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Ste SOTRADIR
ANNEES
ACTIF 2017 2016
Ste SOTRADIR
ANNEES
PASSIF 2017 2016
CAPITAUX PROPRES
. Capital social ou personnel (1) 3 000 000,00 3 000 000,00
moins : actionnaires, capital souscrit non appelé
Capital appelé dont versé …………………..
. Primes d'émission, de fusion d'apport
F . Ecarts de réévaluation
I . Réserve légale 105 605,00 105 605,00
N . Réserve facultative
A . Autres Réserves
N . Reports à nouveau (2) 3 079 751,91 256 174,08
C . Résultat nets en instance d'affectation (2)
E . Résultat net de l'exercice (2) 179 483,00 573 577,83
M Total des capitaux propres (A) 6 364 839,91 6 185 356,91
E CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)
N . Subventions d'investissement
T . Provisions réglementées
M DETTES DE FINANCEMENTS (C)
A . Emprunts obligatoires
N . Autres dettes de financement
PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)
. Provisions pour risques
. Provisions pour charges
ECARTS DE CONVERTION - PASSIF (E)
. Augmentation des créances immobilisées.
. Diminution des dettes financières
TOTAL I (A +B + C +D+E) 6 364 839,91 6 185 356,91
P DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F) 11 730 931,37 10 771 276,16
A . Fournisseurs et comptes rattachés 241 332 280,14 3390833,81
S . Clients créditeurs, avances et acomptes
S . Personnel
I . Organismes sociaux 33 531,13 33 531,13
F . Etat 19 20 602,63 19 20 602,63
. Comptes d'associés 6 385 963,80 5 426 308,59
C . Autres créanciers
I . Comptes de régularisation passif
R AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)
C ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (Eléments circulants) (H)
U TOTAL II (F+G+H) 11 730 931,37 10 771 276,16
T TRESORERIE - PASSIF
R . Crédits d'escompte
E . Crédits de trésorerie
S . Banques (soldes créditeurs)
O TOTAL III
TOTAL GENERAL I+II+III 18 095 771,28 16 956 633,07
I. l’analyse du bilan financier :
A- Définition :
Le bilan financier est établit dans une optique de liquidation de
l’entreprise (cessation de l’activité), il permet, par le reclassement des postes
du bilan, selon leurs liquidités a l’actif, et selon leurs exigibilité au passif, de
porter un jugement sur la solvabilité de l’e/se étudiée.
B- Objectif :
Calcule du :
Fond de roulement financier(FRF),
Besoin en financement global(BFG),
Trésorerie nette(TN).
FRF=6353506,57 – 1489552,29=4 863 954,28
BFG=(13 559 323,80+1 996 163,90)- 11 730 931,37 =2 867 790,38
Commentaire
FRF : Pour les deux exercices le fond de roulement est positif, cela veut dire que
l’entreprise finance ses emplois stables par ses ressources stables.
BFG : l'entreprise a besoin de financer puisque BFG est positif pendant l’exercice, et
que le FRF couvert BFG et permet de dégager des liquidités.
TN : la trésorerie nette de l’entreprise dispose des fonds important, il faut les places
dans des investissements futurs
Le FRF couvre le BFR et permet en outre de dégager des liquidités.
