EVALUACI N FINANCIERA DE PROYECTOS

EVAPROYECT
MEN
MENÚ
Par metros Generales de la Empresa Presupuesto de Compras y Ventas Gastos de Personal

Inversiones Fijas y Diferidas Gastos Generales Inversi n Inicial

Financiaci n Flujo de Caja Estado de Resultados

Balance General An lisis del Inversionista An lisis del Proyecto

Variables Para An lisis de Sensibilidad Sensibilidad Inversionista Sensibilidad Proyecto

Indicadores Financieros

NOTA: Para facilitar la presentaci n de los reportes se recomienda que las celdas en donde vayan cifras o cantidades que
representen informaci n de dinero en los m dulos de EVAPROYECT se deben digitar en miles Ejemplo : $ 382.500 se digita
382,5 y en la pantalla de los m dulos de entrada de datos aparece 382,500.
Para las celdas que representan cantidades num ricas como son la capacidad instalada, el n mero de salarios m nimos,
cantidad de a os, etc. se debe digitar el n mero natural normalmente, Ejemplo: Capacidad Instalada de 80.000 se digita 80000
y en la pantalla del m dulo aparece 80.000.

Inicio
 Inicio

PARÁMETROS GENERALES DE LA EMPRESA

Nombre de la Compañía Productora y comercializadora de feijoa
Información Requerida
Impuesto de Renta 34.00%
Reserva Legal 10.00%
Otras Reservas 10.00%
Tasa Interna de Oportunidad (TIO) 10.00%
Número de Periodos 10
Impuesto Municipal de Industria y Comercio (ICO)
Unidad de Medida Periodos Años

Inicio

PRESUPUESTO DE COMPRAS Y VENTAS

Inicio Ver Reporte

POLÍTICAS COMERCIALES VENTAS DÍAS COMPRAS DÍAS

CRÉDITO
% CRÉDITO POR MES
feijo 0 0
Costo de Compra Materia Prima 69.00% 60.00% 60.00%
% Incremento Precios año 2 4.10% % Ingreso Vtas Contado Año / mes 100.00%
% Incremento Precios año 3 4.20% % Vtas Crédito al final del Año / mes 0.00%
% Incremento Precios año 4 4.30% % pago de Comp Contado Año / mes 100.00%
% Incremento Precios año 5 4.50% % Comp Crédito al final del Año / mes 0.00%
Días de Existencia de Inventario Mínimo Requerido al Final de Cada Periodo=======-> 12
PRODUCTOS
Nombre % Capacidad Instalada Precio de Venta (miles) Capacidad Instalada de
Del Producto y/o Servicio Utilizada Año / mes 1 Para Cada Producto y/o Servicio Productos y/o Servicio (un)
feijo 90.00% 60.000 15,700
NIVEL DE UTILIZACIÓN CAPACIDAD INSTALADA A B C
Año 2 50.00%
Año 3 55.00%
Año 4 60.00%
Año 5 65.00%
Año 6 70.00%
Año 7 95.00%
Año 8 100.00%
Año 9 100.00%
Año 10 100.00%
Año 11
Año 12
Año 13
Año 14
Año 15

Inicio Reporte

GASTOS DE PERSONAL
Inicio Ver Reporte

Salario Mínimo 800.000 % Aportes Patronales 9.00%

No. SMLV Aux. Transporte 2 % Aportes Sociales 20.50%
Auxilio de Transporte 88.211 % Incremento Año 2 4.10%
% Incremento Año 3 4.20%
Prestaciones de Ley % Incremento Año 4 4.30%
Vacaciones 4.17% % Incremento Año 5 4.40%
Cesantías 8.33%
Prima 8.33%
Intereses Cesantías 12.00%

Personal Administrativo
Descripción Cantidad Salario (miles)
administrador 1 800.000
celador 1 800.000

Personal de Ventas
Descripción Cantidad Salario (miles)
ventas 1 800.000
distribuidor 1 1,200.000

Personal de Producción
Descripción Cantidad Salario (miles)
campesinos 4 800.000
Ingenieros 2 1,200.000
 INVERSIONES FIJAS Y DIFERIDAS
Inicio Ver Reporte

INVERSIONES FIJAS
Descripción Vida Útil (En Años) Inversión Inicial (miles)
Infraestructura (Lote) 25 120,000.000
gastos preoperativos 1 7,000.000
matas 10 12,500.000
insumos iniciales 1,508.800
tanque de almacenamiento de agua 35 4,000.000
sistema de riego 7 3,000.000

INVERSIONES DIFERIDAS
Descripción Amort. Diferi.(En Años) Inversión Inicial (miles)
Gastos legales 2 2,000.000

Inicio
GASTOS GENERALES Ver Reporte
Incremento % gastos año 2 5.00% Incremento % gastos año 4 5.00%
Incremento % gastos año 3 5.00% Incremento % gastos año 5 5.00%
Gastos Administrativos (miles) Gastos de Ventas (miles)
Honorarios 142.000 Honorarios
Impuestos Impuestos
Arrendamiento Arrendamiento 2,000.000
Seguros Seguros
Servicios Públicos 450.000 Servicios Públicos 100.000
Servicios Transporte y Acarreos Servicios Transporte y Acarreos 2,000.000
Gastos Legales Gastos Legales
Mantenimiento Reparaciones Mantenimiento Reparaciones
Gastos de Viaje Gastos de Viaje
Propaganda y Publicidad Propaganda y Publicidad 500.000
Elementos de Aseo y Cafetería Elementos de Aseo y Cafetería
Útiles y Papelería Útiles y Papelería
Combustibles y Lubricantes Combustibles y Lubricantes
Envases y Empaques Envases y Empaques
Comisiones Contado % Comisiones Contado %
Comisiones Crédito % Comisiones Crédito %
Imprevistos Imprevistos
Otros Otros

Costos Indirectos de Fabricación (miles)

Honorarios
Impuestos
Arrendamiento
Seguros
Servicios Públicos
Servicios Transporte y Acarreos 1,000.000
Gastos Legales
Mantenimiento Reparaciones
Gastos de Viaje
Propaganda y Publicidad
Elementos de Aseo y Cafetería
Útiles y Papelería
Combustibles y Lubricantes
Envases y Empaques
Comisiones Contado %
Comisiones Crédito %
Imprevistos
Otros

Inicio INVERSIÓN INICIAL Ver Reporte

Porcentaje Recuperación Inversión

Inversiones Fijas 40.00%
Inversiones Diferidas
Capital de Trabajo de Costos. Y Gastos 100.00%
Capital de Trabajo de Cartera 80.00%
SI LA FINANCIACIÓN ES % COLOCAR 1
SI LA FINANCIACIÓN ES $ COLOCAR 2
1
Porcentaje Fuentes de Financiación Valores de Fuentes de Financiación
Capital Propio 47.00% Capital Propio
Préstamo Bancario 1 53.00% Préstamo Bancario 1
Préstamo Bancario 2 Préstamo Bancario 2
Préstamo Bancario 3 Préstamo Bancario 3
Factores integrantes del capital de trabajo TOTAL INVERSIÓN 150,008.800
Días para Capital de Trabajo Costos Y Gastos.
Imprevistos
Días para Capital de Trabajo Cartera

Inicio FINANCIACIÓN Ver Reporte

PRESTAMOS

Descripción Tasa de Interés Tiempo en Años TIPO VENCIMIENTO

Préstamo 1 19.00% 4 1
Préstamo 2
Préstamo 3

Si el préstamo es Cuota al final de cada periodo (Cuota Vencida) Colocar 1

Si el préstamo es Cuota al inicio de cada periodo (Cuata Anticipada)Colocar 2

Nota : La tasa de interés se debe colocar efectiva anual

VARIABLES A TENER EN CUENTA PARA ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

Factores de Riesgo Para Análisis de Sensibilidad
Ventas
Costos Compras Materia Prima
Gastos Administrativos y de Ventas
Costos Indirectos
Inicio Fabricación
Meses
Años
A 15 Años
 Inicio Productora y comercializadora de feijoa
PRESUPUESTO DE COMPRAS Y VENTAS
En Años
EN MILES ($000)
CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7 8
Materia prima 584,982 338,315 387,776 441,219 499,496 562,126 797,215 876,936
Mano obra directa 111,026 115,578 120,432 125,611 131,138 136,908 142,932 149,221
Costos indirectos de fa 12,000 12,600 13,230 13,892 14,586 15,315 16,081 16,885
Total 708,008 466,493 521,438 580,721 645,220 714,349 956,227 1,043,042
COSTOS DE VTA PRO 84% 95% 93% 91% 89% 88% 83% 82%
Costo de Vta Promedio 69% 69% 69% 69% 69% 69% 69% 69%
Costo de compra MP A 69%
Costo de compra MP 60%
Costo de compra MP 60%
CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7 8
PRODUCTO/UNIDADES
feijo 14,130 7,850 8,635 9,420 10,205 10,990 14,915 15,700
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total 14,130 7,850 8,635 9,420 10,205 10,990 14,915 15,700
Incremento porcentual (%) capacidad instalada
Capacidad Instalada fei 15,700 50.00% 55.00% 60.00% 65.00% 70.00% 95.00% 100.00%
Capacidad Instalada 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Capacidad Instalada 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
PRECIO VENTA / AÑO 1 2 3 4 5 6 7 8
feijo 60.000 62.460 65.083 67.882 70.937 74.129 77.465 80.950
0 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
0 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

Incremento % precios 0% 4% 4% 4% 5%

Productora y comercializadora de feijoa

VENTAS TOTALES / A 1 2 3 4 5 6 7 8
feijo 847,800 490,311 561,994 639,448 723,908 814,675 1,155,383 1,270,922
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 847,800 490,311 561,994 639,448 723,908 814,675 1,155,383 1,270,922
 9 10 11 12 13 14 15
916,398 957,636 0 0 0 0 0
155,786 162,641 0 0 0 0 0
17,729 18,616 0 0 0 0 0
1,089,914 1,138,893 0 0 0 0 0
82% 82% 0% 0% 0% 0% 0%
69% 69% 0% 0% 0% 0% 0%

9 10 11 12 13 14 15

15,700 15,700 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
15,700 15,700 0 0 0 0 0

100.00% 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
9 10 11 12 13 14 15
84.593 88.400 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
 9 10 11 12 13 14 15
1,328,113 1,387,878 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
1,328,113 1,387,878 0 0 0 0 0
 Inicio
Productora y comercializadora de feijoa
CALCULO DETALLADO DE NOMINA
En Años
EN MILES ($000)
AÑO 1 Cant Sueldo Aux. Trans. TOTAL AÑO 1
ADMINISTRATIVOS
administrador 1 800 88 888 10,659
celador 1 800 88 888 10,659
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
TOTAL 1,600 176 1,776 21,317

Aportes patronales 9.00% 144 1,728

Aportes sociales 20.50% 364 4,370
Prestaciones de ley 0
Vacaciones 4.17% 67 801
Cesantías 8.33% 148 1,776
Prima 8.33% 148 1,776
Intereses cesantías 12.00% 18 213
TOTAL APORTES 10,663

GASTO DE VENTAS Cant Sueldo Aux. Trans. TOTAL AÑO 1

ventas 1 800 88 888 10,659
distribuidor 1 1,200 88 1,288 15,459
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
TOTAL 2,000 176 2,176 26,117

Aportes patronales 9.00% 180 2,160

Aportes sociales 20.50% 446 5,354
Prestaciones de ley 0
Vacaciones 4.17% 83 1,001
Cesantías 8.33% 181 2,176
Prima 8.33% 181 2,176
Intereses cesantías 12.00% 22 261
TOTAL APORTES 13,127

GASTO DE PRODUCCIÓN Cant Sueldo Aux. Trans. TOTAL AÑO 1

Empleado 1 4 800 88 3,553 42,634
Empleado 2 2 1,200 88 2,576 30,917
Empleado 3 0 0 0 0 0
Empleado 4 0 0 0 0 0
Empleado 5 0 0 0 0 0
TOTAL 2,000 176 6,129 73,551

Aportes patronales 9.00% 536 6,429

Aportes sociales 20.50% 1,256 15,078
Prestaciones de ley 0
Vacaciones 4.17% 248 2,979
Cesantías 8.33% 511 6,127
Prima 8.33% 511 6,127
Intereses cesantías 12.00% 61 735
TOTAL APORTES 37,475
 Productora y comercializadora de feijoa
GASTOS DE PERSONAL
En Años
EN MILES ($000)
ADMINISTRATIVOS 1 2 3 4 5 6 7 8
Sueldos 21,317 22,191 23,123 24,117 25,179 26,286 27,443 28,650
Prestaciones sociales 4,565 4,752 4,952 5,165 5,392 5,629 5,877 6,136
Aportes fiscales 6,098 6,348 6,615 6,899 7,203 7,520 7,850 8,196
TOTAL 31,980 33,291 34,690 36,181 37,773 39,435 41,170 42,982

VENTAS 1 2 3 4 5 6 7 8
Sueldos 26,117 27,188 28,330 29,548 30,848 32,205 33,622 35,102
Prestaciones sociales 5,613 5,843 6,089 6,350 6,630 6,921 7,226 7,544
Aportes fiscales 7,514 7,822 8,151 8,501 8,875 9,266 9,673 10,099
TOTAL 39,244 40,853 42,569 44,399 46,353 48,392 50,522 52,745

PRODUCCIÓN 1 2 3 4 5 6 7 8
Sueldos 73,551 76,567 79,783 83,213 86,875 90,697 94,688 98,854
Prestaciones sociales 15,968 16,622 17,320 18,065 18,860 19,690 20,556 21,461
Aportes fiscales 21,507 22,389 23,329 24,332 25,403 26,521 27,688 28,906
TOTAL 111,026 115,578 120,432 125,611 131,138 136,908 142,932 149,221

TOTAL GASTOS 1 2 3 4 5 6 7 8
182,250 189,722 197,691 206,191 215,264 224,735 234,624 244,947

Incremento % año 4% 4% 4% 4%
9 10 11 12 13 14 15
29,911 31,227 0 0 0 0 0
6,406 6,687 0 0 0 0 0
8,556 8,933 0 0 0 0 0
44,873 46,848 0 0 0 0 0

9 10 11 12 13 14 15
36,646 38,259 0 0 0 0 0
7,876 8,222 0 0 0 0 0
10,543 11,007 0 0 0 0 0
55,065 57,488 0 0 0 0 0

9 10 11 12 13 14 15
103,204 107,745 0 0 0 0 0
22,405 23,391 0 0 0 0 0
30,178 31,506 0 0 0 0 0
155,786 162,641 0 0 0 0 0

9 10 11 12 13 14 15
255,725 266,977 0 0 0 0 0
 Inicio Productora y comercializadora de feijoa
RELACIÓN DE INVERSIONES FIJAS Y DIFERIDAS - GASTOS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
En Años
EN MILES ($000)
ACTIVO Vida útil INVER INICIAL 1 2 3 4 5 6

INVERSIONES FIJAS
Infraestructura (Lote) 0 120,000 0 0 0 0 0 0
gastos preoperativos 1 7,000 7,000 0 0 0 0 0
matas 10 12,500 1,250 1,250 1,250 1,250 1,250 1,250
insumos iniciales 0 1,509 0 0 0 0 0 0
tanque de almacenamiento de agua 35 4,000 114 114 114 114 114 114
sistema de riego 7 3,000 429 429 429 429 429 429
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 148,009 8,793 1,793 1,793 1,793 1,793 1,793

INVERSIONES DIFERIDAS
Gastos legales 2 2,000 1,000 1,000 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 2,000 1,000 1,000 0 0 0 0
7 8 9 10 11 12 13 14 15

0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
1,250 1,250 1,250 1,250 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
114 114 114 114 0 0 0 0 0
429 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
1,793 1,364 1,364 1,364 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
 Inicio Productora y comercializadora de feijoa
RELACIÓN DE GASTOS DE FUNCIONAMIENTO
En Años
EN MILES ($000)
Gastos Administrativos 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Honorarios 1,704 1,789 1,879 1,973 2,071 2,175 2,284 2,398 2,518
Impuestos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Arrendamiento 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Seguros 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Servicios Públicos 5,400 5,670 5,954 6,251 6,564 6,892 7,237 7,598 7,978
Servicios Transporte y Acarreos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gastos Legales 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Mantenimiento Reparaciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gastos de Viaje 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Propaganda y Publicidad 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Elementos de Aseo y Cafetería 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Útiles y Papelería 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Combustibles y Lubricantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Envases y Empaques 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Comisiones Contado % 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Imprevistos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL GASTOS 7,104 7,459 7,832 8,224 8,635 9,067 9,520 9,996 10,496
% Comisiones sob/ vtas contado 0.00% crédito 0.00%
Incremento % gastos 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%

Gastos ventas 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Honorarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Impuestos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Arrendamiento 24,000 25,200 26,460 27,783 29,172 30,631 32,162 33,770 35,459
Seguros 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Servicios Públicos 1,200 1,260 1,323 1,389 1,459 1,532 1,608 1,689 1,773
Servicios Transporte y Acarreos 24,000 25,200 26,460 27,783 29,172 30,631 32,162 33,770 35,459
Gastos Legales 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Mantenimiento Reparaciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gastos de Viaje 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Propaganda y Publicidad 6,000 6,300 6,615 6,946 7,293 7,658 8,041 8,443 8,865
Elementos de Aseo y Cafetería 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Útiles y Papelería 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Combustibles y Lubricantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Envases y Empaques 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Comisiones Contado % 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Imprevistos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL GASTOS 55,200 57,960 60,858 63,901 67,096 70,451 73,973 77,672 81,556
% Comisiones sob/ vtas contado 0.00% crédito 0.00%
Incremento % gastos 0.00%

Costos indir. Fabricación 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Honorarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Impuestos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Arrendamiento 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Seguros 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Servicios Públicos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Servicios Transporte y Acarreos 12,000 12,600 13,230 13,892 14,586 15,315 16,081 16,885 17,729
Gastos Legales 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Mantenimiento Reparaciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gastos de Viaje 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Propaganda y Publicidad 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Elementos de Aseo y Cafetería 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Útiles y Papelería 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Combustibles y Lubricantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Envases y Empaques 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Comisiones Contado % 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Imprevistos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL GASTOS 12,000 12,600 13,230 13,892 14,586 15,315 16,081 16,885 17,729
% Comisiones sob/ vtas contado 0.00% crédito 0.00%
Incremento % gastos 0.00%
SENSIBILIDAD
COSTOS INDIRECTOS FABRICACIÓN 1 2 3 4 5 6 7 8 9
0% 0 0 0 0 0 0 0 0 0
10 11 12 13 14 15
2,643 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
8,377 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
11,021 0 0 0 0 0

10 11 12 13 14 15
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
37,232 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
1,862 0 0 0 0 0
37,232 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
 0 0 0 0 0 0
9,308 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
85,633 0 0 0 0 0

10 11 12 13 14 15
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
18,616 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
18,616 0 0 0 0 0
10 11 12 13 14 15
0 0 0 0 0 0
 Inicio Productora y comercializadora de feijoa
INVERSIÓN INICIAL
En Años
EN MILES ($000)
CALCULO CAPITAL DE TRABAJO
Gastos de Nomina 156,104
Gastos Generales 74,304
TOTAL 230,408
COMPRA INSUMOS 584,982
Imprevistos 0% 0
TOTAL GASTOS Y COSTOS REQUERIDOS 815,390
TOTAL GASTOS Y COSTOS DIARIOS 2,265
TOTAL DÍAS PARA CAPITAL DE TRABAJO 0
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO REQUERIDO 0
DÍAS PARA CAPITAL DE TRABAJO CARTERA 0
VENTAS A CRÉDITO DIARIAS 0

