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PROVICIONES
contingentes y activos contingentes.
En la Norma se definen las provisiones como pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su
cuantía o vencimiento.
Se entiende como provición a la una obligación presente, surgida a raiz de sucesos pasados, al
vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad espera desprenderse de recuersos que incorporan
NIC 37: Provisiones, pasivos
beneficios economicos.
Las proviciones se distingen de otros pasivos, aun de aquellos que son objeto de estimación, por la
existencia de incertidumbre acerca del momento del vencimiento o de la cuantia de lso desembolsos
futuros necesarios para su cancelación
PASIVOS CONTINGENTES
La Norma deroga los artículos de la NIC 10, Contingencias y Hechos Ocurridos después de la Fecha del
Balance, que tratan sobre las contingencias.
En esta Norma trata sobre la obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de
ser confirmada solo por la ocurrencia, o en su caso por la no ocurrencia, de uno o mas eventos inciertos
en el futuro, que no esten enteramente bajo el control de la entidad o bien.
ACTIVOS CONTIGENTES
La norma hace referencia a un activo contingente que es de naturaleza posible, surgido a raiz de sucesos
pasados.
Los activos contigentes normalmente surgen por sucesos pasados inesperados o no planificados, de los
cuales nace la posibilidad de una entrada de beneficios econimicos en la entidad. estos no son
reconocidos en los estados finacieros, puesto que ello podria significar el reconocimiento de un ingreso
que quiza no sea nunca objeto de realización.
1. Dentro del criterio para la evaluación de inversiones y a fin de que usted
recuerde el procedimiento que se utiliza para la determinación del VAN y el
TIR, investigue los siguientes aspectos:
La importancia del costo de oportunidad del capital radica en que toda empresa toma
sus decisiones de inversión. Se entiende al COK como la tasa de retorno de la
inversión mínima que permitirá a la empresa generar un valor a partir de esta.
El costo de oportunidad es el costo que se origina al tomar una determinación que
provoca la renuncia de otro tipo de alternativa que pudiera ser considerada al llevar
acabo la decisión, esto es así porque cuando se toma una decisión para empeñarse
en determinada alternativa, se abandonan los beneficios de otras opciones. En este
caso el costo de oportunidad son los beneficios perdidos al descartar la siguiente
mejor alternativa.
El sustento lógico del COK viene del hecho de por ejemplo: si una empresa obtuviera
una ganancia de 5% anual en un banco, no pondría su dinero en otro que no le
ofrezca menos de ese 5%; entonces si una empresa obtuviera una ganancia del
10% en una inversión con un determinado riesgo, no aceptaría invertir en otro
negocio del mismo riesgo que no tuviera como mínimo el mismo porcentaje de
rendimiento, de ahí el término de costo de oportunidad, ya que al elegir invertir sus
fondos en un negocio está dejando la oportunidad de invertir esos mismos fondos
en otra negocio.
Pero a pesar de sus ventajas también tiene alguno inconvenientes como la dificultad de
especificar una tasa de descuento la hipótesis de reinversión de los flujos netos de caja (se
supone implícitamente que los flujos netos de caja positivos son reinvertidos
inmediatamente a una tasa que coincide con el tipo de descuento, y que los flujos netos de
caja negativos son financiados con unos recursos cuyo coste también es el tipo de
descuento.
Ejemplo del VAN:
Supongamos que nos ofrecen un proyecto de inversión en el que tenemos que invertir
$5.000 dólares y nos prometen que tras esa inversión recibiremos $1.000 dólares el primer
año, $2.000 dólares el segundo año, $1.500 dólares el tercer año y $3.000 dólares el cuarto
año.
Suponiendo que la tasa de descuento del dinero es un 3% al año, ¿cuál será el VAN de la
inversión?
Siendo:
k= el tipo de descuento.
A = desembolso inicial.
CRITERIO DE SELECCIÓN
Según el índice de rentabilidad son efectuables aquellas inversiones que tengan un valor
superior a la unidad, ya que en caso contrario los cobros generados actualizados son
inferiores a los pagos.
