciones-
estados-financieros.shtml. [Último acceso: 24 Mayo 2018].

[2] S. Jerez, «Slideshare,» 2010. [En línea]. Available:

https://es.slideshare.net/hprspven/estados-financieros-y-sus-aplicaciones. [Último acceso:
24 Mayo 2018].

[3] L. F. Castro, «Estados financieros: clasificación y tipos,» 05 06 2017. [En línea]. Available:
https://www.rankia.co/blog/analisis-colcap/3593094-estados-financieros-clasificacion-
tipos.

[4] Anonimo, 23 09 2013. [En línea]. Available: https://gestion.pe/tendencias/situacion-

financiera-48772.

[5] Anonimo, 17 Febrero 2010. [En línea]. Available:

https://es.wikipedia.org/wiki/Estado_de_resultados_integrales.

[6] J. Castro, 23 Abril 2015. [En línea]. Available: http://blog.corponet.com.mx/que-es-un-

estado-de-flujo-de-efectivo-y-cuales-son-sus-objetivos.