Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
INFORME
ANUAL
DE GESTIÓN
INFORME ANUAL
DE GESTIÓN
2015
CUERPO DIRECTIVO
Junta Directiva
PRINCIPALES
La economía colombiana en el 2015 presentó un crecimiento estimado La producción de gas en el 2015 fue de 1.111,4 Gbtu/día, una reducción del 4%
entre el 2,8% y el 3,2%, impulsado por los sectores de la construcción, frente al 2014. A partir de julio del 2015 las exportaciones de gas natural a
comercio y financiero. El desplome del precio internacional del petróleo, la Venezuela fueron suspendidas y según el contrato vigente que existe entre
devaluación del peso, el alza de la inflación y la contracción de las Colombia y Venezuela, PDVSA-Gas debería exportar gas a Colombia a partir de
exportaciones afectaron los resultados económicos del 2015. enero del 2016, no obstante, Venezuela ha informado que mientras se mantenga
el fenómeno climático requerirá el gas para sus propias necesidades. Por otro
La inflación ascendió a 6,77%, superior en 3,11 puntos porcentuales al lado, el consumo de gas natural es liderado por los sectores térmico e industrial,
valor registrado en el 2014, influenciada principalmente por el fenómeno que representan más del 50% de la demanda.
de El Niño y la devaluación del peso. Se espera que en el 2016 comience
a descender y se ubique alrededor del 4%. En cuanto a la cobertura de gas natural en Colombia, el país cerró con más de 8.1
millones de usuarios conectados al servicio frente a los 7.7 millones del 2014.
Al finalizar el año, la junta del Banco de la República realizó varios
incrementos en la tasa de intervención para controlar la inflación hasta La mezcla del fuerte fenómeno de El Niño junto a la escasez de gas para el sector
llegar a 5,75% en el mes de diciembre. Como resultado de lo anterior, la térmico, y el bajo precio que se les reconoce para producir energía (precio de
tasa DTF E.A. presentó un incremento de 88 puntos básicos, al pasar de escasez), puso en dificultades financieras al sector de generación térmica del país,
4,34% a 5,22%, mientras que la tasa de usura cerró en 29,00%. debido a que los costos de generación eléctrica duplicaban la tarifa reconocida a
dicho sector.
El precio internacional del petróleo continuó bajando y se ubicó al cierre
del 2015 en 37,04 $USD, una disminución del 30,4% frente al 2014, cifra Bajo el nuevo marco regulatorio, los distribuidores presentaron a la Comisión de
que no se veía desde hace más de 11 años. Pese a la caída del precio Regulación de Energía y Gas (Creg), las solicitudes tarifarias para la actividad de
del petróleo y la disminución de la demanda, Colombia alcanzó una distribución de gas, las cuales se espera entren en vigencia a mediados del 2016.
producción promedio anual de 1.005.400 barriles de crudo por día (bpd) La Creg aprobará un cargo único de distribución a los usuarios de uso residencial
en el 2015. Esta cifra representa un aumento de 7,3% frente a los 998.100 y un cargo medio a los usuarios de uso diferente al residencial.
bpd que se produjeron en promedio en 2014.
Por otro lado, luego de varios debates en torno a la situación de los elevados
El mercado accionario colombiano registró en el 2015 una precios del gas natural en boca de pozo para el mercado de la Costa Caribe, el
desvalorización de 23,5%, atribuibles principalmente al bajo precio ente regulador expidió las resoluciones 105 y 213 del 2015, mediante las cuales
internacional del petróleo y a la devaluación del peso. se estableció la metodología para la indexación de los precios de gas natural en
Colombia. La primera resolución indica una indexación en la misma medida de la
El fortalecimiento de la economía de los Estados Unidos, el aumento de inflación, y la segunda permite una opción de negociación bilateral en la cual se
las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, la desaceleración del logró una disminución de los precios de gas con uno de los productores.
crecimiento en China, y la caída del precio internacional de petróleo
contribuyeron a alcanzar una devaluación del 31,64% del peso Por último, la Bolsa Mercantil de Colombia inició su operación en enero de 2015
colombiano en el 2015, año que cerró con una tasa representativa de como gestor del mercado de gas natural, cuya responsabilidad será recopilar y
mercado de $3.149,47 frente a los $2.392 en diciembre del 2014. hacer pública la información transaccional y operativa del sector.
5 6
02
Gestión
comercial, operativa
y administrativa
8
Gestión comercial y administrativa
9 10
Informe de Gestión 2015 Gestión comercial y administrativa
11 12
Informe de Gestión 2015 Gestión comercial, operativa y administrativa
13 14
03
Gestión
social
16
Gestión social
17 18
04 Resultadosfinancieros
En el presente informe se presenta un resumen comparativo de los
estados financieros anualizados, correspondientes a diciembre de
2014 y diciembre del 2015.
19
Informe de Gestión 2015 Resultados financieros
Los activos totales a diciembre 31 de 2015 ascendieron a $1.386.131 millones, lo que representa
un incremento del 21,1% con respecto al año anterior.
Por su parte, los pasivos totales cerraron con un saldo de $896.516 millones, y el patrimonio
presentó un incremento del 18%al pasar de $414.797 millones en el 2014 a $489.615 millones al
finalizar el 2015.
24
Informe de Gestión 2015 Inversiones
Esta empresa distribuidora y comercializadora de gas Durante el 2015, Gases de la Guajira, empresaLos resultados financieros de la compañía se
natural, atiende el mercado del Eje Cafetero, logró vincular a distribuidora de gas natural en el departamento
resumen en unos ingresos operacionales de
26.684 nuevos clientes durante el año, con lo cual culminó de La Guajira, logró vincular a 5.773 nuevos $48.289 millones, con una variación de 16,4%
con un total de 481.914 beneficiarios del servicio. En ventas clientes, lo cual le permitió alcanzar un en comparación con lo registrado en el 2014. La
de gas natural, se comercializaron 233 millones de metros acumulado de 99.076 usuarios. utilidad operacional fue de $9.072 millones, y la
cúbicos, con un crecimiento del 8,5% frente al 2014. utilidad neta de $6.272 millones, lo que generó
Se amplió las redes de distribución a 3.475 un incremento de 5,3%.
