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PREPARACION Y EVALUACION DE PROYECTOS

INACAP TEMUCO
Preparación y Evaluación de Proyectos

TINAS DE MADERA PARA AGUA CALIENTE

Integrantes: Oscar Córdova Aedo.

Patricio Sáez Toro.

Nicolás Arenas Leon.

Profesor: Wilson Martínez Fuentes

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INDICE

Contenidos paginas

Introducción 3

Descripción del proyecto 4

Requisitos del proyecto 5

Tipo de proyecto 6

Viabilidad del proyecto 6

Gestión del proyecto 7

Análisis de mercado 8

Análisis de Variables en Gestión de Personas 9

Análisis Económico 10

Duración del proyecto 11

Análisis financiero 12

Flujo de caja 13

Flujo Neto de Fondos Proyectado 14

Criterios de evaluación 15

Indice de rentabilidad 16

Tasa de descuento 17

Plan eval. Y valor de desechos 18

Evaluación de proyecto inversión 19

Conclusión 20

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INTRODUCCIÓN

La presentación de este proyecto consistirá en tinas de baño construidas de madera

natural, donde el principal combustible utilizado será la leña. Este proyecto es llamativo e
innovador además del bajo costo que puede ofrecer en el mercado.

Aplicando ingeniería de diseño, los ancestrales baños termales serán recreados en

modernas tinas de madera, manteniendo los mismos beneficios, combinando agua fresca
y caliente con sales minerales, esencias aromáticas o simplemente beneficiándose de las
maderas nobles de las cuales son construidas.

El proyecto en sí es de carácter privado, siendo en primera persona los principales

accionistas.

La razón principal es de innovar y crear nuevas alternativas que en si reemplaza las

antiguas aguas termales, y poder darles la satisfacción a los clientes tanto en relajación y
cercanía en el ámbito de distancia como así también satisfacer las necesidades propias a
través del desarrollo del proyecto.

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I. Descripción del Proyecto

Tinas de baño de madera con aguas caliente

Rubro: Turismo y aventura

En Agro camping, ubicado a 15 km de la ciudad de Temuco hacia la cordillera en una

zona inserta en un hermoso bosque nativo de la zona.

Con dirección a camino a Vilcún Km 15.

El presente proyecto pretende implementar 3 Tinajas de madera de 2500.lt, de capacidad

para servicio de baños calientes.

Tinas de madera con capacidad de 8 personas (2.500 lts. aprox.)

Dimensiones:

Alto: 1.1m

Diámetro superior: 2.0m

Diámetro inferior: 1.8m

Incluye: Calefactor a leña Galvanizado en caliente, Reja de seguridad, Escala, Remo,

Asientos.

Madera 100% raulí.

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1.1 Requisitos del proyecto

Tener la viabilidad del proyecto.

Contar con el diseño y la estructura del proyecto.

Ver si es factible o no.

Realizar un análisis de mercado.

Tener los costos de cobro del lugar.

Diseñar un flujo de caja para estimar si el proyecto es rentable o no.

Tener una estimación de los costos en general a invertir.

Tener el diseño específico de los modelos de las tinajas de madera.

Cumplir con las normas de seguridad e higiene dentro de los baños.

Realizar una encuesta al público en general.

Contar con una certificación de calidad.

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1.2 Tipo de Proyecto

Es un proyecto de carácter privado que está relacionado con el turismo y aventura, donde
se pretende dar un énfasis en lo que son los baños de relajación con agua caliente.

Además permite a los usuarios de las cercanías poder acceder a un servicio alternativo y
de calidad sin tener que viajar a las lejanías de las termas naturales.

Es un proyecto que no impacta ambientalmente.

Estará disponible para turistas de distintas edades y que carecen de los medios para
visitar las termas naturales.

1.3 Viabilidad del Proyecto

Impacto positivo: Las tinajas se instalaran al aire libre, para que los turistas puedan
ingresar a ellas como una especie de aguas termales, para relajarse y conectarse con el
medio ambiente, aun en época de invierno con lluvia o bien de noche, opcionalmente se
podrá incorporar hierbas naturales al agua, para realizar relajación con aromas naturales.
Complementario a estos e induce a un comportamiento de respeto por la naturaleza.

