MATERIA

ECONOMIA ESCUELA
TEMAS UNIVERSITA-
EL DINERO RIOS GRUPO
BANCA
ASEC
MERCADO FINANCIERO
CREDITO SEGUROS
MODELOS ECONOMICOS
DEL MUNDO
FENOMENO ECONOMICO
DOCENTE
MIGUEL ANGEL MORALES -
RAMIREZ

ESTUDIANTE
MARTINEZ SILVA
ANGELITO
FECHA DE ENTREGA Pc-servidor

10-06-2018
 INDICE

INTRODUCCIÓN………………………..

DESARROLLO………………………….

CONCLUSIÓN…………………………..

GLOSARIO………………………………

BIBLIOGRAFIA………………………….
 INTRODUCCIÓN
Funciones de los mercados financieros. Establecer los
mecanismos que posibiliten el contacto entre los participantes en
negociación. Fijar los precios de los
productos financieros en función de su oferta y su demanda. ...
Administrar los flujos de liquidez de productos o mercado dado a otros.

El dinero es la moneda de curso corriente que tiene valor legal y que,

por lo tanto, es utilizado como medio de pago para intercambios
económicos. Está compuesto fundamentalmente por monedas y
billetes, aunque, en las últimas décadas, los cheques, las tarjetas y el
dinero electrónico también se han integrado a este concepto.

Se denomina crédito a la cantidad de dinero que presta un banco, caja

de ahorro y/o persona que debe de ser devuelta en un tiempo
determinado bajo las condiciones pactadas. Por ejemplo: compre mi
apartamento a través de un crédito hipotecario.
También la palabra crédito significa fama o buena reputación. “El chef
venezolano Sumito Estévez tiene un reconocido crédito internacional”.

Las primeras monedas fueron acuñadas con carácter oficial, en Lidia

(hoy Turquía), un pueblo de Asia Menor, aproximadamente en el año
600 antes de Cristo, aunque su origen y uso provenía de muchísimos
años antes. Estas acuñaciones eran de oro y de plata y llevaban
estampado el sello del león del Rey. Luego comenzaron a acuñarse
también en China y posteriormente en Grecia, para ser adoptado luego,
por todos los pueblos.
Su nombre proviene del latín 'moneta', apodo con que se nombraba a la
Diosa Juno, cuyo templo en Roma era usado para acuñar las monedas.
En países de Asia y África se usaron valvas de cauríes, unos moluscos,
como monedas primitivas, especialmente en China e India, unos 3.500
años antes. Los chinos usaron monedas de hierro hacia el siglo IX a C.,
pero las reemplazaron por papel moneda, pues eran muy pesadas.
Leonardo Da Vinci realizó estudios sobre la fabricación de las monedas
y trató de sustituir el martillamiento en caliente de las monedas
extraídas de lingotes metálicos, por el corte de discos metálicos lisos, de
cinta ya preparada con el espesor deseado. Reunió en una sola máquina,
mediante punzones especiales, las dos operaciones de corte y acuñación
para la Ceca Vaticana.
 La historia del dinero

Hay elementos tan cotidianos en nuestras vidas que nunca nos paramos
a pensar en su origen, su historia y su evolución. Este es el caso del
dinero, monedas y billetes que pasan por nuestras manos y bolsillos
cada día, y sus versiones más evolucionadas, tarjetas de crédito,
transferencias, paypal, bitcoin…
El término «dinero» deriva del nombre de una moneda romana de plata:
el denarius y a lo largo de la historia ha mutado en diversas formas,
pasando del trueque en su manera más primitiva de las tribus africanas
que intercambiaban brazaletes de cobre o bronce a los pueblos
precolombinos que intercambiaban granos de cacao y cereal. El imperio
romano llevó el dinero a su concepto más universal acuñando la
moneda en metal, mientras que en China se creó el billete en papel a
causa de la escasez de cobre para acuñar monedas.

En la actualidad el dinero “Virtual” va sustituyendo a los tradicionales

billetes y monedas por su comodidad y rapidez a la hora de realizar
transacciones. Las medidas de seguridad también han evolucionado
increiblemente y ya no necesitamos trasportar dinero físico con
nosotros.

Compartimos con vosotros una estupenda infografía crada

por banxico.com para que profundicéis visualmente en el concepto de
dinero a través de la historia

Aparición del dinero, Acuñación de moneda y

emisión de papel moneda
Ante el incremento de las actividades comerciales y la complejidad para tasar todos
los objetos en la misma escala de valor, se hizo evidente la necesidad de crear o
encontrar algún medio que sirviera para valorar todas las mercancías y servicios
que existían en los mercados y que fuera, igualmente, aceptado por todas las
personas como forma de pago. Lo anterior implicaba encontrar una mercancía que
X estuviera dispuesto a cambiar por su producto y, luego, con esta mercancía, le
pagara a “Y” por su producto, mientras, a la vez, éste la aceptara como forma de
pago y estuviera dispuesto a utilizarla en sucesivas transacciones.
Existieron muchos tipos de mercancías que buscaban cumplir con el anterior
propósito, sin embargo, siempre se encontraban inconvenientes al usarlas: se
intentó utilizar ganado, pero no se podía dividir en pequeñas partes, aceite de oliva
(muy divisible, pero difícil de utilizar). Otras mercancías utilizadas fueron: cerveza,
vino, cigarrillos, algunos metales, etc. Estos últimos, los metales, fueron los que más
se acomodaron a las necesidades, pues se podían dividir en pedazos reducidos,
eran fáciles de distinguir, tenían belleza propia, eran resistentes y poseían un valor
propio por ser escasos. La plata y el oro fueron los metales más utilizados,
inicialmente en forma rústica y, luego, de forma más elaborada, en monedas. Sin
embargo, la plata se empaña, mientras que, por el contrario, el oro no, lo cual le
daba más ventajas y hacía más fácil detectar falsificaciones. El único problema del
oro es que era muy escaso y las monedas debían ser muy pequeñas; y por otro lado
implicaba también un problema de seguridad asociado a que llevar monedas de oro
era evidente: además de ser pesadas, eran un botín fácil para los ladrones, razón
por la cual se buscó reemplazar las monedas por algo más fácil de cargar que no
implicara tanto peso y peligro, siendo así como se llegó al papel moneda, llamado
comúnmente “billetes”, los cuales, en un principio, podían ser cambiados por oro.

En el caso colombiano, la emisión de papel moneda está circunscrito a las

contingencias del siglo XIX. Es decir, la centralidad de tres (3) Casas de la Moneda,
ubicadas en Popayán, Medellín y Bogotá, y al proliferación de conflictos civiles. Es
así que estas condiciones generan el surgimiento de la banca libre en el país, en
donde el “[…] El sistema se basa en la circulación de moneda metálica acuñada en
las Casas de Moneda sin límite de monto pero mediando un costo de acuñación. A
la circulación metálica se agrega una circulación de billetes emitidos por bancos
privados o mixtos (públicos-privados) de obligatoria convertibilidad en metálico.
Todas las regiones del país adoptan de forma más o menos estricta una regulación
basada en el cumplimiento de la convertibilidad y en la proliferación de instituciones
bancarias que compiten libremente.” (Acuña & Alvarez, 2014).

En esta medida, la circulación de la moneda se va ver complementada por la

emisión del papel moneda, el cual es un título respaldado, inicialmente por metales
preciosos. Es así que surge el denominado patrón oro, que estaba fundamentado
por la capacidad de realizar el cambio de los títulos en equivalencias de oro. Este
factor también se ve fortalecido con el rol del Estado y de los Bancos Centrales
como emisores de moneda. Después de la segunda guerra mundial este patrón oro
fue reemplazado por el respaldo del dólar.

¿Cuáles son las funciones del dinero?

Las funciones del dinero son principalmente tres, actúa como: (1) medio de pago o
de cambio, (2) depósito de valor y (3) unidad de cuenta o de cambio, esto según
autores como Krugman y Wells o Mankiw; otros,
como Ramírez o LeRoy y Vanhoose, le atribuyen una función adicional (4) como
patrón de pagos diferidos. A través de dichas funciones se diferencia al dinero de
otros activos económicos como las acciones y los bonos. A continuación, se
evidencian su importancia y concepto.

Funciones del dinero

1. Medio de pago o de cambio. Cuando usted va a una tienda y compra un par de

zapatos, el empleado de la tienda le entrega los zapatos que usted ha escogido y
usted le entrega el dinero que cuestan. Esta es la función primordial del dinero,
facilitar el intercambio por tratarse de un bien convencional de aceptación general y
garantizado por el estado.
2. Depósito de valor. El intercambio se divide en dos partes: por un lado, los
individuos efectúan operaciones de venta (cambian bienes y servicios por dinero),
por el otro, efectúan operaciones de compra (dinero por servicios o mercancías).
Esto implica una desagregación del cambio no sólo material, sino también temporal.
Es decir, el individuo que ha obtenido dinero, posee un poder adquisitivo que podrá
materializar en el momento que estime oportuno en el futuro.
3. Unidad de cuenta o de cambio. El dinero expresa en determinadas unidades los
valores (precios) que ya poseen las cosas, así se facilita hacer los cálculos
económicos.
4. Patrón de pagos diferidos. Cuando las personas celebran contratos que requieren
pagos futuros, especifican que los mismos se realizarán en términos monetarios.
Las deudas se expresan en términos de dinero.

Sin embargo, Piégay y Rochon (p.81) consideran que:

Aunque se afirma que el dinero tiene las funciones básicas ya descritas, desde un
punto de vista tanto empírico como teórico, una o incluso dos de estas funciones se
han considerado más importantes, y lo que se considera dinero rara vez cumple las
tres funciones.

Por ejemplo, tomando como base las medidas estadísticas del dinero, un agregado
monetario restringido como M1 cumple ampliamente la función de medio de cambio
(y de medio de pago) pero constituye una mediocre reserva de riqueza (puesto que
reporta un pequeño o nulo interés). Un agregado más amplio, tal como M2 menos
M1, puede constituir una buena reserva de riqueza, pero no es en sí mismo un
medio de cambio (o un medio de pago. El agregado más amplío M2 es un conjunto
de diferentes formas de depósitos, algunos de los cuales cumplen la función de
medio de cambio mientras otros cumplen la de reserva de riqueza.

