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Balance General
ACTIVO 2017 2016 2015 2014
Caja y bancos 298,751 3,323,307 243,988 353,118
Inv. valor razonable y disp. para la vta 0
Ctas. por cobrar comerciales - terc. 70,000 100,000
Ctas. por cobrar diversas - terceros 15,095 35,046
Mercaderías 411,100 366,641 345,450 274,500
Inmuebles, maquinaria y equipo 213942 213,942 213,942
Depreciación de 1, 2 e IME acumulad. 175911 161,485 -145,748
Activo diferido 18494 20,196 21,732
Otros activos no corrientes 0
TOTAL ACTIVO NETO 851471 786,451 777,828 649,350
PASIVO
Sobregiros bancarios
Trib. y aport. sist. pens. y salud por pa 13,998 9,403 4,663 31,999
Ctas por pagar diversas - terceros
Obligaciones financieras 33,387 104,270
TOTAL PASIVO 13,998 9,403 38,050 136,269
PATRIMONIO
Capital 518,000 518,000 518,000 278,000
Resultados acumulados positivos 259,047 221,779 165,081 109,885
Resultados acumulados negativos 0
Utilidad del ejercicio 60,426 37,269 56,697 125,196
Pérdida del ejercicio 0
TOTAL PATRIMONIO 837,473 777,048 739,778 513,081
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 851,471 786,451 777,828 649,350
7.22% 4.80%
Pd
Krp
Ptp
datos recopilados en la sbs
2013 2012
1,201,934.00 1,207,534.00 2017 2.485
0.00 2016 2.71%
1,201,934.00 1,207,534.00 2015 2.42
-751,741.00 -744,368.00 2014 2.26
450,193.00 463,166.00 2013 2.23
0.00 2012 2.39
-308,891.00 -315,245.00
-5,100.00 -6,105.00
136,202.00 141,816.00 1) definicion del horizonte temporal
0.00
-8,416.00 -7,562.00 PERIODO: se contempla un horizonte temporal de 6 años
127,786.00 134,254.00
0.00 2) FLUJO DE CAJA LIBRE
0.00 De las tabla de balance y perdidas y ganancias, calculamos la media
127,786.00 134,254.00
0.00 AÑO 2017
-38,476.00 -40,276.00 NOF 724,946
89,310.00 93,978.00 AUMENTO NOF -3,000,048
aumento inmovilizado 0
ingresos financieros
gastos financieros 0.00
4) ESTIMACION RESIDUAL
crecimento de flujo: g= -5.82%
valor residual. V= 0.06
valor de la empresa S/.182,420.85
temporal de 6 años
FLUJO DE CAJA
RENTABILIDAD FINANCIERA AÑO
RENT. MERCADO 2017
5.49% PROMEDIO 27.75% 2016
39.71% 2015
3.42% 2014
5.26% P 15.75% 2013
35.23% 2012
5.39%
15.75% varianza cov
0.002991582 15.15% -0.0155451
-0.020383757 -23.95% -0.0573742
-6.07% 0.00747764
0.0014 20.61% -0.0216129
0.016% -13.81% -0.0268933
0.0458 8.07% -0.0083547
0.0000 -0.1223025
5) CALCULO DEL VALOR DE LA EMPRESA
datos estimados
942,622.50
I.-Balance General
ACTIVO 2017
Caja y Bancos 8,933
Mercaderias 14,850
Mat. Auxiliar., sumin. y repuestos
Otros activos corrientes 876
Inmuebles, maquinaria y equipo
Dep Inm, activ arren fin. e IME acum.
Activo diferido
Otros activos no corrientes
TOTAL ACTIVO NETO 24,659
PASIVO
Sobregiros bancarios
Trib y apor sis pen y salud p pagar 964
Remuneraciones y participaciones por pagar
Ctas p pagar comercial - terceros
Pasivo diferido
TOTAL PASIVO 964
PATRIMONIO
Capital 15,024
Resultados acumulados positivo
Resultados acumulados negativo
Utilidad de ejercicio 8,671
Pérdida del ejercicio
TOTAL PATRIMONIO 23,695
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 24,659
AÑO
NOF
AUMENTO NOF
aumento inmovilizado
ingresos financieros
gastos financieros
cash flow
CASH FLOW LIBRE
AÑO
tasa deuda
promedio tasa deuda (6años)
fondos propios
promedio de fondo propio
fondos ajenos
promedio fondos ajenos
impuestos
promedio impuestos
Pd 0
Krp 0.0457
Prp 24.5798755
4) ESTIMACION RESIDUAL
crecimento de flujo: g=
valor residualV=
valor de la empresa
alance General
2016 2015 2014 2013 2012
7,816 4,169 1,311 1,874 46
1,703 1,703 12,129 10,812
25,881 25,881 25,881
1,281 3,729
8,310 8,310 8,310 8,310 8,310
-5,442 -5,443 -4,227 -2,818 -1,409
1,281 1,281 1,281 2,069
0
2,821 2,965 6,360 1,113
rizonte temporal
14,114
DE DESCUENTO
FINANCIERA
RENTABILIDAD FINANCIERA
RENT. EMPRESA RENT. MERCADO
6.34% 8.49% x PROMEDIO 3.54%
1.40% 6.71% SUMA 21.24%
2.60% 12.42%
4.30% 10.26% yP 9.75%
1.30% 8.23% S 58.50%
