Contabilidad Pública

UNIDAD IX – SISTEMA DE TESORERÍA

Objetivos de la Bolilla
 Reconocer los principios, normas, recursos y procedimientos relativos al financiamiento
del Estado.
 Diferenciar los conceptos de deuda del Tesoro y Crédito Público.
 Conocer como esta organizado el Sistema de Tesorería y cuales son sus actividades.
 Conocer cuales son las funciones que se les asigna las Tesorerías Centrales
Jurisdiccionales; y cual es el destino de los fondos que administran.
 Establecer la diferencia entre los fondos permanentes y las cajas chicas.

1.- Sistema de Tesorería

A) Definición, Objetivos y características del Sistema
Definición
El sistema de tesorería comprende el conjunto de principios, normas, organismos,
recursos y procedimientos que intervienen en el proceso de percepción, recaudación y depósito
de los recursos público, así como su canalización hacia el pago de las obligaciones del estado.
También se ocupa de la custodia de las disponibilidades que se generan.
La prioridad del sistema es asegurar la pronta disponibilidad de recursos y su eficaz
utilización, en un marco de transparencia de la gestión.
Las funciones del sistema son recaudar, centralizar y pagar. En caso de problemas de
equilibrio de ingresos y pagos, la Tesorería General de la Nación puede hacer uso del crédito
público de corto plazo.
A las funciones se las agrupa en:
 Financieras: hacer uso del crédito público.
 Caja: recaudar, centralizar y pagar. Ingreso y salida de caja.
 Conexas: participa en la política presupuestaria, crediticia, monetaria, bancaria.
Este sistema debe estar relacionado con la Contabilidad General de la nación, quien
registra todos los movimientos de caja.
Objetivos del Sistema
 Desarrollar técnicas de programación de los flujos de ingresos y pagos.
 Implementar mecanismos ágiles a fin de lograr inmediatez en la recepción de
recursos y prontitud en el pago de las obligaciones.
 Adoptar medidas, en función de programas financieros y monetarios para optimizar
el movimiento de fondos, ayudando a disminuir el costo de financiamiento.
 Coordinar con la autoridad monetaria la administración de la liquidez fiscal.
 Asegurar un óptimo rendimiento de las inversiones financieras y un menor costo de
los endeudamientos temporales.
 Proveer información, en tiempo real, de ingresos y pagos.

Características del Sistema

 Las políticas y normas del sistema serán generales y comunes para todas las
jurisdicciones y entidades del Sector Público no Financiero.
 Adopción del principio de “unidad de caja”. Para su implementación se aplica el
régimen de “caja única”, complementándolo con “fondos permanentes” y “cajas
chicas”.
 Utiliza el presupuesto de caja del sector público no financiero como instrumento
fundamental de programación y evaluación de la ejecución de los ingresos y gastos
de dicho sector.
 Integración de información para que las cuotas de gastos guarden relación con el
flujo efectivo de recursos, para evitar la acumulación de pagos devengados
impagos.
 Descentralización del acto operativo del pago.
 Minimización del plazo que media desde el momento de la recaudación de los
recursos hasta su disponibilidad por parte de la Tesorería General de la Nación.
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B) Organización
La Tesorería General de la Nación es el órgano coordinador de este sistema.
Funcionan servicios de tesorería en cada jurisdicción y entidad del sector publico no financiero.
Estos servicios administran las actividades que se han descentralizado y mantienen registros
por sus actividades de gestión de fondón.
La Tesorería General de la Nación y los servicios de tesorería llevan unidades de
registro que se integran a la base de datos central del sistema de información financiera
administrado por la Contaduría General de la Nación.
La información sobre fondos que administren delegaciones u otras dependencias de
menor nivel jerárquico, se centralizan en la base de datos de cada servicio administrativo.
Es competencia de la Tesorería General de la Nación emitir los reglamentos y
manuales que regulan:
 Las competencias y responsabilidades de las unidades descentralizadas.
 La operatoria de la “Caja Única”.
 Los procedimientos de ingresos y pagos.
 Inversiones temporales.
 Emisión de valores.
 Elaboración del presupuesto de caja.
 Tratamiento de fondos permanentes y cajas chicas.
 Formularios, registros e informes en general y todo tipo de instrumento
necesario para la administración de fondos y su regulación.

