La Contabilidad Petrolera

Canales Auty S.C.

David Auty – dauty@canalesauty.com
Carlos Canales – ccanales@canalesauty.com

Curso Virtual

15 Septiembre, 2016
La Contabilidad Petrolera

Módulo 2. El Sector de
Exploración y Explotación

15 Septiembre 2016
Quiénes somos

Dr. Carlos Canales David Auty Cesar Santa Gadea

Carlos tiene más de 20 años de David tiene más de 20 años de César es especialista en
experiencia el sector. Es experiencia internacional en el negociación y diseño de
especialista en el desarrollo de sector. Es especialista en el regímenes fiscales y regulatorios
proyectos de petróleo, gas y desarrollo de proyectos; para proyectos de gas natural y
energía; conservación de conservación de petróleo; petróleo, GNL y electricidad.
petróleo, GNL y transacciones análisis fiscal, regulatorio y Cuenta con amplia experiencia
relacionadas con la energía estratégico; consultoría fiscal y internacional.
nuclear y alternativa. Cuenta con comercial; estudios de
Ha trabajado con IHS CERA, el
experiencia en upstream, factibilidad; diligencia debida y
Fondo Monetario Internacional
midstream y downstream en toda apoyo transaccional.
(FMI), el Banco Interamericano
América Latina.
Se ha desempeñado como de Desarrollo (BID), la Agencia
Se ha desempeñado como Director para América Latina en Noruega de Cooperación para el
abogado y jefe del jurídico de Wood Mackenzie. También ha Desarrollo (NORAD), la
Shell México y de Iberdrola trabajado como Director de Corporación Andina de Fomento
Ingeniería y Construcción. Industrialización en el Ministerio (CAF) e YPFB.
de Hidrocarburos de Bolivia y
Es Doctor en Derecho Cesar es asociado senior
como Asesor interno en el Banco
Internacional Público por la internacional de Canales Auty.
Mundial.
Universidad de Leicester (Reino
Unido).
ccanales@canalesauty.com dauty@canalesauty.com csanta@canalesauty.com

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Programa del curso

1 Introducción Sept 13
2 El Sector de Exploración y Explotación Sept 15
3 Clasificación de Contratos Petroleros Sept 20
4 Contratos Petroleros en América Latina y el Caribe Sept 22
5 Transporte por Ducto Sept 27
6 Transporte por Buque Sept 29
7 Refinación y Petroquímica Oct 4
8 Almacenamiento Oct 6
9 Comercio (Trading) Oct 11
10 Distribución y Minoristas Oct 13

5
Módulo 2. El Sector de Exploración y Explotación

Sistemas de Contabilidad Petrolera: Esquemas Generales de

1
Clasificación de Costos y Gastos

Acceso a Proyectos de Exploración y Producción y los Costos e Ingresos

2
Asociados

3 Renta Petrolera: Definición, Captación y Distribución

6
El costo es el precio de un activo

Un activo es un bien que la empresa posee y que puede convertirse en

dinero u otros medios líquidos equivalentes
Por ejemplo – Muebles de Oficina, Edificios, Vehículos, Terrenos…

De la compra de un activo se espera obtener ingresos en un futuro

Viene siendo una manera de “compensación por todo el sacrificio”.

En Contabilidad, los costos se emplean para establecer la base de la

depreciación
La Depreciación es la disminución en el valor de mercado de un bien,
o la asignación del costo de uso o deterioro de un activo a lo largo
de su vida útil.
Aumentando la depreciación se reducen los impuestos
y se mejora el flujo de caja.

7
En Contabilidad, a veces “costo” se denomina “base de costos”

Incluye todos los costos que conlleva la elaboración y posterior

adquisición, la configuración o preparación de dicho activo, y la
capacitación de los empleados para su uso.

También incluye el envío o transporte de la maquinaria, la puesta en

marcha y la capacitación del personal.

8
Hay Costos Fijos y Costos Variables

Costos Fijos Costos Variables

Los costos fijos permanecen Los costos variables aumentan o

estables independientemente de disminuyen en función del
la producción y las ventas volumen de producción y de
ventas
Salarios fijos Materias primas
Alquiler de local Comisiones por ventas

Costo Fijo Costo Variable Ventas

9
Los gastos no se suelen atribuir a los activos

No se espera generar ingresos de los gastos

Un gasto es un pago en curso, como ocurre con los servicios públicos, con la
renta o alquiler, o con el marketing.

Los gastos se relacionan con los pagos derivados de la operación normal

de la organización. Muchas veces se realizan a cambio de servicios
El alquiler
La factura del teléfono

Básicamente los costos siempre están relacionados con la producción

y los gastos con la administración
10
Los costos y gastos que se definen en la contabilidad petrolera

Costos de Exploración Costos de Desarrollo

Costos de reconocimiento geológico o Pozos de delimitación.

geofísico, costos sísmicos, costos de Infraestructura de pozos.
perforación exploratorios, costos de
Perforación de pozos de desarrollo.
bonificaciones.
Instalaciones – tanques.
Gastos fijos y administrativos.
Líneas de flujo (gathering lines).

Costos de Perforación
Costos de Producción

Los costos de perforación dependen de tres

Costos operativos fijos.
factores importantes:
Costos operativos variables.
los costos diarios del equipo de
perforación.
los costos diarios de otros elementos, Costos de Abandono
tales como combustibles o tuberías.
el tiempo empleado en la perforación Costos para taponar los pozos y
del pozo.
desmantelar todas las instalaciones.
Los costos de perforación normalmente son
Costos para restituir el área a su estado
expresados en base a los costos diarios.
originario.

11
El *GAAP es el sistema de contabilidad internacional más aplicado

Las organizaciones encargadas de elaborar las normas contables son:

El Instituto Americano de Contadores Públicos (AICPA–American Institute of
Certified Public Accountants).
La Comisión de Valores y Bolsa (SEC–Securities and Exchanging Committe).

El AICPA tiene a su vez tres organismos que se encargan de emitir

distintas categorías de normas:
El Consejo de Normas Financieras Contables (FASB-Financial Accounting
Standard Board).
El Comité Ejecutivo de Contadores (AcSEC-Accounting Standard Executive
Committe).
El Grupo de Trabajo Sobre Temas Emergentes (EITF-Emerging Issues Task
Force), dedicado a la detección de nuevas situaciones que conlleven la adopción
de nuevas o distintas prácticas contables.

*GAAP: Principios de contabilidad generalmente aceptados (Generally Accepted Accounting Principles)

Fuente: Normas contables e impositivas de la industria Productora de petróleo y gas 12
El sector de *EyE enfrenta una serie de dilemas contables

¿El costo de exploración preliminar se registra como un activo o como un gasto?

Es posible que la empresa no consiga obtener ningún derecho o licencia.

Los pozos exploratorios tienen bajas tasas de éxito (~10% aguas profundas, ~50%
tierra), ¿Deberían ser considerados como un costo o como un gasto?
Una empresa perfora 5 pozos exploratorios por un costo de $ 1 mm por cada uno.
Solamente en un pozo se encuentra un depósito.
¿La petrolera debe considerar los 5 pozos como activos ($ 5 mm de costo) o solamente el
costo del pozo exitoso?

La producción disminuye durante un proyecto, ¿Cómo se debe interpretar esto en

cuanto a sus costos y depreciación?
Hay distintas formas de depreciación, por ejemplo:
Depreciación en línea recta - dividir el valor del activo entre su vida útil.
Depreciación acelerada – busca obtener una cuota mayor de depreciación del activo en su
primer periodo de vida útil.