5.30% 12.39%
RENT. MEDIA 9.75%
VARIANZA MERC. 0.103059332
COV. 0.000148210
BETA 0.0014381036
PRIMA DE RIESGOS 0.007%
Krp 0.0457
do de capital
1.12
-10.02%
139610.953727193
S/.104,397.09
II.-Estado de Pérdidas y Ganancias-Valores Históricos
AÑO 2017 2016 2015
Ventas Netas o ingresos por servicios 110,169 59,025
87,582
Pérdida 0 0 0
(-) Gastos de venta
(-) Gastos de administración 0 -1,216
Resultado de operación Utilidad 10,076 4,809
9,635
Pérdida 0 0
(+) Otros ingresos gravados 0 0 0
Resultado antes de participaciones Utilidad 10,076 4,809
9,635
Pérdida 0
(-) Distribución legal de la renta
Resultado antes del impuesto Utilidad 10,076 4,809
9,635
Pérdida 0
(-) Impuesto a la Renta (964) -2,821 -1,347
Resultado del ejercicio Utilidad 7,255 3,462
8,671
Pérdida 0
FLUJO DE CAJA
AÑO
2017 111,382.80
2016 95,031.80
2015 132,911.80
2014 225,426.80
2013 169,285.80
2012 174,199.80
2014 2013 2012
196,284 39,086 165,066
-156,700
196,284 39,086 8,366
-176,100 -32,441
20,184 6,645
1
14,669 2,622 6,957
0
100,000 55,000
Balance General
ACTIVO 2017 2016 2015 2014
Caja y bancos 298,751 3,323,307 243,988 353,118
Inv. valor razonable y disp. para la vta 0
Ctas. por cobrar comerciales - terc. 70,000 100,000
Ctas. por cobrar diversas - terceros 15,095 35,046
Mercaderías 411,100 366,641 345,450 274,500
Inmuebles, maquinaria y equipo 213942 213,942 213,942
Depreciación de 1, 2 e IME acumulad. 175911 161,485 -145,748
Activo diferido 18494 20,196 21,732
Otros activos no corrientes 0
TOTAL ACTIVO NETO 851471 786,451 777,828 649,350
PASIVO
Sobregiros bancarios
Trib. y aport. sist. pens. y salud por pa 13,998 9,403 4,663 31,999
Ctas por pagar diversas - terceros
Obligaciones financieras 33,387 104,270
TOTAL PASIVO 13,998 9,403 38,050 136,269
PATRIMONIO
Capital 518,000 518,000 518,000 278,000
Resultados acumulados positivos 259,047 221,779 165,081 109,885
Resultados acumulados negativos 0
Utilidad del ejercicio 60,426 37,269 56,697 125,196
Pérdida del ejercicio 0
TOTAL PATRIMONIO 837,473 777,048 739,778 513,081
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 851,471 786,451 777,828 649,350
2013 2012
1,201,934.00 1,207,534.00 Ratios (Razones) de Liquidez
0.00
1,201,934.00 1,207,534.00 Liquidez Corriente
-751,741.00 -744,368.00
450,193.00 463,166.00 2017
0.00 Activo Corriente 794,946
-308,891.00 -315,245.00 Pasivo Corriente 13,998
-5,100.00 -6,105.00
136,202.00 141,816.00 Prueba Acida (Liquidez Severa)
0.00 2017
-8,416.00 -7,562.00 Activos Líquidos 383,846
127,786.00 134,254.00 Pasivo Corriente 13,998
0.00
0.00 Razón Absoluta
127,786.00 134,254.00 2017
0.00 Efect. y Eq. de Efect+Inv Financieras 709,851
-38,476.00 -40,276.00 Pasivo Corriente 13,998
89,310.00 93,978.00
Capital de Trabajo
2017
Act.Cte - Pasivo Cte. 780,948
2013 2012
349,974 287,844
55,000
45,086 47,964
89,310 58,956
Endeudamiento Total (Solvencia
Patrimonial)
457,745 395,912 2017
511,678 454,443 Pasivo Total 13,998
Patrimonio Neto 837,473
a o Endeudamiento
AUTONOMIA FIANCIERA
90.00 83.64
80.00
70.00
2016 2015 2014 2013 2012 60.83AÑOS 2017
60.00
9,403 38,050 136,269 53,933 58,531 ENDEUDAMIEN 0.016
50.00
786,451 777,828 649,350 511,678 489,465
40.00
30.00
20.44
20.00
9.49 8.36
10.00 4.77
0.00
SOLVENCIA GENERAL
AÑOS 2016
2017 20152017
2014 2013 2012
2016 2015 2014 2013 2012 SOLVENCIA G 60.83
786,451 777,828 649,350 511,678 489,465
9,403 38,050 136,269 53,933 58,531
2016 2015 2014 2013 2012
396.15 147.85 19.61 10.34 9.33
MIA FIANCIERA
20.44
9.49 8.36
4.77
LVENCIA GENERAL
015 2014 2016 2012
2013 2015 2014 2013 2012
83.64 20.44 4.77 9.49 8.36
METODOS ADECUADOS A UN NEGOCIO (NO ES UNA SOCIEDAD)
VALOR
DATOS RECOPILADOS DE LZA SU
TASA PASIVA
PERSONALES O DISCRECIONALES 2017 2.48%
2015 2014 2013 2012 2016 2.71%
76,109.60 169,575.80 114,051.40 120,110.20 2015 2.42%
2014 2.26%
2013 2.23%
2012 2.39%
ATOS RECOPILADOS DE LZA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS