Colegio Tecnico San Isidro Perez Zeledón, Costa Rica.

Principios de la contabilidad
Contributed by rashid
Tuesday, 15 March 2005

Principios de la contabilidad

Cómo se enuncian los 14 principios de contabilidad generalmente aceptados (P.C.G.A.) aprobados por la VII Conferencia
Interamericana de Contabilidad y la VII Asamblea nacional de graduados en ciencias económicas efectuada en Mar del
Plata en 1965?

Estos principios pueden ser clasificados, según su utilidad, en cuatro clases: un Principio Fundamental o Postulado
Básico, Principios de Fondo o de Valuación, Principios que hacen a las cualidades de la información, y Principios dados
por el medio socioeconómico. Qué principios incluirías en cada categoría? Justifica tu respuesta.

Los 14 principios de contabilidad generalmente aceptados (P.C.G.A.) aprobados por la VII Conferencia Interamericana
de Contabilidad y la VII Asamblea nacional de graduados en ciencias económicas efectuada en Mar del Plata en 1965, se
enuncian de la siguiente forma:

1. Equidad

La equidad entre intereses opuestos debe ser una preocupación constante en la contabilidad, dado que los que se sirven
o utilizan los datos contables pueden encontrarse ante el hecho de que sus intereses particulares se hallen en conflicto.
De esto se desprende que los estados financieros deben prepararse de tal modo que reflejen con equidad, los distintos
intereses en juego en una hacienda o empresa dada.

2. Ente

Los estados financieros se refieren siempre a un ente donde el elemento subjetivo o propietario es considerado como
tercero. El concepto de "ente" es distinto del de "persona" ya que una misma persona puede producir estados
financieros de varios "entes" de su propiedad.

3. Bienes Económicos

Los estados financieros se refieren siempre a bienes económicos, es decir bienes materiales e inmateriales que posean
valor económico y por ende susceptibles de ser valuados en términos monetarios.

4. Moneda de Cuenta

Los estados financieros reflejan el patrimonio mediante un recurso que se emplea para reducir todos sus componentes
heterogéneos a una expresión que permita agruparlos y compararlos fácilmente. Este recurso consiste en elegir una
moneda de cuenta y valorizar los elementos patrimoniales aplicando un "precio"a cada unidad.

Generalmente se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene curso legal en el país dentro del cual funciona el
"ente" y en este caso el "precio" esta dado en unidades de dinero de curso legal.

En aquellos casos donde la moneda utilizada no constituya un patrón estable de valor, en razón de las fluctuaciones que
experimente, no se altera la validez del principio que se sustenta, por cuanto es factible la corrección mediante la
aplicación de mecanismos apropiados de ajuste.

5. Empresa en Marcha

Salvo indicación expresa en contrario se entiende que los estados financiero pertenecen a una "empresa en marcha",
considerándose que el concepto que informa la mencionada expresión, se refiere a todo organismo económico cuya
existencia personal tiene plena vigencia y proyección futura.

6. Valuación al Costo
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El valor de costo -adquisición o producción- constituye el criterio principal y básico de la valuación, que condiciona la
formulación de los estados financieros llamados "de situación", en correspondencia también con el concepto de "empresa
en marcha", razón por la cual esta norma adquiere el carácter de principio.

Esta afirmación no significa desconocer la existencia y procedencia de otras reglas y criterios aplicables en determinadas
circunstancias, sino que, por el contrario, significa afirmar que en caso de no existir una circunstancia especial que
justifique la aplicación de otro criterio, debe prevalecer el de "costo" como concepto básico de valuación.

Por otra parte, las fluctuaciones del valor de la moneda de cuenta, con su secuela de correctivos que inciden o
modifican las cifras monetarias de los costos de determinados bienes, no constituyen, asimismo, alteraciones al principio
expresado, sino que, en sustancia, constituyen meros ajustes a la expresión numeraria de los respectivos costos.

7. Ejercicio

En las empresas en marcha es necesario medir el resultado de la gestión de tiempo en tiempo, ya sea para satisfacer
razones de administración, legales, fiscales o para cumplir con compromisos financieros, etc. Es una condición que los
ejercicios sean de igual duración, para que los resultados de dos o más ejercicios sean comparables entre sí.

8. Devengado

Las variaciones patrimoniales que deben considerarse para establecer el resultado económico son las que competen a
un ejercicio sin entrar a considerar si se han cobrado o pagado.

9. Objetividad

Los cambios en los activos, pasivos y en la expresión contable del patrimonio neto, deben reconocerse formalmente en
los registros contables, tan pronto como sea posible medirlos objetivamente y expresar esa medida en moneda de
cuenta.