C) Actividades
 REGLAMENTOS BÁSICOS
 Reglamento general de operaciones del sistema de tesorería:
 Reglamento funcional y estructura orgánica de la Tesorería General de la Nación:
referido a la responsabilidad, acciones e integración del sistema.
 Reglamento de la “Caja Chica”: contiene objetivos y cobertura, operatoria bancaria,
flujo de recursos, autorizaciones mecanismos de pago, registros y sistemas de
información.
 Reglamento especifico para concesión de anticipos por parte del Tesoro.
 Reglamento especifico para emisión de valores por la Tesorería General.
 Reglamento especifico para obtención de prestamos temporales por los organismos
descentralizados.
 Reglamento especifico para inversiones temporales de entidades del Sector Público
Nacional.
 Reglamento especifico para el funcionamiento de fondos permanentes y cajas chicas.
 MANUALES BÁSICOS
 Manual de procedimientos de percepción y recaudación de Ingresos Públicos: Contiene
procedimientos que regulan el circuito que recorren los fondos públicos desde que son
depositados por el público en las agencias autorizadas hasta que ingresan en las
cuentas de la Tesorería General de la Nación. Estableciendo responsabilidades y
plazos, así como los mecanismos de registro de información. El objetivo de este
manual es acortar los plazos de gestión de esos fondos, así como también fortalecer
las acciones de control sobre este circuito.
 Manual de procedimientos de pago: en función del sistema de pagos que se adopte, se
establecerán los procedimientos de pago de las distintas erogaciones que efectuarán
los componentes del sistema de tesorería, como por ejemplo: salarios, adquisiciones,
transferencias, etc.
 Manual para la elaboración del presupuesto de caja del sector Público no Financiero:
contendrá la metodología para la formulación, seguimiento y evaluación del
presupuesto de caja.
 Manual de procedimientos para la custodia de títulos y valores: contendrá los métodos
y procedimientos que garanticen el ingreso, registro, custodia e información sobre los
títulos y valores de propiedad de la Administración Central o de terceros que se pongan
a cargo de la Tesorería General de la Nación.
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 Manual de procedimientos para efectuar conciliaciones bancarias: contendrá la

operatoria y procedimientos para efectuar las conciliaciones bancarias, tanto en la
Tesorería General como en las unidades que administren cuentas bancarias de la
Administración Nacional. Los procedimientos de conciliación estarán en relación directa
con el mecanismo de administración de fondos que se adopte, esto es “caja única”,
fondo unificado, etc. y estarán basados en el empleo de métodos computarizados.

D) Fuentes de Financiamiento
En casos de desequilibrios la Tesorería puede hacer uso de instrumentos a cortísimo
plazo, de distinta naturaleza como:
 Anticipos bancarios.
 Certificados de cancelación de deudas.
 Letras de Tesorería.
 Bonos compulsivos de Tesorería.

Anticipos Bancarios
Son adelantos que el Banco central realiza para financiar déficit transitorios del
gobierno.
Anteriormente, además de estos adelantos, se le permitía al Banco Central colocar
compulsivamente los títulos de deuda pública emitidos por la Tesorería General de la Nación
hasta un 35% del valor total de los depósitos del conjunto de bancos del sistema. Ambos
procesos generaban expansión monetaria y, por consiguiente, inflación.
A partir de 1992 una ley estableció restricciones a la autoridad monetaria en materia
de operaciones de financiamiento del Sector Público, prohibiendo al Banco Central conceder
prestamos al gobierno nacional, exceptuando cuando se trate de la compra a precios de
mercado de títulos negociables emitidos por la Tesorería General de la Nación (cuyo valor
nominal no debe superar al 33% de las reservas de libre disponibilidad).

Certificados de Cancelación de Deudas

Son instrumentos financieros similares a los pagares del ámbito privado. Los
acreedores puede transferirlos, en el caso de que sean al portador, vía endoso, o descontados
en un banco comercial.
El valor de estos certificados de recepción voluntaria por parte del acreedor estará en
relación directa con la credibilidad que los pagares tengan como instrumentos financieros.
Esta fuente de financiamiento no se encuentra normada actualmente en nuestra
legislación, pero se han utilizado en años anteriores.