La incapacidad global del dinero para cumplir las tres funciones aparece asimismo
en los modelos teóricos en los que a una variable llamada dinero se le suponen
ciertas propiedades. Por ejemplo, el modelo de demanda de dinero para
transacciones trata el dinero como medio de cambio y no como reserva de riqueza.
Alternativamente, la demanda de dinero en el enfoque de cartera pone el acento en
el dinero como reserva de riqueza caracterizada por un precio nominal fijo.
Definiciones de dinero

Dinero es el conjunto de activos en una economía que las personas regularmente

usan para comprar bienes y servicios de otras personas. (Mankiw, p.642)

Dinero es cualquier activo que puede ser fácilmente usado para adquirir bienes y
servicios. (Krugman y Wells, p.322)

Dinero es todo medio de pago, comúnmente aceptado, a cambio de bines y

servicios, y en la liquidación de obligaciones o deudas. (Ramírez, p.21)

Dinero. Patrón que sirve para medir y comprar o adquirir el valor de las mercancías;
es la unidad de cuenta que permite a las personas, empresas e instituciones medir
el resultado de sus actividades económicas y tomar decisiones sobre la utilización
de sus recursos e ingresos. (Hernández, p.120)

Formas de dinero

De acuerdo con Vargas (p.278) el dinero puede tener cuatro formas diferentes:

1. Dinero mercancía. Artículos que se usan como dinero y que también tienen valor
intrínseco para otro uso. La ventaja del dinero mercancía es que su valor como
dinero se conoce de inmediato, lo cual ofrece una garantía de valor.
2. Papel moneda convertible. Título que circula como medio de pago y que puede
ser convertible generalmente por oro o plata.
3. Dinero fiduciario. Es una mercancía intrínseca sin valor (o casi sin valor), que
desempeña las funciones de dinero. Es la expresión institucional, social y
económica más desarrollada del valor, el cual se expresa en su forma de dinero.
4. Dinero pagaré. Préstamo que el prestatario promete reembolsar a la vista con
billetes y monedas en circulación. Al transferir de una persona a otra el derecho de
reembolso, ese préstamo puede usarse como dinero.

Ecuación cuantitativa del dinero

La ecuación cuantitativa del dinero, es una identidad matemática que sostiene que
la masa monetaria multiplicada por su velocidad de circulación es igual al producto
de los precios por las cantidades producidas en la economía
Función de la Banca
La banca tiene tres funciones primordiales:
a) administrar el ahorro
b) transformar el ahorro en créditos para apoyar los proyectos
productivos y
c) administrar el sistema de pagos que permite la liquidación de las
operaciones comerciales.

Administración del Ahorro

En una economía siempre hay personas o empresas que por alguna

razón tienen ingresos mayores a sus gastos generando así un excedente
que ahorran para un consumo o inversión posterior. La administración
de una parte importante de los ahorros de todas esas personas y
empresas es responsabilidad de la banca; de ahí la relevancia de que los
bancos asignen especial cuidado a quién le prestan, pues en última
instancia no son sus recursos, si no los de la sociedad.

También por ello existen leyes y regulaciones que indican qué se puede
hacer con ese dinero y autoridades que supervisan que se cumplan
dichas disposiciones.

Adicionalmente, para proteger los recursos de los ahorradores, como en

la mayoría de las naciones desarrolladas, existe un seguro de depósito
que busca proteger a los pequeños ahorradores estableciendo un límite
a la cobertura que ofrece, en este caso en México será en 2005 el
equivalente a 300 mil UDIS; ya que se considera que quienes tienen
mayores recursos tienen conocimientos para identificar el riesgo en qué
incurren al confiar sus recursos a determinadas instituciones.

En el pasado no muy lejano, la banca fue el principal administrador de

los ahorros de la sociedad; sin embargo, múltiples factores como la
búsqueda de mayores rendimientos, la diversidad de necesidades y una
mayor competencia favorecieron el surgimiento de nuevos instrumentos
que gradualmente fueron desplazando a la banca como principal
administrador del ahorro.

Crédito

La Banca convierte la gran masa de pequeños ahorros, típicamente de

corto plazo y adversos al riesgo, en crédito a distintos plazos y en
instrumentos de inversión para otros agentes que toleran mayores
niveles de riesgo.

Esta intermediación está sujeta a leyes, regulaciones y políticas que son

supervisadas, tanto por las autoridades como por la alta dirección de las
instituciones, para no poner en riesgo la estabilidad de las instituciones
y en última instancia los recursos de la sociedad.

Existe una oferta de crédito que se canaliza de la siguiente manera:

Sector Público: Gobierno Federal, Entidades Paraestatales, Gobiernos

Estatales y Municipales y sus Entidades.

Sector Privado: Personas, Empresas Grandes, Medianas y Pequeñas.

Información Estadística; Ver Temas de Actualidad en Crédito

Administración del Sistema de Pagos

Adicional a las funciones de administrar el ahorro y asignar el crédito

eficientemente, existe una tercera igualmente importante que consiste
en facilitar la liquidación de las obligaciones que se producen entre los
agentes económicos, es decir, los bancos desempeñan un papel
estratégico al permitir el flujo de los recursos financieros en todo el país
al distribuir los billetes y monedas, al pagar los cheques que se emiten,
al ofrecer el servicio de pago con tarjetas de débito y crédito, al procesar
transferencias electrónicas de fondos, al ampliar la distribución de
efectivo a través de los cajeros automáticos, entre otros.
Es importante destacar que, en la medida que las empresas, familias y el
gobierno hace uso de medios de pago más rápidos, de menor costo y
seguros, se contribuye a la eficiencia de la economía.

Es por ello que durante los últimos años la Asociación de Bancos de

México ha trabajado para hacer más eficientes y seguros los medios de
pago y reorientar su desarrollo hacia el uso de los medios electrónicos,
en sustitución de los instrumentos físicos, cuyo procesamiento es más
costoso y lento. En otras palabras, se busca incentivar el uso de las
tarjetas de débito, la domiciliación de pagos y las transferencias
electrónicas en sustitución del cheque y de las operaciones en sucursal,
tal y como sucede en las economías más desarrolladas.

Gracias a los avances de las telecomunicaciones, a las cuantiosas

inversiones realizadas en tecnología y a notables acuerdos entre las
instituciones, se han creado las condiciones para dar ese salto y el
proceso se ha iniciado de forma exitosa, transformando radicalmente la
estructura del sistema de pagos
 Historia, banca y perfeccionamiento: las
sucursales desde el siglo XIX al XXI
El uso constante de los servicios y la simplificación de los mismos lo que
ha permitido que hoy en día se pueda realizar cualquier trámite bancario.
Vale la pena revisar la historia para entender esta evolución.

Si hay una palabra que sintetiza a la perfección el signo fuerte que ha

caracterizado a la banca en nuestro país, esa es sin duda la transformación,
con todo lo que ello implica (evolución, cambio y perfeccionamiento).
Hablamos de un periplo del siglo XIX al XXI, a través del cual las sucursales
bancarias han refinado sus servicios y optimizado al máximo las
necesidades financieras más complejas del mexicano.

Echar un vistazo a la cronología evolutiva de las sucursales bancarias es

entender un proceso en el que las exigencias del cliente han sido atendidas
por la banca, en mancuerna con el desarrollo tecnológico y la regulación
pertinente.

Es el uso constante de los servicios y la simplificación de los mismos lo que

ha permitido que hoy en día se pueda realizar cualquier trámite bancario,
con sólo algunos clicks desde casi cualquier parte del mundo.

Llegar al punto de desarrollo y eficiencia que vivimos actualmente ha

tomado tiempo y cuidado en el perfeccionamiento. Hoy en día, esa marcha
evolutiva incesante es cada vez más vertiginosa y eficaz. Vale la pena
asomarse a la historia de las sucursales para entenderlas en justa medida.
Aquí algunos de los momentos clave de ese proceso.

Es importante mencionar que para 1900, en México existían realmente

muy pocas sucursales bancarias, las cuales se ubicaban sólo en algunas
ciudades del país. Este tardó mucho en cambiar, ya que en 1960 todas las
operaciones bancarias se efectuaban de forma manual.
Nueve años más tarde sucede uno de los primeros parteaguas cruciales de
transformación bancaria, que aparecen por primera vez las tarjetas de
crédito, las cuales permitieron manejar información personal de los
clientes. Aquí comenzamos a ver un proceso de aceleración considerable,
ya que para 1970 arranca de forma sólida el desarrollo tecnológico, con la
incursión de las primeras computadoras y archivos guardados en cintas
para eliminar las aún comunes cartulinas firmadas de los clientes.

Pasando del primer sistema online en 1979, que lograba un registro en el

momento que se daba la operación hasta llegar a un año después, en el que
el dispositivo que verificaba las firmas de los cheques desapareció poco
después para dar paso a las claves electrónicas, la banca mexicana llamaba
la atención y el asombro de los cuentahabientes ante la implementación
tecnológica a sus servicios, notando así una disminución de error y tiempo
en la ejecución de los mismos. Al poco tiempo se implementó el sistema de
auto respuesta, el cual transmitía directo entre un banco central y las
sucursales.

Tras la aparición del primer servicio en línea para los clientes en el Reino
Unido en 1983, en nuestro país durante los cinco años siguientes, la banca
por teléfono apoyada con los sistemas satelitales, centrales y fibras ópticas
comenzó a utilizarse de forma más regular.

No es sino hasta 1994, que gracias a la firma Stanfords Credo Union creó la
primera web de banca online, que el mundo vio por primera vez un software
agregado que aún permite a los clientes ver todas sus finanzas en un mismo
sitio digital. Esto cobra sentido si tomamos en cuenta que en 1999 se
comenzaron a ofrecer servicios a través de internet, tales como la consulta
de saldo, pero no fue sino hasta el año siguiente que los bancos comenzaron
a tener sitios web.

2006 es un año de revolución bajo la ya acelerada y constante luz de la

evolución tecnológica en las sucursales bancarias, ya que ese referente
físico constante de las sucursales como puente entre el banco y el cliente
 comienza a expandirse aún más hacia lo intangible y la distancia, sin perder
la confianza y aumentando la eficiencia. Es así que se crean las primeras
apps bancarias.

Pareciera que las sucursales bancarias, físicas o digitales, habían llegado a

un tope de perfeccionamiento funcional, no obstante hace tres años, en
2013, México despega en servicios digitales bancarios, llamado Banca
Digital con BBVA Bancomer a la cabeza. Es en este momento de la historia
cuando el usuario ya no tiene que ir a una sucursal, al cajero o llamar por
teléfono para realizar transacciones, y puede hacerlo desde la comodidad
de su casa u oficina. Sin duda alguna la historia aún se sigue escribiendo y
el futuro promete ser aún más rápido y eficiente para todos.

Los Mercados Financieros

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HISTORIA DE LOS MERCAOS FINANCIEROS

En pleno puente de Semana Santa, siempre es

un buen momento para revisar situaciones históricas y entender mejor la evolución
de los mercados. Es por ello que en la jornada de hoy me gustaría hablaros sobre la
historia de los mercados de derivados ordenados en una línea de tiempo que va
desde el año 1537 hasta la actualidad. Siempre es bueno conocer la historia y cómo
han evolucionado los mercados.

Antes de nada, recordemos que un derivado financiero o instrumento derivado es

un producto financiero cuyo valor se basa en el precio de otro activo. El activo del
que depende toma el nombre de activo subyacente, por ejemplo, el valor de un
futuro sobre el oro se basa en el precio del oro.

Los subyacentes utilizados pueden ser muy diferentes, acciones, índices bursátiles,
valores de renta fija, tipos de interés o también materias primas.

Las características generales de los derivados financieros son las siguientes:

 Su valor cambia en respuesta a los cambios de precio del activo subyacente. Existen
derivados sobre productos agrícolas y ganaderos, metales, productos energéticos,
divisas, acciones, índices bursátiles, tipos de interés, etc.
 Generalmente permiten operar con dinero prestado (operativa a crédito), por lo que
son productos apalancados, lo que permite mayores ganancias como también
mayores pérdidas. Por tanto, son considerados productos de mayor riesgo que la
operativa al contado.
 Se liquidará en una fecha futura.
 Pueden cotizarse en mercados organizados (como las bolsas) o no organizados
(“OTC”)

Centrándonos ya en el repaso histórico al mercado de derivados, nos remontamos

hasta 1537 , cuando bajo el gobierno de Carlos V en los Países Bajos, se puso en
marcha un marco legislativo que dio apoyo a las transacciones financieras y
comerciales en este país.
Entre 1630 y 1637 en Holanda el mercado de tulipanes se transformó de un mercado
estacional sobre algunos bulbos en particular a una rueda de contratos de futuros y
opciones con vencimientos anuales, el sistema colapso debido a la burbuja
especulativa.

El primer mercado organizado de futuros se abrió en Japón a inicios del siglo XVIII
sobre su principal mercancía de comercialización, el arroz, cuyos precios fluctuaban
bastante, por eso los comerciantes de Dojima ciudad cercana a Osaka diseñaron en
1730 un moderno sistema y estable de mercado a futuro, el primero en el mundo,
denominado cho-ai-mai (mercado de arroz a plazo).

A principios de 1800 aparecen los primeros contratos a plazo buscando cubrir el

riesgo causado por la volatilidad del mercado de productos agrícolas.

En 1859 mediante una ley especial del

estado de Illinois se crea el Chicago Board of Trade que funcionaba informalmente
como una asociación privada desde 1848.

El desarrollo de esta bolsa considerada la más importante del mundo hasta el

presente y que hoy se conoce como CME Group, con un historial colectivo de
innovación, que incluye el nacimiento de la contratación de futuros, CME Group es
artífice de importantes avances que han conformado el sector de futuros de hoy día,
entre ellos destaca la normalización de los contratos de futuros, la formación del
proceso de compensación, la creación de futuros financieros, la liquidación en
efectivo y la contratación electrónica, ha sido el siguiente:

1848 CBOT crea el primer mercado de futuros del mundo, radicado en Chicago

1851 CBOT ofrece el contrato “a plazo” más antiguo jamás registrado; los contratos
a plazo comienzan a cobrar popularidad entre corredores y operadores

1865 CBOT formaliza la contratación de grano con el desarrollo de acuerdos

estandarizados denominados “contratos de futuros”, los primeros de esta clase en el
mundo
CBOT crea la primera unidad de compensación de futuros del mundo cuando se
empieza a exigir el registro de garantías de cumplimiento, llamado “depósito de
garantía”, a los compradores y vendedores que operan en mercados del grano

1885 Para adaptarse al rápido crecimiento de la negociación de futuros, CBOT

construye un nuevo edificio en La Salle y Jackson, el más alto de Chicago en aquella
época y la primera estructura comercial con iluminación eléctrica

1898 Se inaugura Chicago Butter and Egg

Board, predecesor de Chicago Mercantile Exchange, en Chicago

1919 Chicago Butter and Egg Board se convierte en Chicago Mercantile Exchange.
Se establece CME Clearing house, la cámara de compensación de CME

1936 CBOT lanza contratos de compraventa de soja

1961 CME lanza los primeros contratos de futuros sobre carne congelada y en
conserva: panceta de cerdo congelada

1964 CME lanza los primeros futuros agrícolas basados en materias primas no
almacenables: ganado vivo

1968 CBOT comienza a negociar su primera materia prima ajena al grano, futuros
sobre pollo

1969 CBOT comienza a negociar su primer producto no agrícola, con un contrato de

futuros sobre plata

1972 CME lanza sus primeros contratos de futuros financieros, ofreciendo contratos
sobre siete divisas extranjeras

1975 CBOT lanza sus primeros futuros sobre tipos de interés, ofreciendo contratos
sobre la Government National Mortgage Association (Asociación hipotecaria estatal
nacional)

1981 CME lanza su primer contrato de futuros liquidado en efectivo, futuros en

eurodólares

1982 CME lanza con éxito su primer contrato de futuros sobre índices bursátiles,
futuros sobre el índice S&P 500. CBOT lanza sus primeras opciones sobre un contrato
de futuros, relativo a futuros sobre Obligaciones del Tesoro estadounidense
1987 CME presenta como novedad mundial los primeros futuros electrónicos que se
negocian con la conceptualización e inicio del desarrollo de la plataforma CME
Globex

1992 Las primeras operaciones de futuros electrónicos se cursan en la plataforma de

contratación electrónica CME Globex

1997 CME desarrolla y lanza los primeros contratos de futuros de tamaño mini
negociados por vía electrónica, futuros E-mini S&P 500. Se introducen los contratos
CBOT Dow Jones Industrial Average

1999 CME lanza sus primeros contratos de futuros basados en la climatología

2002 CME se convierte en el primer mercado estadounidense en salir a bolsa; el valor

se cotiza en la Bolsa de Nueva York

2003 CBOT acepta que CME Clearing sea la cámara de compensación de sus
productos, lo que redunda en amplias eficiencias de capital para los participantes del
mercado

2005 CBOT deja de ser una mutualidad y se convierte en una sociedad con ánimo de
lucro que cotiza en la Bolsa de Nueva York

2006 CBOT y CME firman un acuerdo para fusionarse en una sola entidad, pendiente
de la aprobación del organismo regulador y de los accionistas. CBOT lanza la
contratación electrónica de futuros agrícolas. Se lanzan productos NYMEX en CME
Globex. CME y Reuters alcanzan un acuerdo para formar la primera plataforma global
de divisas con compensación centralizada para el mercado OTC: FXMarketSpace

2007 CME y CBOT se fusionan oficialmente para formar CME Group, Inc., la Bolsa
más grande y diversificada del mundo.
LAS FUNCIONES DEL MERCADO FINANCIERO

La necesidad de una organización financiera surge en la medida que las

actividades económicas reales, es decir aquellas dedicadas a la explotación,
transformación, venta de bienes y servicios escasos, empieza a alcanzar
grados de complejidad que requieren una división del trabajo y una
considerable disparidad entre el momento en que se causan los
desembolsos por parte de las unidades productivas y aquel en el cual estas
reciben los desembolsos correspondientes a los esfuerzos productivos.

En términos generales, al mercado financiero le corresponde la

función de irrigar recursos a la economía. Entonces mercado
financiero se entiende como el conjunto de entidades y
operaciones de activos con diferentes grados de liquidez y activo
financiero como cualquier título representativo de parte de un
patrimonio o deuda, incluyendo el dinero que no es más que un
título representativo del tesoro para con el resto de la economía.

Los ingresos del sector familias no consumidos inmediatamente, la

estacionalidad de la producción y su realización o venta generan
excedentes monetarios capitalizables o transitorios que bien
pueden perderse o mantenerse congelados, mientras que otras
unidades lo requieren de no existir un organismo o una serie de
instituciones que lo regulen y los redistribuyan, en beneficio de una
efectiva aplicación de los recursos en cada una de las actividad del
proceso reproductivo, en la satisfacción de necesidades sociales,
de consumo y demás esenciales y prioritarias para el desarrollo y
crecimiento económico.
Divisiones del mercado Dentro del mercado financiero se considera
dos divisiones que corresponden al mercado de crédito y al
mercado de capitales. El primero se define como el conjunto de
operaciones a corto y mediano plazo especialmente, destinado a
la financiación de consumo y capital de trabajo de empresas,
generalmente a través de intermedios financieros bancarios. El
mercado de capitales son las operaciones a mediano, largo plazo
y plazo indefinido destinados a la inversión, ya sea mediante la
financiación del capital fijo, dentro del proceso de formación de
capital de las economías.

El papel del mercado financiero de inducir el ahorro hacia la

inversión de una forma prioritaria y a la vez eficiente es uno de los
problemas transcendentales, particularmente en la economía de
mercado, dada la competencia por la captación de los recursos
entre las distintas entidades especializadas y más cuando aquellos
son escasos. En los países desarrollados el alto nivel de ingresos
percapita permite un exceso de ahorro que es canalizado por una
estructura convenientemente desarrollada, aún en forma de
préstamo o inversión transnacional. En cuanto se refiere a una
economía en vías de desarrollo o subdesarrollada, surge la
limitación estructural del escaso nivel de ahorros de la población y
la reducida e inequitativa distribución de ingresos. A esto se suma
generalmente el incipiente desarrollo de sus mercado de capitales
y una ineficiente transferencia de recursos entre los sectores, a
pesar del buen nivel de ingresos externos que pueda tener en un
momento dado.

Clasificación del mercado Los mercados financieros se clasifican

con base en su estructura, como el mercado financiero
especializado, donde las entidades se determinan por su actividad
económica, es decir que cada función que compone la actividad
financiera está adscrita a una institución que la desarrolle. Dicho
en otras palabras, cada institución, tendría una órbita determinada
de competencia, para cumplir ciertas funciones financieras con
exclusión de las demás.

Una división opuesta está dada por la Banca Universal o Múltiple

que corresponde al monopolio de la banca para el ejercicio de
todos los servicios que tengan relación con el crédito. La expansión
de esas entidades bancarias se da en la medida que surjan nuevas
necesidades o aplicaciones financieras.

Entre esas dos clasificaciones extremas aparece la figura de

grupos financieros, asociación de entidades distintas y
supuestamente especializadas, pero manejadas bajo el criterio
más o menos uniforme que les otorga una denominación común.

Mercado financiero Internacional Hasta 1971 el mundo funcionó

dentro de un sistema de tasas de cambio fijas, es decir el valor real
de una moneda podía cambiar aunque su valor nominal se
mantenía estable, entre otras causas, por la diferencia entre las
tasas de inflación internas. Las devaluaciones eventuales
generaban cambios significativos en la economía donde se
efectuaban y aun afectan las monedas mas importantes del
mundo.

A partir de 1971 se permitió la libre fluctuación de las monedas,

aunque esta flotación ha sido poco ortodoxa en la practica, dado
que los bancos centrales intervienen en el mercado para limitar los
movimientos en los precios de sus propias monedas.

A raíz de los excedentes que no pueden ser colocados dentro de

las fronteras de los países desarrollados, surgió el mercado de las
euro monedas, que corresponde a los depósitos y préstamos de
monedas por fuera de sus países de origen. Se debe diferenciar
del mercado de monedas extranjeras, dado que el de euro
monedas es un mercado de depósitos en y entre bancos
(Depósitos interbancarios) y de los préstamos de los bancos al
público no bancario. Generalmente existe una sustitución bastante
similar entre los activos de los mercados domésticos y los mercado
externos de dinero, respecto de sus tasas de interés.