VALOR INVERSIÓN INICIAL RECUPERACIÓN INVERSIÓN

% VALOR
INVERSIONES FIJAS 148,009 40% 59,204
INVERSIONES DIFERIDAS 2,000 0% 0
CAP. DE TRAB. COS. Y GAS. 0 100% 0
CAP. DE TRAB. CARTERA 0 80% 0
TOTAL INVERSIÓN INICIAL 150,009 59,204

FUENTES DE FINANCIACIÓN % PARTIC. VALOR INVERSIÓN

CAPITAL PROPIO 47% 70,504
PRÉSTAMO BANCARIO 1 53% 79,505
PRÉSTAMO BANCARIO 2 0% 0
PRÉSTAMO BANCARIO 3 0% 0
TOTAL 100% 150,009
 Inicio Productora y comercializadora de feijoa
ANÁLISIS FINANCIACIÓN PRÉSTAMO BANCARIO
En Años
EN MILES ($000)
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8

Préstamo 1 79,504.664 79,505 64,479 46,598 25,321 0 0 0 0

INTERÉS 19% 12,762 9,907 6,510 2,467 0 0 0 0
ABONO A CAPITAL 15,026 17,881 21,278 25,321 0 0 0 0
SALDO 1 64,479 46,598 25,321 0 0 0 0 0
TIEMPO 4

CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8

Préstamo 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0
INTERÉS 0% 0 0 0 0 0 0 0 0
ABONO A CAPITAL 0 0 0 0 0 0 0 0
SALDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TIEMPO 0

CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8

Préstamo 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0
INTERÉS 0% 0 0 0 0 0 0 0 0
ABONO A CAPITAL 0 0 0 0 0 0 0 0
SALDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TIEMPO 0
PRÉSTAMO 1 1 2 3 4 5 6 7 8

79,505 64,479 46,598 25,321 0 0 0 0

INTERÉS 12,762 9,907 6,510 2,467 0 0 0 0
ABONO A CAPITAL 15,026 17,881 21,278 25,321 0 0 0 0
SALDO 64,479 46,598 25,321 0 0 0 0 0

CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8

Préstamo 1 79,505
INTERÉS 1.460% 1,161 1,144 1,127 1,110 1,092 1,074 1,056 1,038
ABONO A CAPITAL 1,155 1,172 1,189 1,206 1,224 1,242 1,260 1,278
SALDO 1 78,350 77,178 75,990 74,784 73,560 72,318 71,059 69,781
TIEMPO 48
CUOTA INICIO DEL PERIODO 2 2,282
CUOTA FINAL DEL PERIODO 1 2,316

PRÉSTAMO 2 1 2 3 4 5 6 7 8

0 0 0 0 0 0 0 0
INTERÉS 0 0 0 0 0 0 0 0
ABONO A CAPITAL 0 0 0 0 0 0 0 0
SALDO 0 0 0 0 0 0 0 0

CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8

Préstamo 2 0
INTERÉS 0% 0 0 0 0 0 0 0 0
ABONO A CAPITAL 0 0 0 0 0 0 0 0
SALDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TIEMPO 0
CUOTA INICIO DEL PERIODO 2 #DIV/0!
CUOTA FINAL DEL PERIODO 1 #DIV/0!

PRÉSTAMO 3 1 2 3 4 5 6 7 8

0 0 0 0 0 0 0 0
INTERÉS 0 0 0 0 0 0 0 0
ABONO A CAPITAL 0 0 0 0 0 0 0 0
SALDO 0 0 0 0 0 0 0 0

CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8

Préstamo 3 0
INTERÉS 0% 0 0 0 0 0 0 0 0
ABONO A CAPITAL 0 0 0 0 0 0 0 0
SALDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TIEMPO 0
CUOTA INICIO DEL PERIODO 2 #DIV/0!
CUOTA FINAL DEL PERIODO 1 #DIV/0!
9 10 11 12 13 14 15

0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

9 10 11 12 13 14 15

0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

9 10 11 12 13 14 15

0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
9 10 11 12 13 14 15

0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

1,019 1,000 981 961 942 921 901 880 859 838 817
1,297 1,316 1,335 1,354 1,374 1,394 1,415 1,435 1,456 1,477 1,499
68,484 67,168 65,833 64,479 63,105 61,711 60,296 58,861 57,405 55,927 54,428

9 10 11 12 13 14 15

0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

9 10 11 12 13 14 15

0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

795 773 750 727 704 680 657 632 608 583 557
1,521 1,543 1,566 1,588 1,612 1,635 1,659 1,683 1,708 1,733 1,758
52,907 51,364 49,799 48,210 46,598 44,963 43,304 41,621 39,913 38,180 36,422

20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41

532 506 479 453 425 398 370 341 312 283 254
1,784 1,810 1,836 1,863 1,890 1,918 1,946 1,974 2,003 2,032 2,062
34,638 32,828 30,992 29,129 27,239 25,321 23,375 21,400 19,397 17,365 15,303

31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41
 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52

223 193 162 130 99 66 33 0 0 0 0

2,092 2,123 2,154 2,185 2,217 2,249 2,282 0 0 0 0
13,211 11,088 8,934 6,749 4,532 2,282 0 0 0 0 0

42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52
 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63
 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74
 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85
 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96
 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107

 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
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0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118

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108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118
 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
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108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118

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119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129

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119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129
 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
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119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129

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130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140

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130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140
 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
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130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
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141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151

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141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151
 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
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141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151

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152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162

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152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162
 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
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152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162

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0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
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163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173
 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
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163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
174 175 176 177 178 179 180

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0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

174 175 176 177 178 179 180

 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

174 175 176 177 178 179 180

0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
 Inicio Productora y comercializadora de feijoa
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
En Años
EN MILES ($000)
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7
INGRESOS
Ingresos por Ventas de Contado en el P 0 847,800 490,311 561,994 639,448 723,908 814,675 1,155,383
Ingresos por Ventas a Crédito Al Inicio del Periodo 0 0 0 0 0 0 0
Caja inicial 0 0 -41,023 -176,334 -311,163 -434,711 -517,823 -586,930
Préstamo 79,505 0 0 0 0 0 0 0
Aporte de capital 70,504 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL INGRESOS 150,009 847,800 449,288 385,661 328,285 289,197 296,852 568,454