10. Realización

Los resultados económicos solo deben computarse cuando sean realizados, o sea cuando la operación que los origina
queda perfeccionada desde el punto de vista de la legislación o prácticas comerciales aplicables y se hayan ponderado
fundamentalmente todos los riesgos inherentes a tal operación. Debe establecerse con carácter general que el concepto
"realizado" participa del concepto devengado.

11. Prudencia

Significa que cuando se deba elegir entre dos valores por un elemento del activo, normalmente se debe optar por el mas
bajo, o bien que una operación se contabilice de tal modo que la alícuota del propietario sea menor. Este principio general
se puede expresar también diciendo: "contabilizar todas las pérdidas cuando se conocen y las ganancias solamente
cuando se hayan realizado".

La exageración en la aplicación de este principio no es conveniente si resulta en detrimento de la presentación razonable de

la situación financiera y el resultado de las operaciones

12. Uniformidad

Los principios generales, cuando fuere aplicable, y las normas particulares utilizadas para preparar los estados
financieros de un determinado ente deben ser aplicados uniformemente de un ejercicio al otro. Debe señalarse por
medio de una nota aclaratoria, el efecto en los estados financieros de cualquier cambio de importancia en la aplicación de
los principios generales y de las normas particulares.

Sin embargo, el principio de la uniformidad no debe conducir a mantener inalterables aquellos principios generales,
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cuando fuere aplicable, o normas particulares que las circunstancias aconsejen sean modificadas.

13. Materialidad (significación o importancia relativa)

Al ponderar la correcta aplicación de los principios generales y de las normas particulares debe necesariamente actuarse
con sentido práctico. Frecuentemente se presentan situaciones que no encuadran dentro de aquéllos y, que, sin
embargo, no presentan problemas porque el efecto que producen no distorsiona el cuadro general.

Desde luego, no existe una línea demarcatoria que fije los limites de lo que es y no es significativo y debe aplicarse el
mejor criterio para resolver lo que corresponda en cada caso, de acuerdo con las circunstancias, teniendo en cuenta
factores tales como el efecto relativo en los activos o pasivos, en el patrimonio o en el resultado de las operaciones.

14. Exposición

Los estados financieros deben contener toda la información y discriminación básica y adicional que sea necesaria para
una adecuada interpretación de la situación financiera y de los resultados económicos del ente a que se refieren.

El principio de equidad se lo puede catalogar como fundamental o básico, dado que marca como una conducta general
a tener en cuenta en el momento de poner en práctica la contabilidad. En su enunciación refleja una especie de regla
ética para los contadores.

Los principios que se agrupan como los de fondo o de valuación son tres. Corresponden a todo lo que se ajuste a los
compromisos de pago, cobro, resultado del ejercicio y costos. El de "Valuación al costo" se incluye en esta clasificación por
su referencia a la valuación al costo de adquisición o fabricación de un bien. "Devengado" forma parte de esta clasificación,
puesto que con su cumplimiento apunta a reflejar los resultados de un ejercicio independientemente de que el hecho
este concluido o no. El principio de "Realización" se parece mucho al anterior ya que es un mecanismo para reflejar
correctamente los resultados de un ejercicio.

Los principios que hacen a las cualidades de la información se clasifican basándose en la obtención, demostración y
realización de la información. El principio de objetividad representa un punto importantísimo en esta clasificación, puesto que
enuncia que la información que la contabilidad suministra no se debe distorsionar por ninguna razón, debe representar lo
sucedido. El principio referido a la "uniformidad" marca la importancia de un sistema heterogéneo para manejar los
datos y así poder comparar los ejercicios. "Prudencia", al igual que "materialidad" marcan formas de registro para que la
información sea verdadera y tratada correctamente. El principio de "exposición" es similar a los anteriores y marca la base
de todo trabajo contable. La información debe ser clara y concisa para que sea de fácil acceso y no confusa.

Por último los Principios dados por el medio socioeconómico abarcan a los que tengan que ver con la empresa, el medio
y la sociedad. "Ente" se incluye en esta clasificación por el simple hecho de que es la empresa. "Bienes económicos" es un
principio que hace referencia a los bienes materiales e inmateriales que poseen un valor económico para la empresa o
ente. "Moneda de cuenta" se incluye en esta clasificación porque marca la elección de una unidad monetaria dependiendo
del medio donde se ubique. "Empresa en marcha" marca la continuidad de la empresa, se refiere a esta y a su futuro.
"Ejercicio" por que marca una pauta para poder analizar los progresos, o no, de la empresa dividiendo en periodos para
luego compararlos.