Las euro monedas escapan al control directo de las autoridades

monetarias en sus países emisores respectivos, aunque existen
algunos controles indirectos. Los eurodólares se mantienen y usan
fuera de los Estados Unidos, pero son parte de su sistema
bancario, de tal manera que los bancos comerciales a través de su
corresponsal, generalmente situado en New York, acreditan dichos
dólares a sus cuentas en un centro bancario de gran importancia
en esta nación. Los intereses económicos y políticos de Estados
Unidos han auspiciado estas prácticas de tal manera que el último
control sobre los dólares poseídos por extranjeros quede en manos
de las autoridades monetarias norteamericanas.

Los países cuya moneda es utilizada como reserva internacional

no se preocupan ni tampoco nadie les exige corregir el déficit en
su balanza de pagos, pues este déficit no puede originar una
pérdida de reservas en ese país. Entonces el déficit no se traduce
en una disminución de activos (reserva de divisas) sino en un
aumento de pasivos frente al exterior por parte de los Estados
Unidos.

Mercado Desarrollado El mercado de capitales de una economía

de mercado desarrollada está íntimamente ligada a la relación de
las tasas de cambio entre las monedas de los países europeos y
americanos (Estados Unidos y Canadá) de libre comercio,
conocido como sistema de tasas de cambio flotante. Este
mecanismo no es el resultado de una convención unánime de los
bancos centrales, es más bien el resultado de la necesidad de
manejar fuerzas poderosas de mercados y de reconciliar grandes
diferencias de interés nacional, sin acudir a una peligrosa guerra
comercial.

Los cambios en las tasas de cambio tienen implicaciones

importantes tanto en la política nacional como internacional, lo
mismo que para los tesoros de las grandes empresas
transnacionales y los inversionistas privados aunque generalmente
son inducidas por un consenso entre estos países. Las fuerzas
básicas que determinan las fluctuaciones de las tasas de cambio
son: la inflación, la balanza de pagos, las tasas de interés, las
presiones cíclicas de la economía y el mercado de futuros.

Los bancos centrales son en estos países los entes de los bancos,
los prestamistas de última instancia. Actúan además como agentes
del gobierno para el control del sistema de crédito, emiten billetes,
actúan como banqueros del gobierno y hacen préstamos a los
bancos comerciales y a los mercados de dinero, actúan como
líderes en las estructuras de las tasas de interés controlando la tasa
sobre préstamo de última instancia (redescuentos) y realizan
transacciones con otros bancos centrales.

Mercado Emergentes Similar al desarrollo de nuestro mercado

financiero el de los países en desarrollo se caracteriza por su
incipiente desarrollo, por el escaso número y variedad de
instrumentos o activos del mercado financiero y su poca
elasticidad. La falta de uniformidad en la estructura general del
mercado, debido a la diversidad de instituciones que compiten por
el escaso ahorro, hace que los instrumentos de instituciones se
caracterizan por limitaciones propias de la actividad y se aumenten
notablemente los costos de intermediación, afectando finalmente
al sector productivo y al sector agrícola.

Generalmente las instituciones financieras operan poco en el

mercado de largo plazo, lo hacen en forma sencilla o por la
aplicación de medidas obligatorias de los gobiernos en forma de
inversiones forzosas. El mercado bursátil, si bien existe en la
mayoría de estos países, tiene escasa participación dentro de la
movilidad de recursos y es más bien utilizada por el gobierno para
la aplicación de la política económica y la captación de sus
recursos, que concentra un gran porcentaje de las transacciones
del mercado de valores, dada la alta confianza o incentivos
tributarios con que se emiten los títulos oficiales.

Por demás, el principal instrumento de captación, especialmente

del sector público, son los valores de rendimiento fijo, que se
caracterizan por el alto grado de liquidez que poseen. En casos en
que su maduración sea más amplia, están exentos de gravámenes
fiscales.

El papel que cumplen las entidades bancarias ha sido bastante

amplio dentro de la economía de estos países, lo que no ha
permitido desarrollar estructuras que permitan crear mecanismos
para lograr trasladar los excedentes de ahorro de alta liquidez a
largo plazo. Asimismo por la liquidez que deben tener las cuentas
pasivas de estos establecimientos como obligaciones para con el
público, tales como cuentas corrientes, de ahorro, certificados a
término y otros. La participación de los inversionistas
institucionales es restringida a la política gubernamental, por lo cual
sus portafolios están compuestos de activos de escasa elasticidad
para su conversión en el mercado.

Funciones del Mercado Financiero Captación y Concentración Se

refieren al fomento de las diferentes formas de ahorro personal e
institucional, buscando concentrar los recursos dispersos para
encauzarlos hacia la industrialización, la urbanización y la
satisfacción de necesidades sociales.

Transformación de Riesgos El intermediario u organismo regulador

del ahorro-inversión debe diversificar la inversión o colocación de
recursos, minimizando así los riesgos inherentes a la financiación
de nuevas tecnologías, proceso de producción y la
comercialización de innovaciones e inventos que son actividades
azarosas. De hecho todo proceso de crecimiento y desarrollo
económico requiere en proporciones adecuadas capital de riesgo,
a pesar de la aversión a él, particularmente por parte del sector
familias las cuales generan buena parte del ahorro total de la
economía para la inversión.

Transformación de Plazos El mercado financiero soluciona así las

diferencias entre las mayores preferencias de liquidez del
ahorrador y la necesidad del empresario, el sector público o el
inversionista de disponer de los recursos de un mayor tiempo de
acuerdo al retorno de su inversión.
 FUNCIONES DEL CRÉDITO

El crédito, en la teoría monetaria, es la utilización de los fondos de

otra persona a cambio de la promesa de devolverlos, casi siempre
con intereses, en una fecha posterior. Existen ejemplos como los
préstamos a corto plazo de un banco, los créditos extendidos por
los proveedores o el papel comercial.
Por otra parte, y en lo que respecta a la contabilidad de la balanza
de pagos, el crédito es una partida como las exportaciones que
genera divisas a un país. Los movimientos de capitales son los
créditos concedidos o recibidos por los particulares o los gobiernos
de otros particulares u otros gobiernos.
La principal función del crédito es la financiación de la producción
con …ver más…

Estos organismos recurren además a los chantajes, presiones

políticas y reformas neoliberales que lejos de contribuir al desarrollo
industrial y agrícola los someten a una dependencia económica
insostenible, proceso que afecta directamente a la sociedad pues
trae consigo una ola de privatizaciones, recortes presupuestarios,
etc. Como los créditos son tan importantes en el desempeño
económico de cualquier país, las naciones, fundamentalmente las
más pobres, tienen que aceptar estas condiciones.
El crédito ha sido otro de los mecanismos que ha contribuido al
crecimiento desproporcionado de la deuda externa que ahoga a los
países, tanto así que se ha convertido en una deuda impagable.

Crédito Publico : Financiamiento que se otorga a personas o

entidades consideradas como sujetos de derecho público, como son
la federación, estados, municipios y organismos descentralizados,
así como particulares.

Crédito Privado : Recursos otorgados en calidad de préstamo por

organismos financieros privados para apoyar actividades
económicas.
ANTECEDENTE, ORIGEN Y EVOLUCION
DEL CREDITOORIGEN
Hay diferentes versiones sobre la iniciación de las operaciones
crediticias, pero de una forma a mp lia pod emo s afir mar, sin
temo r a equivocarn os, qu e el créd ito es tan
antiguo co mo la civilización. En sus comienzos, el préstamo se
efectuaba en especies, y fue hasta la aparición y el empleo de la
moneda cuando surgieron los primeros signos crediticios de una
manera ya tabulada. An tes de a
la era cristiana , en la an tigu a Ro ma en con traron los p ri
mero s sig nos del d esarro llo crediticio . ab emo s q u e sus
réditos f lu ctuab an en tre el y el, y au n cuando parezcan
elevados, se debe considerar que, por las circunstancias de
aquella época, el prestamista corra grandes riesgos. Hay
constancia de leyes y decretos que establecían penar corporales para
el deudor insolvente o que no cumpla lo pactado con el acreedor'
también (eisten documentos históricos que indican penas variables
entre la confiscación de los bienes del deudor, el encarcelamiento, y
aun
la pena de muerte, aunque el castigo mas comun era su venta en cali
dad de esclavo. Evolución Además) de los prestamistas se
generalizaron los banqueros. u actividad era distinta, pues actuaban
como cambistas y mercaderes de metales preciosos, cobraban los
créditos de sus clientes cuando los deudores radicaban en el e
(trianero, y se encargaban a su vez de pagar las deudas de sus clientes
locales a los acreedores radicados en otros lugares, pero no
practicaban operaciones de préstamo. UE hasta el siglo -
cuando aparecieron los bancos casi como los conocemos en la
actualidad. Los babilonios dejaron escritos hechos en tablillas de
barro, que eran órdenes de pago con ciertos En el comercio griego
se institucionalizo un documento similar a la letra de cambio y la carta
b ases f eh acientes d e transaccion es comerciales
internacionales de pueblos antiguos como diría, artigo y
Egipto. Los griegos y los rumanos utilizaron la letra de crédito para
evitar el transporte material de dinero, pues en su
caminar d e població n a pob lación (eist an g raves riesgo s
d e f recu entes asalto s a las carav anas de m e r c a d e r e s ' p o
r ello, cuando un mercader tenia que via+ar, depos
i t a b a l o s f o n d o s c o n El comercio mar&timo incremento t
remendamenteel proceso evolutivo del uso del crédito. El
movimiento de (aportación e importación requirió dinero ajeno para
desarrollar las transacciones
enu ltramar. 1 or lo tanto se o rig in aron situ acion es en las
qu e el co merciante se aso ciaba co n comisionistas,
quienes proporcionaban fondos para realizar la travesía,
y tengan obligación deacompa2ar las mercancías durante el viaje
para encargarse personalmente de venderlas. Este tipo
deco mercio se d esarrollab a como so cied ad mercan til, en
la cual p restamista y co merc ian te seco nvert&an en au t
énticos socios y du e2o s de la mercan c&a. Esta situació
n llevo a crear un a combinación de préstamos de dinero y una
especie de seguro, de tal manera que si la embarcación naufragaba, el
deudor quedaba (ento de la obligación de solventar el crédito
recibido.3urante la Edad media, con el desarrollo del comercio
mediterráneo y la prosperidad de las grandes ciudades comérciales
surgen importantes empresas bancarias la aula de 0ambis.
 La Historia del Seguro
En realidad no se conoce mucho en lo que se refiere a la historia del seguro,
ya que como institución es bastante joven. El hombre desde su aparición en la
tierra, siempre ha estado ligado al reto que representa lo imprevisto.
Originalmente, en su condición de solitario nómada enfrentaba peligros y
dificultades que conforme las iba superando, veía la necesidad de compartir
estas experiencias con sus otros semejantes, para juntos protegerse
recíprocamente, constituyéndose de esta manera en un tipo organizado bajo una
sociedad.
Con el tiempo, esta nueva forma de vida, también le traería consigo
innumerables situaciones riesgosas que lo obligaría a continuar su lucha para
sobrevivir, ya no pensando sólo en él, sino además, en el grupo de personas más
ligadas a su entorno, es decir, su familia.
A partir de ese momento, la familia se convierte en el eje de la sociedad y era
la que soportaba la pérdida que cualquiera de sus miembros pudiera sufrir, ya
que la no existencia de una economía debidamente organizada y el poco
comercio hacían innecesario el seguro, aunado a las supersticiones fatalistas
(temor a Dios) de aquellos tiempos.
EL SEGURO EN LA EDAD ANTIGUA
De lo que se ha encontrado como datos referenciales, se desprende que existían
instituciones que tenían algunos principios de las modernas técnicas del seguro,
por ejemplo:
Babilonia:
Durante el reinado de Hammurabi (2000 AC) los miembros de las caravanas se
juntaban para asumir las pérdidas que pudieran sufrir.
India:
Toda persona que tuviera una deuda y necesidad de viajar, debía pagar un
interés cuyas tasas eran:

 Por Tierra 10%

 Por Mar 20%
 Promedio Normal era 5%

Roma:
“Lex Rhodia de iactu” que en realidad estaba basada en el principio de la “avería
gruesa“ tal como todavía existe en el seguro marítimo, donde los dueños de la
carga y los propietarios del barco soportan conjuntamente una pérdida.
“Collegia Tenuiorum” que eran comunidades de gente muy pobre y que al
fallecimiento de uno de sus miembros se le pagaba a la familia determinada
suma.
En el ejército romano existían agrupaciones formadas por los soldados, con la
finalidad de pagar cierta suma cuando el legionario era transferido, dado de baja
o muerto en batalla.
EL SEGURO EN LA EDAD MEDIA (Siglos X al XIII)
Con el correr del tiempo al ir paulatinamente incrementándose la economía y el
comercio, desaparecen las instituciones de la edad antigua y aparecen las
Corporaciones.
Las Corporaciones eran asociaciones de personas dedicadas a un mismo gremio
o profesión, con la finalidad de protegerse mútuamente contra peligros y
pérdidas, tales como Incendio, Inundación, Robo, etc. Más adelante estas
Corporaciones aceptaban a personas que no pertenecían al gremio, mediante el
pago de determinada suma.
Desde la época de los griegos, se otorgaba un préstamo a la persona que tenía
que transportar mercaderías por mar, constituyéndose en la base para lo que es
el actual seguro de transportes marítimos.
Si no llegaba a su destino se quedaba con el préstamo y no pagaba intereses,
pero si llegaba bien tenía que devolver el préstamo con un fuerte interés.
De acuerdo con el derecho canónico, en la Edad Media no estaba permitido
cobrar intereses y al prohibir el Papa Gregorio IX en el año 1230 los préstamos
para el transporte de mercancías por mar, se hizo muy difícil el conceder tales
préstamos motivando que poco a poco la gente conocedora de estos menesteres
fuera separando el riesgo de lo que en un principio era el préstamo, para así ir
abriendo las puertas a lo que más adelante sería el Seguro propiamente dicho.
LA VERDADERA HISTORIA DEL SEGURO
Siglos XIV al XVI:
En 1347 en Génova se hace el primer contrato por escrito y se denomina al
documento “PÓLIZA”, en el que constan las condiciones de un seguro
marítimo.
A partir de esta época van apareciendo una serie de normas legales para regular
y controlar el seguro, siendo una de las primeras ordenanzas de Barcelona en
1435.
Como dato muy significativo, en 1543 llegaron por primera vez al Perú,
mercancías aseguradas en España.
Siglos XVII al XIX:
En el siglo XVII grupos de grandes capitalistas se reúnen para formar empresas
dedicadas al comercio, abarcando muchos negocios en países de ultramar,
convirtiéndose en los precursores de las actuales sociedades por acciones;
paralelamente a este significativo avance se fundan las primeras Compañías de
Seguros, debido principalmente a los devastadores incendios de Londres en
1666 y Ámsterdam en 1671, que demuestran la necesidad del Seguro de
Incendio.
Durante este período aparecen las primeras aseguradoras como sociedades
anónimas. En Francia en 1681 se dicta una ordenanza que establece los
principales preceptos sobre materia de seguros. En Inglaterra se funda en 1681
una Compañía de Seguros contra Incendio.
En 1688 nace el Lloyd´s en un café de Londres cuyo propietario era Edward
Loyd´s. Los parroquianos eran todos patrones de buques, banqueros o
comerciantes y allí formalizaban los Seguros de Marítimos. Por acta del
Parlamento en 1871, el Lloyd´s es reconocido como una corporación que
subsiste hasta la fecha, con cerca de 30,000 suscriptores (“names”).
En 1720 se funda otra Compañía de Seguros, para cubrir el riesgo Marítimo y
competir con el Lloyd´s en Londres.
En Hamburgo se promulga una ley sobre Seguros en 1731.
A mediados del siglo XIX en Centro América, Sud América y el Caribe
comenzaron a operar diferentes Agencias y Compañías de Seguros.

 1784 Argentina
 1789 México
 1795 Cuba
 1808 Brasil
 1854 Uruguay
 1866 Venezuela
 1874 Colombia
 1886 Ecuador
 1895 Perú

Siglo XX:
Con el gran avance tecnológico, social, económico y legal del siglo XX (mundo
moderno), el seguro se ha desarrollado en forma excepcional, especialmente en
el aspecto social, pues se fundan instituciones para proteger el capital humano,
la vida de los trabajadores contra los riesgos de accidentes, enfermedad, etc. El
auge mundial que ha tomado el seguro en este siglo queda demostrado con la
siguiente estadística.

 A principios del siglo XIX existían 30 compañías de seguros.

 En 1850, 300 en 14 países.
 En 1900, 1300 en 26 países.
 En 1969, 10,000 en 71 países.
 En 1996, se han registrado alrededor de 14,000 empresas ligadas a seguros
(cía. de seguros, reaseguros, corredores de seguros y reaseguros,
ajustadores, etc.)

La evolución del seguro en América Latina, se debe a la intervención europea

como Inglaterra, España, Francia y Suiza.
 Funciones del seguro

1.- A nivel individual:

 Introduce seguridad en la empresa:
La compañía de seguros asume el riesgo de pérdidas cuantiosas.

Sin embargo, el hombre de negocios debe comprometerse a pagar una

prima relativamente pequeña a intervalos determinados, adquiriendo así
la seguridad y estabilidad de su negocio.

 Aumenta la eficiencia y el progreso de la empresa:

Todas las formas de seguros permiten mejorar la eficiencia de los negocios,
eliminando dudas, inquietudes y vacilaciones, que generaría la falta de
protección.

 Tiende a establecer equitativamente los costos:

Otra de las ventajas del seguro, tal como se utiliza actualmente, es el
establecimiento correcto de los costos que tienen que asumir los
asegurados.

 Sirve de base al crédito:

El seguro constituye un elemento esencial de seguridad para las
instituciones financieras.

Sobre todo, en caso de cualquier eventualidad que afecte los bienes o a las
personas objeto del crédito, el seguro responderá.

 Facilita el ahorro:
El seguro de vida constituye un elemento primordial que fomenta el
ahorro.

Por qué?
Puesto que , además de protección, ofrece valores de rescate acumulados
que constituyen un ahorro.

2 – A nivel colectivo
 Fomenta la prevención:
El seguro estimula y propaga la prevención, creando un sentido de mayor
responsabilidad entre las personas.

 Instrumento de inversión:
La ley de seguro, obliga a las aseguradoras a invertir parte de sus reservas
en instrumentos financieros tanto de renta fija como variable.

Si consideramos el volumen del mercado, podemos deducir claramente

que este estimula y promueve, el desarrollo del mercado de capitales.

 Ampara a los que están a cargo del sostén familiar:

El seguro de accidentes, salud y vida, alivia a la comunidad de muchos de
los gastos que de otro modo, causaría el cuido de aquellos a quien dejara
atrás de sí, el jefe de la familia.

 Efectos sobre la reducción de pérdidas:

Las protecciones de las fábricas, comercios, automóviles, contra los riesgos
a que están expuestos (incendio, robo, etc.),.

En el caso de las personas, el seguro de HCM, accidentes, funerarios y vida,

arrojan como resultados una serie de medidas que permiten reducir o
eliminar los riesgos.

En consecuencia, se reducen las pérdidas patrimoniales y humanas a su

mínima expresión.
 MODELO ECONÓMICO
Modelo es un término como múltiples aplicaciones. Puede tratarse de algo
que se considera como referencia y digno de imitar; un esquema o bosquejo
teórico; o un proceso que busca organizar la actividad económica, entre otras
acepciones.

Económico, por su parte, es lo que se vincula a la economía (la

administración de los bienes y servicios o el estudio de cómo se consumen y
se distribuyen éstos).
Con esto en mente, podemos afirmar que el concepto de modelo
económico tiene dos grandes aplicaciones. Dentro de la economía
política, la noción se usa para nombrar a aquel proceso que es orquestado
por un gobierno para organizar la actividad económica y buscar un vínculo
armónico entre las empresas y el resto de los actores sociales.
Un claro ejemplo de ello es el que se está viviendo en estos momentos en
España. Y es que hace unos años la economía de dicho país tenía como uno de
sus principales pilares al sector de la construcción. Para muchos esa ha sido
una de las causas que ha llevado a que la citada nación se encuentre viviendo
una grave crisis, y entre ellos se encuentra el propio ministro de Economía y
Competitividad (Luis de Guindos).
Tal es así, que esta mencionada autoridad gubernativa española ha dado a
conocer de manera pública, a través de los diversos medios de comunicación,
que la clave para salir de la crisis es apostar por realizar un cambio en el
modelo económico. Así, en lugar de basarse este en el “ladrillo”, debe de
hacerlo en los proyectos e iniciativas de investigación, desarrollo e innovación
pues son el futuro.

Se supone que los modelos económicos deben ser transparentes (sus reglas
tienen que estar a la vista de todos) y homogéneos (dichas reglas deben
aplicarse por igual), aunque suele haber distorsiones.
Los grandes modelos económicos son el modelo de economía
dirigida (el Estado interviene con la intención de regular la actividad
económica), el modelo liberal (confía en la capacidad del mercado para su
autorregulación) y el modelo mixto (que combina aspectos de la economía
dirigida y del modelo liberal).
Muchos son los estudiosos que a lo largo de la historia han llevado a cabo
análisis e investigaciones sobre los distintos modelos económicos que existen
en el mundo. Entre aquellos habría que destacar, sin lugar a dudas, a Milton
Friedman que, entre otras cosas, recibió el Premio Nobel de Economía por el
conjunto de aportaciones que realizó en materias como la estadística, la
macroeconomía, la estadística o la historia económica.

