UNIVERSIDAD JOSE CARLOS MARIATEGUI

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y ECONOMICAS

CARRERA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

TRABAJO ENCARGADO:

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 17

ARRENDAMIENTO

INTEGRANTES:
SUSSY ROQUE NINA
ERIKA ROJAS MEDINA
AMANDA SUPO CANAHUIRI
ROSARIO RENGIFO
MARITE BUSTAMANTE

CURSO:
GESTION FINANCIERA

DOCENTE:
C.P.C.MAXIMO GONZALES DIAZ

CICLO:
V

ILO – PERU - 2016

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 INTRODUCCION

El arrendamiento financiero es una de las formas de adquirir bienes,

por lo general activos fijos, que se encuentra regulada por la Ley General
de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, por considerar que
se trata de operaciones financieras.
Dicha Ley define al contrato de arrendamiento financiero como aquél por el
cual la arrendadora financiera se obliga a adquirir determinados bienes y a
conceder su uso o goce temporal, a plazo forzoso, a
una persona física o moral, obligándose ésta a pagar como contraprestación
que se liquidará en pagos parciales, según se convenga, una cantidad
de dinero determinada o determinable, que cubra el valor de adquisición de
los bienes, las cargas financieras y los demás accesorios, y a adoptar
al vencimiento del contrato alguna de las siguientes opciones terminales:
La compra de los bienes a un precio inferior a su valor de adquisición, que
quedará fijado en el contrato.
A prorrogar el plazo para continuar con el uso o goce temporal, pagando una
renta inferior a los pagos periódicos que venía realizando, conforme a las
bases que se establezcan en el contrato, o
A participar con la arrendadora financiera en el precio de venta de los bienes
a un tercero.
Esta Ley, además prevé la posibilidad de que el bien sea entregado
directamente al arrendatario por el proveedor; fabricante o constructor;
asimismo, establece las obligaciones y responsabilidades de las partes
(Arrendador y arrendatario) y señala diversos aspectos de control.

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 NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 17

Arrendamientos

Objetivo

El objetivo de esta Norma es el de prescribir, para arrendatarios y arrendadores, las

políticas contables adecuadas para contabilizar y revelar la información relativa a los
arrendamientos.

Alcance

Esta Norma será aplicable en la contabilización de todos los tipos de

arrendamientos que sean distintos de los:

(a) acuerdos de arrendamiento para la exploración o uso de minerales, petróleo, gas

natural y recursos no renovables similares.
(b) acuerdos de licencias para temas tales como películas, grabaciones en vídeo, obras de
teatro, manuscritas, patentes y derechos de autor.

Sin embargo, esta Norma no será aplicable como base para la medición de:
(a) propiedades mantenidas por arrendatarios, en el caso de que se contabilicen
como propiedades de inversión (véase la NIC 40 Propiedades de Inversión);
(b) propiedades de inversión suministradas por arrendadores en régimen de
arrendamiento operativo (véase la NIC 40);
(c) activos biológicos dentro del alcance de la NIC 41 Agricultura mantenidos por
arrendatarios según un contrato de arrendamiento financiero; o
(d) activos biológicos dentro del alcance de la NIC 41 proporcionados por arrendadores
con base en un contrato de arrendamiento operativo.

Esta Norma será de aplicación a los acuerdos mediante los cuales se transfiere el
derecho de uso de activos, incluso en el caso de que el arrendador quedará obligado
a suministrar servicios de cierta importancia en relación con la operación o el
mantenimiento de los citados bienes. Por otra parte, esta Norma no será de aplicación
a los acuerdos que tienen la naturaleza de contratos de servicios, donde una parte no
transfiera a la otra el derecho a usar algún tipo de activo.

DEFINICIONES

Un arrendamiento.- es un acuerdo por el que el arrendador cede al arrendatario, a

cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el
derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado.

Un arrendamiento financiero.- Es un tipo de arrendamiento en el que se transfieren

sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. La
propiedad del mismo, en su caso, puede o no ser transferida.

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Un arrendamiento operativo.- es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto
al arrendamiento financiero.

EFECTOS CONTABLES DEL ARRENDAMIENTO OPERATIVO

Para el Arrendatario.-
Las cuotas derivados de arrendamiento operativo se reconocen como gasto por arriendo
de forma lineal durante el transcurso del plazo de arrendamiento.
Para el Arrendador.-
Presentación de activos arrendados: Presentan en su estado de situación financiera los
activos dedicados al arrendamiento de acuerdo a la naturaleza de los bienes.
Ingresos del contrato: Se reconocerán como ingresos de forma lineal a lo largo del plazo
del arrendamiento
Depreciación: Se efectuará de forma coherente con las políticas normalmente seguidas
por el arrendador para activos similares y se calculara en base a la NIC 16 y NIC 38

1.- Ganado de trabajo y reproducción; 25%

redes de pesca
2.- Vehículos de transporte Terrestre 20%

3.- Maquinaria y Equipo utilizado por las 20%

actividades minera, petrolera y de
construcción: excepto muebles, enseres
y equipos de oficina.
4.- Equipos de procesamiento de datos 25%

5.- Maquinaria y Equipo adquirido a partir 10%

del 01.01.91
6.- Otros Bienes del Activo fijo. 10%

ARRENDAMIENTO FINANCIERO O CONTRATO LEASING

Un “Contrato de Arrendamiento Financiero”, es aquel contrato de financiación por el cual
un empresario toma en arrendamiento (locación) de una entidad financiera un bien de
capital, previamente adquirido por ésta a tal fi n, a pedido del arrendatario (locatario),
teniendo este arriendo una duración igual al plazo de vida útil del bien y un precio que
permite al arrendador (locador) amortizar el costo total de adquisición del bien, durante el
plazo de locación, más un interés por el capital adelantado y un beneficio, facultando
asimismo al arrendatario (locatario) a adquirir en propiedad el bien al término del
arrendamiento (locación) mediante el pago de un precio denominado valor residual.

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De otra parte, el artículo 1º del Decreto Legislativo Nº 299 Ley que regula en nuestro país
el Arrendamiento Financiero, ha establecido que un Contrato de Arrendamiento Financiero
es aquel Contrato Mercantil que tiene por objeto la locación de bienes muebles o inmuebles
por una empresa locadora para el uso por la arrendataria, mediante el pago de cuotas
periódicas y con opción a favor de la arrendataria, de comprar dichos bienes por un valor
pactado.

IMPORTANCIA DEL LEASING:

Los avances tecnológicos de nuestra época determinan la obsolescencia (en poco tiempo)
de equipos y maquinarias, lo que impone la necesidad del reequipamiento permanente de
la empresa, para no perder clientela y mercados.
El leasing aparece así como el instrumento adecuado para lograr ese reequipamiento que
generalmente necesita de grandes capitales que no pueden sustraerse del proceso
productivo, pues permite reemplazar equipos obsoletos o ya envejecidos sin acudir a la
compraventa, sino a esta original forma de arrendamiento (locación) que es el leasing.
Pueden enunciarse una serie de ventajas del leasing. Entre ellas podemos mencionar:
a) Pone a disposición de la empresa usuaria considerables medios para aquellas
inversiones que la tecnología moderna impone cada vez con mayor frecuencia y vuelve,
como consecuencia, tempestiva la inversión.
b) Permite la construcción o la renovación de sus instalaciones a quien no está en
condiciones de hacer frente a la adquisición de bienes instrumentales con sus propios
medios o con el recurso a los acostumbrados canales de financiación.
c) Permite a los usuarios evitar ingentes inmovilizaciones, dándole oportunidad,
eventualmente de convertirse en propietario de los bienes arrendados (locados) al fi n del
período determinado del contrato, o bien (sobre todo para el leasing mobiliario) después
del período de utilización económica presumible de los mismos bienes. d) Eventualmente,
el arrendatario tiene la oportunidad, de convertirse en propietario de los bienes locados al
fi nalizar el periodo del contrato, o bien después del periodo de utilización económica
presumible de dichos bienes

SUJETOS QUE PARTICIPAN EN EL CONTRATO

a) El Arrendador (o locatario).- Es la persona jurídica autorizada por las leyes a

efectuar operaciones de arrendamiento fi nanciero. En nuestro país, el artículo 2º

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 del Decreto Legislativo Nº 299 (29.07.1984) señala que el Arrendador tiene que ser
autorizado previamente por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS).

b) El Arrendatario.-El Arrendatario es la persona que suscribe un Contrato de

Arrendamiento Financiero con la fi nalidad de gozar del uso del bien objeto del
contrato. Puede ser cualquier persona, natural o jurídica.

c) El Proveedor.- El Proveedor es la persona que provee o que construye el bien que

necesita el Arrendatario. Es importante señalar que las características del bien son
señaladas por el arrendatario y no por el arrendador.