EGRESOS
Pago Compras de mercancías Contado en el periodo 604,481 330,092 389,425 443,000 501,439 564,213 805,051
Pago Compras de mercancías Crédito al Inicio del Period 0 0 0 0 0 0 0
costo de Personal Producción 111,026 115,578 120,432 125,611 131,138 136,908 142,932
Costos Indirectos De Fabricación 12,000 12,600 13,230 13,892 14,586 15,315 16,081
Gastos de funcionamiento 62,304 65,419 68,690 72,125 75,731 79,517 83,493
Gastos de personal 71,224 74,144 77,259 80,581 84,126 87,828 91,692
Amortización préstamo 15,026 17,881 21,278 25,321 0 0 0
Compra de activos fijos 148,009 0 0 0 0 0 0 0
Gastos de iniciación y montaje 2,000 0 0 0 0 0 0 0
Pago de intereses 12,762 9,907 6,510 2,467 0 0 0
Pagos de impuestos 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL EGRESOS 150,009 888,823 625,622 696,823 762,995 807,020 883,782 1,139,249

SALDO FINAL EN CAJA 0 -41,023 -176,334 -311,163 -434,711 -517,823 -586,930 -570,795
 8 9 10 11 12 13 14 15

1,270,922 1,328,113 1,387,878 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0
-570,795 -536,508 -506,275 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0

700,126 791,605 881,603 0 0 0 0 0

879,593 917,714 959,011 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0
149,221 155,786 162,641 0 0 0 0 0
16,885 17,729 18,616 0 0 0 0 0
87,668 92,051 96,654 0 0 0 0 0
95,727 99,939 104,336 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
7,540 14,661 15,247 0 0 0 0 0
1,236,634 1,297,881 1,356,505 0 0 0 0 0

-536,508 -506,275 -474,901 0 0 0 0 0

 Inicio Productora y comercializadora de feijoa
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
En Años
EN MILES ($000)
Concepto 1 2 3 4 5 6 7

Ventas estimadas
Ingresos por ventas 847,800 490,311 561,994 639,448 723,908 814,675 1,155,383
TOTAL VENTAS 847,800 490,311 561,994 639,448 723,908 814,675 1,155,383

Costo de ventas 708,008 466,493 521,438 580,721 645,220 714,349 956,227

Utilidad Bruta 139,792 23,818 40,556 58,726 78,688 100,326 199,156

Gastos administrativos
Nomina 21,317 22,191 23,123 24,117 25,179 26,286 27,443
Aportes sociales 10,663 11,100 11,567 12,064 12,595 13,149 13,727
Total gasto de personal 31,980 33,291 34,690 36,181 37,773 39,435 41,170
Gastos de funcionamiento 7,104 7,459 7,832 8,224 8,635 9,067 9,520
Impuesto de ICO 0 0 0 0 0 0 0
Depreciación 8,793 1,793 1,793 1,793 1,793 1,793 1,793
Amortización 1,000 1,000 0 0 0 0 0
Gasto de intereses 12,762 9,907 6,510 2,467 0 0 0
Total gastos administrativos 61,639 53,451 50,824 48,665 48,201 50,295 52,483

Gastos de ventas
Nomina 26,117 27,188 28,330 29,548 30,848 32,205 33,622
Aportes sociales 13,127 13,665 14,239 14,851 15,505 16,187 16,899
Total gasto de personal 39,244 40,853 42,569 44,399 46,353 48,392 50,522
Gastos de ventas 55,200 57,960 60,858 63,901 67,096 70,451 73,973
Total gastos de ventas 94,444 98,813 103,427 108,300 113,449 118,843 124,495

Total gastos 156,083 152,264 154,251 156,965 161,650 169,138 176,978

18% 31% 27% 25% 22%
 Utilidad operacional -16,291 -128,445 -113,695 -98,239 -82,962 -68,812 22,178

Utilidad después de ajustes por inflac -16,291 -128,445 -113,695 -98,239 -82,962 -68,812 22,178

Impuesto de Renta 0 0 0 0 0 0 7,540

Utilidad después de impuestos -16,291 -128,445 -113,695 -98,239 -82,962 -68,812 14,637
Reserva legal 0 0 0 0 0 0 1,464
Inversiones futuras 0 0 0 0 0 0 1,464
Utilidad por distribuir -16,291 -128,445 -113,695 -98,239 -82,962 -68,812 11,710

IMPUESTO RENTA 34%

RESERVA LEGAL 10%
OTRAS RESERVAS 10%
 8 9 10 11 12 13 14 15

1,270,922 1,328,113 1,387,878 0 0 0 0 0

1,270,922 1,328,113 1,387,878 0 0 0 0 0

1,043,042 1,089,914 1,138,893 0 0 0 0 0

227,880 238,199 248,985 0 0 0 0 0

28,650 29,911 31,227 0 0 0 0 0

14,331 14,962 15,620 0 0 0 0 0
42,982 44,873 46,848 0 0 0 0 0
9,996 10,496 11,021 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
1,364 1,364 1,364 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
54,342 56,733 59,232 0 0 0 0 0

35,102 36,646 38,259 0 0 0 0 0

17,643 18,419 19,230 0 0 0 0 0
52,745 55,065 57,488 0 0 0 0 0
77,672 81,556 85,633 0 0 0 0 0
130,417 136,621 143,122 0 0 0 0 0

184,759 193,354 202,354 0 0 0 0 0

43,121 44,845 46,631 0 0 0 0 0

43,121 44,845 46,631 0 0 0 0 0

14,661 15,247 15,855 0 0 0 0 0

28,460 29,598 30,777 0 0 0 0 0
2,846 2,960 3,078 0 0 0 0 0
2,846 2,960 3,078 0 0 0 0 0
22,768 23,678 24,621 0 0 0 0 0
 Inicio Productora y comercializadora de feijoa
BALANCE GENERAL PROYECTADO
En Años
EN MILES ($000)
CUENTA CONTABLE 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

ACTIVO

Corriente
Caja y Bancos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Inventario 0 19,499 11,277 12,926 14,707 16,650 18,738 26,574 29,231 30,547
Clientes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total Activo Corriente 0 19,499 11,277 12,926 14,707 16,650 18,738 26,574 29,231 30,547

Propiedad Planta y equipo 148,009 148,009 148,009 148,009 148,009 148,009 148,009 148,009 148,009 148,009
Depreciación Acumulada 8,793 10,586 12,379 14,171 15,964 17,757 19,550 20,914 22,279

Total Propiedad, Planta y Equipo 148,009 139,216 137,423 135,630 133,837 132,045 130,252 128,459 127,095 125,730

Otros Activos
Diferidos ajustados 2,000 1,000 0 0 0 0 0 0 0 0
Amortización acumulada 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total Otros Activos 2,000 1,000 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVO 150,009 159,715 148,700 148,556 148,545 148,694 148,989 155,033 156,326 156,277

