3.

1 Concepto e importancia del presupuesto

El presupuesto es la espina dorsal de las finanzas. Sin éste es muy cuesta arriba
llevar una buena gestión del dinero, ya que marca la pauta a la hora de gestionar
de manera eficiente los recursos económicos. Por lo que el objetivo de este se
bifurca en servir como una herramienta de planificación y como un sistema de
evaluación y control financiero.
La palabra presupuesto es una combinación de dos términos, pre, que funge como
un prefijo que indica anterioridad y, supuesto, que es un participio irregular de
suponer, cuyo significado es conjeturar, calcular algo a través de los indicios que
se poseen. En otras palabras, es una hipótesis que se hace de algo con
anterioridad, sobre la base de informaciones que se tienen a la mano. Aquí es
donde entra el primer objetivo: Planificación.

El presupuesto y su importancia

Cada vez que se inicia un proceso de reestructuración financiera, el presupuesto

asume su primer objetivo de planeación; en donde de manera sistemática se inician
un conjunto de acciones enfocadas a escenificar lo que pudiera suceder en el futuro
(suponer) y, en función de ello, establecer las estrategias necesarias para
anticiparse (pre) a él. Por lo que elaborar un presupuesto no es matemática cuántica
ni física espacial. Es solo avocarse a visualizar escenarios posibles que permitan la
creación de alternativas viables.

Es por esta razón que el presupuesto es una herramienta tan poderosa y

prácticamente imprescindible en la gestión financiera personal que busca la
eficiencia; porque provee un espectro de acción a la buena administración de los
recursos económicos, permitiendo tanto la planificación como la evaluación y control
de las finanzas personales.

3.2 Objetivos, ventajas y limitaciones del presupuesto

Se puede encontrar dos grandes ventajas al planear y hacer presupuestos: facilitar

la utilización adecuada de los recursos, proporcionar eficiencia en las operaciones,
ayudar a lograr una buena planeación de las empresas y mostrar los resultados
que se obtendrán de poner en práctica los planes.

Sin embargo, aunque hacer presupuestos ayuda a manejar una empresa, eso no
es todo. Tiene limitaciones también, porque están basados en estimaciones, en
 proyecciones, y si no se hacen bien, no se obtiene ningún resultado que traiga
beneficios.

No hay que dejar de lado que los presupuestos deben estarse adaptando y
actualizando constantemente, o podríamos caer en el peligro de echar por la borda
todo el trabajo realizado.

3.3 Clasificación de los presupuestos

1. Según su flexibilidad

o Rígidos, estáticos, fijos o asignados

o Flexibles o variables

2. Según el periodo de tiempo que cubran

o Corto plazo

o Largo plazo

3. Según el campo de aplicabilidad en la empresa

o De operación o económicos

o Financieros (Tesorería y capital)

4. Según el sector en que se utilicen

o Publico

o Privado

Presupuestos Rígidos. No permiten realizar ajustes así cambien las condiciones del
entorno en que inicialmente se realizaron

Presupuestos Flexibles. Permiten ajustes o cambios de acuerdo a las condiciones

del entorno empresarial (económico, político, jurídico)

Corto Plazo. Se realizan para un periodo de un año. Se elaboran de manera

detallada.
Largo plazo. Se realizan para periodos superiores al año. Generalmente manejan
cifras globales. En el sector privado se utilizan cuando las empresas realizan
proyectos de inversión, apertura de sedes, ampliaciones de planta o estudios de
prefactibilidad. En el Estado se realizan para plasmar los planes de desarrollo de
los gobernantes.
De Operación o Económicos. Se relacionan con la parte operativa del negocio, es
decir, se resumen en el estado de resultados e incluyen las ventas o ingresos
operacionales, producción, compras, uso de materiales, mano de obra, gastos de
administración y gastos de ventas.
Financieros. Se relacionan con el presupuesto de las partidas del balance general
e incluye el presupuesto de tesorería y el presupuesto de capital.
El presupuesto de tesorería, denominado también presupuesto de caja o de efectivo
consolida las transacciones relacionadas con el ingreso de dinero (ventas al
contado, recuperación de cartera, ingresos financieros, dividendos, venta de
inversiones) y las salidas de dinero (amortización de créditos, pagos a proveedores,
nomina, impuestos y dividendos.