De la misma forma, tampoco se puede pasar por alto la figura de Paul

Samuelson. Este también recibió el citado Premio Nobel, en su caso en el año
1970, por llevar a cabo una serie de importantes apuntes en cuanto a la teoría
económica dinámica y estática.

En la economía matemática, por otra parte, un modelo económico es

un esquema o una representación que muestra, en teoría, cuál es el
funcionamiento que se pretende de los distintos procedimientos económicos.
El modelo económico, en este sentido, apela a diversas variables y a las
relaciones lógicas que se establecen entre ellas para desarrollar una
representación simple que contribuya al entendimiento de sistemas más
complejos.
 FENOMENOS ECONOMICOS

fenómenos económicos
En general, se designa con el nombre de fenómeno todo lo que pasa, todo lo
que sucede, todo lo que deviene en el tiempo. Puede definirse también el
concepto de fenómeno diciendo que es todo lo perceptible y lo que, por su
naturaleza, debería ser susceptible de ser percibido. El mundo de los
fenómenos puede ser, en parte, percibido por el hombre. Este logra, gracias
al auxilio de ciertos aparatos, ampliar su capacidad de percepción, pero hay,
sin duda, ciertos límites más allá de los cuales el mundo de los fenómenos
escapa a nuestros sentidos.
•Los fenómenos son susceptibles de dividirse en dos grandes categorías: los
fenómenos físicos, materiales o de percepción externa, llamados también
objetivos, de que tenemos conciencia por medio de nuestras sensaciones y
que se nos presentan como formando parte de una realidad extraña a
nuestro propio yo, el mundo exterior; y los fenómenos psíquicos o de
percepción interna, llamados también subjetivos, que se nos presentan
como manifestaciones de la actividad de nuestra propia vida psíquica o
mental.
•Los fenómenos externos nos permiten afirmar la existencia de una realidad
exterior, el mundo material o físico que nos rodea; y los internos nos revelan
nuestro propio mundo interior, nuestra propia conciencia. Todos los
fenómenos externos deben ser susceptibles de reducirse
a fenomenos físicos, químicos o biológicos, y todos los internos,
a fenómenos psíquicos. Si esta clasificación agota la realidad perceptible
cabria preguntarse ¿a cual de las categorias enunciadas pertenecen
los fenómenos sociales?

Fenómeno económico comprende todas aquellas actividades sociales

realizadas con el fin ultimo de conquistar mayores niveles de
bienestar. Estas actividades sociales por si mismas definen un
espacio de interacción que podemos llamar el sistema económico.
Al interior de este sistema se realizan contratos, ofertas, compras,
ventas etc. Tanto el sistema como las actividades y sus
componentes forman parte del fenómeno económico.
crisis economica tipos y faces

1.- Crisis económica es la fase más depresiva de la evolución de un

proceso económico recesivo. Por recesión se entiende el movimiento
cíclico descendente de la economía, que comprende, por lo menos, dos
trimestres de continua disminución del PNB real.
Profundizando en las causas de la crisis financiera global
La actual crisis financiera está siendo entendida –en lo esencial- como
efecto de una exagerada expansión del endeudamiento (especialmente
de los mutuos hipotecarios, pero no sólo de estos), que ha dado lugar a
un rápido incremento de la insolvencia y los incumplimientos de los
deudores. Se acumulan de este modo en los bancos y entidades
crediticias, títulos de deuda que carecen de valor, o que lo pierden en
proporciones significativas. Se genera en consecuencia una pérdida de
activos (o de valor) de los bancos y acreedores en general, que provoca
la desconfianza de los inversionistas y tenedores de títulos, bonos y
acciones, que se apresuran en deshacerse de estos papeles
amenazados, y buscan refugio en activos que les proporcionen mayor
seguridad. Con todo ello disminuye la capacidad de dar y de recibir
créditos, lo cual se traduce en contracción económica y recesión.
El análisis de la actual situación de los mercados efectuado en base a
los conceptos de la Teoría Económica Comprensiva, reconoce que lo
expuesto (en los términos de las concepciones económicas
convencionales) es correcto; pero va más allá y nos abre a otra
dimensión de esta crisis, que la pone en una perspectiva histórica y
económica que nos permite verla no solamente como más profunda y
extendida sino como cualitativamente distinta. Más aún, nos pone en la
perspectiva de comprender que las respuestas "normales" o habituales,
aplicadas a esta crisis, no tendrán los efectos esperados, es decir, no
conducirán en esta ocasión a una real superación y/o salida de la crisis.
El segundo fenómeno, estrechamente conectado al anterior, es una
mutación al nivel de las relaciones entre los agentes económicos
privados y los agentes económicos públicos, tal que los equilibrios que
han permanecido sin cambios sustanciales durante las últimas seis
 décadas ya no se sostienen, planteando la necesidad de redefinir las
relaciones entre economía y política.
FASES Y VALOR : El dinero resuelve estos dos problemas, al cumplir
las siguientes funciones:
1.Servir como unidad de medida del valor de los factores, bienes y
servicios económicos;
2.2. Servir de medio de cambio universal, coordinando las decisiones de
todos los participantes en el mercado a través del sistema de precios.
Hay otros dos tremendos problemas económicos que el dinero resuelve.
Los individuos y las sociedades necesitamos asegurar el futuro, lo que
supone reservar y acumular la riqueza. Acumular los bienes físicos que
constituyan riqueza (trigo, ladrillos, etc.) no siempre se puede y suele
ser muy ineficiente, pues las cosas se dañan, pierden valor, se las
roban. El dinero viene, entonces, a cumplir la función
3. Servir como medio de acumulación de riqueza, o servir para "reserva
de valor".
Otro problema y necesidad que no encuentra solución sin el dinero, y
que éste resuelve cumpliendo su función
4, es la de coordinar en el tiempo (coordinación intertemporal) las
decisiones de los distintos agentes económicos, de manera tal que los
recursos productivos y los bienes producidos estén disponibles para
cada sujeto en el momento en que los necesita, sin permanecer
inactivos o desocupados durante largos períodos de tiempo, o sin que
haya que esperar acopiar todos los recursos antes de iniciar una
actividad. Esto se conecta con la función 5. El dinero permite que lo que
unos ahorran hoy (para gastar mañana) esté disponible hoy (en la forma
de crédito o préstamo) para quien lo necesita ahora pero que solo podrá
pagarlo después.

DESMPLEO

.- MEDIDAS DEL EMPLEO Y DESEMPLEO

dentro de este tema es importante mencionar los
principales indicadores de la actividad económica de la
población, que se calculan con base en la información obtenida en las
encuestas como: tasa bruta y neta de
 participación, la tasa de ocupación, la tasa de desempleo abierto, la tasa
de subempleo visible e invisible y
por último la tasa de subutilización total.
tasa bruta de participación es el porcentaje de la fuerza de trabajo con
respecto a la población total.
•tasa bruta fuerza de trabajo
• de = -------------------------------- x 100
•participación población total
tasa neta de participación es el porcentaje de la fuerza de trabajo con
respecto a la población de 12 años o
más.
•tasa neta fuerza de trabajo
•de = ------------------------------------------------- x 100
•participación población de 12 años o más
tasa de ocupación es el porcentaje de la población ocupada con
respecto a la población de 12 años o más.
•tasa población ocupada
•de = ------------------------------------------------- x 100
•ocupación población de 12 años o más
tasa de desempleo abierto es el porcentaje desocupada con respecto a
la fuerza de trabajo.
•tasa de población desocupada
•desempleo = ---------------------------------------------------- x 100
•abierto fuerza de trabajo
subempleo
dentro de la fuerza de trabajo también podemos mencionar
el subempleo que existe cuando la situación de
empleo de una persona es inadecuada con respecto a determinadas
normas, como lo es la insuficiencia del
volumen del empleo (subempleo visible) o los bajos niveles de ingreso
(subempleo invisible). a continuación
mencionaremos que es la tasa de subempleo visible e invisible
•el subempleo visible se refiere a las personas ocupadas que trabajan
habitualmente menos de un total de 47
horas por semana en su ocupación principal y en su ocupación
secundaria que desean trabajar más horas por
semana y están disponibles para hacerlo, pero no lo hacen porque no
consiguen más trabajo asalariado o más
trabajo independiente.
tasa de subempleo visible es el porcentaje convertidos al equivalente
de
desempleados abiertos, con respecto a la fuerza de trabajo.
•tasa de subempleados visibles - total de horas trabajadas / 47
•subempleo = --------------------------------------------------------------------------------
----------- x 100
•visible fuerza de trabajo
•el subempleo invisible son aquellas personas ocupadas que trabajan
habitualmente un total de 47 horas o
más por semana en su ocupación principal o secundaria y su ingreso
primario mensual es inferior a un mínimo
establecido que es el salario mínimo mínimum (salario de protección
legal que el estado garantiza a los
trabajadores que no se enmarcan en alguna ocupación específica
dentro del decreto de salarios mínimos).
Tasa de subempleo invisible es el porcentaje convertido al equivalente
de
desempleados abiertos, con respecto a la fuerza de trabajo.
•Subempleados Total ingresos primarios
•Tasa de visibles - Salario mínimo mínimum
•subempleo = -----------------------------------------------------------------------------
-- X 100
•visible Fuerza de trabajo

2.- TIPOS DE DESEMPLEO: Dentro de la economía se señalan cuatro tipos

de desempleo
2.1 Desempleo friccional
2.2. Desempleo estructural
2.3. Desempleo por insuficiencia de la demanda agregada
2.4. Desempleo disfrazado

3.- CONSECUENCIAS DEL DESEMPLEO SOBRE LA ECONOMÍA:

El desempleo ocasiona a la sociedad tanto un costo económico como social.
El costo económico corresponde
a todo lo que se deja de producir y que será imposible de recuperar, esto no
solo incluye los bienes que se
pierden por no producirlos sino también una cierta degradación del capital
humano, que resulta de la pérdida
de destrezas y habilidades.
Por otro lado, el costo social abarca la pobreza y miseria humana las
privaciones e inquietud social y política
que implica el desempleo en grandes escalas. Las personas sometidas a una
ociosidad forzosa padecen
frustración, desmoralización y pérdida del amor propio .
Aunque este costo social es muy difícil de medir es objeto de una profunda y
general preocupación por el
impacto que tiene en la sociedad.