Con relación a los resultados financieros, la compañía nuevas viviendas para llegar a un total de
alcanzó unos ingresos operacionales de $314.318 millones, 119.530 viviendas anilladas acumuladas al Al cierre del año, la compañía registró un total de
un incremento de 26,5% con respecto al año anterior. cierre del 2015. Durante el mismo año se activos por valor de 111.255 millones, con un
Asimismo, la utilidad neta logró un crecimiento de 14,6% comercializaron 24,6 millones de metros crecimiento del 31% frente al año anterior, y un
frente al año pasado, al obtener la suma de $47.152 cúbicos de gas natural, con un incremento de patrimonio de 57.648 millones, 34% por encima
millones. 5,2% frente al 2014. de 2014.
La empresa cuenta con unos activos por valor de $424.729 Con el fin de continuar con la ampliación de las En esta empresa, Gases del Caribe cuenta con
millones al cierre del 2015, y registró un patrimonio por redes de distribución, en el 2013 la compañía una participación accionaria del 86,90% a
$217.228 millones. En esta compañía Gases del Caribe incorporó 6.468 nuevas viviendas con diciembre 31 del 2015.
cuenta con una participación accionaria de 76,17% a disponibilidad de servicio, lo que le permitió
diciembre 31 del 2015. alcanzar un total de 98.744 viviendas anilladas.
25 26
Informe de Gestión 2015 Inversiones
A diciembre 31 del 2015, Gases del Caribe posee el A diciembre 31 del 2015, Gases del Caribe participa
8.33% de las acciones ordinarias de la empresa. con un 10% de la empresa.
27 28
06
Proyectos
y perspectivas
30
Informe de Gestión 2015
El próximo año se proyecta conectar 34.832 nuevos usuarios para alcanzar una
cobertura de servicio de 92%, con un total 884.537 beneficiarios. Seguiremos,
con el mismo esfuerzo comercial de incorporar nuevos usuarios industriales, de
incentivar proyectos de autogeneración y cogeneración, de gestionar convenios
con los agentes de la cadena de gas natural y de conseguir recursos con
alcaldías, gobernaciones y entidades del Estado para fomentar el consumo de
gas natural en los sectores residencial.
31
07
Informe del Revisor Fiscal
34
Informe de Gestión 2015 Informe del Revisor Fiscal
Señores Accionistas
Gases del Caribe S.A. E.S.P.
He auditado los estados financieros de Gases del Caribe S.A. E.S.P. (la evaluación del riesgo de errores de importancia
Compañía), los cuales comprenden los balances generales al 31 de material en los estados financieros. En dicha
diciembre y 30 de junio de 2015 y los estados de resultados, de cambios en evaluación del riesgo, el revisor fiscal tiene en cuenta
el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo el control interno relevante para la preparación y
por los semestres que terminaron en esas fechas y sus respectivas notas, presentación de los estados financieros, con el fin de
que incluyen un resumen de las políticas contables significativas y otra diseñar procedimientos de auditoría que sean
información explicativa. apropiados en las circunstancias. Una auditoría
también incluye evaluar el uso de políticas contables
La administración es responsable por la adecuada preparación y apropiadas y la razonabilidad de los estimados
presentación de estos estados financieros de acuerdo con los principios de contables realizados por la administración, así como
contabilidad generalmente aceptados en Colombia. Esta responsabilidad evaluar la presentación de los estados financieros en
incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la general.
preparación y presentación de estados financieros libres de errores de
importancia material, bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las Considero que la evidencia de auditoría que obtuve
políticas contables apropiadas, así como establecer los estimados proporciona una base razonable para fundamentar la
contables razonables en las circunstancias. opinión que expreso a continuación.
Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados En mi opinión, los estados financieros mencionados,
financieros con base en mis auditorías. Obtuve las informaciones tomados fielmente de los libros y adjuntos a este
necesarias para cumplir mis funciones y efectué mis exámenes de acuerdo informe, presentan razonablemente, en todos los
con las normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Tales aspectos de importancia material, la situación
normas requieren que cumpla con requisitos éticos, planifique y efectúe la financiera de la Compañía al 31 de diciembre y 30 de
auditoría para obtener una seguridad razonable sobre si los estados junio de 2015, los resultados de sus operaciones, los
financieros están libres de errores de importancia material. cambios en su situación financiera y sus flujos de
efectivo por los semestres que terminaron en esas
Una auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia sobre fechas, de acuerdo con principios de contabilidad
los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos generalmente aceptados en Colombia, aplicados de
seleccionados dependen del juicio del revisor fiscal, incluyendo la manera uniforme con el periodo anterior.
35 36
Informe de Gestión 2015 Informe del Revisor Fiscal
b. Las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores se ajustan a
los estatutos y a las decisiones de la Asamblea.
37 38
Informe de Gestión 2015 Informe del Revisor Fiscal
RAMÓN DÁVILA MARTÍNEZ ROSANA SANDOVAL SALGADO ANIBAL SANJUANELO TORRES Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros.
**Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados
Representante Legal** Contador Público ** Revisor Fiscal financieros conforme al reglamento, que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Sociedad y que no contienen
T. P. 66531 - T T. P. 147034 - T vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Compañía.
Miembro de KPMG Ltda.
(Véase mi informe del 23 de febrero de 2016)
39 40
Informe de Gestión 2015 Informe del Revisor Fiscal
31 de diciembre 30 de junio
Ingresos operacionales
Venta de gas natural $ 380.828.234 335.575.568
Conexiones e instalaciones internas 28.354.512 15.978.751
Ingresos financieros por financiación a usuarios 36.516.702 32.488.399
Venta de materiales y otros servicios 35.426.967 23.081.918
481.126.415 407.124.636
Costo de ventas (Nota 16) (376.287.192) (301.241.386)
Utilidad bruta 104.839.223 105.883.250
Gastos operacionales (Nota 17) (29.645.844) (22.905.647)
Utilidad operacional 75.193.379 82.977.603
Otros ingresos (gastos) no operacionales
Ingresos financieros 4.462.998 2.836.839
Gastos financieros (22.637.556) (18.172.898)
Dividendos recibidos (Nota 18) - 721.752
Método de participación (Nota 5) 22.363.452 19.012.277
Otros, neto 4.466.577 (1.024.564)
Utilidad antes de impuesto sobre la renta 83.848.850 86.351.009
Impuesto sobre la renta (Nota 12) (24.942.068) (27.207.894)
Resultados del ejercicio $ 58.906.782 59.143.115
Resultado neto por acción, en pesos $ 3.355,81 3.369,27
41 42
Informe de Gestión 2015 Informe del Revisor Fiscal
Capital suscrito Prima en colocación Resultados Resultados de Superávit Superávit por método Revalorización
y pagado de acciones Reservas del ejercicio ejercicios anteriores por valorizaciones de participación del patrimonio Total patrimonio
Saldos al 31 de Diciembre de 2014 $ 1.755.369 1.260.919 45.986.911 57.240.941 29.976.539 176.308.432 72.224.426 33.050.354 417.803.891
Impuesto a la riqueza - - (1.262.560) - - - - - (1.262.560)
Apropiacion de reserva para beneficiencia y civismo - - 1.638.000 (1.638.000) - - - - -
Distribución de dividendos (nota 14) - - - (55.602.941) - - - - (55.602.941)
Reserva para beneficiencia y civismo y fiscal - - (1.103.500) - - - - - (1.103.500)
Superávit por método de participación - - - - - 10.638.956 - 10.638.956
Ajuste a la valorización de activos - - - - - 15.600.409 - - 15.600.409
Resultados del período - - - 59.143.115 - - - - 59.143.115
Saldos al 30 de junio de 2015 1.755.369 1.260.919 45.258.851 59.143.115 29.976.539 191.908.841 82.863.382 33.050.354 445.217.370
Distribución de dividendos (nota 14) - - (59.143.115) - - - - (59.143.115)
Reserva para beneficiencia y civismo y fiscal - - (533.850) - - - - - (533.850)
Superávit por método de participación - - - - - 18.113.487 - 18.113.487
Ajuste a la valorización de activos - - - - - 27.054.562 - - 27.054.562
Resultados del período - - - 58.906.782 - - - - 58.906.782
Saldos al 31 de diciembre de 2015 $ 1.755.369 1.260.919 44.725.001 58.906.782 29.976.539 218.963.403 100.976.869 33.050.354 489.615.236
Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros. RAMÓN DÁVILA MARTÍNEZ ROSANA SANDOVAL SALGADO ANIBAL SANJUANELO TORRES
**Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados
Representante Legal** Contador Público ** Revisor Fiscal
financieros conforme al reglamento, que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Sociedad y que no contienen vicios,
imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Compañía. T. P. 66531 - T T. P. 147034 - T
Miembro de KPMG Ltda.
(Véase mi informe del 23 de febrero de 2016)
43 44
Informe de Gestión 2015 Informe del Revisor Fiscal
31 de diciembre 30 de junio
31 de diciembre 30 de junio
47 48
08
Notas a los
Estados Financieros
Gases del Caribe S. A. E. S. P.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre y 30 de junio de 2015
(Expresados en miles de pesos)
49
Informe de Gestión 2015 Notas a los Estados Financieros
Gases del Caribe S.A. E.S.P. (la Compañía) fue por red a usuarios regulados para el mercado En el año 2013, la CREG publicó la Resolución 137 de 2013
establecida de acuerdo con las leyes colombianas el relevante atendido por Gases del Caribe S.A. E.S.P. correspondiente a la nueva fórmula general para determinar el
25 de noviembre de 1966 y tiene por objeto social la costo de prestación del servicio público domiciliario de gas
compra, almacenamiento, envase y distribución de Posteriormente, la Compañía ha iniciado la combustible por redes de tubería a usuarios regulados en áreas
gases y derivados de hidrocarburos; la construcción y prestación del servicio de gas natural en otros de servicio no exclusivo, y por medio de la Resolución 202 de
explotación de gasoductos de gas natural de tipo municipios el cual ha sido aprobado mediante las 2013 publicó los criterios generales para remunerar la actividad
industrial, comercial y domiciliario y la compra y venta siguientes resoluciones: de distribución de gas combustibles por redes de tubería.
de elementos, servicios y artefactos relacionados con
la venta y distribución de gases combustibles y afines. Luego de la publicación de estas resoluciones y mientras
La Compañía tiene su domicilio principal en la ciudad establecieran la metodología de la tasa de descuento y la función
de Barranquilla, Colombia. Su vida jurídica expira el
de los gastos de Administración, Operación y Mantenimiento, la
26 de enero del año 2083. Resolución 090 de 2006: Salamina, Manaure y Compañía solicitó a la CREG la aprobación de un cargo de
Remolino distribución y comercialización transicional, para la prestación del
Por ser una empresa de servicios públicos
Resolución 078 de 2010: Soplaviento servicio a los municipios de Guamal, Pijiño del Carmen, Santa
domiciliarios, las tarifas que cobra la Compañía a sus
Resolución 014 de 2008: Pivijay, Plato, Bosconia, Bárbara de Pinto, San Sebastián de Buenavista y San Zenón en
usuarios por concepto de la venta de gas natural
están reguladas por el Gobierno Nacional. La Copey, Algarrobo y Ariguani el departamento del Magdalena, la cual fue aprobado mediante
Comisión de Regulación de Energía y Gas – CREG, Resolución 029 de 2010: Chibolo
resolución 057 y 058 de 2015.
mediante la Resolución 011 de 2003, estableció los Resolución 051 de 2011: Arroyohondo,
criterios generales para remunerar las actividades de A finales de octubre de 2015, la Compañía presentó la solicitud
San Cristóbal y el Piñón
distribución y comercialización de gas combustible y tarifaria con el fin de contar en el primer semestre de 2016 con la
Resolución 187 de 2011: Tenerife, Concordia, aprobación de los cargos para las actividades de
la fórmula general para determinar el costo de
Pedraza, Zapayán y Cerro San Antonio comercialización y distribución, que en materia de tarifas, regirán
prestación del servicio público domiciliario de gas
combustible por redes de tubería a usuarios Resolución 064 de 2008: El Paso para las compañías distribuidoras de gas natural durante los
regulados en áreas de servicio no exclusivo, que Resolución 028 de 2010: Sabanas de San Ángel próximos cinco años.
rigen por un período de cinco años. En noviembre de Resolución 063 de 2008: Chimichagua
2004, mediante la Resolución 086, la CREG aprobó Resolución 065 de 2008: Nueva Granada Desde febrero de 2014, la Compañía comenzó a financiar con
el cargo promedio de distribución por uso del sistema recursos propios a los usuarios que accedan al servicio de
de distribución de gas combustible por red y el cargo financiación no bancaria, bajo el uso de la marca Brilla, de
máximo base de comercialización de gas combustible cualquier clase de bienes, servicios, elementos y equipos.
51 52
Informe de Gestión 2015 Notas a los Estados Financieros
Los estados financieros de la Compañía, fueron preparados y presentados de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados en Colombia, los cuales comprenden el Decreto 2649 de 1993 y las instrucciones impartidas por
las entidades de vigilancia y control.
A continuación se describen las principales políticas contables aplicadas por la Compañía: Superintendencia de Sociedades de acuerdo con la siguiente metodología:
a Transacciones en Moneda Extranjera Equivalentes en efectivo ejercicio, se registran en los resultados de la matriz. De los resultados de la filial se
eliminan las utilidades no realizadas, relacionadas con venta de inventarios.
Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan en Para propósitos de preparación del estado de flujos de
pesos a la tasa de cambio vigente en la fecha de la efectivo, las inversiones de alta liquidez realizables a la Las variaciones originadas en partidas patrimoniales distintas de los resultados,
transacción. Los saldos de los activos y pasivos en moneda vista y a 90 días, se consideran equivalentes de se registran como aumento o disminución de la inversión con abono o cargo al
extranjera, al 31 de diciembre y 30 de junio de 2015 se efectivo. superávit método de participación.
convirtieron a pesos colombianos a las tasas representativas
del mercado, en pesos, de $3.149.47 y $2.585,11, La diferencia entre el valor en libros de las inversiones y su valor intrínseco se
respectivamente, por cada dólar estadounidense. La
diferencia en cambio resultante del ajuste de los activos se
d Inversiones registra como valorización o provisión (con cargo a resultados), según el caso.
La preparación de los estados financieros, de conformidad la intención de enajenarla en un futuro inmediato y que
con los principios de contabilidad generalmente aceptados,
requiere que la administración de la Compañía registre
las utilidades de la subordinada no estén restringidas
se contabiliza por el método de participación
f Inventarios
estimados y provisiones que afectan los valores de los patrimonial. Los inventarios están valuados al costo; las contingencias de pérdida del
activos y pasivos reportados y revele activos y pasivos valor de los inventarios se reconocen mediante provisiones para
contingentes a la fecha de los estados financieros. Los El método de participación se registra de acuerdo ajustarlos a su valor neto de realización. El método de valuación de los
resultados reales pueden diferir de dichos estimados. con la Circular No. 6 del 18 de agosto de 2005 de la inventarios es costo promedio.
53 54
Informe de Gestión 2015 Notas a los Estados Financieros
Años Años
i Valorizaciones
Impuesto sobre la renta e impuesto sobre la renta para la equidad CREE: El gasto
Gasoductos, redes y anillos. 20 por impuesto sobre la renta e impuesto sobre la renta para la equidad CREE se
Gasoductos,y redes y anillos. 20 Las políticas contables relacionadas con el
Construcciones edificaciones. 20 determina con base en la renta fiscal, la cual corresponde a la renta líquida
Construcciones y edificaciones. 20 reconocimiento de las valorizaciones y
Maquinaria y equipo. 10 gravable determinada por el sistema ordinario. El efecto de las diferencias
Maquinaria y equipo. 10 10 desvalorizaciones se presentan a continuación:
Equipo de oficina. temporales, que implican la determinación de un menor o mayor impuesto en el
Equipo de oficina. 10 año corriente, calculado a las tasas actuales, se registra como impuesto diferido
Equipo de cómputo y comunicación. 5 Propiedades, Gasoductos y Equipo
Equipo de cómputo y comunicación. 5 activo o pasivo, según aplique, siempre que exista una expectativa razonable de
Flota y equipo de transporte. 5
Flota y equipo de transporte. 5 que dichas diferencias se revertirán.
Resultan de comparar los avalúos técnicos con su valor
neto en libros. Cuando el avalúo técnico es superior al
Las mejoras y reparaciones extraordinarias que prolongan la valor en libros, la diferencia se registra como valorización Impuesto a la Riqueza – De acuerdo con el artículo 10 de la Ley 1739 de 2014, la
vida útil del activo se capitalizan; las demás reparaciones y el en cuentas detl balance; en caso contrario, se registra una Compañía optó por imputar el impuesto a la riqueza contra reservas.
mantenimiento preventivo se registran en los resultados del desvalorización con cargo inicial a la valorización, hasta
año. agotar su valor y, el exceso en resultados.
correspondiente se registra como impuesto diferido pasivo. establecido por el Departamento Administrativo Nacional Los pasivos laborales se ajustan al fin de cada ejercicio con base en las
Para tener derecho a la deducción fiscal, la Compañía de Estadística – DANE; excepto, para las redes que se disposiciones legales y los convenios laborales vigentes.
constituye una reserva equivalente al 70% del mayor valor actualizan con base al Índice de Precio al Productor (IPP).
La obligación por pensiones de jubilación representa el valor presente de todas
solicitado fiscalmente.
Inversiones en Sociedades las erogaciones futuras que la Compañía deberá cancelar a aquellos empleados
55 56
Informe de Gestión 2015 Notas a los Estados Financieros
3. Convergencia a Normas de
Contabilidad y de Información Financiera 5. Inversiones
l Cuentas de Orden
La Compañía pertenece al grupo 2 de preparadores de Un detalle de las inversiones es el siguiente:
información financiera, cuyo período de transición
La Compañía registra en cuentas de orden los hechos, comenzó el 1º de enero del 2015; la emisión de los Tasa de interés
circunstancias, compromisos o contratos de los cuales se primeros estados financieros bajo normas de contabilidad
pueden generar derechos u obligaciones y que, por tanto, 31 de diciembre 30 de junio 31 de diciembre 30 de junio
pueden afectar la estructura financiera. También incluye de información financiera será por el año 2016. 2015 2015 2015 2015
cuentas para control de los activos, pasivos y patrimonio, Según lo establecido en el Parágrafo 4 del Artículo 3 del
información gerencial o control de futuras situaciones Inversiones administración
Decreto 3022 del 27 de diciembre de 2013, la Compañía de liquidez – Cartera colectiva 1,81% 4,31% $ 14.740.273 $ 15.361.623
financieras y diferencias entre los registros contables y las
declaraciones tributarias. tomó la decisión de aplicar el marco normativo del Grupo 1,
acogiéndose al cronograma establecido para el Grupo 2.
Controladas
57 58
Informe de Gestión 2015 Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre 30 de junio
2015 2015
Efigas Gas Natural S.A.E.S.P. $ 16.754.896 14.916.774
Gases de la Guajira S.A.E.S.P. 3.054.000 2.188.510
$ 19.808.896 17.105.284
A continuación se indica el objeto social de las compañías controladas cuya inversión se registra por el método de
participación patrimonial:
Efigas Gas Natural S.A. E.S.P. consolida sus operaciones en la ejecución de los tres contratos de concesión otorgados
por el Ministerio de Minas y Energía, para la prestación del servicio público domiciliario de distribución de gas natural por red
física o tubería, en condiciones de exclusividad en Caldas, Risaralda y Quindío.
Gases de la Guajira S.A. E.S.P. tiene como objeto social principal la distribución de gas natural domiciliario en el
departamento de la Guajira.
A continuación se presentan las principales cifras que componen el patrimonio de las sociedades sobre las cuales se aplica
el método de participación patrimonial:
Efigas Gas Natural S.A.E.S.P. $ 47.547.778 25.772.112 8.695.658 26.201.453 - - 109.010.455 217.227.456
Gases de la Guajira S.A.E.S.P. 1.565.357 4.692.589 3.477.129 2.757.650 2.622.125 3.548.860 39.984.236 57.647.946
Efigas Gas Natural S.A.E.S.P. $ 47.547.778 26.967.933 8.695.659 20.950.487 - - 97.987.602 202.149.459
Gases de la Guajira S.A.E.S.P. 1.565.357 4.730.535 3.477.129 3.514.383 2.622.125 3.051.669 28.129.926 47.091.124
59 60
Informe de Gestión 2015 Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre 30 de junio
2015 2015 6. Deudores
Activo $ 40.476.939 29.651.233
Patrimonio 18.113.487 10.638.956
Resultados del ejercicio El siguiente es un detalle de los deudores:
$ 22.363.452 19.012.277
31 de diciembre 30 de junio
2015 2015
El detalle de las valorizaciones en inversiones no controladas es el siguiente:
Corto Plazo
Costo Valor intrínseco Valorización (nota 9) Entes relacionados (Nota 18) $ 6.935.309 3.914.481
Diciembre 31 de 2015 Avances y anticipos entregados (1) 13.019.157 19.417.943
Anticipos o saldos a favor de impuestos (2) 1.872.491 4.821.576
Inversiones permanentes No Controlante
Fondo de solidaridad (3) 15.687.208 9.587.680
E2 Energía Eficiente S.A. E.S.P. $ 289.481 2.539.116 2.249.635
Otros deudores gas 7.010.350 6.259.454
Colombiana de Extrusión S.A. 950.341 3.883.333 2.932.992
Otros (4) 11.901.786 10.790.885
Metrex S.A. 422.576 977.846 555.270 210.167.707 177.006.285
Gas Natural de Oriente S.A. E.S.P. 303.108 549.621 246.513 Porción corriente deudores largo plazo
266.594.008 231.798.304
Sociedad de Acueducto, Alcantarillado,
Menos provisión para deudores (17.172.404) (15.267.509)
y Aseo de Barranquilla S.A. E.S.P. 322.348 589.019 266.671
Otras inversiones menores 99.625 110.883 11.258
$ 249.421.404 216.530.795
$ 2.387.479 8.649.818 6.262.339 Largo Plazo
Servicio de suministro de gas (5) $ 74.801.422 82.422.458
Contribuciones, cargo fijo y otros servicios (6) 195.742.043 169.561.473
Costo Valor intrínseco Valorización (nota 9) Servicio Brilla (7) 131.404.333 91.554.538
Junio 30 de 2015 Financiación (8) 21.774.391 18.300.288
Empleados 3.731.731 4.069.211
Inversiones permanentes No Controlante
427.453.920 365.907.968
E2 Energía Eficiente S.A. E.S.P. $ 289.481 2.088.718 1.799.237
Menos porción corriente 210.167.707 177.006.285
Colombiana de Extrusión S.A. 950.341 3.741.241 2.790.900
Metrex S.A. 422.576 866.198 443.622
$ 217.286.213 188.901.683
Gas Natural de Oriente S.A. E.S.P. 303.108 1.359.750 1.056.642
Sociedad de Acueducto, Alcantarillado,
y Aseo de Barranquilla S.A. E.S.P. 322.348 465.509 143.161
Otras inversiones menores 99.625 110.683 11.058
61 62
Informe de Gestión 2015 Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre 30 de junio
2015 2015 7. Propiedades, Gasoductos y Equipo
Saldo inicial $ (15.267.509) $ (14.305.239)
Provisión (4.015.886) (4.242.455) Un detalle de las propiedades, gasoductos y equipo es el siguiente:
Castigos 2.110.791 3.280.185
Saldo final $ (17.172.604) $ (15.267.509) 31 de diciembre 30 de junio
2015 2015
(1) Corresponde principalmente al pago anticipado al (5) Corresponde al servicio de gas y cargo fijo facturado a los $ 6.208.558 6.201.265
Terrenos
proveedor Petróleos Sud Américanos sucursal Colombia usuarios. 11.232.986 21.262.380
Construcciones en curso
por valor de $4.000.000, Chevron Petroleum Company 470.573.942 414.979.775
(6) Corresponde al cargo por conexión e instalación interna Gasoductos, redes y anillos
por $896.610; anticipo a Pegsa Ltda. por la compra de 17.041.414 14.423.166
financiados a los usuarios en períodos que oscilan entre 1 y 6 Construcciones y edificaciones
unidad compresora de gas por valor de $1.850.000, y 14.327.245 11.422.064
años. Maquinaria y equipo
anticipos por contratos de obra civil para construcción de 11.467.298 13.065.966
Equipo de cómputo y comunicación
redes por la suma de $4.452.267. (7) Corresponde al servicio de financiación no bancaria, bajo el 4.113.310 3.355.068
Flota y equipo de transporte
(2) Corresponde principalmente a $1.726.555, como uso de la marca Brilla, de cualquier clase de bienes, servicios, Equipo de oficina 3.809.120 3.556.336
anticipo liquidado de la sobretasa CREE del año 2014, y elementos y equipos. 538.773.873 488.266.020
$129.604 corresponde a anticipo impuesto de industria y Menos depreciación acumulada:
(8) Es la financiación concedida a los usuarios por cargos de (170.782.648) (159.488.605)
comercio. Depreciación
conexión e instalación interna, a la tasa de interés máxima legal
Depreciación diferida 23.657.740 23.934.456
(3) Corresponde al saldo por subsidios otorgados a los autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia. Para
(147.124.740) (135.554.149)
estratos 1 y 2, los cuales superaron la contribución el largo plazo corresponde a intereses ya facturados y
recaudada de los estratos 5, 6, comercial e industrial. De refinanciados a un periodo mayor a 12 meses. $ 391.649.133 352.711.871
acuerdo con la Ley 142 de 1994, este saldo es pagado por Los siguientes son los valores recuperables de la cartera en los
el Fondo de Solidaridad y Redistribución de Ingresos,
próximos años:
reglamentado por el Ministerio de Minas y Energía.
(4) Corresponde principalmente a cuentas por cobrar por
concepto de conexiones a constructores por valor de Año Valor
$1.434.406, cuentas por cobrar a compañías constructoras
por valor de $725.768, cuentas por cobrar a la gobernación 2017 $ 70.999.263
del Magdalena por concepto de subsidio por valor de 2018 48.363.956
$835.188, cuentas por cobrar a la gobernación delAtlántico 2019 36.834.667
por concepto de subsidio por valor de $807.961, cuentas 2020 25.382.489
por cobrar por concepto de recaudadores no bancarios por 2021 y siguientes 35.705.838
$3.083.984 y cuentas por cobrar por concepto de
reclamaciones e indemnizaciones por $802.465. $ 217.286.213
63 64
Informe de Gestión 2015 Notas a los Estados Financieros
65 66
Informe de Gestión 2015 Notas a los Estados Financieros
Un detalle de las obligaciones financieras es el siguiente: Los créditos con entidades financieras están respaldados con pagarés.
La Compañía causó intereses sobre las obligaciones financieras por 2017 $ 201.200.000
Tasa de interés 31 de diciembre 30 de junio $20.618.666 y $18.029.735, respectivamente, durante los semestres 2018 165.000.000
Largo plazo promedio 2015 2015 terminados el 31 de diciembre y el 30 de junio de 2015. 2019 36.000.000
2020 201.000.000
Bancolombia S.A. DTF + 1,82% $ 35.000.000 35.000.000 Los vencimientos de las obligaciones financieras a largo plazo con corte al 2024 y siguientes 75.600.667
31 de diciembre de 2015 son como sigue:
Bancolombia S.A. (Findeter) DTF – 1,80% 28.516.527 29.999.820
$ 678.800.667
BBVA S.A. DTF + 1,79% 145.000.000 145.000.000
BBVA S.A. IBR + 1,95% 30.000.000 30.000.000
Banco de Bogotá S.A. DTF + 1,84% 255.999.999 255.999.999
Banco de Bogotá S.A. (Findeter) DTF - 1,80% 39.999.887 39.999.887
Banco de Occidente S.A. DTF + 1,80% 10.000.000 10.000.000
Serfinansa S.A. DTF – 1,80% 6.881.720 7.251.060
Helm Bank (Findeter) S.A. DTF – 1,80% 57.777.502 57.937.852 11 .Proveedores y Cuentas por Pagar
Banco Popular S.A. DTF + 1,80% 10.000.000 10.000.000
Av Villas S.A. DTF + 1,90% 50.000.000 50.000.000
Un detalle de las valorizaciones es el siguiente:
Citibank S.A. DTF + 1,78% DTF + 1,78% 16.200.000 16.200.000
Banco Santander DTF + 2,30% 15.000.000 0 31 de diciembre 30 de junio
GNB Sudameris DTF + 3,20% 36.000.000 0 2015 2015
736.375.635 687.388.618
Proveedores (1) $ 58.748.390 37.062.803
Intereses por pagar 4.465.894 3.232.275 Entes relaconados (Nota 18) 20.184.943 23.442.644
740.841.529 690.620.893 Acreedores varios 15.266.386 13.022.813
Menos vencimientos corrientes Otros 20.840.746 12.191.077
Intereses por pagar $ 4.465.894 3.232.275
Vencimientos corrientes de obligaciones a largo plazo 57.574.968 40.321.718 $ 115.040.465 85.719.337
62.040.862 43.553.993
(1) Corresponde principalmente a cuentas por pagar a proveedores: Empresa Colombiana de Petróleos S.A. por valor de
$ 678.800.667 647.066.900 $24.411.297 Chevron Petroleum Company por valor de $14.586.931, Petróleos Sud Américanos sucursal Colombia por valor
de $4.385.337, Petromil Gas S.A. $7.076.81, SORC Ingeniería S.A por valor de $1.015.851.
67 68
Informe de Gestión 2015 Notas a los Estados Financieros
Impuesto sobre la renta $ 2.912.381 - Utilidad antes de impuesto sobre la renta $ 83.848.850 86.351.009
Impuesto predial 6.694 -
Impuesto de industria y comercio - 29.853 Más gastos no deducibles:
Impuesto a la riqueza - 631.133 Costos y gastos 111.719 65.174
Gasto amortización del crédito mercantil 111.814 111.814
$ 2.919.075 661.133
Provisiones no deducibles que constituyen diferencia permanente 196.173 201.258
Provisiones no deducibles que constituyen diferencia temporal 8.506.125 4.437.389
Impuesto de Renta Multas y sanciones en el pago de impuestos 60.319 2.021.265
Gravamen a los movimientos financieros 877.104 885.153
i El siguiente es el detalle del gasto por impuesto sobre la renta para los períodos de seis meses terminados el: Exceso de depreciación fiscal sobre la contable 276.548 276.548
Impuestos asumidos 231.827 118.578
31 de diciembre 30 de junio 94.220.479 94.468.188
2015 2015
Menos
Renta Utilización provisión de cartera 2.221.942 4.383.687
Corriente $ 17.399.258 17.256.320 Dividendos y participaciones no gravados - 721.752
Diferido (1.659.120) 127.607 Utilización de provisiones que constituyen diferencia temporal 38.053 1.314.896
$ 15.740.138 17.383.927 Otros ingresos no gravados - 10.295
Utilidad por el método de participación 22.363.452 19.012.277
CREE Renta líquida gravable estimada 69.597.031 69.025.281
Corriente $ 9.719.145 9.778.029 Impuesto a la tasa nominal (25%) 17.399.258 17.256.320
Diferido (517.215) 45.938
9.201.930 9.823.967 Las empresas de servicios públicos domiciliarios no están sujetas al sistema de renta presuntiva.
$ 24.942.068 27.207.894
69 70
Informe de Gestión 2015 Notas a los Estados Financieros
iii La siguiente es la conciliación entre la utilidad antes del impuesto de renta y la renta gravable estimada iv La siguiente es la conciliación entre el patrimonio contable y el fiscal
para los semestres terminados el:
Utilidad antes de impuesto de renta $ 83.848.850 86.351.009 Patrimonio contable $ 489.615.236 445.217.370
Más gastos no deducibles:
Costos y gastos no deducibles 111.719 65.174 Más partidas que aumentan el patrimonio fiscal:
Gasto amortización del crédito mercantil 111.814 111.814 Amortización crédito mercantil 2.271.192 2.159.379
Provisiones no deducibles que constituyen diferencia permanente 196.173 201.258 Provisión de cuentas por cobrar 17.172.604 15.267.509
Provisiones no deducibles que constituyen diferencia temporal 8.506.125 4.437.389 Provisión de inventarios 34.803 34.237
Multas y sanciones en el pago de impuestos 60.319 2.021.265 Ajuste por inflación de inversiones 1.450.481 1.450.481
Gravamen a los movimientos financieros 877.104 885.153 Impuesto diferido crédito 9.226.584 8.137.713
Exceso de depreciación fiscal sobre la contable 276.548 276.548 Otras provisiones 5.304.729 830.022
Impuestos asumidos 231.827 118.578
94.220.479 94.468.188 Menos partidas que disminuyen el patrimonio fiscal:
Menos Provisión de cartera fiscal 207.113 194.977
Utilización provisión de cartera 2.110.793 3.280.187 Exceso depreciación fiscal 23.657.908 23.934.456
Dividendos y participaciones no gravados - 721.752 Impuesto diferido débito 8.609.098 5.343.892
Utilización de provisiones que constituyen diferencia temporal 38.053 1.314.896 Valorizaciones 218.963.403 191.908.841
Otros ingresos no gravados - 10.295 Método de participación 148.833.766 128.165.723
Utilidad por el método de participación 22.363.452 19.012.277 Patrimonio fiscal $ 124.804.340 123.548.822
Renta gravable estimada $ 69.708.181 70.128.781
Impuesto a la tasa nominal (9%) $ 6.273.736 6.311.590
Sobretasa CREE:
Base gravable estimada 69.708.181 70.128.781
Menos base mínima 800.000 800.000
Base gravable estimada 68.908.181 69.328.781
Sobretasa (5%) 3.445.409 3.466.439
Total CREE 9.719.145 9.778.029
71 72
Informe de Gestión 2015 Notas a los Estados Financieros
v El movimiento de las siguientes partidas originan el (ingreso) gasto por impuesto diferido sobre la renta e impuesto
diferido sobre la renta para la equidad CREE durante los semestres terminados el
31 de diciembre 30 de junio
2015 2015 Consagra un impuesto extraordinario denominado
“impuesto a la riqueza”, siendo los sujetos pasivos los
Ajustes por inflación de activos $- 505.418 contribuyentes del impuesto sobre la renta, entidades
Depreciación diferida (276.547) (276.547) extranjeras sin sujeción a ser contribuyentes o
Provisiones contingencias (4.452.183) 1.232.712 declarantes de renta y personas naturales sin sujeción
Provisión cuentas de dudoso recaudo (1.905.095) (950.134) a ser contribuyentes o declarantes de renta.
Prestaciones sociales (2.652) (1.023)
Total bases (6.636.477) 510.426 La base será la posesión de la riqueza al 1 de enero del
año 2015, cuyo valor sea igual o superior a $1.000
Total impuesto diferido sobre la renta, 25% (1.659.120) 127.607
millones. Se plantean tasas progresivas dependiendo
Impuesto diferido sobre la renta – CREE (929.107) 71.460 del saldo del patrimonio y se causará el 1 de enero de
Ajuste en tasa 411.892 (25.522) 2015, 2016 y 2017.
Total impuesto diferido sobre la renta - CREE (517.215) 45.938
A partir del año gravable 2015, los contribuyentes del
impuesto sobre la renta que tengan activos en el
exterior, estarán obligados a presentar una declaración
vi Las declaraciones de renta de los años 2013 y 2014 están sujetas a revisión por las autoridades fiscales. No se anual de activos la cual deberá incluir la discriminación,
prevén impuestos adicionales con ocasión de una inspección. el valor patrimonial y la jurisdicción donde estén
localizados estos activos.
vii El Congreso de la República promulgó la Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014, que introduce importantes reformas al
sistema tributario colombiano, principalmente las siguientes:
Se creo una sobretasa que se liquida sobre la misma base gravable del CREE por los períodos gravables 2015, 2016, viii De acuerdo con lo establecido en la Ley 1607 del 26 de
2017 y 2018. Los sujetos pasivos son los contribuyentes del CREE que tengan una base gravable igual o superior a diciembre de 2012, los contribuyentes del impuesto
para la equidad CREE no están obligados a pagar los
$800 millones. Las tarifas serán del 5%, 6%, 8% y 9%, respectivamente. aportes al SENA e ICBF ni los aportes al régimen
contributivo de salud para los empleados que ganen
Se reconoce a partir del año gravable 2015, la compensación de pérdidas fiscales en el CREE, el exceso de la base menos de diez salarios.
gravable mínima y la aplicación de descuentos tributarios.
Se prohíbe compensar el impuesto sobre la renta para la equidad CREE con saldos a favor por conceptos de otros
impuestos, así como los saldos a favor originados en las declaraciones del CREE y su sobretasa contra otros impuestos.
73 74
Informe de Gestión 2015 Notas a los Estados Financieros
(1) Corresponde a ventas de cargo por conexión e (3) Recaudo para Promigas S.A. E.S.P. que corresponde a Reserva legal
instalaciones internas que se difieren hasta tanto se usuarios con cartera Brilla. La Compañía está obligada a apropiar como reserva legal el 10% de sus utilidades netas anuales, hasta que el saldo de la
cumpla a cabalidad la prestación del servicio e inicie el reserva sea equivalente como mínimo al 50% del capital suscrito. La reserva no es distribuible antes de la liquidación de la
suministro de gas. (4) Impuesto diferido generado por el uso de depreciación Compañía, pero puede utilizarse para absorber o reducir pérdidas. Son de libre disponibilidad por la Asamblea General de
acelerada. Accionistas las apropiaciones hechas en exceso del 50% antes mencionado.
(2) Corresponde principalmente a servicios recibidos no Reserva para rehabilitación, extensión y reposición de sistemas
facturados por los contratistas por valor de $2.672.168,
Reserva constituida de acuerdo con lo establecido en el artículo 24 de la Ley 142 de 1994 y el Artículo 97 de la Ley 223 de 1995.
provisión para contrato de transporte por valor de
$486.400, provisión por contingencias jurídicas y Reserva fiscal
laborales por valor de $422.580, provisión por gestión de De conformidad con el Artículo 45 de la Ley 75 de 1986, la Compañía creó una reserva equivalente al 70% del valor de la
cartera por valor de $415.350, y provisión por comisión de depreciación solicitada como deducción fiscal en exceso de la depreciación contable. Dicha reserva puede capitalizarse o
recaudadores por valor de $221.921. distribuirse en la medida en que se libere.
75 76
Informe de Gestión 2015 Notas a los Estados Financieros
(2) Se suscribió convenio de colaboración empresarial con Promigas S.A. E.S.P., con el
objeto de otorgar créditos a usuarios del servicio de gas natural domiciliario para la
adquisición de electrodomésticos, materiales de construcción y artículos para el hogar; bajo
este esquema Promigas S.A. E.S.P. asume los riesgos comerciales y Gases del Caribe S.A.
E.S.P., presta su infraestructura y participa del 8,5% del valor recaudado mensualmente.
77 78
Informe de Gestión 2015 Notas a los Estados Financieros
Compromisos y Contingencias
a Durante el curso normal de sus operaciones, la Compañía otorga garantías de calidad en las instalaciones de gas natural a
sus clientes por un período de cinco años. En el pasado no se han presentado reclamaciones importantes en relación con
estas garantías y por esta razón no se ha registrado ningún pasivo estimado por este concepto al 31 de diciembre y al 30 17. Gastos Operacionales
de junio de 2015
b En el curso de sus operaciones la Compañía está sujeta a diversas reglamentaciones de orden legal inherentes a las Un detalle de los gastos operacionales por los semestres terminados el:
empresas de servicios públicos y de protección del medio ambiente. En opinión de la gerencia no se han identificado
situaciones que puedan indicar posibles incumplimientos de esas normas que puedan tener un impacto importante en los
estados financieros. 31 de diciembre 30 de junio
2015 2015
376.287.192 301.241.386
79 80
Informe de Gestión 2015 Notas a los Estados Financieros
Las transacciones con entes relacionados están representadas principalmente en inversiones, dividendos, cuentas Algunas cifras de los estados financieros de 2014 fueron
por cobrar por ventas de gas y servicio de costo por transporte de gas. reclasificadas para propósitos de presentación con las del año
2015.
El siguiente es el resumen de los activos y pasivos al 31 de diciembre y 30 de junio de 2015 de los ingresos, costos y
gastos, por transacciones realizadas durante los semestres que terminaron en esas fechas con entes relacionados:
31 de diciembre 30 de junio
2015 2015
Activos
Inversiones $ 217.957.799 197.289.756
Crédito mercantil 2.566.656 2.678.470
Deudores
Cuentas por cobrar accionistas 3.572.335 1.518.912
Cuentas por cobrar por consumos 3.362.974 2.173.126
Dividendos por cobrar - 222.443
6.935.309 3.914.481
Valorización de inversiones 6.262.339 6.244.620
$ 233.722.103 210.127.327
Pasivos
Cuentas por pagar 20.180.857 23.439.026
Dividendos 4.086 3.618
20.184.943 23.442.644
Recaudos a favor de terceros 1.877.411 2.490.281
$ 22.062.354 25.932.925
Ingresos
Ventas 16.828.663 12.787.195
Dividendos recibidos de no controladas - 721.752
$ 16.828.663 13.508.947
Egresos
Compras 55.117.394 44.252.447
Dividendos 59.143.115 55.602.941
$ 122.091.354 99.855.388
81 82