PASIVOS
Cuentas por Pagar por Flujo caja 41,023 176,334 311,163 434,711 517,823 586,930 570,795 536,508 506,275
Cuentas por pagar 79,505 64,479 46,598 25,321 0 0 0 0 0 0
Impuestos por Pagar 0 0 0 0 0 0 7,540 14,661 15,247
Cuentas por Pagar proveedores 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVO 79,505 105,502 222,932 336,483 434,711 517,823 586,930 578,336 551,169 521,522
 PATRIMONIO
Aportes de Capital 70,504 70,504 70,504 70,504 70,504 70,504 70,504 70,504 70,504 70,504
Reserva Legal 0 0 0 0 0 0 2,927 8,619 14,539
Utilidades del periodo -16,291 -128,445 -113,695 -98,239 -82,962 -68,812 11,710 22,768 23,678
Utilidades Acumuladas 0 -16,291 -144,736 -258,432 -356,670 -439,633 -508,445 -496,735 -473,967
TOTAL PATRIMONIO 70,504 54,213 -74,232 -187,927 -286,166 -369,128 -437,940 -423,303 -394,843 -365,246

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 150,009 159,715 148,700 148,556 148,545 148,694 148,989 155,033 156,326 156,277

DIFERENCIA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
10 11 12 13 14 15

0 0 0 0 0 0
31,921 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
31,921 0 0 0 0 0

148,009 0 0 0 0 0
23,643 0 0 0 0 0

124,366 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

156,287 0 0 0 0 0

474,901 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
15,855 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
490,756 0 0 0 0 0
 70,504 0 0 0 0 0
20,694 0 0 0 0 0
24,621 0 0 0 0 0
-450,289 0 0 0 0 0
-334,469 0 0 0 0 0

156,287 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0
 Inicio Productora y comercializadora de feijoa
ANÁLISIS DEL FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA.
En Años
EN MILES ($000)
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7

Ventas 847,800 490,311 561,994 639,448 723,908 814,675 1,155,383

Costo mercancía 84% 708,008 466,493 521,438 580,721 645,220 714,349 956,227
Gastos personal 71,224 74,144 77,259 80,581 84,126 87,828 91,692
Gasto depreciación 8,793 1,793 1,793 1,793 1,793 1,793 1,793
Gasto amortización 1,000 1,000 0 0 0 0 0
Pago de intereses 12,762 9,907 6,510 2,467 0 0 0
Utilidad Bruta 46,013 -63,026 -45,005 -26,114 -7,231 10,705 105,671

Gastos de funcionamiento 62,304 65,419 68,690 72,125 75,731 79,517 83,493

Utilidad Operacional -16,291 -128,445 -113,695 -98,239 -82,962 -68,812 22,178

Impuestos causados 0 0 0 0 0 0 7,540

Impuestos pagados 0 0 0 0 0 0 0

Utilidad Neta -16,291 -128,445 -113,695 -98,239 -82,962 -68,812 14,637

Depreciación 8,793 1,793 1,793 1,793 1,793 1,793 1,793

Amortización 1,000 1,000 0 0 0 0 0
Diferencia impuestos 0 0 0 0 0 0 7,540
Amortización intereses 12,762 9,907 6,510 2,467 0 0 0

Total flujo de caja 6,264 -115,745 -105,393 -93,979 -81,169 -67,019 23,971

Flujo de inversión
Préstamo 79,505
Inversiones fijas -148,009 0 0 0 0 0 0 0
Inversiones diferidas -2,000 0 0 0 0 0 0 0
Capital de trabajo Costos y G 0 0 0 0 0 0 0 0
Capital de trabajo Cartera 0 0 0 0 0 0 0 0
Total -70,504 0
Amortización del préstamo 0 15,026 17,881 21,278 25,321 0 0 0

Flujo neto de fondos -70,504 -8,762 -133,626 -126,670 -119,300 -81,169 -67,019 23,971
84% 95% 93% 91% 89% 88% 83%
PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS POR PERIO 946,600 3,134,400 2,137,497 1,709,129 1,487,141 1,373,447 1,026,722
ANÁLISIS FINANCIERO RESULTADO
Tasa Interna de Retorno (TIR) -19%
Valor Presente Neto (VPN) -375,420
Tasa Interna de Oportunidad (TIO) 10%
Relación Beneficio / Costo (B/C) 0.17
Tasa verdadera de Rentabilidad (TVR) -8%

FLUJO PARA CALCULAR BENEFICIO COSTO

FLUJO DE INGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 23,971
FLUJO DE EGRESOS -70,504 -8,762 -133,626 -126,670 -119,300 -81,169 -67,019 0
VPN INGRESOS 78,367
VPN EGRESOS -453,787
VFI 203,263
NUMERO PERIODOS 10
8 9 10 11 12 13 14 15

1,270,922 1,328,113 1,387,878 0 0 0 0 0

1,043,042 1,089,914 1,138,893 0 0 0 0 0
95,727 99,939 104,336 0 0 0 0 0
1,364 1,364 1,364 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
130,789 136,896 143,285 0 0 0 0 0

87,668 92,051 96,654 0 0 0 0 0

43,121 44,845 46,631 0 0 0 0 0

14,661 15,247 15,855 0 0 0 0 0

7,540 14,661 15,247 0 0 0 0 0

28,460 29,598 30,777 0 0 0 0 0

1,364 1,364 1,364 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0
7,121 586 607 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0

36,945 31,548 32,748 0 0 0 0 0

0 0 59,204 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

36,945 31,548 91,952 0 0 0 0 0

82% 82% 82% 0% 0% 0% 0% 0%
1,030,429 1,078,074 1,127,949 0 0 0 0 0

36,945 31,548 91,952 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0
 Inicio Productora y comercializadora de feijoa
ANÁLISIS DEL FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
En Años
EN MILES ($000)
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7

Ventas 847,800 490,311 561,994 639,448 723,908 814,675 1,155,383

Costo mercancía 708,008 466,493 521,438 580,721 645,220 714,349 956,227
Gastos personal 71,224 74,144 77,259 80,581 84,126 87,828 91,692
Gasto depreciación 8,793 1,793 1,793 1,793 1,793 1,793 1,793
Gasto amortización 1,000 1,000 0 0 0 0 0
Pago de intereses 12,762 9,907 6,510 2,467 0 0 0
Utilidad bruta 46,013 -63,026 -45,005 -26,114 -7,231 10,705 105,671

Gastos de funcionamiento 62,304 65,419 68,690 72,125 75,731 79,517 83,493

Utilidad operacional -16,291 -128,445 -113,695 -98,239 -82,962 -68,812 22,178

Impuestos causados 0 0 0 0 0 0 7,540

Impuestos pagados 0 0 0 0 0 0 0
Utilidad neta -16,291 -128,445 -113,695 -98,239 -82,962 -68,812 14,637

Depreciación 8,793 1,793 1,793 1,793 1,793 1,793 1,793

Amortización 1,000 1,000 0 0 0 0 0
Diferencia impuestos 0 0 0 0 0 0 7,540
Amortización intereses 12,762 9,907 6,510 2,467 0 0 0
Total flujo de caja 6,264 -115,745 -105,393 -93,979 -81,169 -67,019 23,971
Flujo de inversión
Préstamo 0
Inversiones fijas -148,009 0 0 0 0 0 0 0
Inversiones diferidas -2,000 0 0 0 0 0 0 0
Capital de trabajo Costos y Gastos 0 0 0 0 0 0 0 0
Capital de trabajo Cartera 0 0 0 0 0 0 0 0
Total -150,009
Amortización del préstamo 0 0 0 0 0 0 0 0
Flujo neto de fondos -150,009 6,264 -115,745 -105,393 -93,979 -81,169 -67,019 23,971
84% 95% 93% 91% 89% 88% 83%
PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS POR PERIODO 946,600 3,134,400 2,137,497 1,709,129 1,487,141 1,373,447 1,026,722
ANÁLISIS FINANCIERO RESULTADO
Tasa Interna de Retorno (TIR) -18%
Valor Presente Neto (VPN) -393,207
Tasa Interna de Oportunidad (TIO) 10%
Relación Beneficio / Costo (B/C) 0.18
Tasa verdadera de Rentabilidad (TVR) -8%

FLUJO PARA CALCULAR BENEFICIO COSTO

FLUJO DE INGRESOS 0 6,264 0 0 0 0 0 23,971
FLUJO DE EGRESOS -150,009 0 -115,745 -105,393 -93,979 -81,169 -67,019 0
VPN INGRESOS 84,061
VPN EGRESOS -477,268
VFI 218,033
NUMERO PERIODOS 10
8 9 10 11 12 13 14 15

1,270,922 1,328,113 1,387,878 0 0 0 0 0

1,043,042 1,089,914 1,138,893 0 0 0 0 0
95,727 99,939 104,336 0 0 0 0 0
1,364 1,364 1,364 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
130,789 136,896 143,285 0 0 0 0 0

87,668 92,051 96,654 0 0 0 0 0

43,121 44,845 46,631 0 0 0 0 0

14,661 15,247 15,855 0 0 0 0 0

7,540 14,661 15,247 0 0 0 0 0
28,460 29,598 30,777 0 0 0 0 0

1,364 1,364 1,364 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0
7,121 586 607 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
36,945 31,548 32,748 0 0 0 0 0

0 0 59,204 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0
 36,945 31,548 91,952 0 0 0 0 0
82% 82% 82% 0% 0% 0% 0% 0%
1,030,429 1,078,074 1,127,949 0 0 0 0 0

36,945 31,548 91,952 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0
 Inicio Productora y comercializadora de feijoa FACT. DE RIESGO
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD - FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA. Ventas
En Años Costos Compras Materia Prima
EN MILES ($000) Gastos Administrativos y de Ventas
Costos Indirectos Fabricación
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8

Ventas 0 0 0 0 0 0 0 0
Costo mercancía #DIV/0! 0 0 0 0 0 0 0 0
Gastos personal 0 0 0 0 0 0 0 0
Gasto depreciación 8,793 1,793 1,793 1,793 1,793 1,793 1,793 1,364
Gasto amortización 1,000 1,000 0 0 0 0 0 0
Pago de intereses 12,762 9,907 6,510 2,467 0 0 0 0
Utilidad bruta -22,555 -12,700 -8,303 -4,260 -1,793 -1,793 -1,793 -1,364

Gastos de funcionamiento 0 0 0 0 0 0 0 0

Utilidad operacional -22,555 -12,700 -8,303 -4,260 -1,793 -1,793 -1,793 -1,364

Impuestos causados 0 0 0 0 0 0 7,540 14,661

Impuestos pagados 0 0 0 0 0 0 0 7,540
Utilidad neta -22,555 -12,700 -8,303 -4,260 -1,793 -1,793 -9,333 -16,025

Depreciación 8,793 1,793 1,793 1,793 1,793 1,793 1,793 1,364

Amortización 1,000 1,000 0 0 0 0 0 0
Diferencia impuestos 0 0 0 0 0 0 7,540 7,121
Amortización intereses 12,762 9,907 6,510 2,467 0 0 0 0
Total flujo de caja 0 0 0 0 0 0 0 -7,540
Flujo de inversión
Préstamo 79,505
Inversiones fijas -148,009 0 0 0 0 0 0 0 0
Inversiones diferidas -2,000 0 0 0 0 0 0 0 0
Capital de trabajo Costo 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Capital de trabajo Carte 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total -70,504 0
Amortización del présta 0 15,026 17,881 21,278 25,321 0 0 0 0
Flujo neto de fondos -70,504 -15,026 -17,881 -21,278 -25,321 0 0 0 -7,540
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS POR P #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
ANÁLISIS FINANCIERO RESULTADO
Tasa Interna de Retorno (TIR) -19%
Valor Presente Neto (VPN) -125,010
Tasa Interna de Oportunidad (TIO) 10%
Relación Beneficio / Costo (B/C) 0.12
Tasa verdadera de Rentabilidad (TVR) -11%

FLUJO PARA CALCULAR BENEFICIO COSTO

FLUJO DE INGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FLUJO DE EGRESOS -70,504 -15,026 -17,881 -21,278 -25,321 0 0 0 -7,540
VPN INGRESOS 16,947
VPN EGRESOS -141,957
VFI 43,956
NUMERO PERIODOS 10
%
0%
0%
0%
0%
9 10 11 12 13 14 15

0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
1,364 1,364 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
-1,364 -1,364 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

-1,364 -1,364 0 0 0 0 0

15,247 15,855 0 0 0 0 0
14,661 15,247 0 0 0 0 0
-16,612 -17,219 0 0 0 0 0

1,364 1,364 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
586 607 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
-14,661 -15,247 0 0 0 0 0

0 59,204 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0
 -14,661 43,956 0 0 0 0 0
#DIV/0! #DIV/0! 0% 0% 0% 0% 0%
#DIV/0! #DIV/0! 0 0 0 0 0

0 43,956 0 0 0 0 0
-14,661 0 0 0 0 0 0
 Inicio Productora y comercializadora de feijoa FACT. DE RIESGO
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD - FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO Ventas
En Años Costos Compras Materia Prima
EN MILES ($000) Gastos Administrativos y de Ventas
Costos Indirectos Fabricación
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7