Letras de Tesorería
Instrumento genuino de financiamiento, considerado en la doctrina comparada como
el mejor de todos ellos.
Permite captar voluntariamente en el mercado financiero fondos con vencimiento a
cortísimo plazo para la devolución del capital prestado y reconocimiento de un interés.
Según el Art. 82 de la LAF, la Tesorería General de la Nación podrá emitir letras del
tesoro para cubrir los desequilibrios estacionales de caja, señalando con precisión dos
restricciones tendientes a preservar el equilibrio financiero de caja y evitar que se conviertan en
deuda pública a más largo plazo.
Restricción 1: el monto total de las letras de Tesorería a emitir debe fijarse
anualmente en la ley de Presupuesto.
Restricción 2: deben reembolsarse en el mismo ejercicio financiero de su emisión,
porque de lo contrario se transformaran en deuda pública.
Esto nos muestra la relación que existe entre el Sistema de Tesorería y los de
Presupuesto y Crédito Público.
Puede afectar el sistema financiero si se transforman en un instrumento liquido
negociable en el mercado de capitales secundario.

Bonos compulsivos de Tesorería

Son certificados de cancelación de deudas emitidos ante situaciones de déficit fiscal
incontrolable, cuando se ha agotado la utilización de los instrumentos anteriores. Han sido
utilizados por las provincias de nuestro país.
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Por sus formalidades, contenido y valores fijados para su circulación se los denomina
habitualmente bonos, aunque desde la teoría monetaria son considerados cuasi monedas,
dado su origen, respaldo y formalidades. Se emiten con tamaño y valores similares a los de la
moneda nacional en curso.
En la mayoría de los casos se los impone para cancelar deudas y los acreedores, si
bien no están obligaos a aceptarlos, ineludiblemente terminan por hacerlo.
Con la finalidad de garantizar su circulación se facilita su uso como medio de pago de
impuestos, servicios públicos, para cancelar deudas vencidas con condonación de multas y
recargos por mora.
Una de las mayores dificultades de estos tipos de bono es su nula aceptación por
otras provincias o la Nación misma.
Estas y otras razones hacen que los bonos sean susceptibles de quita. La mayor o
menor quita depende fundamentalmente del grado de confianza del Estado emisor, que
obviamente, no es el mejor, dado que dificultades en sus cuentas fiscales lo llevaron a la
emisión de bonos.

2.- Tesorería General de la Nación

A) Funciones y Competencia
Art. 73. – LAF: La Tesorería General de la Nación será el órgano rector del sistema de
tesorería y, como tal coordinará el funcionamiento de todas las unidades o servicios de
tesorería que operen en el sector público nacional, dictando las normas y procedimientos
conducentes a ello.
Las funciones de este órgano son:
 Recaudación y Centralización de entradas: debe encargarse de la percepción y de la
dirección y fiscalización de las operaciones relativas a la realización de entradas. La
centralización de todas las entradas es imprescindible para el correcto
funcionamiento del servicio del tesoro. Por tanto, un solo órgano central debe tener a
su cargo toda la tarea de recaudar los ingresos fiscales, sin perjuicio de que en
algunos casos delegue esas funciones materiales (en la forma más limitada posible)
en órganos de menor jerarquía, sobre los cuales habrá de ejercer control inmediato y
permanente.
 Pago de los gastos: lógicamente, dentro de las funciones de caja a cargo del servicio
del tesoro (pago de gastos y de las obligaciones del estado) no está comprendida la
de fijar el presupuesto de gastos de la administración, aun cuando es dable su
participación para prepararlo; tampoco es su atribución especifica analizar la
legalidad de los gastos que paga, pero sí debe requerir estén correctamente
ordenados.
Art. 74. – LAF: La Tesorería General tendrá competencia para:
a) Participar en la formulación de los aspectos monetarios de la política financiera, que para
el sector público nacional, elabore el órgano coordinador de los sistemas de
administración financiera;
b) Elaborar juntamente con la Oficina Nacional de Presupuesto la programación de la
ejecución del presupuesto de la administración nacional y programar el flujo de fondos de
la administración central;
c) Centralizar la recaudación de los recursos de la administración central y distribuirlos en
las tesorerías jurisdiccionales para que éstas efectúen el pago de las obligaciones que se
generen;
d) Conformar el presupuesto de caja de los organismos descentralizados, supervisar su
ejecución y asignar las cuotas de las transferencias que éstos recibirán de acuerdo con
la ley general de presupuesto;
e) Administrar el sistema de caja única o de fondo unificado de la administración nacional
que establece el art. 80 de esta ley;
f) Emitir letras del Tesoro, en el marco del art. 82 de esta ley;
g) Ejercer la supervisión técnica de todas las tesorerías que operen en el ámbito del sector
público nacional;
h) Elaborar anualmente el presupuesto de caja del sector público y realizar el seguimiento y
evaluación de su ejecución;
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i) Coordinar con el Banco Central de la República Argentina la administración de la liquidez

del sector público nacional en cada coyuntura económica, fijando políticas sobre
mantenimiento y utilización de los saldos de caja;
j) Emitir opinión previa sobre las inversiones temporales de fondos que realicen las
entidades del sector público nacional en instituciones financieras del país o del
extranjero;
k) Custodiar los títulos y valores de propiedad de la administración central o de terceros.
que se pongan a su cargo;
l) Todas las demás funciones que en el marco de esta ley, le adjudique la reglamentación.