Cuando las disponibilidades no alcancen para cubrir los pagos se debe acudir a
créditos o a la venta de activos. Si la situación es contraria deben buscarse
posibilidades de inversión.
El presupuesto de capital incluye las inversiones en propiedad, planta y equipo.

Publico. Son los presupuestos que desarrolla el Estado. Cuantifican los

desembolsos requeridos por gastos de funcionamiento, inversión y servicio de la
deuda. El presupuesto de gastos debe ser igual al presupuesto de ingresos.

3.4 Presupuesto de efectivo

El presupuesto de efectivo (o también llamado flujo de caja proyectado), es el

presupuesto que muestra el pronóstico para futuras entradas y salidas de dinero
en efectivo de una empresa para un periodo de tiempo específico.
Este nos permite prever futuras disponibilidades de efectivo, saber si e tendrá un
déficit o un excedente efectivo, para que en base a esto se puedan tomar
decisiones. Por ejemplo, si se prevé un déficit será necesario tener más efectivo,
por ende, podemos:

 Solicitar un financiamiento con un buen tiempo de anticipación

 Solicitar el refinanciamiento de alguna deuda
 Pedir un crédito
 Cobrar de contado y no a crédito para que se otorguen menores créditos
Dicho de otra forma, el presupuesto de efectivo nos permite saber a futuro el
escenario de un proyecto o de un negocio: saber si este es rentable o, o si se será
capaz de pagar de manera oportuna una deuda.
 ¿CÓMO SE REALIZA UN PRESUPUESTO DE EFECTIVO?
Primeramente, deben tenerse en cuentas las partes a analizar:

 Flujo de entradas: Ingresos en efectivo que se tienen planeados

 Flujo de salidas: egresos de dineros planeados
 Flujo efectivo neto: La diferencia de los ingresos y los egresos
 Saldo excedente de efectivo: La cantidad monetaria disponible que posee la
empresa para invertir si se da una pérdida de efectivo.
 Financiación total: Cantidad de fondos que necesita la empresa en caso de
que el efectivo final sea menor al efectivo deseado
 Efectivo final: suma inicial de la empresa y flujo de efectivo neto dado por el
periodo de tiempo analizado

3.5 Presupuesto de ventas

Son estimados que tienen como prioridad determinar el nivel de ventas real y
proyectado de una empresa, para determinar límite de tiempo. Primera etapa del
presupuesto operativo con la que se enfrentara la organización, será la
determinación del comportamiento de su demanda; es decir, conocer que se espera
que haga el mercado. Una vez concluida esta etapa se está capacitado para
elaborar un presupuesto propio de producción. Para desarrollar el presupuesto de
ventas es recomendable la siguiente secuencia:
 Determinar claramente el objetivo que desea lograr la empresa respecto al
nivel de ventas en un periodo determinado, así como las estrategias que se
desarrollaran para lograrlo.
 Realizar un estudio del futuro de la demanda apoyado en ciertos métodos
que garanticen la objetividad de los datos, como análisis de regresión y
correlación, análisis de la industria, análisis de la economía, etc.
 Elaborar el presupuesto de ventas (considerando los datos pronosticados del
inciso anterior y el juicio profesional de los ejecutivos de ventas)
distribuyéndolo en zona, divisiones, líneas, …
Una vez aceptado el presupuesto de ventas, debe comunicarse a todas las áreas
de la organización para que se planifiquen el presupuesto de insumos.