Relaciones

La relación que existe entre los principios de valuación al costo y la de realización es que ambos establecen el valor que
puede tener un bien de cambio. El primero, como su nombre lo indica, determina el valor de costo; el punto de realización
determinara el valor de venta de un bien, ya que para su cuantificación el evento económico se ha considerado ya
terminado.

La relación existente entre los principios de realización y devengado es que ambos se aplican cuando el acto económico se
a llevado a cabo. Esto es de vital importancia ya que de esta forma los actos económicos realizados se verán reflejados
en los resultados del período al que realmente corresponde y así se podrá también cumplir con el principio de ejercicio.

La relación que existe entre los principios de materialidad y uniformidad es que el primero es el que alterará al segundo.
La uniformidad de un ejercicio se vera afectada cuando surja un cambio significativo (de importancia relativa), Un
ejemplo seria un cambio de presentación, en su valuación, en su descripción o en cualquier elemento que pudiera significar
algún cambio en las decisiones.

Asientos de ajuste y de Cierre

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ASIENTOS DE AJUSTE

Cuando el auditor descubre errores importantes en los registros de contabilidad, deben corregirse los estados
financieros. Por ejemplo, si el cliente no redujo de forma adecuada el inventario en cuanto a materias primas obsoletas,
el auditor puede hacer un ajuste para reflejar el valor de realización del inventario. Aunque el asiento de ajuste
descubierto en la auditoria típicamente lo prepara el auditor, éstos deben ser aprobado por el cliente porque la
administración tiene la responsabilidad principal por la presentación razonable de los estados financieros.

Sólo los asientos que afecten en forma relevante la presentación razonable de los estados financieros, deben ser hechos.
La determinación de cuándo ajustar un error se basa en el impacto que tendrá dicho error en los estados financieros de
la empresa que se trate. El auditor debe recordar que varios errores no importantes que no se ajustan pueden ocasionar
un error global importante cuando se combinan. Es común que los auditores resuman todos los asientos que no hayan
sido registrados en un papel de trabajo aparte como medio para determinar su efecto acumulativo-análisis y registro
contable para actualizar los saldos.

Asiento de cierre

Registro que se realiza al final del ejercicio, el cual sirve para liquidar todas las cuentas (activo, pasivo y capital) que
muestren saldo; para que las mismas queden saldadas se requiere acreditar el saldo que tengan las cuentas de activo y
cargar el saldo que tengan las de pasivo y capital.
Asiento de cierre: En este asiento, abonamos y cargamos los saldos de todas las cuentas, y listo. Esto lo suele hacer
automáticamente el ordenador.

Cuidado, que cuando imprimimos el diario, algunos programas no imprimen este asiento, no se sabe porque. Cuando
lance el diario para encuadernarlo, compruebe que al final se ha impreso este asiento.

Ojo, que con algunos programas, si sacamos un balance después de hacer este asiento, nos saldrá todo con saldo 0,
así que si necesitamos un balance de situación para presentar las cuentas anuales, mejor lo imprimimos antes y hacemos
varias copias.

LOS PRINCIPIOS BÁSICOS DE CONTABILIDAD

1-El Principio de la Entidad

2-El Principio del Período en Marcha

3-El Principio del Período Contable

4-El Principio de Enfrentamiento

5-El Principio del Conservatismo

6-El Principio del Costo

7-El Principio de Relevación Suficiente

8-El Principio de la Unidad Monetaria

9-El Principio de la Consistencia

1-EL PRINCIPIO DE LA CONSISTENCIA

Conforme a este principio, se parte del supuesto, de que una empresa tiene una personalidad jurídica distinta a los de
los miembros que la integran. La empresa es un ente jurídico. La Contabilidad versará sobre los bienes, derechos y
obligaciones de la empresa y no sobre los correspondientes a sus propietarios.

2-PRINCIPIO DE CONTABILIDAD DEL NEGOCIO EN MARCHA

Se supone que un negocio habrá de durar un tiempo indefinido. Al establecer en la escritura constitutiva de una
empresa que su vida o duración será de 100 años, prácticamente se está considerando de vida ilimitada para
cualquier socio de ella. Con base en este principio contable se justifica la existencia de activos fijos, cuyo costo no se
cargará a los gastos del período de adquisición, a los distintos ejercicios en que preste este servicio.