INFLACION

1- ¿Qué es la inflación?
La inflación consiste en un aumento generalizado de los precios debido
al aumento del dinero en circulación. En realidad el alza de los precios
es una consecuencia de la inflación y no la inflación en sí misma, al
contrario de lo que comúnmente se piensa.
2- ¿Por qué se produce?
•la inflación ha sido motivada por la falta de previsión de los gobiernos, que han
emitido más dinero del que el mercado podía soportar sin presentar
variaciones. Al haber más dinero en circulación los precios suben.
•En otras ocasiones lo que ocurre es que aumentan los costes de los empresarios
(porque se produce un incremento salarial o una subida del precio de las
materias primas). Las consecuencias son las mismas, al aumentar los costes de
producción los precios de los productos suben.
 3- Efectos de la inflación
•El primer efecto es la pérdida de poder adquisitivo de los consumidores. Si la subida
de los precios no se ve compensada por un incremento en los salarios
tendremos más dificultades para llegar a fin de mes. Pero si los salarios suben
se puede entrar en un círculo vicioso, ya que los empresarios para compensar
este aumento venderán más caros sus productos, con lo que la inflación
seguirá existiendo.
•Los préstamos, en cambio, bajarán su precio real. Si no hay un reajuste de los
intereses, al reducirse el valor del dinero éstos resultarán más asequibles para
los deudores. Sin embargo no hay que olvidar que nuestro poder adquisitivo
baja también.
•Los consumidores no pueden ahorrar tanto como antes. Se ven obligados a dedicar
más dinero que antes a la adquisición de productos y servicios, ya que su precio
ha aumentado. La capacidad de ahorro disminuye.
•Los productos que más suben en épocas de inflación son los de mayor consumo, con
lo que este aumento de los precios lo sufren todos los consumidores. Como
podemos suponer los productos más demandados suelen ser los de primera
necesidad y en estos casos resulta más difícil prescindir de ellos. Si la comida
o la ropa suben de precio las economías familiares se resienten.
4- Medidas contra la inflación
Básicamente se trata de dos vías de acción:
•- Reducir la cantidad de dinero en circulación. Si se emite menos moneda se frena la
devaluación del dinero. El peligro para el consumidor es que esto se suele
traducir en una congelación de los sueldos y las inversiones públicas.
•- Subir los tipos de interés. De esta manera se intenta fomentar el ahorro. Si los tipos
de interés suben menos gente se verá dispuesta a afrontar el coste de un
préstamo, con lo que la cantidad de dinero en circulación se reducirá.

DEVALUACION

1.- CÓMO SE GENERA LA DEVALUACIÓN: Todos sabemos que

la devaluación de una moneda es indeseable pero no siempre entendemos cómo
 funciona, cómo se genera y cuales son las repercusiones sociales directas que
tiene. En esta explicación breve algunas de las causas que provoca la devaluación
de una moneda así como las consecuencia que de ésta se derivan.
•Orígenes
Como bien sabemos, las monedas y billetes no tienen un valor por sí mismos, sino
que son una representación de la riqueza que tiene un país. De acuerdo con la
Doctora en Economía Alicia Girón "la moneda es una medida de valor que posibilita
con mayor facilidad el intercambio". Así pues, la moneda sustituye un valor real pero
no vale por sí misma. El Banco Central de un país respalda y da valor a la moneda
por medio de las reservas de riqueza que administra.
SON MUCHOS LOS FACTORES QUE INTERVIENEN EN LA DEVALUACIÓN DE
UNA MONEDA; ENTRE LOS MÁS RELEVANTES PODEMOS DESTACAR:
•1) Aumento en la cantidad de dinero que circula sin incremento en la
riqueza del país. Cuando esto sucede, el dinero circulante no puede
ser respaldado por las reservas y, por lo tanto, disminuye su valor.
•2) Por una baja en la demanda de la moneda local.
•3) O bien por un aumento en la demanda de la moneda extranjera.
•Por lo general, las devaluaciones ocurren cuando en los mercados
internacionales existe:
•Déficit en la balanza comercial. Esto sucede principalmente cuando se
importa más de lo que se exporta.
•Desconfianza en la economía local o en la estabilidad misma del país. Esta
puede ser causada por problemas internos de carácter político o social,
guerras, actos de terrorismo, entre otros.
•Salida de capital extranjero. Esta es una consecuencia directa de la
desconfianza: los inversionistas extranjeros prefieren llevar su dinero a
países con economías más estables y ven más conveniente prestar su
dinero a gobiernos con tasas de interés más elevadas.
•En algunos casos es el propio Banco Central quien decide devaluar la
moneda. Es una medida extrema y poco frecuente que busca disminuir
las importaciones y darle empuje a la producción local: dado que los
productos importados se encarecen, la población tiende a preferir los
nacionales.
•Lo que provoca una devaluación
•Una de las consecuencias inmediatas de una devaluación consiste en el
encarecimiento de las importaciones, puesto que la divisa nacional tiene
un menor valor frente a la divisa extranjera, se requiere de más dinero
para importar tanto bienes como servicios.
•Ya que el dinero que percibimos sigue siendo el mismo, pero éste dinero ha
perdido valor a nivel internacional, en nuestra economía personal la
devaluación se ve reflejada en un aumento en los precios de ropa y
calzado importados, productos alimenticios de origen extranjero, viajes,
servicios de telefonía, entre otros.
•¿Existe un lado positivo en una devaluación?
•Por extraño que parezca, no todo es negativo en una devaluación. Dado que
la moneda nacional tiene menor valor se pueden propiciar las
exportaciones: los países extranjeros tienden a preferir el comercio con
países cuya moneda está devaluada. Si se aprovecha el aumento en
las exportaciones, puede resultar beneficioso para el país. Asimismo,
puede aumentar el turismo internacional ya que a los extranjeros les
resulta atractivo vacacionar en países donde su dinero vale más.
•¿Cómo hacer frente a una devaluación?
•Cuide sus bienes. Al momento de una devaluación es muy importante
cuidar de los bienes con que contamos y preferir tener nuestro dinero
en propiedades materiales que en moneda circulante.
•Modere sus gastos. Planee con anticipación las cosas que quiere comprar
y estudie con cuidado si sus percepciones económicas actuales se lo
permiten.
•Trate de elegir productos nacionales. Cuando tenga la opción de hacerlo,
prefiera comprar productos locales puesto que el precio de éstos
guardará una mayor proporción con el dinero que usted percibe que los
productos extranjeros.
•Ahorre. Es conveniente reservar una parte de nuestro dinero para posibles
emergencias o imprevistos. Si existiera una devaluación, el ahorro
anticipado le permitirá vivir esos momentos de crisis con mayor
desahogo
 ¿QUÉ SON LAS AFORE?

Su nombre oficial es Administradoras de Fondos para el Retiro, esto

es, empresas que se dedican a administrar el dinero de la cuenta individual
de los trabajadores que pagan sus cuotas al IMSS. Las Afore operan bajo
el nuevo sistema de pensiones y tienen el objetivo de ofrecer al trabajador
una pensión en el momento de su retiro.

Según el artículo 18 de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el

Retiro, la definición de las Afore es la siguiente: “Son entidades financieras
constituidas como sociedades mercantiles que se dedican de manera
exclusiva, habitual y profesional a administrar las cuentas individuales y
canalizar los recursos de las subcuentas que las integran en términos de
las leyes de seguridad social, así como administrar sociedades de
inversión”.

¿QUÉ ES UNA CUENTA INDIVIDUAL?

Como su nombre lo indica, es la cuenta personal y única de cada

trabajador administrada por la Afore. En ésta se acumulan, durante su vida
de trabajo, las cuotas y aportaciones del propio asegurado, de su patrón y
del gobierno.
¿QUÉ SON LAS SUBCUENTAS?

Se llama subcuenta a cada rubro que conforma la cuenta individual

de los trabajadores, y en ella se depositan las aportaciones encaminadas
a cubrir las diferentes necesidades de los trabajadores. La existencia de
tres subcuentas garantiza una mejor administración de los recursos.

Las subcuentas que integran la cuenta individual son:

1. Subcuenta de retiro, cesantía en edad avanzada y vejez.

2. Subcuenta de vivienda.

3. Subcuenta de aportaciones voluntarias.

¿CUÁLES SON LAS FUNCIONES DE LAS AFORE?

 Abrir, administrar y operar las cuentas individuales de los trabajadores.

 Personalizar dentro de una cuenta individual los recursos de cada trabajador, tanto

las cuotas, como las aportaciones y las utilidades derivadas del manejo de estos

recursos.

 Enviar al domicilio de los usuarios, por lo menos una vez al año, los estados de

cuenta y demás información sobre el manejo de su cuenta individual y la forma en

que se van haciendo sus inversiones.

 Establecer servicios de información y atención al público.

 Operar y pagar los retiros programados que los trabajadores quieran hacer de su

cuenta individual, bajo las modalidades que la ley autoriza.

  Entregar a los trabajadores los recursos de su aportación voluntaria al momento que

lo requieran (cuando más, una vez cada seis meses).

En el nuevo sistema de pensiones y a través de las Afore, los

trabajadores invierten el dinero que aportan a su cuenta individual, con ello
obtienen mayores utilidades o beneficios que los que les ofrece un banco,
ya que las Afore administran el dinero acumulado en las cuentas
individuales a través de Sociedades de Inversión Especializadas en
Fondos de Ahorro para el Retiro (Siefores) quienes lo invierten en el
mercado financiero para obtener mejores rendimientos.

LAS AFORE COBRAN COMISIONES

Debido a que son empresas privadas, cobran una comisión por el

trabajo que realizan para administrar las cuentas de los trabajadores. El
monto de las comisiones varía de una Afore a otra y, de acuerdo con la ley
vigente, sólo podrá cargar a nuestra cuenta comisiones fijas por:

1. Administrar las cuentas individuales.

2. Expedir estados de cuenta adicionales a los que se establecen en el contrato.

3. Realizar consultas adicionales a las que se especifican en el contrato.

4. Solicitar reposición de documentos relacionados con la cuenta individual.

5. Retiros que efectúen los trabajadores.

Qué es, cómo funciona y cómo ganas dinero con el Afore

A lo largo de nuestra vida laboral uno de los principales ahorros que

empezamos a hacer (a veces incluso sin saberlo) es mediante la
Administradora de Fondos para el Retiro (Afore). Cuando entramos a un
trabajo formal en donde empezamos a cotizar ante el Instituto Mexicano
del Seguro Social (IMSS) o el Instituto de Seguridad y Servicios de los
Trabajadores del Estado (ISSTE), nos piden escoger alguna institución
financiera que lleve nuestra nómina y también la administración de
nuestras aportaciones para el retiro.

Por lo general es el mismo banco donde recibes la nómina de tu trabajo,

pero tú puedes elegir otro libremente y hasta realizar aportaciones extras
a las que “default” te descuentan.

Pero, qué es, cómo funciona y sobre todo, ¿cómo te hace ganar dinero la
Afore? Sigue leyendo.

¿Qué significa Afore?

La Afore es una institución privada que se encarga de llevar la
administración de fondos para el retiro de los trabajadores que hagan
aportaciones “obligatorias” (en el caso de los empleados que estén
afiliados al IMSS y ISSTE).

Pero también es un mecanismo para ahorrar el dinero a largo plazo, de

manera voluntaria, de cualquier persona que trabaje por ejemplo, por su
cuenta; pues existen Afores disponibles para precisamente para
profesionales freelance, según advierte el Sistema de Ahorro para el Retiro
(SAR).

En otras palabras, Afore es un instrumento de ahorro para el retiro o

el largo plazo.

¿Cómo funciona?

1. Tú eliges una Afore vinculada a alguna institución financiera.

Si eres asalariado, muy probablemente ya estás inscrito en una, revisa tu
estatus aquí.
Si quieres ver la lista de opciones disponibles, entra aquí.

2. Si eres trabajador independiente, también existen al menos 8 bancos e

instituciones financieras que ofrecen este servicio, aquí están
las principales opciones.
 Fuente: Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro

3. Deposita dinero a tu cuenta Afore. A eso se llama hacer aportaciones.

Si eres asalariado, de tu sueldo, el patrón te descontará un porcentaje
(aproximadamente 6.5%) para tu retiro. La ventaja de esta modalidad, es
que tanto el patrón como el Gobierno también aportan una parte. Todo ese
dinero junto va a tu Afore, que a su vez, se invierte en una SIEFORE.

Si eres independiente, tú mismo decides cuánto invertir. Toma en cuenta

que este tipo de inversiones son las que más rendimientos te darán, pues
el plazo es siempre a muy largo plazo, y no será tan sencillo retirar el dinero
antes. Pero verás que la tasa de interés es muy superior a cualquier otro
fondo de inversión.

Lo “malo” de las Afores

Son inversiones siempre a largo plazo. Las aportaciones que tú realices
durante lo largo de tu vida como trabajador idealmente las disfrutarás con
creces durante tu retiro.

Te interesa: ¿Cuánto debes ahorrar para tu retiro?

Además, las Afores cobran una comisión por administrar los recursos de
tu cuenta de ahorro para el retiro, y debe ser anual. La clave está en
comprar no solo cuánto rendimiento te dan, sino cuánto te cobran de
comisión.

Aquí los cobros de comisiones de las principales administradoras de

Afores:
¿Cómo me hacen ganar dinero las Afores?
  Rendimientos

Además de administrar tu dinero las Afores se encargan de hacer que tus

recursos generen rendimientos para que tu patrimonio crezca. Tus
aportaciones se invierten en instrumentos llamados SIEFORE (Sociedades
de inversión Especializadas en Fondos para el Retiro). La ganancia que te
darán está en función de tu edad y el monto que estés aportando al Afore.

Para calcular el rendimiento (o ganancia) que podrías tener, pregunta qué

rendimiento que te da tu Afore y réstale la comisión que te cobra Siefore.
O bien, usa la calculadora de Consar aquí.
  Deducciones
Si haces aportes voluntarios durante el año, puedes deducir impuestos. Así
es, según la Ley del Impuesto sobre la Renta art. 176, existe deducibilidad
de impuestos de hasta 10% de tus ingresos anuales, sin que éstos superen
5 salarios mínimos generales vigentes al año. Es decir, según tus aportes y
el sistema de ahorro donde estés guardando tu dinero para el retiro,
puedes deducir un monto máximo de $152,000 por año.

 Retiros anticipados

Existe la oportunidad de retirar una parte del capital en casos específicos,

como lo son desempleo y por matrimonio

1) Retiros por desempleo

Para hacer uso de este derecho deberás tener al menos dos años de
cotización y que tu cuenta tenga 3 años de haber sido aperturada.

Podrás retirar al menos 30 días y máximo 90 días de tu salario base.

Los requisitos son una certificación de baja el trabajador desempleado por

parte del IMMS, la cual se te otorga después de 46 días de desempleo.

Ya con esto puedes acudir a la Subdelegación Administrativa del IMMS que

te corresponda y solicitar la baja del trabajador desempleado. Después
acudir a la Afore que administre tu cuenta y solicitar parte de tus recursos.
En un máximo de 5 días hábiles se te entregara el dinero vía depósito o
cheque.

Este retiro se podrá realizar cada 5 años y podrás recuperar el dinero que
te sea descontado de tu cuenta individual al hacer aportaciones
voluntarias.

2) Retiros por matrimonio

Para poder retirar por este motivo deberás tener al menos 150 semanas
cotizadas a la fecha que vaya a realizarse la celebración de tu matrimonio.
Podrás retirar al menos 30 días de salario mínimo a la fecha de celebración
del matrimonio. Los requisitos serán contar con la resolución de ayuda de
gastos de matrimonio del IMSS.

Para poder realizar el trámite debes acudir a la Unidad de Medicina

Familiar que te corresponda y solicitar la resolución de ayuda de gast
 CONCLUSIÓN
Un mercado financiero es el lugar, mecanismo o sistema en el cual
se compran y venden activos financieros. b) Mercado accionario: es
aquel en el que se permiten realizar operaciones de emisión,
colocación, distribución e intermediación de títulos accionarios.
También en un mercado financiero confluyen foros y conjuntos de
reglas que permiten Alos participantes realizar operaciones de
inversión, financiamiento y cobertura, a través de diferentes
intermediarios, mediante la negociación de diversos instrumentos
financieros. A) Mercado de deuda: es aquel en el que se permiten
realizar operaciones de emisión, colocación, distribución e
intermediación de los valores instrumentos de deuda.

Los seguros son contratos mediante los cuales, a cambio de

cobrar una prima (precio del seguro), la entidad aseguradora
se compromete, en caso de que se produzca un siniestro
cubierto por dicho contrato, a indemnizar el daño producido o
a satisfacer un capital, renta u otra prestación convenida.
En el mundo de los seguros se utiliza una terminología
especial. Para comprender las características y
funcionamiento de estos productos hay que entender primero
el significado que se da a las siguientes palabras:

Consecuencias del desempleo sobre la economía

El desempleo ocasiona a la sociedad tanto un costo económico
como social. El costo económico corresponde a todo lo que se
deja de producir y que será imposible de recuperar, esto no
solo incluye los bienes que se pierden por no producirlos sino
también una cierta degradación del capital humano, que
resulta de la pérdida de destrezas y habilidades.

Conclusión
Dentro del desempleo podemos decir que hoy en día crece en
un mayor porcentaje debido a las crisis económicas que
afectan a los sectores productivos y de servicios al igual que el
gran índice de personas de la tercera edad, discapacitados y
sobre todos los estudiantes que se preparan académicamente
para ser personas más competitivas, misma competencia que
ha influido como factor principal de desempleo, lo que hoy
podemos llamar “Competencia Profesional
 GLOSARIO
La globalización es un proceso histórico de integración mundial en los ámbitos político,
económico, social, cultural y tecnológico, que ha convertido al mundo en un lugar cada
vez más interconectado, en una aldea global.

El término global se refiere a un conjunto de partes, al total. Es algo tomado en conjunto,

sin dividirlo en partes. También significa mundial, que abarca a todo el planeta Tierra o al
globo terráqueo, a todos los países, etc.

Las finanzas es la rama de la Economía que estudia las actividades económicas de carácter
bancario y bursátil desarrolladas por individuos, empresas, organizaciones o entidades
públicas. Este término también puede hacer referencia a 'bienes', 'caudales'. De un modo
genérico, también puede significar 'hacienda pública'. Esta palabra procede del
francés finance.

Un presupuesto es una previsión, proyección o estimación de gastos. Como tal,

es un plan de acción cuyo objetivo es cumplir una meta prefijada. Los presupuestos
son parte de la administración de las finanzas de familias, profesionales, empresas,
organizaciones o países.
Una persona puede hacer un presupuesto donde calcule la cantidad de dinero que
empleará durante el siguiente mes para gastos personales, como alimentación,
vivienda, transporte, servicios, compras y ocio, con el fin de no extralimitarse

Administración es el acto de administrar, gestionar o dirigir empresas, negocios u

organizaciones, personas y recursos, con el fin de alcanzar los objetivos definidos.
Administración es una palabra procedente del latín, administratione, que
significa dirección, gestión o gerencia, donde el prefijo ad- significa dirección,
tendencia, hacia, y el vocablo minister significa obediencia, al servicio de,
subordinación

La administración de empresas es una rama de las ciencias sociales que tiene como
objetivo principal tomar los recursos de forma estratégica para lograr los
objetivos a corto, mediano y largo plazo de una empresa.
Las funciones básicas de la administración de empresas son:
Las empresas transnacionales son compañías constituidas por una sociedad
matriz, creada por la legislación de su país de origen, que se implanta a su vez
en forma de filiales o sucursales en otros países, mediante una inversión
extranjera directa.
Las empresas o sociedades transnacionales también son llamadas como:
multinacionales, internacionales, plurinacionales, supranacionales, globales,
interterritoriales o cosmopolitas.

La expropiación como termino jurídico se refiere a la institución del Derecho Público, que
pertenece al Derecho Constitucional y a la vez al Derecho Administrativo, y es a través de
ésta que la Administración Pública de un Estado logra realizar la transferencia forzosa de
la propiedad privada de algún particular para convertirla en una propiedad del Estado,
en virtud de un interés social o utilidad pública, mediante el pago del justiprecio o
indemnización al particular afectado por la expropiación.

El término sufragio tiene origen en el vocablo latino suffragĭum, y se refiere

al derecho de participar a través del voto, de forma constitucional y política, en
un sistema electoral donde se eligen entre las personas candidatas para que
ocupen cargos en entidades públicas o privadas en la política.
Este término también se refiere al voto en sí o a la opción tomada por cada una de
las personas que son consultadas, especialmente en materia política, en una
asamblea para realizar un voto.

La democracia es una forma de gobierno del Estado donde el poder es ejercido

por el pueblo, mediante mecanismos legítimos de participación en la toma de
decisiones políticas.
El mecanismo fundamental de participación de la ciudadanía es el sufragio universal,
libre, igual, directo y secreto, a través del cual elige a sus dirigentes o representantes
para un período determinado. Las elecciones se llevan a cabo por los sistemas de
mayoría o representación proporcional, o combinación de ambos.

Como crisis política se designa una coyuntura compleja en el marco del proceso político.
Como tal, una crisis política es un proceso donde se altera o rompe el normal
funcionamiento del sistema político y de las relaciones entre los actores políticos y
sociales que lo componen, produciendo, durante un determinado periodo de tiempo,
momentos de incertidumbre e inestabilidad institucional, hasta producirse el reacomodo del
sistema a las nuevas condiciones
 BLILIOGRAFIA

ttps://www.significados.com/hipotesis/

https://definiciona.com/?s=fidedignas

https://definicion.de/fidedigno/

https://www.investigacionyciencia.es/

https://www.recursosdeautoayuda.com/investigacion-de-campo/

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investigacion.pdf

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