PARA EFECTOS CONTABLES, ¿CUÁL ES EL TRATAMIENTO DE LOS CONTRATOS

DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO?
Para el Arrendatario.-
¿En qué momento se reconoce un Contrato de Arrendamiento Financiero?
Un Acuerdo (o Contrato) de Arrendamiento Financiero se reconoce en libros al comienzo
del plazo del mismo. Para estos efectos, debe entenderse que esta fecha es aquella a
partir de la cual el arrendatario tiene el derecho de utilizar el activo arrendado. Es la fecha
del reconocimiento inicial del arrendamiento (es decir, del reconocimiento de activos,
pasivos, ingresos o gastos derivados del arrendamiento, según proceda).
¿Cómo se registra?
El tratamiento contable que le corresponde seguir al Arrendatario que haya suscrito un
Contrato de Arrendamiento Financiero, es reconocer, al comienzo del plazo del mismo, en
sus Estados Financieros (Estado de Situación Financiera), un activo y un pasivo por el
mismo importe, igual a uno de los siguientes valores, determinados al inicio del
arrendamiento:
 Al valor razonable del bien arrendado, o bien
 Al valor actual de los pagos mínimos por el arrendamiento, si éste fuera menor.

REGISTRO CONTABLE

……………….……….. X………….…………
32 ACT. ADQ. EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO xxxx
322 Inmuebles maquinaria y equipos
3224 Equipo de transporte
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS Xxxxx
452 Contratos de arrendamiento financiero
x/x Por la suscripción del contrato del arrendamiento
financiero
……………….………..x………….……..

¿Cuál es el valor razonable del bien arrendado?

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El valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado
un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que
realizan una transacción libre. Partiendo de esta definición, podríamos afirmar que el valor
razonable de un activo sujeto a arrendamiento financiero es el valor por el cual se adquiriría
éste, en la fecha del contrato.

¿Cómo se determina el Valor actual de los pagos mínimos?

Los Pagos mínimos por el arrendamiento son los pagos que se requieren o pueden
requerírsele al arrendatario durante el plazo del arrendamiento, excluyendo tanto las
cuotas de carácter contingente como los costos de los servicios y los impuestos que ha de
pagar el arrendador y le hayan de ser reembolsados. Para determinar el valor actual de los
pagos mínimos por el arrendamiento, se tomará como factor de descuento, la tasa de
interés implícita en el arrendamiento, siempre que sea practicable determinarla; de lo
contrario se usará la tasa de interés incremental de los préstamos del arrendatario.

Los activos sujetos a arrendamiento financiero ¿se deprecian?

Los activos sujetos a depreciación son objeto de depreciación. Para tal efecto, la política
de depreciación deberá ser coherente con la seguida para el resto de activos depreciables
que se posean, debiendo la depreciación ser calculada y contabilizada sobre las bases
establecidas en la NIC 16, Inmuebles, maquinaria y equipo.
Sobre el particular, a continuación mostramos los aspectos más relevantes de la
depreciación, establecidas en la citada NIC:

PÁRRAFO 48
El cargo por depreciación de cada periodo se reconocerá en el resultado del periodo, salvo
que se haya incluido en el importe en libros de otro activo.

PÁRRAFO 49
El cargo por depreciación de un periodo se reconocerá habitualmente en el resultado
del mismo. Sin embargo, en ocasiones los beneficios económicos futuros incorporados a
un activo se incorporan a la producción de otros activos. En este caso, el cargo por
depreciación formará parte del costo del otro activo y se incluirá en su importe en
libros. Por ejemplo, la depreciación de una instalación y equipo de manufactura se incluirá
en los costos de transformación de los inventarios (véase la NIC 2). De forma similar,
la depreciación de las propiedades, planta y equipo utilizadas para actividades de
desarrollo podrá incluirse en el costo de un activo intangible reconocido de acuerdo con
la NIC 38 Activos Intangibles.

PÁRRAFO 50
El importe depreciable de un activo se distribuirá de forma sistemática a lo largo de su
vida útil.

PÁRRAFO 51

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El valor residual y la vida útil de un activo se revisarán, como mínimo, al término de
cada periodo anual y, si las expectativas difirieren de las estimaciones previas, los cambios
se contabilizarán como un cambio en una estimación contable, de acuerdo con la NIC 8
Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones.

PÁRRAFO 53
El importe depreciable de un activo se determina después de deducir su valor residual.
En la práctica, el valor residual de un activo a menudo es insignificante, y por tanto
irrelevante en el cálculo del importe depreciable

PÁRRAFO 55
La depreciación de un activo comenzará cuando esté disponible para su uso, esto es,
cuando se encuentre en la ubicación y en las condiciones necesarias para ser capaz
de operar de la forma prevista por la gerencia. La depreciación de un activo cesará en la
fecha más temprana entre aquélla en que el activo se clasifique como mantenido para la
venta (o incluido en un grupo en desapropiación de elementos que se haya clasificado
como mantenido para la venta) de acuerdo con la NIIF 5, y la fecha en que se produzca
la baja en cuentas del mismo. Por tanto, la depreciación no cesará cuando el activo
esté sin utilizar o se haya retirado del uso activo, a menos que se encuentre depreciado
por completo. Sin embargo, si se utilizan métodos de depreciación en función del uso,
el cargo por depreciación podría ser nulo cuando no tenga lugar ninguna actividad de
producción.

PÁRRAFO 56
Los beneficios económicos futuros incorporados a un activo, se consumen,
por parte de la entidad, principalmente a través de su utilización. No obstante, otros
factores, tales como la obsolescencia técnica o comercial y el deterioro natural producido
por la falta de utilización del bien, producen a menudo una disminución en la cuantía de
los beneficios económicos que cabría esperar de la utilización del activo.
Consecuentemente, para determinar la vida útil del elemento de propiedades, planta y
equipo, se tendrán en cuenta todos los factores siguientes:

(a) La utilización prevista del activo. El uso debe estimarse por referencia a la
capacidad o al desempeño físico que se espere del mismo.
(b) El desgaste físico esperado, que dependerá de factores operativos tales
como el número de turnos de trabajo en los que se utilizará el activo, el programa de
reparaciones y mantenimiento, así como el grado de cuidado y conservación mientras
el activo no está siendo utilizado.
(c) La obsolescencia técnica o comercial derivada de los cambios o mejoras en la
producción, o bien de los cambios en la demanda del mercado de los productos o servicios
que se obtienen con el activo.
Los límites legales o restricciones similares sobre el uso del activo, tales como las
fechas de caducidad de los contratos de servicio relacionados con el activo.
PÁRRAFO 58

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Los terrenos y los edificios son activos separados, y se contabilizarán por separado,
incluso si han sido adquiridos de forma conjunta. Con algunas excepciones, tales
como minas, canteras y vertederos, los terrenos tienen una vida ilimitada y por
tanto no se amortizan. Los edificios tienen una vida limitada y, por tanto, son activos
depreciables. Un incremento en el valor de los terrenos en los que se asienta un edificio
no afectará a la determinación del importe depreciable del edificio.

PÁRRAFO 59
Si el costo de un terreno incluye los costos de desmantelamiento, traslado y rehabilitación,
la porción que corresponda a la rehabilitación del terreno se depreciará a lo largo del
periodo en el que se obtengan los beneficios por haber incurrido en esos costos. En
algunos casos, el terreno en sí mismo puede tener una vida útil limitada, en cuyo caso se
depreciará de forma que refleje los beneficios que se van a derivar del mismo.

PÁRRAFO 60
El método de depreciación utilizado reflejará el patrón con arreglo al cual se espera que
sean consumidos, por parte de la entidad, los beneficios económicos futuros del activo.

PÁRRAFO 61
El método de depreciación aplicado a un activo se revisará, como mínimo, al término
de cada periodo anual y, si hubiera habido un cambio significativo en el patrón esperado
de consumo de los beneficios económicos futuros incorporados al activo, se cambiará
para reflejar el nuevo patrón. Dicho cambio se contabilizará como un cambio en una
estimación contable, de acuerdo con la NIC 8.

PÁRRAFO 62
Pueden utilizarse diversos métodos de depreciación para distribuir el importe depreciable
de un activo de forma sistemática a lo largo de su vida útil. Entre los mismos se incluyen
el método lineal, el método de depreciación decreciente y el método de las unidades de
producción. La depreciación lineal dará lugar a un cargo constante a lo largo de la vida
útil del activo, siempre que su valor residual no cambie. El método de depreciación
decreciente en función del saldo del elemento dará lugar a un cargo que irá
disminuyendo a lo largo de su vida útil. El método de las unidades de producción dará
lugar a un cargo basado en la utilización o producción esperada. La entidad elegirá el
método que más fielmente refleje el patrón esperado de consumo de los beneficios
económicos futuros incorporados al activo. Dicho método se aplicará uniformemente
en todos los periodos, a menos que se haya producido un cambio en el patrón esperado
de consumo de dichos beneficios económicos futuros.

CASO 1: RECONOCIMIENTOS DE ARRENDAMIENTO COMO OPERATIVO

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El 2 de enero del 2011, la empresa SAN AGUSTIN S.A.C celebró, como arrendatario, un
acuerdo de arrendamiento no cancelable por 5 años de un terreno cuyo valor razonable
(costo en efectivo) era de S/100,000.En relación a este contrato nos piden determinar la
naturaleza del mismo considerando que esta entidad debe pagar al arrendador (propietario
del inmueble) S/. 5,000 por cada año de contrato.

SOLUCION:
Tal como hemos definido ,un arrendamiento se clasificará como financiero cuando
transfiera sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad ;en tanto
se clasificará como operativo sino se cumple esta condición, es decir si no se transfiere
sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad.
POR LO TANTO:
En ese sentido, considerando la información proporcionada por la empresa SAN AGUSTIN
S.A.C se podría afirmar que el acuerdo suscrito por ésta es un arrendamiento operativo.
Esto es así pues el arrendamiento no transfiere, del arrendador al arrendatario,
sustancialmente todos los riesgos y las ventajas inherentes a la propiedad (por ejemplo las
ganancias y las pérdidas en el valor razonable del terreno se acumulan a favor del
arrendador antes y después de celebrar el acuerdo del arrendamiento)
Esto se ve confirmado por el hecho que el arrendatario simplemente posee el derecho
temporal de uso de los terrenos durante un breve lapso (cinco años) en la vida económica
indefinida de dichos terrenos.

CASO 2: RECONOCIMIENTO DE UN ARRENDAMIENTO COMO FINANACIERO

El 2 de Enero del 2011,la empresa RIO AMAZONAS S.A.C. celebró como arrendatario, un
acuerdo de arrendamiento no cancelable por 5 años de una máquina que posee una vida
económica de 5 años y un valor residual de 0 y que a esa fecha (inicio del arrendamiento)
tenía un valor razonable de S/. 100,000.
Sobre el particular, nos piden determinar la naturaleza de este contrato considerando que
durante los primeros 4 años del plazo del arrendamiento. El arrendatario debe pagar al
arrendador S/. 23,000 en tanto que en el quinto año, la propiedad del máquina al
arrendatario tras la realización de un último pago por S/. 23,539.

SOLUCION:
Considerando la información proporcionada por la empresa RIO AMAZONAS S.A.C. se
podría afirmar que el acuerdo suscrito por ésta es un arrendamiento financiero. Esto es así
pues al inicio del acuerdo (2 de enero del 2011), el arrendamiento transfiere, del arrendador
al arrendatario, sustancialmente todos los riesgos y las ventajas inherentes a la propiedad,
ya que en esencia, el arrendatario ahora posee la máquina.
Es más, el arrendatario es la parte que se beneficia del uso del activo arrendado y de los
cambios en el valor razonable durante toda la vida económica esperada.

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CASO N°1:
MOMENTO PARA RECONOCER UN ARRENDAMEINTO FINANCIERO
El Gerente de la empresa “WACC TAX” S.A.C. ha comunicado que ha llegado a un
acuerdo con “LIMA LEASING” S.A.C. para la suscripción de un Contrato de
Arrendamiento Financiero. Sobre el particular, el contador de la empresa nos pide ayuda
para determinar el momento en que debe reconocer contablemente este contrato. Para
estos efectos, nos comenta que:
a) El 18 de octubre de 2011 las partes llegaron a un acuerdo respecto de las principales
estipulaciones del arrendamiento.
b) El 20 de octubre de 2011 las partes llegaron a un acuerdo total respecto del
arrendamiento en su conjunto.
c) El 21 de octubre de 2011 se cumplieron las condiciones y formalidades para que la
empresa tenga el derecho a utilizar el activo arrendado.
d) El 22 de octubre de 2011 la empresa efectúa el pago de la cuota inicial del contrato.
SOLUCIÓN:
Un Acuerdo (o Contrato) de Arrendamiento Financiero se reconoce en libros al comienzo
del plazo del mismo. Este momento ocurre en la fecha a partir de la cual el arrendatario
tiene el derecho de utilizar el activo arrendado.
En el caso expuesto por la empresa “WACC TAX” S.A.C. ésta debería reconocer el
contrato de arrendamiento financiero el 21 de octubre de 2011, pues en esa fecha se
cumplieron las condiciones y formalidades para que la empresa tenga el derecho a utilizar
el activo arrendado.
Como se observa, para que se reconozca en libros no basta que las partes
se hayan puesto de acuerdo respecto de las principales estipulaciones del arrendamiento,
o que se haya llegado al acuerdo propiamente dicho, o que se haya pagado la cuota
inicial. Es necesario e imprescindible sobretodo que la empresa tenga el derecho a
utilizar el activo arrendado.
De ser así, únicamente en ese momento deberá reconocer tanto el activo como el pasivo
generado por el contrato.

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CASO N°2:

CONTABILIZACION DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Con fecha 31 de diciembre de 2011, la empresa “INFORMACIÓN AL DÍA” S.R.L. ha
suscrito un contrato de arrendamiento financiero por cinco (5) años con “PERÚ
LEASING” S.A.C. para el arrendamiento de una camioneta 4*4, cuyo valor razonable en
el mercado es de S/. 84,000 y que tiene el siguiente cronograma de pagos:
Asimismo, de las evaluaciones técnicas efectuadas, la empresa ha determinado que
el bien tendrá una vida útil de 5 años, sin embargo ha decidido depreciarlo tributariamente
de acuerdo a lo dispuesto por el segundo párrafo del artículo 18º del Decreto
Legislativo Nº 299 (Depreciación acelerada).
Sobre el particular nos pide el tratamiento contable y tributario que le corresponde a este
contrato, considerando que el cronograma de pagos es el siguiente:

SOLUCION:
De la información proporcionada por la empresa “Industrias del Durazno SAC” a
continuación presentamos el tratamiento contable y tributario que le corresponde al
contrato suscrito por esta. Para efectos prácticos, se considera que las cuotas que venzan
en un año, serán tratadas como un solo periodo.

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 1. Por la Contabilización del Contrato. A fin de reconocer el bien del objeto del
contrato, la empresa debe considerar el mayor de:
o El Valor Razonable del Activo
o El Valor actual de los pagos mínimos

En ese sentido asumiendo que ambos montos equivalen a S/. 100,000, el reconocimiento
del contrato seria de la siguiente forma.

Asimismo, reconoceremos el monto de los intereses que se devengan a lo largo del plazo
del contrato. En tal sentido, tendríamos el siguiente registro contable.

Seguidamente, mostraremos los registros contables que deberán realizarse con

posterioridad al inicio del contrato:

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2.- Por la cancelación de las cuotas del leasing correspondientes al año 2012

2. Por la contabilización de la depreciación del ejercicio

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Habiendo efectuado las operaciones anteriores, y a efecto de determinar el Impuesto a
la Renta del ejercicio, procedemos a calcular el valor de la depreciación tributaria
aceptada, la cual en nuestro caso excede a la contable, a efectos de deducirla de la
utilidad contable. Es importante mencionar que dicho exceso, constituirá una diferencia
temporal, la que será tratada de acuerdo a la NIC 12 Impuesto a la Renta, y que
se revertirá en los ejercicios siguientes:
Depreciación Contable
S/. 100,000 / 5 años * 1 : S/. 20,000
Depreciación Tributaria
S/. 100,000 x 33.33% :(S/. 33,333)
Deducir vía DDJJ Anual :(S/. 13,333)
Una vez determinada dicha deducción, y asumiendo una utilidad en el ejercicio de
S/.200,000 se calcula el siguiente impuesto a la renta:

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Determinación de Impuesto a la Renta 2012
Utilidad Contable : S/. 200,000
(-) Deducciones
Menor Depreciación : (S/. 13,333)
Renta Neta : S/. 186,667
Impuesto a la Renta (30%) : S/. 56,000
Es importante mencionar que el tratamiento contable y tributario en los años
siguientes, será similar al dispensado en el año 2012, por lo que se efectuarán los
siguientes registros:

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 3. Por la cancelación de las cuotas del leasing correspondientes al año 2013

4. Por la contabilización de la depreciación del Cálculo de Depreciación 2013

Cálculo de Depreciación 2013

Depreciación Contable
S/. 100,000 / 5 años * 1 : S/. 20,000
Depreciación Tributaria
S/. 100,000 x 33.33% :(S/. 33,333)
Deducir vía DDJJ Anual :(S/. 13,333)

CASO N°3 VALOR RAZONABLE

Enunciado

Vamos a considerar los siguientes datos como los contenidos en el contrato de

arrendamiento financiero:

a. Monto de la cuota mensual S/. 38,764.30 (son 24 cuotas)

b. Monto opción de compra S/. 20,000.00
c. Plazo del contrato 2 años (24 meses)
d. Tasa de interés anual 16.00%
e. Tasa de interés mensual 1.245%

Para fines contables, se tiene conocimiento que el Valor Razonables es de S/.

690,000.00.

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Desarrollo
Determinación del Valor Actual de las cuotas
Para este caso, vamos a emplear la presente fórmula:
S A 1
VP = n
+ [ 1 - n ]
(1+r) r (1+r)

Donde:
S : Valor Residual garantizada (opción de compra)
A : Pago periódico regular (cuotas)
n : Número de ejercicios
r : Tasa de interés implíc

Reemplazando la fórmula antes expuesta, las cifras serían como sigue:

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El VP comparada con el Valor Razonable que es de S/. 690,000.00, corresponde
contabilizar el menor, en el presente caso será el Valor Razonable.
6.2. Cuadro de la Deuda a Valor Financiado (valor presente)
COMPOSICION DE LA CUOTA
MONTO
Nº Cuota INT TOTAL A
FINANC AMORT TOTAL IGV
1.245% PAGAR
1 814,863.26 10,141.09 28,623.21 38,764.30 6,977.57 45,741.87
2 786,240.04 9,784.87 28,979.43 38,764.30 6,977.57 45,741.87
3 757,260.61 9,424.21 29,340.09 38,764.30 6,977.57 45,741.87
4 727,920.52 9,059.07 29,705.23 38,764.30 6,977.57 45,741.87
5 698,215.29 8,689.39 30,074.91 38,764.30 6,977.57 45,741.87
6 668,140.38 8,315.10 30,449.20 38,764.30 6,977.57 45,741.87
7 637,691.18 7,936.15 30,828.15 38,764.30 6,977.57 45,741.87
8 606,863.03 7,552.49 31,211.81 38,764.30 6,977.57 45,741.87
9 575,651.23 7,164.06 31,600.24 38,764.30 6,977.57 45,741.87
10 544,050.99 6,770.79 31,993.51 38,764.30 6,977.57 45,741.87
11 512,057.48 6,372.63 32,391.67 38,764.30 6,977.57 45,741.87
12 479,665.80 5,969.51 32,794.79 38,764.30 6,977.57 45,741.87
13 446,871.01 5,561.37 33,202.93 38,764.30 6,977.57 45,741.87
14 413,668.08 5,148.16 33,616.14 38,764.30 6,977.57 45,741.87
15 380,051.94 4,729.80 34,034.50 38,764.30 6,977.57 45,741.87
16 346,017.44 4,306.23 34,458.07 38,764.30 6,977.57 45,741.87
17 311,559.37 3,877.40 34,886.90 38,764.30 6,977.57 45,741.87
18 276,672.47 3,443.23 35,321.07 38,764.30 6,977.57 45,741.87
19 241,351.40 3,003.65 35,760.65 38,764.30 6,977.57 45,741.87
20 205,590.75 2,558.61 36,205.69 38,764.30 6,977.57 45,741.87
21 169,385.05 2,108.02 36,656.28 38,764.30 6,977.57 45,741.87
22 132,728.77 1,651.83 37,112.47 38,764.30 6,977.57 45,741.87
23 95,616.30 1,189.96 37,574.34 38,764.30 6,977.57 45,741.87
24 58,041.96 722.34 38,041.96 38,764.30 6,977.57 45,741.87
O.C. 20,000.00 20,000.00 3,600.00 23,600.00
135,479.94 814,863.26 950,343.20 171,061.78 1,121,404.98

6.3Cuadro de la deuda a Valor Razonable

COMPOSICION DE LA CUOTA
Nº Cuota MONTO FINANC INT
AMORT TOTAL IGV TOTAL A PAGAR
2.684%
1 690,003.68 18,519.70 20,244.60 38,764.30 6,977.57 45,741.87
2 669,759.08 17,976.33 20,787.97 38,764.30 6,977.57 45,741.87
3 648,971.12 17,418.38 21,345.92 38,764.30 6,977.57 45,741.87
4 627,625.20 16,845.46 21,918.84 38,764.30 6,977.57 45,741.87
5 605,706.36 16,257.16 22,507.14 38,764.30 6,977.57 45,741.87
6 583,199.22 15,653.07 23,111.23 38,764.30 6,977.57 45,741.87
7 560,087.99 15,032.76 23,731.54 38,764.30 6,977.57 45,741.87
8 536,356.45 14,395.81 24,368.49 38,764.30 6,977.57 45,741.87
9 511,987.96 13,741.76 25,022.54 38,764.30 6,977.57 45,741.87
10 486,965.41 13,070.15 25,694.15 38,764.30 6,977.57 45,741.87
11 461,271.27 12,380.52 26,383.78 38,764.30 6,977.57 45,741.87
12 434,887.49 11,672.38 27,091.92 38,764.30 6,977.57 45,741.87
13 407,795.57 10,945.23 27,819.07 38,764.30 6,977.57 45,741.87
 14 379,976.50 10,198.57 28,565.73 38,764.30 6,977.57 45,741.87
15 351,410.77 9,431.87 29,332.43 38,764.30 6,977.57 45,741.87
16 322,078.33 8,644.58 30,119.72 38,764.30 6,977.57 45,741.87
17 291,958.62 7,836.17 30,928.13 38,764.30 6,977.57 45,741.87
18 261,030.49 7,006.06 31,758.24 38,764.30 6,977.57 45,741.87
19 229,272.24 6,153.67 32,610.63 38,764.30 6,977.57 45,741.87
20 196,661.61 5,278.40 33,485.90 38,764.30 6,977.57 45,741.87
21 163,175.71 4,379.64 34,384.66 38,764.30 6,977.57 45,741.87
22 128,791.04 3,456.75 35,307.55 38,764.30 6,977.57 45,741.87
23 93,483.50 2,509.10 36,255.20 38,764.30 6,977.57 45,741.87
24 57,228.29 1,536.01 37,228.29 38,764.30 6,977.57 45,741.87
20,000.00 20,000.00 3,600.00 23,600.00
260,339.52 690,003.68 950,343.20 171,061.78 1,121,404.98