La oportunidad principal es que en lugares cerca de Temuco no existen baños termales,

lo que nos proporciona una gran ventaja de competitividad frente a otras fuentes termales.
Según Chile Termas, en 2010, cerca de 700 mil personas visitaron las termas del país y
para 2015 se prevé un millón de personas. Sólo en la Región de La Araucanía, con casi
40 fuentes termales, las visitas que hospedan en los establecimientos turísticos crecieron
un 40% entre 2000 y 2010. El sector termal nacional" tiene una proyección muy optimista"
de crecimiento, añade Blanco y cita un estudio de 2009 de la Fundación Empresarial Euro
Chile para el sector, que indica que éste tiene una proyección de aumento de ventas
“superior al 12% anual, lo que sumaría sobre un 50% en los próximos cinco años”. La
industria a nivel nacional factura unos US $20 millones, según Euro Chile.

Flujo Positivo: Ingresos directos por prestación de servicios de tinas calientes junto con el
aumento de clientes en temporada estival e invernal

No Pertinente: Aumento de los ingresos por ser un sistema de turismo en auge que
provee al turista una alternativa agroecológica y los medios necesarios para conectarse
en este medio. Flujos Negativos: Al incorporar el servicio de tinas este puede absorber
otras actividades menos extremas, por lo que se elegiría el servicio de tinas en desmedro
de otras actividades.

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1.4 Gestión del proyecto

Objetivos:

Se buscará generar y satisfacer necesidades de usuarios de diversas edades pero se

dará un mayor enfoque a niños y personas de la tercera edad.

El proyecto además pretende ser sustentable y permanecer a través del tiempo.

Entorno: El proyecto se realizará en un sector rural, rodeado de vegetación, naturaleza y

con accesos tanto de locomoción colectiva o particular.

Estrategias: Para cumplir la atracción de niños y personas de la tercera edad, se

realizarán convenios con instituciones como colegios, cajas de compensación, etc.

En tinas de madera se trabaja artesanalmente con toda la tradición que existe en el uso
de la madera. Para construir cada una de nuestras tinas, usamos la madera de Alerce,
Ciprés y Mañio Macho. Este tipo de maderas han sido usadas por siglos en la
construcción de embarcaciones. Todas ellas tienen una característica bacteriófaga, que
impide la proliferación de hongos y bacterias.

Nuestras tinas cumplen así con un estándar de durabilidad garantizado en la materia

prima de nuestro producto. Por las características de esta fina madera, el valor de
mantención de las tinas de madera es bajo. Con la misma calidad de materiales, Tinas de
Madera ha desarrollado distintas variedades de tinas.

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2.1 Análisis Del Mercado

Según Chile Termas, en 2010, cerca de 700 mil personas visitaron las termas del país y
para 2015 se prevé un millón de personas. Sólo en la Región de La Araucanía, con casi
40 fuentes termales las visitas que hospedan en los establecimientos turísticos crecieron
un 40% entre 2000 y 2010. El sector termal nacional" tiene una proyección muy optimista"
decrecimiento, añade Blanco y cita un estudio de 2009 de la Fundación Empresarial Euro
Chile para el sector, que indica que éste tiene una proyección de aumento de ventas"
superior al 12% anual, lo que sumaría sobre un 50% en los próximos cinco años". La
industria a nivel nacional factura unos US $ 20 millones, según Euro Chile.

2.2 Análisis Técnico

2.1 Ingresos

El valor actual de de arriendo de cabañas en el mercado de es de $25.000 promedio la

unidad. Se estima que el primer año el valor nuestro será de un 80% al de mercado, este
valor se mantendrá hasta el año 3, el año 4 aumentara en un 90% manteniéndose así
hasta el final. Se espera que las visitas en tiempo invernal aumenten en un 40% lo que es
muy favorable, luego en el año 2 se espera que aumenten en un 50 % hasta el final de
este estudio.