3-PRINCIPIO PERIODO CONTABLE

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Puesto que las verdaderas utilidades de una empresa tan sólo se podrá determinar al concluir su vida, y ésta es
ilimitada, artificialmente se habrá de dividir la vida de la empresa en períodos contables con el fin de informar acerca de
los resultados de operación de dicha empresa y de su situación financiera.

4-EL PRINCIPIO DE ENTRENAMIENTO

Según la opinión de muchos contadores prominentes, éste es el más importante. Conforme a este principio contable se
pretende que se casen los ingresos de un ejercicio contable con los gastos incurridos para la obtención de aquellos.
Consideramos que es allí en donde radica la principal diferencia entre Contabilidad Fiscal y la Financiera. Los contadores
deben hacer el mejor intento para determinar las utilidades correctas respetando el principio de enfrentamiento. Al fisco
no le preocupa tal enfrentamiento pues su objetivo es otro, el recaudar los mayores impuestos posibles.

5-EL PRINCIPIO DE CONSERVATISMO O CRITERIO PRUDENCIAL

Se señala conforme a este principio, que antes diversas alternativas, contables el contador deberá elegir aquella que
sea optimista. Implica el reconocimiento de pérdidas tan luego se conozcan, y por el contrario los ingresos no se
contabilizan sino hasta que se realicen. Una recomendación útil para los contadores es que eviten el ultra
conservatismo, que también es dañino, pues la meta es determinar los verdaderos resultados de las operaciones y la
verdadera situación financiera, y no necesariamente los resultados y situación financiera más conservadora.

6-EL PRINCIPIO DE COSTO

Se refiere este principio a la objetivad en el registro de las transacciones . Esta objetividad nacida del comprobante o
documento contabilizador de validez a muchas deducciones y también facilita la aplicación de las técnicas de auditoria,
que de lo contrario convertirán al auditor actual en un profesional muy distinto: en un perito valuador. El costo histórico
ha sido defendido a toda costa por el profesional contable, haciendo caso omiso de los costos de reemplazo o de los
costos de oportunidad que tan importantes son dentro de la microeconomía o dentro de la contabilidad administrativa.

7-EL PRINCIPIO DE REVELACIÓN SUFICIENTE

Con base en el principio de revelación suficiente se ha pensado en la necesidad de ajustar los estados financieros con
motivo de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda. El contador publico está obligado a proporcionar
información fidedigna que permita al usuario de tal información tomar decisiones acertadas. Ha sido una buena costumbre
entre contadores el incluir notas aclaratorias que pueda tener una empresa y demás información que pueda ser útil para
el lector de dichos estados financieros.

8-EL PRINCIPIO DE LA UNIDAD MONETARIA

Es el principio más discutido en años recientes. ¿será válido el supuesto de que el adquisitivo de la moneda no
cambia? Un Contador Público que se oponga a una reevaluación de activos fijos (cuando en realidad proceda)
apoyándose en el principio de la unidad monetaria, no estará de acuerdo con que se paguen los mismos honorarios
por igual trabajo que realizó tres años. Siendo la Contaduría Pública una profesión formada por problemas formándose
Comités que han estudiado el problema con todo esmero en la búsqueda de la mejor solución del mismo.

9-EL PRINCIPIO DE CONSISTENCIA

Este principio se refiere tanto a la consistencia en la aplicación de criterios contables de valuación de partidas y demás
criterios (capitalización o no capitalización de desembolsos relacionados con activos fijos; tratamiento contable de los
planes de pensiones a persona, tratamiento de mejoras de arrendamientos, etc.)

Como a la consistencia en cuanto a la clasificación de partidas dentro de los estados financieros. Razones financieras
equivocadas se obtendrán si en un ejercicio una partida se clasifica como crédito diferido y en otro se clasifica como
cuenta de complementaria de activo (caso de Intereses por Realizar en ventas y en Abonos).

Se han dicho en plan de broma que una empresa cuyas utilidades sean deficientes debe más bien cambiar de contador
y no de administrador, pues los contadores sus criterios profesionales podrán hacer variar las utilidades de las
empresas sin violar los principios contables.

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La Secretaría de Hacienda sí da importancia al principio de consistencia, puesto que si no lo hiciera, las empresas
disminuirían su carga tributaria tan solo buscando aquellos criterios contables que arrojan menores utilidades,
posiblemente sin respetar el principio de consistencia. (en el tratamiento contable de coproductos podrían un Contador
en un período prorratear dicho costo conjunto considerando el método de valor de mercado ponderado para prorratear
dicho costo conjunto.

Otro caso sería diferir los gastos si el presente ejercicio fuera malo en cuanto a utilidades para posteriormente amortizar
dichos gastos en los períodos con mayores utilidades y así ahorrar impuestos.