Explicación de la tasa de interés de 2.684%

La manera de determinar la tasa de interés, partiendo del valor razonable es
utilizando la misma fórmula utilizada anteriormente, solo que la dinámica
consistirá en tantear un porcentaje que luego de ser aplicado, se aproxime al
Valor Razonable de S/. 690,000.00.
Si aplicamos 2.650% resulta  S/. 692,623.52 (por encima)
Si aplicamos 2.684% resulta  S/. 690,003.68 (el más aproximado)
Si aplicamos 2.700% resulta  S/. 688,775.82 (por debajo)

CONTABILIZACION
Los asientos contables están formulados en aplicación del PCGE:
1. Asiento contable a Valor Razonable
CTA DENOMINACION DEBE HABER
-------------------- 01 --------------------
32 ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDAMIENTO FINAN 690,003.68
322 Inmuebles, maquinaria y equipo
3223 Maquinarias y equipos de explotación
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 690,003.68
452 Contratos de arrendamiento financiero
4521 Facturas u otro documento por pagar
45211 No emitidas

2. Asiento contable del gasto por interés

CTA DENOMINACION DEBE HABER
-------------------- 02--------------------
67 GASTOS FINANCIEROS 158,910.58
673 Intereses por préstamos y otras obligaciones
6732 Contratos de arrendamiento financiero
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 158,910.58
452 Contratos de arrendamiento financiero
 4521 Facturas u otro documento por pagar
45211 No emitidas

3. Asiento contable de la Cuota 01

CTA DENOMINACION DEBE HABER
-------------------- 03 --------------------
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 38,764.30
452 Contratos de arrendamiento financiero
4521 Facturas u otro documento por pagar
45211 No emitidas
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL 6,977.57
SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR
401 Gobierno central
4011 Impuesto general a las ventas
40111 IGV – Cuenta propia
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 45,741.87
452 Contratos de arrendamiento financiero
4521 Facturas u otro documento por pagar
45212 Emitidas

4. Asiento contable del pago de la cuota

CTA DENOMINACION DEBE HABER
-------------------- 04 --------------------
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 45,741.87
452 Contratos de arrendamiento financiero
4521 Facturas u otro documento por pagar
45212 Emitidas
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 45,741.87
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas

5. Contabilización de la depreciación anual

CTA DENOMINACION DEBE HABER
-------------------- 04 --------------------
68 VALUACIÓN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVIS 115,000.61
681 Depreciación
6813 Depreciación de activos adquiridos en arrendamiento
financiero - Inmuebles, maquinaria y equipo
68132 Maquinarias y equipos de explotación
39 DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO 115,000.61
ACUMULADOS
391 Depreciación acumulada
3913 Inmuebles, maquinaria y equipo – Costo
39132 Maquinarias y equipos de explotación
 TRATAMIENTO DEL CONTRATO DE LEASEBACK O
RETROARRENDAMIENTO

1. Introducción

Siendo una derivación de la figura del Leasing, el Leaseback también constituye

una herramienta de financiamiento para las empresas. Aunque con un menor uso,
se trata de un mecanismo que también puede darle una alternativa interesante a
las empresas que desean obtener un financiamiento aprovechando los bienes que
forman parte de su activo.

En este apartado, desarrollaremos las particularidades del contrato y su regulación

en el Perú.

2. Marco legal

A diferencia del leasing, el contrato de leaseback no tiene una regulación propia,

por lo que se trata de un contrato atípico. Aunque existen diversas menciones a
esta operación en nuestra legislación, como es el caso de la normatividad en materia
del Impuesto a la Renta, no se trata de reglas referidas en cuanto a la operatividad
del contrato, sino a otros aspectos relacionados con él.

En tal sentido, el contenido del contrato y su regulación estarán determinadas por

lo expresado en el propio contrato y por las disposiciones en materia de acto jurídico,
obligaciones y contratos del Código Civil.

3. Objeto del contrato

El objeto o contenido del contrato de leaseback puede comprenderse claramente

cuando se tiene en cuenta la noción del contrato de leasing.

En dicho contrato, se confiere un financiamiento a una persona con la finalidad de

que ésta pueda adquirir un determinado bien, de forma tal que la entidad financiera,
que ocupa la posición de arrendadora, adquiere la propiedad de los bienes muebles
o inmuebles indicados por el cliente o arrendatario, y se los cede en uso durante un
determinado tiempo, al término del cual, el cliente podrá hacer uso de una opción
de compra para adquirir la propiedad del bien materia del contrato.

Podríamos decir que el leaseback funciona en forma inversa, pues en esta operación,
el cliente o arrendatario es originalmente el propietario de un bien, mueble o
inmueble, que ante la necesidad de contar con un financiamiento, transfiere la
propiedad de dicho bien a la entidad financiera quien le pagará el precio
acordado..
 4. Sujetos del Contrato

De la definición y tratamiento del contrato de arrendamiento financiero previsto en

el Decreto Legislativo N° 299, podemos determinar que los sujetos que forman
parte del contrato son los siguientes:

4.4 La empresa arrendadora

La arrendadora es quien concede el financiamiento a la arrendataria y adquiere

la propiedad del bien de la misma arrendataria para luego cederle el uso a esta
última.

En la medida que el contrato de leaseback no está regulado por el Decreto

Legislativo N° 299, la obligación de que la arrendataria deba ser una empresa
autorizada por la Superintendencia de Banca y Seguros..

4.5 La arrendataria

La arrendataria es el cliente que obtiene el financiamiento aprovechando sus

activos. En un inicio, es el propietario del bien que luego es transferido en
propiedad a la entidad financiera. Una vez transferido, recibirá el precio
pactado y tendrá derecho al uso del bien en cuestión, pagando las cuotas
periódicas establecidas. Finalmente, podrá recuperar la propiedad de su bien
haciendo uso de la opción de compra al término del contrato.

La arrendataria puede ser una persona natural o jurídica. La idea del leaseback
es que esta persona aproveche sus activos obteniendo liquidez a través de su
transferencia a la entidad financiera.

5. Formalidad del contrato

El contrato de leaseback no tiene una formalidad obligatoria establecida por ley, ya

que no existe una disposición legal que así lo establezca. Sin embargo, por la
magnitud de la operación y por la conveniencia de darle mérito ejecutivo a sus
obligaciones, en la práctica del contrato es formalizado por escritura pública ante
. notario.

6. Vigencia del contrato

El plazo de vigencia del contrato será establecido por las partes. Asimismo, la
opción de compra de la arrendataria será válida durante toda la vigencia del
contrato y podrá ejercerse en cualquier momento hasta el vencimiento de dicho plazo,
salvo pacto distinto.

7. Del Bien Materia del Leaseback

El bien materia del leaseback es un mueble o inmueble que forma parte del activo
del cliente. Debe tenerse en cuenta que para no obstaculizar la operación, el bien
debe estar libre de gravámenes o cargas, de forma tal que pueda ser transferido sin
inconvenientes a la entidad financiera.
8. Sobre la recuperación del bien

Como hemos mencionado, forma parte de la operación de leaseback el derecho de

opción de compra que tiene el cliente, para que al término del contrato pueda
recuperar la propiedad del bien.