2.2 Costos Directos

$25.000-50.000 Arriendo cabañas en la comuna

$ 2.500-4.000 Arriendo sitio Camping en la comuna

$ 5.000-8.000 servicios turismo aventura en Ancud

Los costos anuales

Costos sin proyect0 Costos con

Proyecto
Sueldos y honorarios $ 3.132.000 $ 3.600.000

Insumos, Materias primas, $ 522.000 $ 600.000

Materiales

Teléfono, Luz y agua $ 1.357.200 $ 1.560.000

Gastos de administración $ 522.000 $ 600.000

Mantención tinajas $0 $ 150.000

Leña $125000 $ 750.000

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2.3 Análisis de Variables en Gestión de Personas

Los indicadores de la gestión de personas, son necesario para este proyecto, para tratar
de comprender la complejidad en relación al tema que nos ocupa. La medición nos tiene
que servir para tratar de entender la realidad de nuestra organización, pero no debe ser
nunca el fin. Los indicadores son, por tanto, un medio para establecer prioridades en
nuestra gestión de personas. Los indicadores elegidos deben ayudarnos a realizar esta
opción prioritaria, a saber qué elementos necesitan de una intervención con objeto de
mejorar la gestión de nuestras personas, y por ende la mejor gestión de nuestra
organización

2.4 Análisis Legal

La forma jurídica que adoptara la empresa es sociedad de responsabilidad limitada, la que

consta de 2 socios que aportaran el mismo porcentaje de capital de inversión, esta
decisión se funda en los beneficios y los riesgos asociados a esta forma jurídica, ya que la
responsabilidad de los socios está limitada al capital de inversión, este no responde
personalmente en caso de deudas de la sociedad, y si uno de los socios decidiera dejar la
sociedad esta puede ser sostenida por uno solo, teniendo preferencia para adquirir el
porcentaje de participación del socio que abandona o dejarlo a la propia sociedad.

Pasos a seguir para el inicio de nuestro proyecto:

1. Constitución de Empresa

2. Inscripción en Registro de Comercio

3. Publicación en el Diario Oficial

4. Iniciación de Actividades y obtención del RUT (Rol Único Tributario)

5. Documentos Tributarios

6. Solicitud de Permisos.

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2.5 Análisis Económico

Se realizó un flujo de caja para evaluar el proyecto en un periodo de 5 años, considerando

una inversión de 3.900.000 en lo que es la inicialización del proyecto, para esto resulto en
con conjunto con el flujo de caja realizado el resultado positivo para este proyecto, con un
flujo de caja de $ 12.090.000 lo cual es bueno.

Tarifas de los servicios

Servicio Precio/día Precio/día

Sin Proyecto Con Proyecto

Cabaña $ 45.000 $ 45.000

Camping $ 3.000 $ 3.000

Actividades Turismo $ 6.000 $ 6.000

Tinas Calientes $2.000

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Duración de la temporada con y sin proyecto

Sin proyecto Con proyecto

Ventas por año Ventas por año
(días) (días)
Cabaña 150 180

Camping 90 90

Actividades Turismo 90 90
aventura

Tinas Calientes 0 90

Costos de la Empresa. Los costos anuales considerados en la empresa son los

siguientes: Gracias a estos resultados dentro de la viabilidad de nuestro proyecto se
puede concluir que va a tener un éxito en el mercado con más resultados positivos así
que se esperan buenos resultados. Visto desde el punto de vista de la demanda actual y
futura el proyecto presenta una oportunidad de crecimiento real para camping, las
estimaciones de crecimiento sobre la demanda termal en las regiones del sur del país
crece cada temporada. (50% más en los próximos 5años. Fuente Termas Chile), lo que
ofrece una oportunidad única de desarrollo para este proyecto.

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2.6 Análisis financiero

De acuerdo al análisis realizado según el detalle costo-ingresos, y lo observado en el

VAN, hace a la inversión de las tinajas termales seria una buena decisión, considerando
los valores positivos y el impacto que generaría en la actividad, especialmente en los
meses invernales, Con una tasa de descuento de 10%. Lo que significa que se recuperara
la inversión inicial, por lo que el proyecto podría ser aceptado.