B) Emisión de Letras del Tesoro

Las Letras del Tesoro son Bonos, Títulos Públicos emitidos por el estado, de corto
plazo (no superan el año).
Art. 82. – LAF: La Tesorería General de la Nación podrá emitir letras del Tesoro para
cubrir deficiencias estacionales de caja, hasta el monto que fije anualmente la ley de
presupuesto general. Estas letras deben ser reembolsadas durante el mismo ejercicio
financiero en que se emiten. De superarse ese lapso sin ser reembolsadas se transformarán en
deuda pública y deben cumplirse para ello con los requisitos que al respecto se establece en el
título III de esta ley.
Art. 57. – LAF: El endeudamiento que resulte de las operaciones de crédito público
se denominará deuda pública y puede originarse en:
a) La emisión y colocación de títulos, bonos u obligaciones de largo y mediano plazo,
constitutivos de un empréstito.
b) La emisión y colocación de Letras del Tesoro cuyo vencimiento supere el ejercicio
financiero.
Ver también punto 1.D: Letras de Tesorería.

3.- Tesorería Centrales

Son unidades que prestan servicios de tesorería en cada jurisdicción y entidad de la
Administración Nacional.
 Centralizan la recaudación de las distintas cajas de su jurisdicción.
 Reciben los fondos puestos a disposición de las mismas.
 Cumplen los pagos que le autorice el servicio respectivo.
 Deben respetar las normas y procedimientos plasmados en los reglamentos y
manuales elaborados por el órgano coordinador.
 Deben depositar lo recaudado en la cuenta del Banco Central que le corresponda,
dentro del primer día hábil posterior a su recaudación.
Los importes recaudados o recibidos correspondientes a recursos con afectación
especifica quedaran en poder de la Tesorería Central de la jurisdicción o entidad respectiva,
salvo disposición en contrario, en cuyo caso se ingresará a la Tesorería General de la Nación
dentro del primer día hábil posterior a su recepción.
Todos los recursos propios de organismos descentralizados, salvo disposición en
contrario, quedaran en poder de sus respectivas tesorerías centrales, depositados en cuenta
corriente bancaria de su orden, donde deberán ser ingresados el mismo día de su recepción o
dentro del primer día hábil posterior a la misma.
Art. 78. – LAF: Los fondos que administren las jurisdicciones y entidades de la
administración nacional se depositarán en cuentas del sistema bancario a la orden conjunta del
jefe del servicio administrativo y del tesorero o funcionario que haga sus veces.

A) Depósito de Fondos
Se realizan por razones de resguardo y control; pueden ser en cuentas del sistema
bancario o a la orden conjunta del jefe de servicio administrativo y el tesorero.
Desde el punto de vista institucional, debe realizarse, en principio, en el Banco
Nación. Sólo por razones excepcionales y debidamente fundamentadas podrá hacerse en otras
instituciones, como ser bancos públicos o privados, regulados por el BCRA, quienes en su
conjunto son responsables de la percepción, registro, custodia de títulos y valores de propiedad
de la Administración Central.
Desde el pinto de vista de controles, toda disposición de fondos debe girarse con la
firma conjunta de dos funcionarios.
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B) Agentes naturales de tesorería

Son las embajadas, legaciones y consulados.
Las delegaciones de un país en otros Estados o territorios requieren de un sistema
necesariamente descentralizado de pagos y cobros de aranceles y diversas tasas consulares.
A tal efecto, estas actuarán como agentes receptores de fondos y pagadores de
acuerdo a las instrucciones dictadas por la Tesorería General de la Nación.
Art. 79 – LAF: Las embajadas, legaciones y consulados serán agentes naturales de
la Tesorería General de la Nación en el exterior. Las embajadas y legaciones podrán ser
erigidas en tesorerías por el Poder Ejecutivo Nacional. A tal efecto actuarán como agentes
receptores de fondos y pagadores de acuerdo a las instrucciones que dicte la Tesorería
General de la Nación.