La recuperación de la propiedad requiere que el cliente haya pagado la totalidad

de las cuotas previstas en el contrato y que ejerza la opción de compra.

El incumplimiento de estos requisitos origina que la entidad financiera mantenga la

propiedad del bien y pueda disponer de él para cobrarse los derechos que estuvieran
pendientes de cumplimiento en virtud al contrato.

9. Resolución del contrato

La resolución del contrato se producirá por los mecanismos expresamente previstos

en él y, en su defecto, por los mecanismos de resolución aplicables en virtud del
Código Civil.

10. Conclusión

El leaseback constituye una opción de financiamiento muy conveniente para

aquellas empresas que desean o requieren obtener liquidez, obteniendo un
aprovechamiento de sus activos sin perder su uso.

¿PROCEDE LA APLICACIÓN DE LA DEPRECIACIÓN ACELERADA UTILIZADA

EN EL LEASING EN UN CONTRATO DE LEASEBACK?

2. ANÁLISIS A EFECTUAR PARA PODER BRINDAR UNA RESPUESTA A LA

PREGUNTA DEL INFORME

En este punto se analizarán dos aspectos, por un lado el tema contable y por otro lado
se buscará dar una respuesta tributaria.

ANALISIS DE TIPO CONTABLE

Dentro de las características de los Estados Financieros es común observar la

fiabilidad, las operaciones deben ser contabilizados y también presentarse de acuerdo
con su propia esencia y su realidad económica, y no meramente según su forma legal
(sobre el tema es pertinente citar lo dispuesto en el párrafo 35 del Marco Conceptual de
las NICs).

Lo expuesto en el párrafo anterior queda de manifiesto también al consultar lo

dispuesto en la NIC 17, la cual regula el tema de Arrendamientos. Cabe indicar que
esta norma es aplicable a todo tipo de acuerdo por el que el arrendador busca ceder al
arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o
cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado.
Dependiendo de la naturaleza del mismo, estos contratos deben clasificarse entre los
siguientes dos tipos: (i) arrendamiento financiero, y (ii) arrendamiento operativo.

señaladas en el párrafo 10 de la NIC 17 (modificada hasta el 31 de marzo de 2004):

 • Se transfiere la propiedad del activo al culminar el plazo de arrendamiento.
• El arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se espera sea
suficientemente inferior al valor razonable, en el momento en que la opción pueda ser
ejercitable.
• El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo
• Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos es al menos
equivalente a la práctica totalidad del valor razonable del activo.
• Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que sólo el
arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos modificaciones
importantes.

El párrafo 42 de la NIC 17 para los arrendadores, toda vez que calificarían como
distribuidores dado que les ofrecen a sus clientes la posibilidad de comprar o alquilar un
activo, debiendo reconocer dos situaciones claramente determinadas:

(i) Por un lado, la pérdida o ganancia equivalente al resultado de la venta directa del
activo arrendado; y

(ii) Por otro, la ganancia financiera (entiéndase interés) que se obtenga en el lapso de
tiempo del arrendamiento.

En vista, de lo anterior queda claro que las maquinarias constituyen existencias, y para
efectos de confirmas esta postura precisamos que una existencia es un activo:

(i) Poseído para poder ser vendido (transferido a un tercero).

(ii) En proceso de transformación o producción con vistas a esa venta.
(iii) En forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de
producción, o en la prestación de servicios.

2.2 ¿GUARDAN SIMILITUD LOS CONTRATOS DE LEASING Y LEASEBACK?

Cabe aclarar que el leaseback o contrato de retroarrendamiento constituye una

modalidad del contrato de arrendamiento financiero que desnaturaliza el fin financiero

que reviste el contrato de leasing como contribución al equipamiento empresario, pues

el tomador no incrementa su capacidad productiva, sino que recibe fondos que reintegra
como alquiler a cambio de la pérdida de la propiedad legal de los bienes. En resumen,
es una derivación que tiene como propósito adquirir una gran liquidez sin necesidad de
desprenderse físicamente del bien ni transferirlo en forma definitiva. Como en el caso
planteado no siempre está referido a un activo fijo tangible, pero en la mayoría de los
casos sí lo es.

LEYVA SAAVEDRA cuando precisa que “En efecto, el leasing, siguiendo dentro
de la categoría tipológica, antes de conformar dos o más tipos, como estiman
algunos autores, constituye un solo tipo, el leasing simple y llanamente, con varios
subtipos: leasing internacional, mobiliario, inmobiliario, lease back, etc.
 GESTIÓN FINANCIERA

Ahora bien, comparado con el tipo genérico de leasing, no cabe duda que en el
lease back falta la natural trilateralidad de sujetos intervinientes en la relación
contractual, pero no falta algo que es importante en ella: el presupuesto esencial
que el bien es adquirido por la empresa de leasing, precisamente, para
ser entregado en leasing. En consecuencia, el lease back es un real contrato de
leasing, ya que comparte con él no sólo la disciplina y la función, sino también,
aunque en parte, la estructura, toda vez que el bien es adquirido por la empresa
de leasing no ya de un tercero, sino directamente de la usuaria”.

ROLANDO CASTELLARES “El leaseback es una modalidad del leasing en la

que no existe un tercer proveedor, Cualquier persona que ya tenga activos y
que requiera de un financiamiento, sin que para ello resulte prioritario obtener
beneficios tributarios, pues el leaseback no confiere al cliente beneficios
tributarios como el crédito fiscal o la depreciación acelerada, pero disminuye
el riesgo para el acreedor, que asume la propiedad del bien que se usa como
medio de financiamiento, lo que debe manifestarse en una menor tasa de
interés", apuntó.”13

VERGARA RUBIO. Sin embargo, no se puede omitir que esto involucra además
un costo financiero que debe ser evaluado, no sólo en términos de su valor
nominal sino que además, en función del objetivo que se persigue, lo que
significaría conseguir esos recursos de otras fuentes que no sea el uso
alternativo de un bien de la EMPRESA” 14.

2.3 TRATAMIENTO TRIBUTARIO DEL EASEBACK

El tratamiento que corresponde a los contratos celebrados antes del 01.01.2001

verificaba solo la parte formal del contrato y efectuaba una división de la operación en
dos. De este modo, reconocía un ingreso por la venta y también el gasto de alquiler
por la segunda parte. Actualmente, por la publicación de la Ley Nº 27394, que modificó
el Decreto Legislativo Nº 29916, y el Decreto Legislativo Nº 915 prioriza y otorga
importancia a los Principios Contables, los cuales se encuentran en los textos de las
distintas Normas Internacionales de Contabilidad por ello no se separa la operación
entre sus partes, sino se trata en conjunto como una sola operación.

Por ello, no se debe gravar ninguna diferencia existente entre el importe recibido y el
valor del bien que figura en los libros contables, toda vez que no califica como una
operación de compraventa, salvo que se presente alguna de los siguientes supuestos:

(i) El arrendatario no cumpla con ejercer la opción de compra, por lo que la renta se
devengará en el ejercicio en que cumpla el plazo para poder ejercer la opción.

(ii) Se deje sin efecto el contrato, por lo que la renta se devengará en el ejercicio
en que se cumpla tal hecho.

La renta bruta estará determinada por el diferencial entre el valor de mercado de los
bienes y su costo computable, tomados en cuenta al momento de cumplirse el
devengo.

26
 GESTIÓN FINANCIERA

El bien cuyo título de propiedad se ha entregado en garantía, sigue perteneciendo al

vendedor – arrendatario. De este modo, de acuerdo a lo dispuesto en el último párrafo
del artículo 18º del D.Leg. Nº 299, que fuera modificado por la Ley Nº 27394 se señala
que “el cesionario debe continuar depreciando ese bien en las mismas
condiciones y sobre el mismo valor anterior a la transmisión”.