Detalles año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5

ingresos operacionales $15.930.000 $ 15.930.00 $15.930.000 $ 15.930.000 $15.930.000

costos operacionales $ 5.658.200 $ 5.658.200 $ 5.658.200 $ 5.658.200 $ 5.658.200

margen bruto $10.271.800 $10.271.800 $10.271.800 $ 10.271.800 $10.271.800

gastos generales admtr y venta

Depreciación

flujo caja antes impuesto $10.271.800 $10.271.800 $10.271.800 $ 10.271.800 $10.271.800

impuesto a la renta

depreciación +

flujo caja sin proyecto $10.271.800 $10.271.800 $10.271.800 $ 10.271.800 $10.271.800

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FLUJO DE CAJA

Situación con Proyecto

Detalles año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5

Ingresos operacionales con proyecto $ 19.350.000 $ 19.350.000 $ 19.350.000 $ 19.350.000 $ 19.350.000

costos operacionales con proyecto -$ 7.260.000 -$ 7.260.000 -$ 7.260.000 -$ 7.260.000 -$ 7.260.000
MARGEN BRUTO $ 12.090.000 $ 12.090.000 $ 12.090.000 $ 12.090.000 $ 12.090.000
Gastos generales de admiración y venta
Depreciación -$ 3.900.000 -$ 3.900.000 -$ 3.900.000 -$ 3.900.000 -$ 3.900.000
ingresos del crédito para el proyecto
FLUJO CAJA ANTES IMPUESTO $ 8.190.000 $ 8.190.000 $ 8.190.000 $ 8.190.000 $ 8.190.000
Impuesto a la renta $ 1.638.000 $ 1.638.000 $ 1.638.000 $ 1.638.000 $ 1.638.000
Depreciación $ 3.900.000 $ 3.900.000 $ 3.900.000 $ 3.900.000 $ 3.900.000
Ingreso del crédito para el proyecto
FLUJO CAJA DESPUES IMPUESTO $ 12.090.000 $ 12.090.000 $ 12.090.000 $ 12.090.000 $ 12.090.000
Inversiones del proyecto -$ 3.900.000
FLUJO CAJA CON PROYECTO -$ 3.900.000 $ 12.090.000 $ 12.090.000 $ 12.090.000 $ 12.090.000

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2.6.2 Flujo Neto de Fondos Proyectado

FLUJO DE CAJA

Detalles año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5

Ingresos operacionales incrementales $ 3.420.000 $ 3.420.000 $ 3.420.000 $ 3.420.000 $ 3.420.000
Costos operacionales incrementales $ 1.601.800 $ 1.601.800 $ 1.601.800 $ 1.601.800 $ 1.601.800
MARGEN BRUTO $ 1.818.200 $ 1.818.200 $ 1.818.200 $ 1.818.200 $ 1.818.200
Gastos generales de adm y venta
Depreciacion -$ 3.900.000 -$ 3.900.000 -$ 3.900.000 -$ 3.900.000 -$ 3.900.000
Intereses del credito para el proyecto
FLUJO CAJA ANTES IMPUESTO -$ 2.081.800 -$ 2.081.800 -$ 2.081.800 -$ 2.081.800 -$ 2.081.800
Impuesto a la renta
Depreciacion $ 3.900.000 $ 3.900.000 $ 3.900.000 $ 3.900.000 $ 3.900.000
FLUJO CAJA DESPUES IMPUESTO $ 1.818.200 $ 1.818.200 $ 1.818.200 $ 1.818.200 $ 1.818.200
Inverciones del proyecto -$ 3.900.000
FLUJO CAJA INCRMTL DEL PROYECTO -$ 3.900.000 $ 1.818.200 $ 1.818.200 $ 1.818.200 $ 1.818.200 $ 1.818.200
FLUJO CAJA SIN FINANCIAMIENTO $ 1.818.200 $ 1.818.200 $ 1.818.200 $ 1.818.200 $ 1.818.200
FLUJO CAJA CON FINANCIAMIENTO -$ 3.900.000 $ 1.818.200 $ 1.818.200 $ 1.818.200 $ 1.818.200 $ 1.818.200

Tasa descuento 10%

VAN $ 2.992.409
TIR 37%

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3.1 Criterios de evaluación

VAN / TIR:

Inversión = $ 3.900.000
Valor Residual = $ 6.268.209

El proyecto se financiará con un préstamo equivalente al 50% de la inversión por cada

socio inicial en 5 cuotas iguales al 10%. Depreciación será un 70% de la inversión inicial.