C) Sistema de Caja Única o Fondo Unificado

Art. 80. – LAF: El órgano central de los sistemas de administración financiera
(Secretaría de Hacienda) instituirá un sistema de caja única o de fondo unificado, según lo
estime conveniente, que le permita disponer de las existencias de caja de todas las
jurisdicciones y entidades de la Administración Nacional, en el porcentaje que disponga el
reglamento de la ley.
Este sistema se relaciona con el principio de unidad del presupuesto. Consiste en que
todos los fondos deben centralizarse en una sola caja y de esa sola caja salir para efectuar
pagos.
Esto permite coordinar el programa de caja y evitar abusos de poder por quienes
manejan las cajas.
La Cuenta Única del Tesoro (CUT) centraliza en una cuenta única abierta en el Banco
de la Nación Argentina, la administración de la totalidad de los recursos y pagos del tesoro
central.
Objetivos:
 Desde el punto de vista de los recursos: permite la inmediata disposición de los
mismos.
 Desde el punto de vista de los gastos: permite tomar decisiones centralizadas
sobre las prioridades de las necesidades a satisfacer. Agiliza la distribución de
recursos para el pago de las obligaciones.
 Desde el punto de vista de la gestión financiera: afecta los fondos del Tesoro sólo
cuando el acreedor presenta el cheque, evitando la dispersión de
disponibilidades hacia una numerosa cantidad de cuentas bancarias. Permite el
control de la liquidez fiscal y saldos de la Tesorería.
 Desde el punto de vista de la información financiera: facilita la elaboración y
fiscalización de los presupuestos de caja, uniformando y proporcionando en
tiempo y forma información requerida para el registro de pagos.

D) Fondos Permanentes o Cajas Chicas

Art. 81. – LAF: Los órganos de los tres Poderes del Estado y la autoridad superior de
cada una de las entidades descentralizadas que conformen la administración nacional, podrán
autorizar el funcionamiento de fondos permanentes y/o cajas chicas, con el régimen y los
limites que establezcan en sus respectivas reglamentaciones.
A estos efectos, las tesorerías correspondientes podrán entregar fondos necesarios
con carácter de anticipos, formulando el cargo correspondiente a sus receptores.
Fondos Permanentes: le permiten a las tesorerías centrales atender los
requerimientos de pago habituales. Luego de su utilización (cualquiera sea el importe de la
misma), se efectúa su rendición. Aprobada la misma, se repone el fondo permanente por el
monto autorizado, permaneciendo así constante el monto del fondo.
Cajas Chicas: en cada jurisdicción hay órganos responsables de ciertas funciones
que necesitan disponer de pequeñas sumas de dinero para poder desempañar su trabajo.
Quienes utilizan cajas chicas también deben rendir cuentas.

E) Déficit estacionales de caja

Son déficit producidos en subperíodos menores al año fiscal, como consecuencia de
un desfasaje entre los ingresos y gastos corrientes y de capital.
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Art. 82. – LAF: La Tesorería General de la Nación podrá emitir letras del Tesoro para
cubrir deficiencias estacionales de caja, hasta el monto que fije anualmente la ley de
presupuesto general. Estas letras deben ser reembolsadas durante el mismo ejercicio
financiero en que se emiten. De superarse ese lapso sin ser reembolsadas se transformarán en
deuda pública y deben cumplirse para ello con los requisitos que al respecto se establece en el
título III de esta ley.
Art. 83. – LAF: Los organismos descentralizados, dentro de los limites que autorizan
los respectivos presupuestos y previa conformidad de la Tesorería General de la Nación,
podrán tomar prestamos temporarios para solucionar sus déficit estacionales de caja, siempre
que cancelen las operaciones durante el mismo ejercicio financiero.

F) Devolución de Fondos sin utilización

Art. 84. – LAF: El órgano central de los sistemas de administración financiera
dispondrá la devolución a la Tesorería General de la Nación de las sumas acreditadas en las
cuentas de las jurisdicciones y entidades de la administración nacional, cuando éstas se
mantengan sin utilización por un período no justificado. Las instituciones financieras en las que
se encuentran depositados los fondos deberán dar cumplimiento a las transferencias que
ordene el referido órgano.