3.6 Presupuesto personal

1. Paso 1: Identificar ingresos y gastos
Probablemente sepa con qué ingresos cuenta cada mes, pero ¿sabe en qué lo
gasta? Puede que le sorprenda descubrirlo.
2. Paso 2: Evaluar los gastos y hacer ajustes
Ahora toca hacer los ajustes necesarios para gastar el dinero de forma inteligente.
La clave está en fijar prioridades.
3. Paso 3:El ahorro como gasto fijo obligatorio
Enfoque el ahorro como una recompensa o un pago que se hace a sí mismo todos
los meses.
4. Paso 4: Aplicar el nuevo presupuesto y hacer un seguimiento
 Empiece ya a poner en práctica su nuevo presupuesto y recobre el control sobre
su vida financiera.
5. Paso 4: Revisar el presupuesto y hacer los ajustes necesarios
Una vez que tenga un presupuesto realista y bien elaborado, el seguimiento y
control de sus gastos se convertirá en un hábito.
6. Paso 6:Consejos para gestionar mejor el presupuesto
Le ofrecemos algunas recomendaciones para asegurar el éxito de su presupuesto.
Verá cómo se trata de un pequeño esfuerzo que merece mucho la pena.

4.1 Definición, objetivos, e importancia del financiamiento.

Se conoce como financiamiento o financiación el mecanismo por medio del cual se
aporta dinero o se concede un crédito a una persona, empresa u organización
para que esta lleve a cabo un proyecto, adquiera bienes o servicios, cubra los
gastos de una actividad u obra, o cumpla sus compromisos con sus proveedores.
El financiamiento es un motor importante para el desarrollo de la economía, pues
permite que las empresas puedan acceder a los recursos para llevar a cabo sus
actividades, planificar su futuro o expandirse.
La forma más común de obtener financiamiento es a través de préstamos o
créditos a entidades bancarias. Por lo general, es dinero que debe ser devuelto en
el futuro próximo o lejano, con o sin intereses, en su totalidad o en cuotas.

4.2 Tipos de financiamiento

Financiamiento a corto y largo plazo
En términos temporales, existen dos tipos de financiamiento: a corto y a largo
plazo.

Financiamiento a corto plazo: es aquel cuyo plazo de vencimiento es inferior al

año, como, por ejemplo, el crédito bancario.
Financiamiento a largo plazo: es aquel cuyo plazo de vencimiento es superior al
año, aunque también puede no tener fecha límite para su devolución (cuando
proviene de amigos o parientes). Tal es el caso de las ampliaciones de capital, la
autofinanciación o de algunos préstamos bancarios.
Financiamiento interno y externo
Dependiendo de su lugar de proveniencia, los financiamientos pueden dividirse en
externos e internos.

Financiamiento interno: es aquel en el cual la empresa echa mano de sus

propios medios económicos, producto de su actividad, para reinvertir sus
beneficios en sí misma. Puede proceder de reservas, fondos propios,
amortizaciones, etc.
Financiamiento externo: es aquel que proviene de inversionistas que no son
parte de la empresa. Por ejemplo: el financiamiento bancario o de un sponsor.
Financiamiento propio y ajeno
El financiamiento también se puede distinguir tomando en consideración la
propiedad de este.

Financiamiento propio: está compuesto por aquellos recursos financieros que

son de la empresa y que esta no está en la obligación de devolver, como las
reservas y el capital social.
Financiamiento ajeno: está compuesto por todo aquel dinero que, pese a que
está en la empresa, pertenece a terceros, y que ha entrado a esta por medio de
créditos, de modo que en algún momento debe devolverse.

4.3 Historial crediticio

el historial crediticio, o historial de crédito, es un informe en el que se recogen
los antecedentes financieros de una persona. Es decir, sus pagos e impagos. Si ha
tenido deudas, si ha dejado alguna factura pendiente o si por el contrario es puntual
en hacer frente a los recibos. Ayuda a las entidades a saber cómo se maneja un
cliente con las finanzas y si pueden confiar en él o no. Y por eso es determinante
en la vida de una persona ya que puede ser lo que le abra las puertas a un préstamo
o por el contrario le corte esa vía de obtener dinero en una entidad financiera.