Si se quiere elegir entre varias inversiones son preferibles las que tengan un índice de
rentabilidad más elevado.
INCONVENIENTES
Los principales inconvenientes de este método de valoración de inversiones son:
Puede comprobarse que esta expresión sólo coincide con el índice de rentabilidad cuando
el tipo de reinversión “s” es igual al de descuento “k”.
Ejemplo del IR:
Una empresa puede realizar dos proyectos inversión de los que se conocen los siguientes
datos: La inversión “X” requiere un desembolso inicial de $140 millones de dólares,
generando unos flujos de caja anuales (también en millones de dólares) de $30 en el primer
año, $56 en el segundo y $150 en el tercero. Por su parte, la inversión “Y” también requiere
un desembolso inicial de $140 millones de dólares, pero genera unos flujos de caja anuales
(en millones de dólares) de $40 en el primer año, $50 en el segundo y $135 en el tercero.
Si la rentabilidad que exige la empresa a sus inversiones es del 12%, se pide determinar,
en función del índice de rentabilidad, si las inversiones son efectuables y cuál de las dos es
preferible.
Solución:
El índice de rentabilidad de “X” se calcula de la siguiente forma:
30 56 150
+ +
(1 + 0,12) (1 + 0,12)2 (1 + 0,12)3
𝑰𝑹𝒙 = = $𝟏, 𝟐𝟕
140
40 50 135
+ 2 +
(1 + 0,12) (1 + 0,12) (1 + 0,12)3
𝑰𝑹𝒙 = = $𝟏, 𝟐𝟐
140
Por tanto, ambas inversiones son efectuables ya que generan más de un dólar (actualizado)
por cada dólar invertido. Concretamente la inversión “X” genera $ 1,27 dólares y la “Y” $1,22
dólares. En cuanto a la elección entre ambas inversiones es preferible la “X”, ya que genera
más dólares por cada unidad monetaria invertida.
Inversión 1.500.000
Los flujos de efectivo 300.000 durante diez años
Cuando los flujos de efectivo que genera el proyecto no son iguales durante todos los años
simplemente, se suman hasta que sean igual a la inversión.
Este método ayuda a evaluar la liquidez de la empresa. Y el efectivo que dicho proyecto
tiene de ella mientras más rápido se recupera menos sufre la empresa.
El método del periodo de recuperación del capital indica en que lapso de tiempo se recupera
la inversión realizada en un proyecto como consecuencia de las utilidades generadas por
cada período de operación del proyecto sujeto a estudio:
Desventajas:
a) No permite ordenar proyectos.
b) No considera el valor del dinero a través del tiempo.
La Tasa Interna de Retorno (TIR) es la tasa de interés o rentabilidad que ofrece una
inversión. Es decir, es el porcentaje de beneficio o pérdida que tendrá una inversión para
las cantidades que no se han retirado del proyecto.
La tasa interna de retorno (TIR) nos da una medida relativa de la rentabilidad, es decir, va
a venir expresada en tanto por ciento. El principal problema radica en su cálculo, ya que el
número de periodos dará el orden de la ecuación a resolver. Para resolver este problema
se puede acudir a diversas aproximaciones, utilizar una calculadora financiera o un
programa informático.
El criterio de selección será el siguiente donde “k” es la tasa de descuento de flujos elegida
para el cálculo del VAN:
Inconvenientes de la TIR
Es muy útil para evaluar proyectos de inversión ya que nos dice la rentabilidad de dicho
proyecto, sin embargo tiene algunos inconvenientes:
Hipótesis de reinversión de los flujos intermedios de caja: supone que los flujos
netos de caja positivos son reinvertidos a “r” y que los flujos netos de caja negativos
son financiados a “r”.
La inconsistencia de la TIR: no garantiza asignar una rentabilidad a todos los
proyectos de inversión y existen soluciones (resultados) matemáticos que no
tienen sentido económico:
Proyectos con varias r reales y positivas.
