COMPAÑÍA X S.A.

BALANCE COMPARATIVO Al 31 DE DICIEMBRE

DETALLES 2011 2012 2013

ACTIVO
Efectivo 4000 5000 2000
Cartera Neta 20000 15000 17000
Inventarios 18000 25000 30000
TOTAL CIRCULANTE 42000 45000 49000
Propiedades neto 13000 18000 18000
Otros activos 1000 2000 3000
TOTAL ACTIVO 56000 65000 70000

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

Cuentas por pagar 5000 6000 7000
Documentos por pagar 3000 9000 11000
Otros Pasivos circulantes 2000 1000 1500
TOTAL PASIVO CIRCULANTE 10000 16000 19500
Pasivo a largo plazo 8000 10000 9000
Capital contable 35000 39000 41500
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 56000 65000 70000
ESTADOS COMPARATIVOS DE PERDIDAS Y GANACIAS
DETALLE 2011 2012 2013
Ventas 100000 105000 120000
Materiales 35000 37000 43000
Mano de Obra 28000 30000 35000
Luz y Fuerza 3700 4000 4500
Depreciación 1300 1500 1500
UTILIDAD BRUTA 32000 32500 36000
Gastos de Ventas 17000 17500 18000
Gstos. Generales y Adm. 10500 11000 12000
UTILIDAD DE OPERACIÓN 4500 4000 6000
Intereses 700 900 1000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 3800 3100 5000
Impuestos 1300 1100 1500
UTILIDAD NETA 2500 2000 3500
RAZONES PARA LA INDUSTRIA

RAZON CIRCULATE 2,18

LIQUIDEZ INMEDIATA 1
DEUDA A ACTIVO TOTAL 45%
VECES DEL INTERES 7 veces
ROTACION DEL PASIVO 1,1 vez
ROTACION DEL INVENTARIO 6 veces
PERIODO MEDIO DE COBRO 40 dias
ROTACION DEL ACTIVO FIJO 5 veces
RETACION DEL ACTIVO TOTAL 2,3 veces
UTIL. NETA S/VENTAS 3%
UTIL. NETA S/ CC 14%
UTIL. NETA S/ ACT. TOTAL 7%

Se pide:

1. Analice la empresa y exponga sus sugerencias para corregir sus razones

 ANÁLISIS VERTICAL

COMPAÑÍA X S.A.

BALANCE COMPARATIVO Al 31 DE DICIEMBRE

DETALLES 2011 2012 2013

ACTIVO
Efectivo 7,14% 7,69 2,86
Cartera Neta 35,71 23,08 24,29
Inventarios 32,14 38,46 42,86
TOTAL CIRCULANTE 7,5 69,23 70
Propiedades neto 23,21 27,69 25,71
Otros activos 1,79 3,08 4,29
TOTAL ACTIVO 100 1000 100

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

Cuentas por pagar 8,93 9,23 10
Documentos por pagar 5,36 13,85 15,71
Otros Psivos circulantes 3,57 1,54 2,14
TOTAL PASIVO CIRCULANTE 17,86 24,62 27,86
Pasivo a largo plazo 14,29 15,38 12,86
Capital contable 67,86 60 59,29
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 100 100 100

ESTADOS COMPARATIVOS DE PERDIDAS Y GANACIAS

DETALLE 2011 2012 2013
Ventas 100 100 100
Materiales 35 35,24 35,83
Mano de Obra 28 28,57 29,17
Luz y Fuerza 3,7 3,81 3,75
Depresacion 1,3 1,43 1,25
UTILIDAD BRUTA 32 30,95 30
Gastos de Ventas 17 16,67 15
Gstos. Generales y Adm. 10,5 10,48 10
UTILIDAD DE OPERACIÓN 4,5 3,81 5
Intereses 0,7 0,86 0,83
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 3,8 2,95 4,17
Impuestos 1,3 1,05 1,25
UTILIDAD NETA 2,5 1,9 2,92
ESTRUCTURA DEL BALAMCE GENERAL

ESTRUCTURA DE ACTIVOS

ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE

142.86% 150%
100%

100% 107.14% 116.67%

2011 2012 2013

ESTRUCTURA DE FINANC IAMIENTO

Pasivo Patrimonio

59,29%
60%

67,86%

40% 40,71%
32,14%

2011 2012 2013

 ESTRUCTURA DE ESTADO DE RESULTADOS
120.00%

100.00%

80.00%

60.00%

40.00%
2011
20.00% 2012

0.00% 2013

ANÁLISIS HORIZONTAL AÑO BASE 2011

COMPAÑÍA X S.A.