FUENTES DE FINANCIAMIENTO

a) CONCEPTO DE FINANCIAMIENTO E INVERSIÓN:

Financiar una empresa quiere decir suministrarle capital de constitución, capital fijo y de trabajo, con el objeto de
satisfacer las necesidades que se originan en la operación de su actividad. Existe el financiamiento inicial, que compren
de toda aquella aportación para que el negocio se constituya CAPITAL DE CONSTITUCIÓN y luego la financiación de
operación, que consiste en aquellos aportes que usan para capital fijo y de trabajo, tratando de mantener un equilibrio en
ambos que permita a la empresa crecer sanamente y con fortaleza a través del mantenimiento de un equilibrio
financiero.

El equilibrio financiero se logra a través de no permitir excesos ni insuficiencias en ambos capitales (trabajo y fijo), lo
que es variable en cada empresa ya que ello depende de las necesidades financieras que fundamentalmente establece
la corriente de efectivo, y el capital que se invierte en activos fijos. Para no permitir excesos ni insuficiencias en los
capitales se establecen límites de inversión a lo que denominan políticas o guías financieras para saber cuando se está
por encima o por debajo de lo permisible. Dichos límites de inversión se establecen para cuentas a cobrar, inventarios,
inversiones y efectivo en la parte correspondiente al capital de trabajo y en activo fijo la parte que corresponde a capital
fijo.

De lo anterior se desprende que lo importante es saber invertir correctamente en capital de trabajo y fijo para obtener
utilidades suficientes y adecuadas a la inversión; de ahí que el concepto de inversión es sinónimo a Total de Activos, aun-
que existe un concepto más reciente que evalúa los resultados de la inversión en una forma más estricta; consiste en
deducir del Total de Activos el pasivo de corto plazo; este concepto afín no se ha generalizado en Costa Rica. Se define
para efectos de comprensión de los párrafos previos, como capital de trabajo, Total de Activos circulante menos pasivo
de corto plazo y como capital fijo, total de activo fijo susceptible de depreciación y agotamiento menos el pasivo de largo
plazo; también se llama al primero capital de explotación y al segundo capital de inversión.

b) FUENTES DE FINANCIAMIENTO;

Cuando las sociedades se van a constituir para explotar una actividad económica, se requiere de una serie de recursos
que inicialmente puede ser sólo efectivo, para adquirir lo que se requiere para ir organizando el negocio.

Las personas que forman la sociedad pueden Aportar dinero o bienes necesarios o útiles para la explotación, tales como
edificios, terrenos, máquinas, herramientas, equipo, mobiliario, vehículos, mercancía para revender, o materias primas y
suministros, por lo que a cambio del valor de lo aportado recibirán un documento (acción o cuota) que representa su
aporte y reconoce el derecho a una parte del capital neto.

El primer capital que se requiere es para invertir en la constitución de la sociedad, o fundación del negocio o explotación,
tales como:

1) Derechos de inscripción y publicación.

2) Honorarios profesionales notariales.
3) Compra de patente en circulación o costos de tramitar patente.
4) Gastos de Remodelación.
5) Compra de derechos (.autor, marca de fábrica x otros).
6) Otros costos.

Por lo anterior es que a esta inversión inicial. Se le denomina también capital de constitución y preapertura.

Luego, los que toman el mando de la administración de la nueva sociedad, deben preocuparse por proveer a la empresa
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de los medios suficientes para garantizar una explotación eficiente, por lo que en el tanto en que las decisiones
concernientes a estas inversiones se realicen en la forma más inteligente, mejores serán las posibilidades de mayores
beneficios económicos y financieros, y más fuerte crecerá la nueva empresa.
,Dichos medios suficientes son el capital de trabajo y el capital fijo. El capital de trabajo, como ya se indicó, es la
diferencia entre el activo circulante y el pasivo de corto plazo en la actualidad posee gran importancia desde el punto de
vista económico financiero; además a la administración le interesa conocer cuál es el capital adecuado de trabajo que se
necesita cuando se va a iniciar el desarrollo de una actividad o empresa.