Proyectos con ninguna r con sentido económico.
Ejemplo de la TIR
Supongamos que nos ofrecen un proyecto de inversión en el que tenemos que invertir
$5.000 dólares y nos prometen que tras esa inversión recibiremos $2.000 dólares el primer
año y $4.000 dólares el segundo año.
2000 4000
𝑽𝑨𝑵 = −5000 + + = $0
1 + 𝑟 (1 + 𝑟)2
Cuando tenemos tres flujos de caja (el inicial y dos más) como en este caso tenemos una
ecuación de segundo grado:
Esta ecuación la podemos resolver y resulta que la r es igual a 0,12, es decir una
rentabilidad o tasa interna de retorno del 12%.
Cuando tenemos solo tres flujos de caja como en el primer ejemplo el cálculo es
relativamente sencillo, pero según vamos añadiendo componentes el cálculo se va
complicando y para resolverlo probablemente necesitaremos herramientas informáticas
como Excel o calculadoras financieras.
Veamos un caso con 5 flujos de caja: Supongamos que nos ofrecen un proyecto de
inversión en el que tenemos que invertir $5.000 dólares y nos prometen que tras esa
inversión recibiremos $1.000 dólares el primer año, $2.000 dólares el segundo año, $1.500
dólares el tercer año y $3.000 dólares el cuarto año.
Para calcular la TIR primero debemos igualar el VAN a cero (igualando el total de los flujos
de caja a cero):
En este caso, utilizando una calculadora financiera nos dice que la TIR es un 16%. Como
podemos ver en el ejemplo de VAN, ponemos que la TIR es un 3% el VAN será de $1894,24
dólares.
e) Resuelva lo siguiente: Suponga que usted dispone de un capital inicial de
USD. 150,00 que otorga una tasa efectiva mensual del 5%. Calcule el Valor
Final a cuatro periodos. (si realiza el cálculo utilizando el Excel, realice un print
screen de pantalla y péguelo como gráfico dentro de esta pregunta).
RECONOCIM
ACTIVOS
IENTO
INTANGIBLE
COMO
S
GASTO
FASE DE NIC N° 38
IDENTIFICAB
INVESTIGA ACTIVOS ILIDAD
CIÓN INTANGIBLES
PERMUTU
AS DE CONTROL
ACTIVOS
RECONOCIM BENEFICIOS
IENTO DE ECONÓMIC
UN ACTIVO OS
INTANGIBLE FUTUROS
RECONOCIMIE
NTO Y
VALORACIÓN
OBJETIVO Y ALCANCE NIC 38
OBJETIVO:
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los activos intangibles que no estén contemplados específicamente en otra Norma.
La Norma también especifica cómo determinar el importe en libros de los activos intangibles, y exige la revelación de información específica sobre estos
activos.
ALCANCE:
Esta Norma se aplicará por todas las entidades al contabilizar los activos intangibles, excepto en los siguientes casos:
(a) activos intangibles que estén tratados en otras Normas.
(b) activos financieros, definidos en la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación.
(c) el reconocimiento y valoración de activos para exploración y evaluación (véase la NIIF 6 Exploración y evaluación de recursos minerales).
(d) desembolsos relacionados con el desarrollo y extracción de minerales, petróleo, gas natural y recursos no renovables similares.
DEFINICIONES NIC 38
Amortización.- es la distribución sistemática del importe amortizable de un activo intangible durante los años de su vida útil.
Un activo es un recurso: (a) controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados; y (b) del que la entidad espera obtener, en el futuro,
beneficios económicos.
Importe en libros .- es el importe por el que un activo se reconoce en el balance, después de deducir la amortización acumulada y las pérdidas por
deterioro acumuladas, que se refieran al mismo.
Coste .- es el importe de efectivo o medios líquidos equivalentes pagados, o el valor razonable de la contraprestación entregada para adquirir un activo, en
el momento de su adquisición o construcción, o, cuando sea aplicable, el importe atribuido a ese activo cuando sea inicialmente reconocido de acuerdo con
los requerimientos específicos de otras NIIF, como por ejemplo la NIIF 2 Pagos basados en acciones.
Desarrollo.- es la aplicación de los resultados de la investigación o de cualquier otro tipo de conocimiento científico, a un plan o diseño en particular para la
producción de materiales, productos, métodos, procesos o sistemas nuevos, o sustancialmente mejorados, antes del comienzo de su producción o
utilización comercial.
Valor específico para la entidad.- es el valor actual de los flujos de efectivo que la entidad espera recibir por el uso continuado de un activo y por la
enajenación o disposición por otra vía del mismo, al término de su vida útil. En el caso de un pasivo, es el valor actual de los flujos de efectivo en
que espera incurrir para cancelarlo.
Valor razonable.- de un activo es el importe por el cual podría ser intercambiado un activo entre partes interesadas y debidamente
informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua.
La pérdida por deterioro .- es la cantidad en que excede el importe en libros de un activo a su importe recuperable.
Activo intangible.- es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física.
Activos monetarios.- tanto el dinero en efectivo como otros activos, que se van a recibir en cantidades fijas o determinables de dinero.
Investigación es todo aquel estudio original y planificado, emprendido con la finalidad de obtener nuevos conocimientos científicos o tecnológicos.
Valor residual de un activo.- es el importe estimado que la entidad podría obtener actualmente por la enajenación o disposición por otra vía del activo,
después de deducir los costes estimados de tal enajenación o disposición, si el activo ya hubiera alcanzado la antigüedad y demás condiciones esperadas al
término de su vida útil..
ACTIVOS INTANGIBLES NIC 38
Con frecuencia, las entidades emplean recursos, o incurren en pasivos, en la adquisición, desarrollo, mantenimiento o mejora de recursos intangibles tales
como el conocimiento científico o tecnológico, el diseño e implementación de nuevos procesos o nuevos sistemas, las licencias o concesiones, la propiedad
intelectual, los conocimientos comerciales o marcas (incluyendo denominaciones comerciales y derechos editoriales).
No todos los activos cumplen la definición de activo intangible, esto es, identificabilidad, control sobre el recurso en cuestión y existencia de
beneficios económicos futuros. Si un elemento incluido en el alcance de esta Norma no cumpliese la definición de activo intangible, el
importe derivado de su adquisición o de su generación interna, por parte de la entidad, se reconocerá como
IDENTIFICABILIDAD NIC 38
La definición de un activo intangible requiere que este sea identificable para poderlo distinguir del fondo de comercio.
El fondo de comercio reconocido en una combinación de negocios es un activo que representa los beneficios económicos futuros que surgen de otros activos
adquiridos en una combinación de negocios que no están identificados individualmente y reconocidos de forma separada.
(b) surge de derechos contractuales o de otros derechos de tipo legal, con independencia de que esos derechos sean transferibles o separables de la entidad o de otros derechos
u obligaciones.
CONTROL NIC 38
Una entidad controlará un determinado activo siempre que tenga el poder de obtener los beneficios económicos futuros que procedan de los recursos
que subyacen en el mismo, y además pueda restringir el acceso de terceras personas a tales beneficios. La capacidad que la entidad tiene para controlar
los beneficios económicos futuros de un activo intangible tiene su justificación, normalmente, en derechos de tipo legal que son exigibles ante los
tribunales.
Los conocimientos técnicos y de mercado pueden dar lugar a beneficios económicos futuros. La entidad controlará esos
beneficios si, por ejemplo, tiene protegidos tales conocimientos por derechos legales como la propiedad intelectual o el derecho
de copia, la restricción de los acuerdos comerciales d. (si estuvieran permitidos), o bien por una obligación legal de los
empleados de mantener la confidencialida.
Una entidad puede poseer un equipo de personas capacitadas, de manera que pueda identificar posibilidades de mejorar su
nivel de competencia mediante la mejora de su formación especializada, lo que producirá beneficios económicos en el futuro.
La entidad puede tener una cartera de clientes o una determinada cuota de mercado, y esperar que debido a los esfuerzos
empleados en desarrollar las relaciones con los clientes y su lealtad, éstos vayan a continuar demandando los bienes y servicios
que se les vienen ofreciendo.
Sin embargo, en ausencia de derechos legales u otras formas de control que protejan esta expectativa de relaciones o de lealtad
continuada por parte de los clientes, la entidad tendrá, por lo general, un grado de control insuficiente sobre los beneficios económicos
que se podrían derivar de las mismas, como para poder considerar que tales partidas (cartera de clientes, cuotas de mercado, relaciones
con la clientela, lealtad de los clientes) cumplen la definición de activo intangible.
BENEFICIOS Y RECONOCIMIENTO NIC 38
NIC 38
RECONOCIMIENTO Y VALORACIÓN
El reconocimiento de una partida como activo intangible exige, para la entidad, demostrar que el
elemento en cuestión cumple:
(a) la definición de activo intangible
(b) los criterios para su reconocimiento
RECONOCIMIENTO DE UN ACTIVO INTANGIBLE NIC 38
(a) es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la entidad; y
(b) el coste del activo puede ser valorado de forma fiable.
22. La entidad evaluará la probabilidad de obtener beneficios económicos futuros utilizando hipótesis
razonables y fundadas, que representen las mejores estimaciones de la dirección respecto al conjunto de
condiciones económicas que existirán durante la vida útil del activo.
23. La entidad utilizará su juicio para evaluar el grado de certidumbre asociado al flujo de beneficios económicos
futuros que sea atribuible a la utilización del activo, a partir de la evidencia disponible en el momento del
reconocimiento inicial, otorgando un peso mayor a la evidencia procedente de fuentes
PERMUTUAS DE ACTIVOS NIC 38
Algunos activos intangibles pueden haber sido adquiridos a cambio de uno o varios activos no monetarios, o de una combinación de activos
monetarios y no monetarios. La siguiente discusión se refiere, solamente, a la permuta de un activo no monetario por otro, pero también es
aplicable a todas las permutas descritas en el primer inciso de este párrafo.
El coste de dicho activo intangible se medirá por su valor razonable, a menos que:
a) la transacción de intercambio no tenga carácter comercial, o
(b) no pueda medirse con fiabilidad el valor razonable del activo recibido ni el del activo entregado. El activo adquirido se valorará de esta
forma incluso cuando la entidad no pueda dar de baja inmediatamente el activo entregado. Si el activo adquirido no se mide por su valor
razonable, su coste se valorará por el importe en libros del activo entregado
En la fase de investigación de un proyecto interno, la entidad no puede demostrar que exista un activo intangible que
pueda generar probables beneficios económicos en el futuro. Por lo tanto, los desembolsos correspondientes se
reconocerán como gastos en el momento en que se produzcan.
RECONOCIMIENTO COMO GASTO NIC 38
Los desembolsos realizados sobre una partida intangible se reconocerán como gastos cuando se incurra en ellos, a menos que se
dé una de las siguientes circunstancias:
(a) formen parte del coste de un activo intangible que cumpla los criterios de reconocimiento (véanse los párrafos 18 a 67); o
(b) la partida haya sido adquirida en una combinación de negocios, y no pueda ser reconocido como un activo
intangible. En ese caso, este importe (incluido en el coste de la combinación de negocios) formará parte del importe
atribuido al fondo de comercio en la fecha de adquisición.
Si la entidad, de acuerdo a la NIIF 3 Combinaciones de negocios, elige aplicar la NIIF 3 desde una fecha anterior a las fechas de
vigencia establecidas, también aplicará esta Norma desde esa misma fecha y de forma prospectiva. Por tanto, la entidad no ajustará
el importe en libros de los activos intangibles reconocidos en esa fecha. Sin embargo, la entidad aplicará, en esa fecha, esta Norma
para reestimar las vidas útiles de estos activos intangibles reconocidos.
