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GESTION DE TRESORERIE

Projet de matière (S6): STE


ORTHOPEDIA

Réalisé par :
 LEMCIRDI Amine (2109)
 JOUAIBI Hamza (1777)
 RAFIKI Sara (2110)
 FAKHOURY Manal (2105)
 SABRI Hicham (1734)

Encadré par : Monsieur Abdelghani ESSAHLI


Année universitaire : 2017/2018

Analyse/Interprétation des résultats de tableau


de financement:

La capacité d’autofinancement (CAF) équivalente à 40.248,85


mesure l’ensemble des ressources internes générées par l’entreprise au cours
de l’exercice.
Le fonds de roulement net global correspond à l’ensemble
des ressources mises à la disposition de l’entreprise pour une durée assez longue
par ses associés, des organismes de financement, des investisseurs ou crées grâce à
l’exploitation de son activité et qui sont destinées à financer, dans un premier
temps, les investissements en biens durables.

Le fonds de roulement net global est positif équivalant à 40.248,85


signifie que les ressources stables excédent les emplois durables. Dans ce cas,
les ressources stables financent en intégralité les emplois durables. L’excédent
va financer le BFR (en totalité ou partiellement) et le solde va contribuer à
former la trésorerie nette de l’entreprise

Le besoin de financement correspond à la situation d'un agent


économique dont les dépenses d'investissement sont supérieures à l'épargne.
On parle de besoin de financement si le solde est négatif, et de capacité de
financement s'il est positif, est dans ce cas c’est une capacité de financement
équivalente à 4811,05.
La trésorerie nette représente les liquidités à la disposition d'une
entreprise qui sont utilisables à court terme, c'est-à-dire facilement
mobilisables pour payer une dette.
La trésorerie nette dans ce cas est positive 45059,9 c’est le signe que la
société peut rapidement payer une dette.
Interprétation des ratios:

= 55,20168846

Le ratio d'autonomie financière d'une entreprise calculé à partir des dettes doit
être supérieur à 1. Cela signifie que les capitaux propres de la société sont plus
importants que les dettes financières. La société peut donc couvrir ses
emprunts bancaires avec ses capitaux propres.

=1,791665807

Le ratio est >1 signifie que l’entreprise est capable de rembourser ses dettes
à court terme.

=0
Un ratio faible traduit une faible dépendance à l’égard de la dette, autrement
dit, l’entreprise n’a pas un besoin vital de faire appel aux capitaux d’agents
extérieurs (banques) pour opérer. Plus le ratio est faible, plus l’entreprise fait
appel à ses propres capitaux pour fonctionner (autofinancement)