*EyE: Exploración y Explotación

13
Generalmente se usan 2 sistemas de contabilidad petrolera en EyE

Método de los Esfuerzos Exitosos Esfuerzos Exitosos - costos

Solamente los pozos exploratorios exitosos son considerados

como costos.
Los pozos secos y las actividades geológicas y geofísicas son
considerados como gastos.
El *FAS-19 se basa en el método de los esfuerzos exitosos.

Método del Costo Total

Costo Total - costos
Considera todos los costos de actividades de adquisición y de
exploración, exitosas o no, como costos de descubrimiento de
reservas.
Generalmente este método se aplica a nivel país.
El FAS-19 no acepta el método del costo total
Como el FAS-25 suspendió la fecha de vigencia del FAS-19, muchas
empresas siguen aplicando este método.

Otros métodos pocos usados y no aceptados por el FAS

incluyen el Valor del Descubrimiento y el Valor Corriente

*FAS-19: Estándar de Contabilidad financiera 19

Fuente: Petroleum Accounting Principles, Procedures & Issues 5th Edition, Dennis R. Jennings 14
Módulo 2. El Sector de Exploración y Explotación

Sistemas de Contabilidad Petrolera: Esquemas Generales de Clasificación

1
de Costos y Gastos

Acceso a Proyectos de Exploración y Producción y los Costos e

2
Ingresos Asociados

3 Renta Petrolera: Definición, Captación y Distribución

15
¿Cómo consiguen las empresas petroleras acceder a recursos?

Invitación directa
Para yacimientos que requieren de experiencia específica.

Negociaciones directas con el gobierno

No muy frecuente por la falta de transparencia.
Muchas veces es la empresa petrolera quien se acerca al gobierno.

Rondas de licitación
La más frecuente.

16
El proceso de una ronda de licitación

1 El gobierno anuncia una ronda de licitación para ciertos

bloques
• Se publican las bases de la licitación. Éstas contienen las condiciones generales
de contratación, los plazos del proceso y los criterios para la evaluación de ofertas.
• Las empresas están invitadas a ver y comprar información de un sala de data.
• Podrán llevar a cabo un ejercicio de precalificación.

2 Las empresas evalúan los datos y preparan la estrategia de

la oferta y la oferta
• Valorar la suma económica necesaria para presentar una oferta competitiva.
• Evaluar el interés competidor.
• Evitar dejar nada "sobre la mesa”.

3 El gobierno (regulador) evalúa las ofertas y anuncia la

empresa ganadora.

4 El gobierno (regulador/congreso) ratifica los contratos

5 La empresa asignataria inicia la ejecución de su programa

de trabajo
17
En las licitaciones se evalúan varios factores

Elementos Fiscales

Qué regalías adicionales ofrecen las empresas petroleras.

Bonificaciones de firma por los derechos de exploración

La ronda de licitación puede solicitar que las empresas

petroleras ofrezcan una bonificación.

Programa de trabajo

Actividades sísmicas adicionales.

Cuántos pozos exploratorios y su profundidad.

18
Ejemplo de un Ronda de Licitación: Ronda 2.1. en México

Las petroleras tienen que asumir los En Julio 2016 la CNH aprobó
siguientes costos: licitar 15 bloques en contratos de
producción compartida para la
La evaluación de la oportunidad
exploración y extracción de
Compra de data (Sísmica, etc.) a la Comisión hidrocarburos en aguas someras
Nacional de Hidrocarburos (“CNH”).
Estudios internos.
Garantías
De seriedad.
De cumplimiento.
Corporativas.
La preparación de la oferta

Las licitaciones se evalúan en base a:

El cumplimiento de requisitos financieros y de
experiencia.
La participación del estado en la producción.
El programa de trabajo - Compromiso de
inversión adicional.

19
Módulo 2. El Sector de Exploración y Explotación

Sistemas de Contabilidad Petrolera: Esquemas Generales de Clasificación

1
de Costos y Gastos

Acceso a Proyectos de Exploración y Producción y los Costos e Ingresos

2
Asociados

3 Renta Petrolera: Definición, Captación y Distribución

20
¿Qué es la Renta Económica?

La gráfica asume que los Renta Económica

productores deciden producir
basándose en decisiones lógicas
a partir de las fuentes más
eficientes.

R CM´
La producción total es C, el precio P

Precio
es P y el costo de producción del Renta Económica
recurso menos eficiente es R.

Hay otras empresas produciendo

a una costo menor que reciben CM Costo Marginal
una renta económica (CM P R).
C

Producción

21
¿Cuál es la diferencia entre Renta Económica y Renta Petrolera?

La Renta Petrolera se diferencia de la Renta Económica

Renta Económica en que:
No todos los campos de petróleo
están operando.
Casi todos los campos producen renta
económica.
R CM´
P
Renta

Precio
Los campos con bajos costos son:
Petrolera
Campos acabados.
Campos No descubiertos.

Los campos con altos costos no CM Costo Marginal

están en producción.
C

A un precio P todos de los campos Producción

reciben renta económica.

22
¿Cómo se calcula la Renta Petrolera?

La Renta Petrolera de un proyecto es Renta Petrolera

el resultado de restar los ingresos
totales del proyecto menos:

El costo de exploración.
El costo de desarrollo.
Los costos de operación y abandono.
La tasa mínima de retorno exigida por
la empresa.

Por lo tanto, la Renta Petrolera de un

proyecto puede ser gravada sin

Costo de exploración

Costo de desarrollo

Costos de operación
afectar a las decisiones de los
Ingresos

Renta Petrolera
Retorno
inversores respecto a la exploración,
el desarrollo o la producción.

23
¿De qué factores depende la Renta Petrolera?

La Renta Petrolera depende en una cantidad de factores tanto técnicos

como comerciales, por ejemplo:

El tamaño, el grado y la facilidad de extracción del petróleo.

La localización física y el terreno.
La infraestructura de transporte.
La eficiencia en la administración del proyecto.
La disponibilidad de habilidades y las tecnologías locales.

Determinar la Renta Petrolera de antemano es casi imposible debido a la

incertidumbre relativa a:

La geología, y por lo tanto los costos.

La evolución de la tecnología, y por lo tanto los costos.
Los mercados, y por lo tanto los ingresos.

24
La diferencia entre los objetivos de un gobierno y de una petrolera

Los gobiernos quieren: Compartiendo los beneficios del petróleo

Maximizar la renta económica (renta

petrolera).

Incentivar la exploración, desarrollo

y producción de sus recursos. “*Government Take”

El gobierno recibe renta

Un porcentaje más alto de los económica "adecuada"
ingresos una vez que el proyecto
haya recuperado todos sus costos Ganancias – “*Company Take”
(*Payback).

Costos

*Payback: retorno
*Government take: participación estatal
*Company take: participación de la empresa 25
La diferencia entre los objetivos de un gobierno y de una petrolera

Las empresas quieren: Compartiendo los beneficios del petróleo

Maximizar el rendimiento de su
inversión.

Términos atractivos para que así

participen. “Government Take”

La mayor parte de los ingresos

durante el período de inversión.
Ganancias – “Company Take”
Un flujo de caja predecible –
incluyendo hasta las fluctuaciones
del precio del petróleo. Costos

La empresa recupera sus

inversiones y recibe una
ganancia "justa"
26
Principalmente hay dos sistemas de Regímenes Fiscales

Regímenes Fiscales del

Petróleo

Sistemas de Sistemas
Concesiones Contractuales

Regalías e
Impuestos

Contratos de
Contratos de
Producción
Servicios
Compartida

27
Próxima Sesión – Módulo 3. Clasificación de Contratos Petroleros

1 Sistemas de Regalías / Impuestos

2 Sistemas Contractuales

3 Regalías e Impuestos

4 El Diseño de un Régimen Fiscal

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