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Número de Grupo
GRUPO: 102059_369
o
EJEMPLO DE ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL
Proyecto para el montaje de una empresa de TEXTILES que Produce 5000 busos para dotaci
toman en arriendamiento el local de funcionamiento
.
Total 8,090,900
B. MATERIALES INDIRECTOS
TOTAL
TOTAL
Gastos de Administración
Sueldos y prestaciones $ 85,813,767
Otros gastos $ 1,030,000
Pre operativos $ 915,600
Depreciación $ 1,134,180
Subtotal $ 88,893,547
Gastos de Ventas
Publicidad, promoción, transportes $ 7,800,000
Sueldos y prestaciones $ -
Depreciación $ -
Subtotal $ 7,800,000
(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055
Margen de contribución promedio ponderado 2,055
Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribución
Qo= 160.000.600/2055= $ 77,859 Este valor se relaciona con los porcentajes de participación
X=CF/CM%=160.000.600/0.47 $ 340,426,809
CONCEPTOS 0 1 2
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo $ 29,200,000
Mobiliario y decoración $ -
Muebles y Equipo de Oficina $ 8,090,900
SUBTOTAL $ 37,290,900
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras físicas $ 2,088,000
Gastos preoperativos $ 2,490,000
SUBTOTAL $ 4,578,000
TOTAL INVERSION FIJA $ 41,868,900
Total Costos
Operacionales $ 357,024,315
No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIÓN (Términos co
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Otros activos producción
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribución
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo
PRESUPUESTO DE INGRESOS
AÑOS 1 2 3
Total ingresos Operacionales 375,000,000 399,187,500 399,187,500
VALOR
INTERESES SOBRE DISPONIBLE PARA
PERIODO PAGO ANUAL A SALDOS 0,2387 AMORTIZAR
P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflación 0.0645
n= Número de años transcurridos con respecto a cero
No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Términos constan
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversión -71,154,278 -1,774,455 -1,774,455
Flujo neto de opéración 17,643,490 18,420,309
Flujo financiero neto del proyecto sin
financiamiento -71,154,278 15,869,035 16,645,855
IÓN
Vida útil
VIDA UTIL (años) Construcciones y edificaciones: 20 años
Maquinaria y equipo: 10 años
10
Vehículos: 5 años
10 Equipo de computación, herramientas: 5 años
10
10
10
5
5
5
5
PRIMER AÑO
14,425,634
14,425,634
28,851,267
PORTES
Estudio Técnico: Tener en cuenta
los materiales directos e indirectos
TOTAL AÑO que el proyecto requiere para
realizar el proceso productivo.
165,000,000
315,000
5,250,000
900,000
12,500
1,400,000
9,000,000
20,000,000
201,877,500
1,000,000
120,000
14,000
54,000
1,188,000
203,065,500
TOTAL AÑO
8,750,000
144,000
420,000
1,250,000
1,800,000
500,000
12,000,000
24,864,000
ÓN ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN
VALOR
DEPRECIACION ANUAL RESIDUAL
2 3 4 5
240,000 240,000 240,000 240,000 1,200,000
180,000 180,000 180,000 180,000 900,000
450,000 450,000 450,000 450,000 0
168,000 168,000 168,000 168,000 0
64,000 64,000 64,000 64,000 320,000
22,000 22,000 22,000 22,000 0
10,180 10,180 10,180 10,180 0
AÑOS
46,162,500
14,425,634
10,800,000
14,425,634
85,813,767
TOTAL AÑO
300,000
450,000
280,000
1,030,000
STOS DIFERIDOS
AÑO 1
$ 5,400,000
$ 2,400,000
$ 7,800,000
NTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los
stos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
ra su cálculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.
= ______________Costos Fijos___________
Precio de Venta-Costo de Variable unitario
IONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SEA CORRECTO
ibrio.
INGRESO TOTAL
$0
$ 30,000,000
$ 60,000,000
$ 90,000,000
$ 317,979,821 PUNTO DE EQUILIBRIO
$ 120,000,000
$ 123,750,000
os porcentajes de participación de cada línea
303,650,774
143,650,174
160,000,600
$ 160,000,600
$0
esos
TOTALES
77,859
303,650,774
5,900
100%
sos.
TOTALES
303,650,774
303,650,774
143,650,174
160,000,600
47%
io.
TOTALES
100%
340,426,809
del proyecto.
AÑOS
3 4 5
nstantes).