Ventas 0 0 0 0 0 0 0
Costo mercancía 0 0 0 0 0 0 0
Gastos personal 0 0 0 0 0 0 0
Gasto depreciación 8,793 1,793 1,793 1,793 1,793 1,793 1,793
Gasto amortización 1,000 1,000 0 0 0 0 0
Pago de intereses 12,762 9,907 6,510 2,467 0 0 0
Utilidad bruta -22,555 -12,700 -8,303 -4,260 -1,793 -1,793 -1,793

Gastos de funcionamiento 0 0 0 0 0 0 0

Utilidad operacional -22,555 -12,700 -8,303 -4,260 -1,793 -1,793 -1,793

Impuestos causados 0 0 0 0 0 0 7,540

Impuestos pagados 0 0 0 0 0 0 0
Utilidad neta -22,555 -12,700 -8,303 -4,260 -1,793 -1,793 -9,333

Depreciación 8,793 1,793 1,793 1,793 1,793 1,793 1,793

Amortización
Diferencia impuestos
Amortización intereses
Total flujo de caja
Flujo de inversión
Préstamo
Inversiones fijas
Inversiones diferidas
Capital de trabajo Costo
Capital de trabajo Carte
Total
Amortización del présta
1,000 1,000 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 7,540
12,762 9,907 6,510 2,467 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0
-148,009 0 0 0 0 0 0 0
-2,000 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
-150,009
0 0 0 0 0 0 0 0

Flujo neto de fondos -150,009 0 0 0 0 0 0 0

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS POR P #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
ANÁLISIS FINANCIERO RESULTADO
Tasa Interna de Retorno (TIR) -16%
Valor Presente Neto (VPN) -142,797
Tasa Interna de Oportunidad (TIO) 10%
Relación Beneficio / Costo (B/C) 0.11
Tasa verdadera de Rentabilidad (TVR) -12%

FLUJO PARA CALCULAR BENEFICIO COSTO

FLUJO DE INGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0
FLUJO DE EGRESOS -150,009 0 0 0 0 0 0 0
VPN INGRESOS 16,947
VPN EGRESOS -159,744
VFI 43,956
NUMERO PERIODOS 10
 FACT. DE RIESGO %
0%
Costos Compras Materia Prima 0%
Gastos Administrativos y de Ventas 0%
Costos Indirectos Fabricación 0%
8 9 10 11 12 13 14 15

0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
1,364 1,364 1,364 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
-1,364 -1,364 -1,364 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

-1,364 -1,364 -1,364 0 0 0 0 0

14,661 15,247 15,855 0 0 0 0 0

7,540 14,661 15,247 0 0 0 0 0
-16,025 -16,612 -17,219 0 0 0 0 0

1,364 1,364 1,364 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0
7,121 586 607 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
-7,540 -14,661 -15,247 0 0 0 0 0

0 0 59,204 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

-7,540 -14,661 43,956 0 0 0 0 0

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 0% 0% 0% 0% 0%
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 0 0 0 0 0

0 0 43,956 0 0 0 0 0
-7,540 -14,661 0 0 0 0 0 0
 Productora y comercializadora de feijoa
INDICADORES FINANCIEROS
En Años
Inicio

1. ÍNDICE DE LIQUIDEZ
AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8
Este indicador mide la capacidad que tiene la empresa para cancelar sus obligaciones a
corto plazo.

1.1. LIQUIDEZ CORRIENTE O CIRCULANTE

RESULTADO 0.00 0.18 0.05 0.04 0.03 0.03 0.03 0.05 0.05
1.2. PRUEBA O RAZÓN ÁCIDA

RESULTADO 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

1.3. SOLIDEZ

RESULTADO 1.89 1.51 0.67 0.44 0.34 0.29 0.25 0.27 0.28

1.4. CAPITAL DE TRABAJO NETO

RESULTADO -79,504.66 -86,002.82 -211,655.15 -323,557.60 -420,003.52 -501,172.93 -568,192.05 -551,761.91 -521,937.78

2. ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO
AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8
Determinan cómo se está financiando la empresa y es muy importante para evaluar sus
políticas crediticias.

2.1. ENDEUDAMIENTO TOTAL

RESULTADO 53.00% 66.06% 149.92% 226.50% 292.65% 348.25% 393.94% 373.04% 352.58%

2.3 APALANCAMIENTO TOTAL

RESULTADO 112.77% 194.61% -300.32% -179.05% -151.91% -140.28% -134.02% -136.62% -139.59%
 3. ÍNDICES DE RENTABILIDAD
AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8
Miden la efectividad de la administración de la empresa para generar utilidades

3.1. MARGEN BRUTO DE UTILIDAD

RESULTADO 16.49% 4.86% 7.22% 9.18% 10.87% 12.31% 17.24% 17.93%

3.2. MARGEN NETO DE UTILIDAD

RESULTADO -1.92% -26.20% -20.23% -15.36% -11.46% -8.45% 1.01% 1.79%

3.3. PORCENTAJE DE COSTO DE VENTAS

RESULTADO 83.51% 95.14% 92.78% 90.82% 89.13% 87.69% 82.76% 82.07%

3.4 PORCENTAJE DE GASTOS OPERACIONALES SOBRE VENTAS NETAS

RESULTADO 18.41% 31.05% 27.45% 24.55% 22.33% 20.76% 15.32% 14.54%

3.5 RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO

RESULTADO -23.11% -182.18% -161.26% -139.34% -117.67% -97.60% 16.61% 32.29%

3.6 RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL (ROI)

RESULTADO -10.20% -86.38% -76.53% -66.13% -55.79% -46.19% 7.55% 14.56%

3.7 VALOR ECONÓMICO AGREGADO EVA

RESULTADO -23,341 -135,496 -120,746 -105,289 -90,013 -75,862 4,659 15,717

4. INDICADORES DE ACTIVIDAD
AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8
Miden la eficiencia con la cual una empresa utiliza sus activos, según la velocidad de
recuperación de los valores aplicados a ellos.

4.1 ROTACIÓN DE INVENTARIOS

RESULTADO 36.31 41.37 40.34 39.49 38.75 38.12 35.98 35.68

4.1 ROTACIÓN DE CARTERA

RESULTADO 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

 9 10 11 12 13 14 15

0.06 0.07 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.30 0.32 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

-490,975.79 -458,834.88 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

9 10 11 12 13 14 15
333.72% 314.01% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

-142.79% -146.73% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

 9 10 11 12 13 14 15

17.94% 17.94% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

1.78% 1.77% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

82.06% 82.06% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

14.56% 14.58% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

33.58% 34.92% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

15.15% 15.75% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

16,628 17,571 0 0 0 0 0

9 10 11 12 13 14 15

35.68 35.68 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00