Además, desde el punto de vista contable, se dice que el capital de trabajo es el que produce las utilidades de
cualquier explotación, siendo esto un criterio general, ya que tanto el capital de trabajo como el fijo se complementan
para generar las ganancias; lo que sucede es que el capital de trabajo es dinámico motivando esto que entre más
grande sea mayores son las utilidades, concepto que también es relativo ya que se analice llega a la conclusión de que
la técnica consiste en mantener la armonía o equilibrio en ambos capitales; de esta manera un capital de trabajo
insuficiente impide que se aproveche en toda su capacidad el capital fijo; lo mismo en cuanto a la insuficiencia del
capital fijo; si no es suficiente para atender la demanda de producción, se está dejando de obtener utilidades y hasta se
podrían experimentar pérdidas por no cubrir el punto de equilibrio. Desde el punto de vista financiero el capital de trabajo
es importante, porque si es insuficiente, se pueden producir problemas financieros que por
cubrir los gastos de operación la empresa se puede ver imposibilitada a hacerle frente a les pagos de las obligaciones de
corto plazo (proveedores) y en algunos casos no es ni suficiente para cubrir los gastos (planillas, C.C.S.S., luz, teléfono,
ect.); todo lo anterior incide en una baja de producción que trae por consecuencia pérdidas que empeoran aUn más la
situación financiera.

Finalmente, lo que debe interesarle a cualquier persona que analice o estudie el capital de trabajo, es su composición y el
rendimiento que produce su rotación, ya que si existen rubros congelados* (mercancía obsoleta, dañada, cuentas de
difícil cobro, etc ) la fluidez se debilita y por lo tanto, disminuye la solvencia y el rendimiento, por lo que para aumentar la
eficiencia, debe acelerarse la rotación de los rubros que componen el capital de trabajo o circulante.

CAPITAL DE TRABAJO NORMAL O ADECUADO:

Por lo indicado previamente, es importante para la administración determinar el volumen normal de capital de trabajo
(capital de trabajo optimo) que requiere invertir una empresa, ya sea cuando se constituye o posteriormente.

A) DETERMINACIÓN DEL GRADO DE INVERSIÓN EN CAPITAL FIJO MÁS

CONVENIENTE:

En vista de que las dos situaciones extremas, ya sea la de una inversión excesiva o de una inversión insuficiente, no son
convenientes para una empresa, deben buscarse medios técnicos para determinar cuál es la inversión más adecuada.

Deben realizarse estudios de tipo económico, administrativo y técnicos, tales como estudios económicos (mercados,
administrativos y técnicos, para establecer cuál es el equipo más indicado).

Dentro del orden contable es posible encontrar formas para de terminar el grado de inversión, tales como;

1. USANDO EL MÉTODO DE RAZONES:

La aplicación de ciertas razones podría ser de interés en este asunto, sobretodo cuando pueden ser comparadas contra
índices ideales, o estándar, ya que de lo contrario no indican nada.

ACTIVO FIJO X CAPITAL LIQUIDO

ACTIVO TOTAL

Supongamos que en una empresa existen según el Último balance de situación,

Activos Fijos por ¢600 000,00, activos por ¢300 000,00 y un capital líquido o patrimonio de ¢450.000,00. '

Aplicando la razón anterior;

600 000,00 x 450 000,00 = ¢300 000,00

900 000,00

Esta razón indica la proporción de capital líquido o patrimonio que se encuentra invertido y que corresponde al Activo Fijo, o
sea que de los 0450 000 00 que hay en capital, ¢300 000,00 corresponden al Activo Fijo y ¢ 150 000,00 al Activo
Circulante; el resto del total de Activos no cubierto por el Capital corresponde Capital prestado (Pasivo),

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Este método (Razones) como se indicó, no es el más recomen dable para observar la situación del Capital Fijo (Activo
Fijo menos Pasivo Fijo) ya que necesariamente debe compararse contra razones estándar, la razón del ejemplo parte de
que debe existir una armonía o equilibrio entre el Activo Circulante y el Activo Fijo, pero al expresar en signos monetarios
si existe o no equilibrio en la inversión de Capital Fijo, no es suficientemente adecuado por la poca objetividad del signo
monetario, sobre todo en épocas de agudeza inflacionaria,

2: Estudio de la correlación entre -el aumento de las inversiones en Activos Fijos y la expansión de su productividad y
rendimiento; si esta correlación es positiva, y en especial si el aumento en los resultados o en la productividad es mayor
que el aumento en los resultados, o la productividad es mayor que el aumento en el valor de la PROPIEDAD PLANTA Y
EQUIPO , puede decirse que no se ha producido inversión excesiva; en otras palabras, si las instalaciones aumentan
debe haber una mayor producción, sobretodo cuando ésta se realiza por un incremento del mercado.