OS
3 4
$ 1,774,455 $ 1,774,455
$ 709,782 $ 709,782 En este caso se da un icremento de 40%
$ 2,484,236 $ 2,484,236
en produccion
OS
3 4
$ 2,140,434 $ 2,278,492
en producción
OS
3 4
$ 2,140,434 $ 2,278,492
$ 856,174 $ 911,397
$ 2,996,608 $ 3,189,889
ISTA CONTABLE
cción
AÑOS
3 4
año 1
1,445,544 1,538,781 Corriente Caja y Bancos 300,000,000
7,539,057 8,025,326 Cuentas por cobrar 75,000,000
8,984,600 9,564,107
0.0 0.0
0 0
8,984,600 9,564,107
544,393 579,507
stantes)
3 4
-1,774,455 -1,774,455
-1,774,455 -1,774,455
3 4 5
7,850,000
2,420,000
_
_
10,270,000
36,383,196
46,653,196
46,653,196
S
4 5
399,187,500 399,187,500
N (términos constantes)
AÑOS
3 4 5
minos constantes)
OS
4 5
85,813,767 85,813,767
1,030,000 1,030,000
_ _
1,134,180 1,134,180
915,600 915,600
88,893,547 88,893,547
S
OS
4 5
5,400,000 5,400,000
2,400,000 2,400,000
7,800,000 7,800,000
inos constantes)
OS
4 5
275,032,221 275,032,221
88,893,547 88,893,547
7,800,000 7,800,000
371,725,768 371,725,768
CON FINANCIAMIENTO
AÑOS
2 3 4 5
tantes)
SALDOS A FINAL
DEL AÑO
ORTIZACION DE CREDITO
ABONO VALOR SALDO
CAPITAL CUOTA FINAL
5,317,941 15,508,656 37,374,626
6,587,333 15,508,656 30,787,293
8,159,729 15,508,656 22,627,564
10,107,457 15,508,656 12,520,107
12,520,107 15,508,656 0
de capital
capital
4 5
4,206,371 2,186,413
7,871,531 9,159,667
rminos constantes)
OS
4 5
399,187,500 399,187,500
380,052,383 380,052,383
19,135,117 19,135,117
6,314,588 6,314,588
12,820,528 12,820,528
4,684,181 4,684,181
915,600 915,600
18,420,309 18,420,309
_
-1,774,455 -1,774,455 -36,383,196
19,135,117 19,135,117
4,206,371 2,186,413
14,928,746 16,948,704
4,926,486 5,593,072
10,002,260 11,355,632
4,684,181 4,684,181
915,600 915,600
15,602,041 16,955,413
Términos constantes)
OS
4 5
399,187,500 399,187,500
380,052,383 380,052,383
19,135,117 19,135,117
4,206,371 2,186,413
14,928,746 16,948,704
4,926,486 5,593,072
10,002,260 11,355,632
4,684,181 4,684,181
915,600 915,600
15,602,041 16,955,413
STA (Términos constantes)
AÑOS
3 4 5
-8,539,002 -9,645,986 73,876,725
13,888,062 15,602,041 16,955,413
(Términos constantes)
OPERACIÓN (AÑOS)
3 4 5
-1,774,455 -1,774,455 _
-1,774,455 -1,774,455 _
-1,774,455 -1,774,455 0
-6,764,548 -7,871,531 -9,159,667
_
36,383,196
46,653,196
$80,000,000
$60,000,000
$40,000,000
$20,000,000
$-
$- $200 $400 $600 $800
Cantidades
Cantidades
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja $ 29,285,378
Bancos 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 29,285,378
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 8,090,900
Vehículos 0
Maquinaria y Equipo 29,200,000
Mobiliario y Decoración 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 37,290,900
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuación Física 2,088,000
Gastos Preoperativos 2,490,000
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4,578,000
PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar 42,692,567
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 42,692,567
PATRIMONIO
Capital 28,461,711
TOTAL PATRIMONIO 28,461,711
ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
Ventas $ 375,000,000
Costos de Producción $ 260,330,768
Utilidad Bruta en Ventas $ 114,669,232
Gastos de Administración $ 88,893,547
Gastos de Ventas $ 7,800,000
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 96,693,547
UTILIDAD OPERACIONAL $ 17,975,685
Gastos Financieros 9,573,242
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 8,402,443
Provisión para impuestos 2,772,806
UTILIDAD NETA $ 5,629,637