Sobre el tema, precisamos que la depreciación procede siempre que se trate de

un bien del activo fijo, excluyendo a los terrenos. En este orden de ideas precisamos
que los bienes considerados como existencias que se destinan a su venta no pueden
depreciarse.

Consecuencia de lo anterior, se generan las siguientes

situaciones:

Las existencias, como las maquinarias que buscan comercializarse, dada su

naturaleza de ser bienes destinados a la comercialización NO SE DEPRECIAN (NIC
2

- No resultaría aplicable el régimen excepcional de depreciar en función al tiempo de

duración del contrato de leaseback toda vez que este beneficio está orientado a los
contratos de arrendamiento financiero, no resultando procedente aplicar un régimen
previsto para un contrato a otro completamente distinto.

CASO PRÁCTICO DE LEASEBACK:

La empresa CRISTALES S.A., requiere capital de trabajo, motivo por el cual firma
un contrato de Leaseback, con BANCO INTER LEASING SA, transfiriendo una
camioneta marca NISSAN, cuyo valor neto en libros es de S/ 42,000.
Los datos adicionales de la camioneta son:

Fecha de inicio del contrato 09/01/2012 Valor Neto en Libros S/. 45,000
Duración del contrato 3 años Depreciación acum. al 31.12.11 S/. 11,000
Tasa de Interés implícita anual 12% Valor de Tasación al 05.01.2012 S/. 54,000
Tasa de Depreciación 20% Valor de cada cuota anual S/. 18,000
Vida útil del activo 3 años Opción de compra S/ 1,500

Se requiere realizar su contabilización:

a. Baja del bien sujeto a Leaseback:

FECHA GLOSA C DEBE HABER

T
65 OTROS GASTOS DE GESTIÓN
A S/.45,000
COSTO NETO DE ENAJENACION DE ACT.
655 INMOV. Y OPERACIONES DISCONTINUAS
COSTO NETO DE ENAJENACION DE
6551 ACTIVOS INMOVILIZADOS
Por la baja
65513 INM. MAQ. Y EQUIPO
09/01/2012 de la
camioneta DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y
otorgada en 39 AGOTAMIENTO S/.11,000
Leaseback ACUMULADOS
391 DEPRECIACIÓN ACUMULADA

33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO S/.56,000

334 EQUIPO DE TRANSPORTE

27
 GESTIÓN FINANCIERA

3341 VEHÍCULOS MOTORIZADOS

b. Reconocimiento del Leaseback:

FECHA GLOSA C DEBE HABER

T
A DIVERSAS - TERCEROS
16 CUENTAS POR COBRAR 63,720.00

165 VENTA DE ACTIVO INMOVILIZADO

1653 INM. MAQ. Y EQUIPO

TRIB., CONTRAPRESTAC. Y APOR AL SIST
Por el 40 PRIV DE PENS Y SALUD 9,720.00
registro de
09/01/2012 la venta de 401 GOBIERNO CENTRAL
la camioneta
4011 IGV
a Banco
Inter 75 OTROS INGRESOS DE GESTION S/.45,000
Leasing
SAA 756 ENAJENACION DE ACTIVOS
INMOVILIZADOS
7564 INM. MAQUINARIA Y EQUIPO

49 PASIVO DIFERIDO S/.9,000

GANANCIA EN VENTA CON
494 ARRENDAMIENTO
FINANCIERO PARALELO

c) Determinación de las cuotas a pagar y el gasto financiero del Leaseback:

Cuotas Saldo Capital amortización Total cuota IGV Total

Capital Interés
23
0 S/.44,300.63
1 S/.31,616.71 S/.12,683.92 S/.5,316.08 18,000.00 3,240.00 21,240.00
2 S/.17,410.71 S/.14,205.99 S/.3,794.01 18,000.00 3,240.00 21,240.00
3 S/.1,500.00 S/.15,910.71 S/.2,089.29 18,000.00 3,240.00 21,240.00
4 S/.1,500.00 S/.0.00 1,500.00 270.00 1,770.00

Costo 44,300.63 11,199.37 55,500.00 9,990.00 65,490.00

c. Reconocimiento del activo sujeto a LeaseBack

Nº FECHA GLOSA C parcial DEBE HABER

T
ACTIVOS ADQUIRIDOS EN
32 ARRENDAMIENTO A FINANCIERO S/.44,301
INMUEBLES,
322 MAQUINARIA Y
EQUIPO
3224 EQUIPO DE TRANSPORTE
Importe financiado
S/.42,801
Opción de compra
Por el
1,500.00
reconocimien
4 09/01/201 37 ACTIVO DIFERIDO 11,199.37
to del
2
contrato 373 INTERESES DIFERIDOS
leaseback INTERESES NO DEVENGADOS EN
3731 TRANSACCIONES CON TERCEROS
11,199.37
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS S/.55,500

28
 GESTIÓN FINANCIERA

CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO
452 FINANCIERO
COSTOS
44,300.63 DE FINANCIACIÓN POR
455 PAGAR
11,199.37

d) Por el reconocimiento de los intereses devengados:

Nº FECHA GLOSA C DEBE HABER

T
67 GASTOS FINANCIEROS
A S/.5,316
GASTOS EN
Por el 671 OPERACIONES DE
reconocimi ENDEUD Y OTROS
CONTRATOS DE
5 31/12/201 en to de los 6712 ARRENDAMIENTO
2 intereses FINANCIERO
37 ACTIVO DIFERIDO S/.5,316
devengado
s 373 INTERESES DIFERIDOS
INTERESES NO DEVENGADOS EN
3731 TRANSACCIONES CON TERCEROS

e) Determinación de la depreciación:

Valor de la camioneta S/ 42,801

Valor Residual (Opción de compra) S/. 1,500

Tiempo de depreciación: 3 años (según contrato y tiempo de vida útil restante)

Nº FECHA GLOSA C DEBE HABER

T
68 VALUACIÓN Y DETER
A DE ACTIVOS Y PROVIS S/.14,265
68 DEPRECIACION
1 DEPRECIAC. DE ACTIVOS ADQ. EN
ARRENADMIENTO FINANCIERO- INM.
681 MAQ. Y EQUIPO
Por el
3
6813 EQUIPOS DE TRANSPORTE
reconocimi
6 31/12/201 en to de la DEPRECIACIÓN,
3 AMORTIZACIÓN Y
2 depreciació 39 AGOTAMIENTO ACUMULADOS S/.14,265
n anual 39 DEPRECIACIÓN ACUMULADA
1 ACTIVOS ADQUIRIDOS EN
391 ARRENDAMIENTO FINANCIERO
2 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO -
3912 EQUIPOS DE TRANSPORTE
4
El destino del gasto se realizará de acuerdo a los criterios establecidos por cada entidad.

Caso Práctico: Venta con arrendamiento financiero posterior:

Una empresa con necesidades urgentes de tesorería vende unas instalaciones

celebrando un contrato de arrendamiento financiero con el comprador. El valor por el
que tenía contabilizadas las instalaciones era de 400.000 u.m. y estaban depreciadas
en 80.000 u.m., a razón del 20% anual. El precio de venta es de 950.000 u.m. El
vendedor arrendatario se ha comprometido a pagar la renta correspondiente a un tipo
de interés del 5%, durante 4 años, siendo la última cuota la opción de compra.

29
 GESTIÓN FINANCIERA

Se pide:

Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior correspondientes al

primer ejercicio, desde el punto de vista del arrendatario y desde el punto de vista del
arrendador.
Solución: La contabilización de la operación se puede realizar atendiendo a su
naturaleza económica (préstamo) y no a su forma jurídica: venta y posterior
arrendamiento.
Desde el punto de vista económico lo que en realidad se está produciendo es una
operación financiera en la que la empresa está convirtiendo un elemento del activo no
corriente (instalaciones) en un activo corriente (tesorería), pero sin por ello perder el
control económico del activo ya que continúa usándolo y al finalizar el contrato tiene la
posibilidad de ejercer la opción de compra, con lo que no habrá dejado de tener bajo su
exclusivo control el activo fijo y, en realidad, lo único que ha sucedido, desde el punto
de vista económico, es que ha obtenido un préstamo (950.000 u.m.) por el que ha
pagado unos intereses.
En primer lugar hay que calcular el importe de la renta que la empresa se ha
comprometido a pagar. Utilizando la función de la hoja de cálculo Excel =PAGO
(B3;B2;B1) se calcula fácilmente dicho importe:

A continuación, se determina el cuadro de amortización de la operación financiera, que

es el siguiente:

Contabilidad del arrendatario.