Cette situation, bien que favorable, peut traduire une erreur de vision stratégique ou
un sous-emploi des capitaux de l’entreprise
2-L’analyse d’exploitation
1) Variation de stocks : Stock final - Stock initial ; augmentation (+); diminution (-)
2) Achats revendus ou achats consommés -variation de stocks
PRODUITS ET CHARGES 2017 2016
VII RESULTAT COURANT (reports) 201 180,91 819 464,78
VIII PRODUITS NON COURANTS
. Produits des cessions d'immobilisation 83 333,33
. Subventions d'équilibre
. Reprises sur subventions
d'investissement
. Autres produits non courants
. Reprises non courantes; transferts de
charges
TOTAL VIII 83 333,33
IX CHARGES NON COURANTES
. Valeurs nettes d'amortissements des
immobilisations cédées
. Subventions accordées
. Autres charges non courantes 13 774,24 45,95
. Dotations non courantes aux
amortissements et aux provisions
TOTAL IX 13 774,24 45,95
X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX) 69 559,09 - 45,95
XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+/- X) 270 740,00 819 418,83
XII IMPOTS SUR LES RESULTATS 91 257,00 24 584 ,00
XIII RESULTAT NET (XI-XII) 179 483,00 573 577,83
Solde de
gestion 2017 2016 T.V commentaires
Marge
0 0 -
brute
Dans notre cas, la valeur ajouteé e est
diminueé e, et cela revient aà : la marge
Valeur brute qui n’existe pas, plus la
1999518.91 2451328.23 -0.18
Ajouteé e diminution de la consommation de
l’exercice, meê me avec une diminution
CAF 354472.02 de la d’autofinancement
771445.34 -0.54 La capaciteé production de l’exercice. pour la socieé teé
Cette diminution
s’est diminueé e. La raisonqui s’approche
: c’est de 0.5,
que le montant
est due d’exploitation
des dotations principalement aucharges
(les montant de
calculeéla valeur
es) ajouteé
de l’anneé e qui est
e 2016 s’est diminueé , en
largement
EBE 467645.46 1021514.48 -0.54 plusaàde
supeé rieur augmentation
celui remarquable
de l’anneé e 2017, et cela estdes
chargesdans
deé jaà expliqueé de personnel,
le commentaire et une du
diminution
reé sultat
importante du montant des impoê ts et
d’exploitation.
AF 354472.02 taxes.
771445.34 -0.54 L’autofinancement, contient les meê mes
montants On constate
de la CAF,une
vudiminution
l’absence des du reé sultat
d’exploitation,
dividendes. graê ce aà l’augmentation
de la valeur des dotations
Reé sultat
d’exploitation, cette augmentation
d’exploit 209323.11 823646.97 -0.74
s’explique par l’amortissement total
ation d’un ensemble de mateé riels de
l’entreprise, et qui n’est pas encore
renouveleé en cour de cette anneé e.
en cours de l’exercice 2017, elle a
Reé sultat supporteé e des charges d’inteé reê ts de
8142.20, et elle n’a pas toujours geé neé rer
financie -8142.20 -4182.19 -
des produits ; ce qui explique ce reé sultat
r financier neé gatif.
a. Calcul et commentaire :
a. Calcul et commentaire :
Ratios de rendement :
a. Calcul et commentaire :
Ratios 2016 2017
Commentaire
245841.
Une diminution de la part
Impôts et 00/ 91257.00/ de la VA distribuée a
2451328. 1999518. l’Etat sous forme d’impôt
taxes/
Valeur ajoutée 23 91=0.04
=0.10
Ratios de rentabilité :
b. Calcul et commentaire :
Taux
Ratios 2016 2017 de v Commentaire
Diminution du taux de
Résultat net/ 573577.83 179483.00 rentabilité commerciale
Chiffre / / -0.51 est due au taux de
d’affaire 20446122. 18251255. variation de résultat net
68 57 et le chiffre d’affaire.
=0.02 =0.0098
Diminution de taux de
Résultat net/ 179483/ rentabilité financier
Capitaux 573577.83 6364839.9 -0.69 due à la chute de
propres / 1 résultat net ce qui
6185356.9 =0.028 nécessite plus d’effort
afin de les parallélisés.
1
=0.092
L’analyse des différents instruments du diagnostic financier nous a amené à mettre le point sur les
principales forces et faiblesses financières de l’entreprise.
la trésorerie nette est largement positive Délais d’encaissement des créances clients
disponible à la date d’inventaire et sont très longs.
utilisable dans l’avenir.
L’entreprise doit faire une analyse globale pour ces dépenses afin de trouve une
solution qui permet de rationnaliser mieux ses engagement