3. CAPACIDAD INSTALADA DE PRODUCCIÓN UTILIZADA:

Si una industria trabaja en una forma constante, produce al teórico 100% de su capacidad productiva, puede encontrarse
próxima a la insuficiencia en Propiedad, planta y Equipo. Para poder calificar la capacidad productiva, debe efectuarse en
el cálculo por máquina o centro productivo y luego obtener el porcentaje promedio que corresponde a toda la planta;
éste cálculo es mucho más fácil de obtener en máquinas automáticas de capacidad productiva graduable que en
aquellas fábricas cuya capacidad productiva depende del número de hombres porqué es una labor manual.

4. CONCORDANCIA ENTRE EL VOLUMEN DE PRODUCCIÓN Y LA ABSORCIÓN DEL MERCADO:

Se debe averiguar si la capacidad de producción de la industria está de acuerdo con las posibilidades de venta que
ofrece el mercado y determinar también si los activos fijos están preparados para elevar la producción, si es del caso.

5. GASTOS POR REPARACIONES Y DEPRECIACIÓN:

Observar si estos cargos se pueden considerar normales dentro de los costos unitarios de los artículos comparándolo
contra otros costos fijos y variables del mismo producto.

6. ÍNDICE DE SOLIDEZ:

Se obtiene para determinar la capacidad de pago de las obligaciones del largo plazo, la fórmula es la siguiente:

ACTIVOS FIJOS TANGIBLES = Índice de solidez

--------------------------------------
PASIVO DE LARGO PLAZO

En términos generales el máximo o ideal porcentaje que se admite es un 2, o sea que la empresa posea dos colones
de activo fijo por cada colón que tenga obligación pagar a largo plazo (más de un año). Resumiendo, podemos señalar
entonces que el éxito en el desarrollo o crecimiento de una empresa consiste en el buen manejo de sus capitales (.fijo y
de trabajo), por lo que es importante que el financiamiento ya sea por aportes de sus socios o contrayendo obligaciones,
sea el justo, aceptable, manejable y adecuado o suficiente.

B) APORTES EN SUS DIFERENTES FORMAS PARA CONSTITUIR LA SOCIEDAD;

Se tiene la idea que la única forma de constituir una sociedad para explotar una determinada actividad comercial, es
cuando una persona o un grupo de personas conocidas entre sí desean asociarse; también existe la posibilidad de que
una o varias personas tengan la idea de una determinada explotación económica y se conviertan en gestores o
promotores; entonces éstos desarrollan el Plan de Explotación o Estudio Económico-Financiero de Factibilidad , el que
tratan de financiar consiguiendo los fondos, ya sea apelando al mercado de capitales y crédito:

a) Gestionando directamente sobre los inversionistas privados.

b) Gestionando indirectamente sobre los inversionistas privados, a través de la Bolsa, Bancos o cualquier tipo de
instituciones de crédito.
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c) Gestionando públicamente, á través de anuncio sola solicitud de capital, señalando. garantías ofrecidas, la tasa de
dividendos previstas y cuantos detalles se consideren convenientes para dar a conocer la, solicitud de aportación

en calidad de socios y los incentivos que representa para quienes posean capitales inactivos.

Así pues, las personas físicas o jurídicas que deseen invertir en la fundación de un nuevo ente o en una empresa en
marcha a través de aportes que estén representados por
cuotas o acciones, podrán pagar tales aportes en diferentes formas, tales como: efectivo, maquinaria, terrenos,
edificios, herramientas y equipo, mercancía, cuentas a cobrar, valores, documentos a cobrar, etc., o sea cualquier tipo de
bien o activo con el que se pague la aportación; inclusive cuando una persona jurídica es absorbida por un nuevo ente,
paga su -aportación por un monto equivalente a la diferencia de sus activos y pasivos.

C) FUENTES DE FINANCIAMIENTO PARA CREAR UNA SOCIEDAD:

Para financiar la creación de una sociedad, existen diversas fuentes

1) Los inversionistas, con interés de ser socio: Este tipo de socios puede dividirse en dos grupos:

a - Los socios fundadores y que desean mantener la propiedad de la empresa y sobre todo ejercer todos los derechos,
generalmente constituyen una sociedad anónima y su aporte está representado por acciones comunes u ordinarias; es
por esta razón que este tipo de acciones son conocidas con el nombre de ACCIONES DE PROPIETARIO.

b- Cuando los socios fundadores o propietarios básicos, requieren de un mayor financiamiento y desean emitir
acciones que ofrezcan los mismos y a veces más derechos que las comunes, entonces deciden hacer una emisión de
ACCIONES PREFERENTES, que tienen dos características fundamentales;

1) Una tasa fija de dividendos, haya o no ganancias, con participación parcial o total con accionistas comunes o del todo
sin participación.