(En otro caso, la entidad aplicará esta Norma: (a) para la contabilización de activos intangibles adquiridos en combinaciones de
negocios en las que la fecha del acuerdo sea a partir del 31 de marzo de 2004; y (b) para la contabilización de todos los demás
activos intangibles de forma prospectiva desde el comienzo del primer ejercicio anual a partir del 31 de marzo de 2004.
3. Cuál es la diferencia entre valor neto y valor neto razonable. Explíquelo
mediante un ordenador gráfico y un ejemplo ilustrativo.
Es el precio que sería percibido por vender un activo o Es el precio estimado de venta de un activo en el curso
pagado por transferir un pasivo en una transacción no normal de la operación menos los costos estimados para
forzada entre participantes del mercado en la fecha de terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo la
medición venta
tiene en cuenta el importe por el cual se esperan realizar los El valor neto realizable se puede determinar sobre la base
inventarios a través de contratos o acuerdos con los de los precios generales de ventas y es un importe propio de
clientes; valor razonable tiene en consideración los valores las condiciones de la entidad; el valor razonable es un valor
de mercado y no necesariamente los acuerdos contractuales relacionado con el mercado y la forma como este determina
con los clientes. los precios de venta.
Ejemplo:
El valor neto realizable de los inventarios de materia prima se calculara teniendo
como referencia el costo de reposición de los mismos, teniendo en cuenta que la
entidad no tiene como objetivo vender los materiales y los inventarios de materia
prima.
Si el valor neto de realización de la materia prima es inferior al importe en libros de
los inventarios, esta se encontrara deteriorada, solo si se espera que los productos
terminados a los que se incorporen sean vendidos al costo o por encima del mismo.
Un ejemplo de lo anterior puede verse representado en lo siguiente:
Una empresa fabricante de bebidas tiene los siguientes inventarios de materia prima
a diciembre 31;
Vr de reposición Vr en libros
Gas carbónico $ 250.000 $ 300.000
Saborizante $ 150.000 $ 120.000
Productos químicos $ 200.000 $ 180.000
En este caso, y por tratarse de materias primas, el valor neto de realización
seria el costo de reposición; en el caso de la materia prima saborizante y
productos químicos el valor en libros es superior al valor de reposición y no hay
deterioro.
Para el caso de la materia prima, gas carbónico, el valor de reposición es inferior al
importe en libros y se podría determinar que existe deterioro en ese rubro del
inventario; sin embargo NIC 2.32 determina que se debe examinar el valor neto
realizable de los inventarios terminados a los cuales se incorporarían esas materias
primas, y si el producto terminado tendría deterioro entonces la materia prima
también, en el caso contrario ningún registro de deterioro debería ser realizado.
Como la materia prima gas carbónico se utiliza para fabricar bebidas gaseosas
entonces es necesario observar si existe deterioro en ese producto terminado.
Importe en libros Valor neto realizable
Bebida gaseosa $ 120.000 $ 180.000
Ejemplo 2:
La cuenta corriente de una entidad en un banco comercial tiene un saldo de 2.000
dólares. El saldo es exigible y está disponible de inmediato sin penalización.
El importe de 2.000 dólares de la cuenta corriente es efectivo, ya que es un depósito
a la vista.
Ejemplo 2:
La cuenta bancaria de una entidad en un banco comercial tiene un depósito a dos
años plazo por valor 2.000 dólares.
El importe de 2.000 dólares de la cuenta a plazo no es efectivo, ya que no es un
depósito a la vista.
Bibliografía
Analisis Financiero. (07 de 2008). Obtenido de http://www.zonaeconomica.com/analisis-
financiero/ratios-liquidez
Zapata, P. (2005). Contabilidad General. En M. Hill, Contabilidad General. Mexico D.F.: McGraw -
Hill.