Por la contabilización de la operación financiera

Por el devengo de los intereses correspondientes al primer ejercicio.

30
 GESTIÓN FINANCIERA

Por el pago de la primera cuota.

Por la reclasificación de la segunda cuota.

Por la depreciación del ejercicio.

El activo se sigue depreciando igual, porque desde el punto de vista económico, la

empresa continúa con el control económico del mismo.
Otra alternativa:
No obstante, según la NIC 17 en su párrafo 59, se debe reconocer por la venta el
desplazamiento de la propiedad, difiriendo el resultado, de este modo en el momento
de la venta tendríamos:

Por la formalización del arrendamiento financiero:

31
 GESTIÓN FINANCIERA

Ahora estas instalaciones técnicas se tendrán que depreciar en 4 años, ya que se venían
depreciando en un 20% anual, por lo tanto 5 años, y ha pasado un año hasta la
operación, por lo que únicamente quedan cuatro años.
Por lo tanto la operación financiera se contabiliza igual que en la otra alternativa, y
únicamente a final de año, tendremos que realizar estos dos apuntes, por el traspaso al
ejercicio de la utilidad diferida correspondiente, y la depreciación ahora por el nuevo
importe del activo:

Contabilidad del arrendador

Por la contabilización de la operación financiera.

Por el devengo de los intereses correspondientes al primer ejercicio.

Por el cobro de la primera cuota.

Por la reclasificación de la segunda cuota.

32
 GESTIÓN FINANCIERA

CASO PRÁCTICO:
ENUNCIADO
A continuación, paso a compartir una consulta que me acaban de realizar respecto a
una operación de leaseback o retroarrendamiento financiero, el mismo que está referido
a la trasferencia de un terreno cuyos datos que figuran en la contabilidad es la siguiente:

Valor en libros (Cta 33)............S/. 120

Depreciación (no hay)...............S/. ....0
--------------------------------------------
Valor Neto en Libros.................S/. 120

El referido terreno es trasferido a S/. 235.

Los intereses es de ./. 75 <-- S/. 25 por año

Plazo del contrato --> 3 años

DESARROLLO:
Con los datos expuesto, procedemos a realizar la contabilización del caso:

1. OPERACION DE TRASFERENCIA

1.1. Por la venta, tendría el siguiente asiento contable:

--------------- x ---------------
16 CTASxCOBRAR DIVERS-TERC......235
A...75 INGRESOS DIVERSOS..........................235
--------------- x ---------------

1.2. Por el Costo de Enajenación:

--------------- x ---------------
65 OTROS GASTOS DE GESTION......120
A...33 INM.MAQUIN.EQUIP(Terrenos)............120
--------------- x ---------------

1.3. Diferimiento del Resultado, para ello debe realizarse el siguiente cálculo:
Cta 75 INGRESOS DIVERSOS............235
<-> Cta 65 OTROS GAST.DIVERS..<120>
------------------------------------------------
Importe a diferir...................................115

El asiento contable de reclasificación del ingreso diferido sería:

--------------- x ---------------
75 INGRESOS DIVERSOS................115
A...49 PASIVO DIFERIDO.................................115
--------------- x ---------------

1.4. Cobranza de la Venta:

--------------- x ---------------
10 EFECT.Y EQUIV. DE EFECT......235
A...16 CTASxCOBRAR DIVERS......................235
--------------- x ---------------

33
 GESTIÓN FINANCIERA

2. DEVENGO DE LOS INGRESOS DIFERIDOS:

2.1 Para el primer año, la parte que debe afectar a resultados será como sigue (Vamos
a asumir que de los S/. 115, el importe a asignar a resultados por el primer año es de
S/. 38):

--------------- x ---------------
49 PASIVO DIFERIDO....................115
A...75 INGRESOS DIVERSOS...........................115
--------------- x ---------------

3. CONTABILIZACION DEL LEASEBACK

3.1. Contabilizacion del contrato

--------------- x ---------------
32 ACTIV.ADQU.ARRENDA.FINAN...235
A...45 OBLIGAC.FINANCIERAS(Provisión)........235
--------------- x ---------------

3.2. Los intereses se contabilizan en la medida que estos devenguen (por el primer años
sería):
--------------- x ---------------
67 GASTOS FINANCIEROS...................25
A...45 OBLIGAC.FINANCIERAS(Provisión).........25
--------------- x ---------------

3.3 La contabilización de la factura por la cuota:

--------------- x ---------------
45 OBLIG.FINANC.(Provisión)........XXX
A...45 OBLIGAC.FINANCIERAS(Factura)........XXX
--------------- x ---------------

3.4 El pago de la cuota:

--------------- x ---------------
45 OBLIG.FINANC.(Factura).........XXX
A...10 EFECTIVO Y EQUIV.EFECTIVO.............XXX
--------------- x ---------------

34
 GESTIÓN FINANCIERA

CONCLUSIONES

Los sujetos intervinientes en una operación de leasing, generalmente son

tres; Si bien es cierto que existe la posibilidad de que entre la empresa
leasing y la usuaria establezcan las condiciones y forma del contrato es
siempre necesario que se tenga pleno conocimiento de las clausulas a
considerar ya que es obvio de que compiten en desigualad de condiciones
ambos cuando de interpretar los contratos se refiere.
El arrendamiento financiero es un contrato en virtud del cual, la arrendadora
financiera se obliga a adquirir determinados bienes y conceder su goce temporal,
a plazo forzoso, a una persona física o moral, obligándose ésta a pagar una
cantidad determinada o determinable en los términos que se convenga

Tanto para efectos contables como tributarios, respecto de los contratos que
se firmen a partir del 1 de enero de 2001 el contrato de retro arrendamiento o
leaseback debe entenderse en su integridad sin descomponerse entre sus
partes; En este orden de ideas, para fines tributarios no se produce ganancia
o pérdida en la transferencia de propiedad del bien a favor del banco – es solo
una garantía – y por consiguiente tampoco se debe producirse variación en la
forma como se consumen los beneficios del bien.

En caso de darse una operación en la cual existe maquinaria que es cedida

en subarrendamiento a terceros con opción de compra, no cabe duda que el
contrato celebrado es de compra-venta. En este sentido, las maquinarias no
constituyen activo fijo (inmuebles, maquinaria y equipo) sino existencias; En tal
sentido, no resulta procedente aplicar depreciación sobre los bienes
destinados a su comercialización (existencias).

Respecto a la posibilidad de aplicar a un retro arrendamiento financiero cuyo

objeto es un bien del activo fijo el procedimiento de depreciación durante el
plazo del contrato de arrendamiento financiero, debemos señalar que solo
resulta procedente a los contratos de arrendamiento financiero. Por lo tanto,
los contratos de retro arrendamiento financiero o leaseback deben aplicar
únicamente el último párrafo del artículo 18º del D.Leg. 299 (modificado por la
Ley Nº 27394), es decir, sin modificar su depreciación y sobre su mismo valor.

35
 GESTIÓN FINANCIERA

BIBLIOGRAFIA

Normas Internacionales de contabilidad 2015 NIC; NIIF; SIC; CINIIF de MARTHA

ABANTO BROMLEY

Impuesto a la Renta 2013 - 2014 empresas y personas Naturales CPC Abogada

Henry Aguilar Espinoza, CPC Fernando Effio Pereda

http://www.monografias.com/trabajos15/arrendamiento-financiero/arrendamiento-
financiero.shtml#concl#ixzz4DvMqJgz8

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