G) Fuentes de Financiamiento
Art. 77. – LAF: Funcionará una Tesorería Central en cada jurisdicción y entidad de la
administración nacional. Estas tesorerías centralizarán la recaudación de las distintas cajas de
su jurisdicción, recibirán los fondos puestos a disposición de las mismas y cumplirán los pagos
que autorice el respectivo servicio administrativo.
El primer párrafo del reglamento del Art. 77 de la ley dispone que las dependencias
del Ministerio de Economía, Obras y Servicios Públicos que tengan a su cargo la percepción de
recursos de rentas generales, efectuarán su ingreso directamente a la Tesorería General de la
Nación.
El tercer párrafo del mismo precepto reglamentario se refiere a los recursos propios
de los organismos descentralizados, y dispone que, salvo disposición legal en contrario, los
recursos quedarán en poder de las respectivas tesorerías centrales, depositadas en cuentas
corrientes bancarias a su orden; así mismo establece que los fondos deben ser ingresados a
esas cuentas el mismo día de su percepción o dentro del primer día hábil posterior.

H) Incobrabilidad de sumas a recaudar

Art. 40. – LAF: Las sumas a recaudar que no pudieren hacerse efectivas por resultar
incobrables, podrán ser declaradas tales por el Poder Ejecutivo Nacional o por los funcionarios
que determine la reglamentación, una vez agotados los medios para lograr su cobro. La
declaración de incobrable no implicará la extinción de los derechos del Estado, ni de la
responsabilidad en que pudiera incurrir el funcionario o empleado recaudador o cobrador, si tal
situación le fuera imputable.

4.- Información Financiera

A) Balance Preventivo de Caja
Aún contando con un presupuesto general equilibrado, existen subperíodos
mensuales con déficit y superávit de Tesorería que es necesario pronosticar en base a buena
información histórica que ayude a una mejor apreciación de las probables alternativas.
Es necesario, entonces, contar con instrumentos que sistematice las previsiones de
ingresos y egresos de fondos líquidos.´
Es un acto interno de previsión del órgano directivo del tesoro. La utilidad de estos
balances resulta del simple anunciado de su contenido: por un lado existencia inicial en cada
periodo y los ingresos que presumiblemente y por todo concepto han de realizarse en su
transcurso; por el otro, los pagos que, también presumiblemente, habrán de efectuarse.
La confección de los estados preventivos o presupuestos de caja en la esfera de la
hacienda pública es el resultado del avance de las técnicas y de los requerimientos de
previsión en la gestión económica de los entes.
Presupuesto de Caja
 Contabilidad Pública

Cuantifica monetariamente los recursos a disponer para financiar los gastos

necesarios para alcanzar los objetivos presupuestarios calculados en subperíodos de tiempo
inferiores al ejercicio fiscal. Convenientemente estos subperíodos deben ser por lo menos
mensuales.
La elaboración del presupuesto de caja requiere de mucha, minuciosa y buena
información, porque errores de programación pueden desprestigiar la calificación del Estado
como buen pagador.
El tesoro debe tener capacidad de apreciación del futuro inmediato del mercado
financiero, de las expectativas de la economía, que influirán sobre la posibilidad de obtención
de recursos líquidos necesarios, derivados principalmente de la tributación, que de resultar
insuficiente deberá recurrirse a crédito público de cortísimo plazo.
La Tesorería General del Nación elabora un “programa de caja” equivalente al
“presupuesto de caja”, de carácter mensual, por tipo de moneda y discriminación de recursos
“corrientes” y “de capital” (arriba de la línea) y “uso del crédito” (debajo de la línea).
En la formulación de un presupuesto de caja se deben tener en cuenta dos aspectos
importantes. Uno de ellos es el grado de rigidez de gastos en ingreso. Otro de ellos es la
definición de tres escenarios posibles “pesimista – normal – optimista” para un adecuado
proceso de toma de decisiones

B) Estado de Activo y Pasivo del Tesoro

Los estados de Activos y Pasivos del Tesoro manifiestan una situación producida
como consecuencia de hechos pasados y se refieren a una fecha dada; a diferencia de los
balances preventivos de caja que presumen los movimientos pecuniarios que tendrán lugar en
virtud de las operaciones que habrán de ejecutarse en un periodo a iniciarse y se refieren a un
lapso mas o menos prolongado (mensual, trimestral o anual).
Los estados de activos y pasivos son el resultado del relevamiento de hechos
económicos acaecidos, son estados históricos. En cambio, los balances preventivos son
presupuestos de futuros actos económicos coadministrativos.
Activos:
1. Existencia de dinero y valores de realización inmediata.
2. Importes a cobrar ciertos de realización inmediata.
Pasivos:
1. Gastos devengados sin cancelar.
2. Obligaciones del Tesoro de cancelación inmediata.