2) Tienen una fecha límite para que el ente las readquiera a un precio predeterminado.

Esta es la razón por lo que a estas acciones se le llama ACCIONES DE INVERSIONISTA.

2. La emisión de bonos u obligaciones;

Esta forma de financiamiento de entes privados no se ha desarrollado mucho en el país, pero si es una técnica que
utiliza el sector público.

Consiste en emitir un título con valor nominal, una tasa de interés predeterminada y fecha límite para ser cancela dos en
sus totalidad por el ente emisor; en realidad en el sector privado ha sido sustituido este medio de financiamiento por las
acciones preferenciales; administrativa y contablemente la empresa emisora. de una y otra forma se ve obligada a crear
siempre una reserva de superávit para amortizarlas, y algunas veces un FONDO con el mismo objeto..

3. Créditos bancarios;

Las sociedades que recién se constituyen y que, por lo tanto, no han logrado consolidar una posición en el ámbito de
los negocios, casi siempre topan con el escollo de que los bancos no conceden crédito o empréstitos, ya que la banca
nacionalizada en términos generales es poco incentivadota a las nuevas ideas o iniciativas de desarrollo; casi siempre
se recibe el préstamo cuando uno de los socios propietarios se hace cargo garantizando fiduciariamente la obligación.
Las tasas de interés son muy altas pero las posibilidades de readecuación también lo son, compensando en alguna
medida, a favor del cliente del banco, el alto costo por el uso del dinero publico sin mentalidad de desarrollo,

Existen diversas formas de emplear en Costa Rica el crédito bancario nacionalizado, a saber:
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 Colegio Tecnico San Isidro Perez Zeledón, Costa Rica.

a) A través de préstamos, con una tasa de interés fija o ajustable cada seis meses sobre saldos, con un plazo fijo que
casi nunca, sobrepasa los términos de mediano plazo, a veces con, uno y muy pocas veces con dos años de gracia
(período en el que se pagan solo los intereses y no se amortiza al principal, y pagadero en fecha cierta ya sea mensual,
trimestral o anualmente.

Cuando es un préstamo para invertir en capital fijo el plazo es variable entre cinco y diez años y si es un préstamo
para capital de trabajo el plazo máximo generalmente es de tres a cinco años. Se puede decir que no existe la
posibilidad en este tipo de Banca de que se autoricen Líneas de crédito para ser empleadas de diversa forma, entre
ellas el préstamo cuando se requiera el uso de recursos financieros rápidos en el trámite.(uno, dos o tres días) y
rápidos en el reintegro (meses) y con tasas de interés cómodas.

b) Financiando la importación de materias primas, pignorándolas, o sea que el Banco financia el pago a su proveedor y
el desalmacenaje o cualquiera de los dos (casi siempre el segundo), trasladando la materia prima a las bodegas del
Almacén General de Depósito del Banco; conforme se requiere el material, el propietario retira, pagando el costo
proporcional al valor financiado junto con los intereses y otros cargos, si los hubiera, como comisiones y bodegajes.

c) A través de sobregiros autorizados, los cuales funcionan cuando previamente el Banco y su cliente se han puesto de
acuerdo, autorizando el Banco a que se sobregire la cuenta corriente en una suma determinada; el compromiso consiste
en depositar en la cuenta, en el menor tiempo posible, la suma, y el banco le cobra una tasa o cuota baja; si el cliente
_falla en su compromiso de reintegro, las condiciones cambian, pudiendo el Banco ofrecerle a su cliente un préstamo
por el monto del sobregiro.

d) A través del sistema de descontar documentos; simplemente si una persona posee pagarés; letras u otro tipo de
documentos negociables, el banco se lo compra en, una suma que es inferior a la suma acumulada que percibirá el
acreedor del documento si se esperara hasta finalizar el plazo donde recibirá principal e intereses.
El Banco aplica una tasa de descuento.

También existe el empleo de la banca privada, como fuente de financiamiento solamente, pudiendo negociar
préstamos a corto, mediano y largo plazo; tanto para capital de trabajo como capital fijo. Además en éste tipo de
banca es posible que se abran líneas de crédito para ser usadas en créditos rápidos de trámite y reintegro, para
financiar cartas de crédito, garantías de participación y cumplimiento, etc. También existen las líneas de crédito con
sobregiro, que funciona aprobando un crédito por una suma fija que se emplea cuando la cuenta corriente se sobregira;
tal sistema en Costa Rica no existe por no poder la banca privada abrir cuentas corrientes.

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