BALANCE COMPARATIVO Al 31 DE DICIEMBRE

DETALLES 2011 2012 2013

ACTIVO
Efectivo 100% 1,25 0,5
Cartera Neta 100% 0,75 0,85
Inventarios 100% 1,39 1,67
TOTAL CIRCULANTE 100% 1,07 1,17
Propiedades neto 100% 1,38 1,38
Otros activos 100% 2 3
TOTAL ACTIVO 100% 1,16 1,25

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

Cuentas por pagar 100% 1,2 1,4
Documentos por pagar 100% 3 3,67
Otros Psivos circulantes 100% 0,5 0,75
TOTAL PASIVO CIRCULANTE 100% 1,6 1,95
Pasivo a largo plazo 100% 1,25 1,13
Capital contable 100% 1,03 1,09
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 100% 1,16 1,25
 ESTADOS COMPARATIVOS DE PERDIDAS Y GANACIAS
DETALLE 2011 2012 2013
Ventas 100% 1,05 1,2
Materiales 100% 1,06 1,2
Mano de Obra 100% 1,07 1,3
Luz y Fuerza 100% 1,08 1,2
Depreciación 100% 1,2 1,2
UTILIDAD BRUTA 100% 1,02 1,13
Gastos de Ventas 100% 1,03 1,06
Gstos. Generales y Adm. 100% 1,05 1,14
UTILIDAD DE OPERACIÓN 100% 0,89 1,33
Intereses 100% 1,29 1,43
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 100% 0,82 1,32
Impuestos 100% 0,85 1,15
UTILIDAD NETA 100% 0,8 1,4

CRECIMIENTO DE ACTIVOS (BASE 2011)

160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
2011 2012 2013

ACTIVO CORRIENTE 100% 107.14% 116.67%

ACTIVO NO CORRIENTE 100% 142.86% 150%
 CRECIMIENTO DE PASIVO Y
PATRIMONIO ( BASE 2011)
200%

150%

100%

50%

0%
2011 2012 2013
Pasivo 100% 150% 171.43%
Patrimonio 100% 102.63% 109.21%

CRECIMIENTO DE LAS UTILIDADES

(BASE 2011)
160%
140%
120%
100%
80% 2011
60%
2012
40%
20% 2013
0%
UTILIDAD UTILIDAD DE UTILIDAD UTILIDAD NETA
BRUTA OPERACIÓN ANTES DE
IMPUESTOS
 INDICADORES
RAZON DE LA
DETALLE INDUSTRIA 2011 2012 2013
RAZON CIRCULATE 2,18 4,2 2,8 2,51
LIQUIDEZ INMEDIATA 1 0,4 0,31 0,1
DEUDA A ACTIVO TOTAL 45% 32,14% 40% 40,71%
VECES DEL INTERES 7 veces 6,43 veces 4,44 veces 6 veces
ROTACION DEL PASIVO 1,1 vez
ROTACION DEL INVENTARIO 6 veces 3,7 veces 2,9 veces 2,8 veces
PERIODO MEDIO DE COBRO 40 días 72 días 51 días 51 días
ROTACION DEL ACTIVO FIJO 5 veces 2,38 veces 2,33 veces 2,45 veces
RETACION DEL ACTIVO TOTAL 2,3 veces 1,78% 1,65 veces 1,71%
UTIL. NETA S/VENTAS 3% 2,50% 1,90% 2,92%
UTIL. NETA S/ CC 14% 6,58% 5,13% 8,43%
UTIL. NETA S/ ACT. TOTAL 7% 4,46% 3,08% 5%