El historial crediticio se va elaborando con los datos que aportan tanto las entidades
financieras como empresas de telefonía, eléctricas, de automóviles o aseguradoras,
entre otros sectores.

Claves para tener un buen historial crediticio

Si el cliente ha sido un buen pagador toda su vida no tiene nada que temer, es más,
eso jugará a su favor ya que quedará recogido que siempre cumple a la hora de
pagar. Sin embargo, si alguna vez se ha retrasado con una letra de la hipoteca, le
ha sido devuelta una factura de la luz o pagó con retraso la factura de la tarjeta de
crédito, esa información se añadirá como un elemento negativo a su historial
crediticio.

Es por ello que una buena opción para tener un historial de créditos impecable,
además de la consabida de pagar a tiempo, es asegurarse de que siempre haya
fondos en la cuenta con la que se pagan las facturas y estar pendiente de que no
ha habido ningún error a la hora de saldarlas, ya sea por un cambio de número de
cuenta u otra circunstancia similar. Poco importa si apenas se ha tardado un par de
días en pagar la deuda, la anotación constará en el historial durante varios años.

Si antes de pedir préstamos en España quieres comprobar si tu historial

crediticio está limpio o por el contrario tiene algún punto negativo, puedes hacerlo
obteniendo de manera gratuita un informe en Experian o Equifax. Eso sí, solo
podrás hacerlo de manera gratuita una vez al año en cada una de ellas.
Cómo afecta a mi crédito

Poseer un historial crediticio limpio ayuda a que las entidades financieras tengan
más confianza en que el cliente les devolverá el dinero prestado por lo que le
ofrecerán mejores condiciones que a otra persona con antecedentes de impagos.
Por el contrario, los clientes que tienen un historial crediticio salpicado de retrasos
en los pagos o con algún incumplimiento ven como se les deniega el préstamo que
han solicitado.

4.4 Buro de crédito.

Buró de Crédito", es una Sociedad de Información Crediticia. La otra que opera en

el país se llama "Círculo de Crédito".
Se trata de empresas privadas, que reciben información de quienes otorgan
préstamos y la transforman en historiales crediticios, lo anterior con la finalidad de
administrar el riesgo de los propios otorgantes de créditos. Las entidades
financieras que dan préstamos usan los registros de las personas físicas y
morales que se encuentran en el Buró para evaluar y determinar (junto con otros
factores como la edad e ingresos) si te prestan dinero o no.
Aparecer en el Buró no es malo, si tienes o tuviste contratado algún tipo de crédito
de consumo, empresarial, hipotecario o automotriz; alguna tarjeta departamental;
un servicio de telefonía o televisión de paga, tu información y comportamiento en
los pagos se verá reflejado en tu historial crediticio. Las instituciones crediticias
reportan mensualmente la forma como se pagan tus créditos, seas puntual o
presentes retrasos, es decir, se refleja lo bueno y lo malo. Si tu historial crediticio
es bueno, te abrirá las puertas a futuros créditos, en cambio sí es malo, te cerrará
las mismas.
Es necesario que solicites tu historial crediticio de manera periódica, para detectar
cualquier anomalía como pudiera ser la aparición de créditos que no solicitaste,
pagos mal reportados o consultas a tu historial no autorizadas. Por ley1, tienes
derecho a solicitar tu reporte de crédito gratis una vez cada 12 meses. Otros
servicios que ofrece el Buró de Crédito son "Mi Score" y "Alertas Buró Plus", el
primero resume tu historial crediticio en una puntuación que va de los 400 hasta
los 850 puntos, y tiene un costo de 58 pesos. Por su parte, "Alertas Buró Plus" te
envía notificaciones vía correo electrónico cada vez que hay un cambio o una
consulta en tu historial crediticio, por un costo de 232 pesos al año.