Cuadro de flujo de fondos

Ítems 0 1 2 3 4 5 6
-
Inversión 6268209
3900000
Ganancia 585000 780000 1170000 702000 897000 702000
Impuestos 0 -156000 -234000 -140400 -179400 -140400
Financiamiento 1950000 -420000 -420000 -420000 -420000 -420000
-
Flujo de caja 165000 204000 516000 141600 297600 6829809
1950000

Tasa de Descto. 10%

VAN= 2.992.409
TIR= 37%

VAN ha dado positivo por lo que el proyecto es rentable.

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Índice de rentabilidad

Flujo de caja -1950000 165000 204000 516000 141600 297600 6829809

IR=67,907

Periodo de recuperación

0 1 2 3 4 5 6

-1950000 165000 204000 516000 141600 297600 6829809

1.950.000 – 885.000 = 1.065.000 / 6.829.809 = 0,156

El periodo de la recuperación de la inversión para este proyecto es de

1,156 periodos.

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3.2 Tasa de descuento:

• Fuente de financiamiento

El proyecto será financiado bajo la estructura de endeudamiento óptimo, utilizando

la tasa estimada por CCPP (costo promedio ponderado del capital), lo que permitirá
obtener el beneficio tributario de imputar a gastos los intereses del crédito.

• Costo de la Deuda

El proyecto será financiado en un 60% por un crédito con una tasa de interés del
10%, donde este último equivale al costo de la deuda.

• Costo promedio ponderado del capital

Financiamiento Monto Proporción Costo Tasa de Costo CCPP

antes tasa impuestos después t.
de de
impuestos impuestos
Deuda 2.340.000 60% 10% 30% 10.00% 5.0%
Patrimonio 1.560.000 40% 9% 0% 9.00% 4.5%
Suma 3.900.000 100% 9.5%

Se obtiene un CCPP 9.5%, el cual es menor al índice de rentabilidad (11%), por lo que se
puede afirmar que el proyecto es viable.

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3.3 Plazos de evaluación y valor de desechos.

Plazo de evaluación:

Contrato: Como bien sabemos, existen varios criterios para establecer el periodo o
horizonte para evaluar el proyecto. Para realizar este proyecto, a principio de semestre se
nos estableció una fecha para entregar el informe, es por eso que hemos tomado el
criterio de contrato para definir nuestro horizonte de evaluación, ya que existe un
documento en el que se nos plantean nuestros derechos y obligaciones que debemos
tomar en cuenta para llevar a cabo el proyecto, y además nos dan un plazo establecido de
un semestre.

Valor de desecho:

Método contable: el valor de desecho o valor residual de nuestros activos nos ayuda a
determinar el valor decisivo del proyecto. Para determinar este valor existen varias
técnicas, pero nosotros utilizamos el método de valor contable, que consiste en dividir el
valor de compra del activo por el tiempo de depreciación, luego este resultado se
multiplica por el periodo de evaluación del proyecto y este resultado se le resta al valor de
compra del objeto.

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3.4 Evaluación de proyecto de inversión:

Evaluación desde el punto de vista de los activos:

Al analizar los criterios de evaluación podemos darnos cuenta de que los haberes
pertenecientes a la empresa tienen la solvencia necesaria para poder cubrir los gastos de
endeudamiento que requiere el proyecto, es por eso que según este análisis, llegamos a
la decisión de que el proyecto es confiable y no presenta mayores riesgos de quiebra.

Evaluación desde el punto de vista del patrimonio:

Tomando en cuenta que el patrimonio con el que consta nuestra empresa, es

mayor al del endeudamiento necesario para llevar a cabo el proyecto, y además
contemplando que el periodo de recuperación de la inversión es un periodo corto,
podemos decir que el proyecto es rentable.

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CONCLUSIÓN:

El trabajo realizado ha permitido adentrarse a la gestión de un proyecto, tema

desconocido hasta el momento por el grupo.

Aún así, la idea de saber que es posible gestionar un proyecto en cualquier ámbito y que
existe una metodología establecida, hace pensar que es un complemento perfecto para
cualquier estudiante que cursa una carrera universitaria y que está pronto a desarrollarse
en el ámbito laboral.

La preparación y evaluación de proyectos es una herramienta fundamental para

desenvolverse dentro del mundo competitivo y porque no decir también en el desarrollo
personal.

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