Vous êtes sur la page 1sur 3

Descrição das Aulas

o 6 meses ago

o Posted in: Psicologia

o 0

o Author: admin

Qual a importância da psicologia no mercado de


ações?
Na nossa opinião, dois terços do sucesso é psicológico. Alguns profissionais falam que é 99% psicológico. O lado
matemático (leitura de gráfico, gerenciamento de risco e capital) é relativamente simples. Acontece que o
comportamento natural do ser humano é contra esta matemática. Além de ter um conhecimento técnico básico,
os investidores e traders precisam entender que para ganhar dinheiro, é necessário superar os conflitos
psicológicos. Eles precisam modificar suas crenças, atitudes, pensamentos, sentimentos e emoções, e
comportamento. Isso é um desafio psicológico.

Vocês acham que as pessoas devem investir o


dinheiro de uma vida inteira em ações?
Não. Isso seria muito perigoso, principalmente para os iniciantes. Conheço pessoas que trabalharam a vida inteira
para juntar um patrimônio considerável. Elas perderam tudo no mercado em poucos anos, o que causou graves
consequências financeiras e pessoais.

É preciso respeitar o risco associado com o mercado financeiro. O mercado exibe dois comportamentos:
tendência e consolidação. Em tempos de forte tendência, como a subida entre 2003 e 2008, é mais provável ter
sucesso. Mas em tempos de consolidação, o mercado pode oscilar fortemente para cima e para baixo. Estas altas
e baixas aumentam o risco consideravelmente. A maioria das pessoas não está preparada para lidar com tanto
risco, e muitas vezes acabam agravando a situação por questões psicológicas.

Mas, para quem está preparado, o mercado financeiro oferece retornos potencialmente maiores pelo risco
envolvido. Na fase de aprendizagem, é muito mais provável perder. Por isso, no início, nós recomendamos limitar a
exposição ao risco à 10% do patrimônio. Com tempo (alguns anos), se tiver êxito, pode aumentar um pouco mais. É
importante sempre manter uma diversificação saudável entre imóveis, renda fixa e renda variável.

O comportamento do investidor iniciante tem muito


do comportamento de um jogador?
Isso é uma pergunta interessante. Primeiro, é importante distinguir entre o investidor e o trader.

O investidor tem uma expectativa de retorno de investimento no longo prazo. Ele normalmente acredita num
crescimento adequado, compra um ativo, e pacientemente espera para o retorno. O investidor não tem perfil de
jogador. Ele não acompanha diariamente seu investimento. Psicologicamente, isso é uma vantagem por que ele
evita a tentação de mexer muito na carteira e se sujeitar aos riscos financeiros e psicológicos. Quem comprou
ações em 2003 como investimento, por exemplo, se deu muito bem até hoje, mesmo com as oscilações desde
2009.
O trader tem um perfil totalmente diferente. Tecnicamente, ele é um jogador, medindo seu risco e apostando nas
probabilidades de um ativo subir ou cair no curto prazo. O trader é exposto a muitos riscos financeiros e
psicológicos. A tentação de operar em si representa um grande perigo. Estatisticamente, é muito mais provável
perder um trade do que ganhar. Um bom trade system, por exemplo, ganha somente 40% dos seus trades. Os
trades lucrativos são raros. Quando um trader opera indiscriminadamente, ele aumenta sua chance de perder.
Quando começa a perder, as armadilhas psicológicas começam a atrapalhar. Mesmo quando o trader está
ganhando, sua natureza trabalha contra ele mesmo.

É estimado que 90% dos traders perdem dinheiro. Acho que isso é devido a falta de conhecimento da matemática
do mercado acoplada com a falta de habilidades psicológicas tão necessárias para trabalhar com os riscos e
tentações. Investidores pensando no longo prazo tem muito mais chance de sucesso.

Eu li que o principal sinal de jogo nas operações de


mercado é a incapacidade de resistir à tentação de
apostar. Vocês concordam?
Nós diríamos que isso é um sinal grave de descontrole e, em geral, se aplica ao trader impulsivo, exatamente
aquele que será destinado a se quebrar. A impulsividade está em um extremo psicológico na escala de emoções
do trader. O medo fica do outro lado. Qualquer uma destas extremidades, impulsividade ou medo, atrapalha a vida
em geral, e é fatal no mercado financeiro.

Cada trader é um jogador, assumindo um risco e buscando um retorno num ambiente de probabilidade. Mas os
traders de sucesso fazem isso numa maneira controlada, seguindo modelos matemáticos sólidos. Eles não estão
buscando um “rush”. A satisfação do seu trabalho está na execução do seu trade system. As recompensas
financeiras são o resultado disso, não o motivo principal.

Emoções são uma característica nobre do ser humano, mas quem opera num estado emocional elevado está na
contramão em relação da matemática do mercado. O resultado é quase sempre perda. Os iniciantes sofrem mais
com emoções, pois eles não tem o conhecimento e experiência necessários para ter controle e reconhecer os
perigos.

Quais são as virtudes para se tornar um trader de


sucesso?
Operar na bolsa é como qualquer outra tarefa na vida. Precisamos amar o que fazemos, se preparando e se aprimorando
continuamente. Precisamos executar, analisar, corrigir e executar novamente, buscar ser o melhor possível.
Quais são as virtudes de uma pessoa bem sucedida, seja quem for, um parente, executivo, atleta, músico, artista,
profissional? O trader de sucesso precisa ter um perfil similar. As principais virtudes do trader de sucesso são
confiança, prudência, disciplina, paciência, simplicidade e humildade.

Não existe certeza no mercado. É um ambiente de probabilidade. O trader confiante acredita no futuro sucesso
dele. Ele precisa ter confiança de que as probabilidades estão no seu favor. Ele precisa ter confiança na sua
leitura do gráfico, no seu gerenciamento de risco, na viabilidade do seu trade system no longo prazo, e na sua
capacidade de executar o trade system. Ele mantém sua confiança num nível saudável, evitando excesso de
confiança com uma dose saudável de humildade.

Depois de aprender sobre a matemática do mercado, o trader tem as ferramentas necessárias para identificar
condições favoráveis ou desfavoráveis. Ele precisa tomar decisões e ações prudentes para evitar os perigos e
aumentar suas chances de sucesso no longo prazo.

Talvez disciplina seja a virtude mais importante para um trader de sucesso. O mercado é um ambiente caótico.
Para ganhar, o trader precisa ter uma perspectiva sólida e consistente. Depois de dominar a matemática e a
psicologia, operar no mercado se torna um exercício de acreditar, pensar e executar na mesma maneira … sempre.
Isso requer bastante disciplina em todos os aspectos operacionais.
Depois de entrar num trade, às vezes o preço enrola. Isso cria muitas tentações para duvidar se você está no
caminho certo. Quando um trade está dando certo, o preço pode ir muito longe. Isso cria tentações para realizar
lucros, muitas vezes antes da hora. Um bom trader tem a paciência necessária para deixar o preço trabalhar. Ele
fica no trade até o próprio preço sinalizar a saída.

Finalmente, operar no mercado financeiro é uma tarefa tecnicamente simples. O comportamento de preço é
simples. A matemática do mercado é simples. O gerenciamento de risco e capital é simples. Mas os traders
iniciantes acham que tem que ser complexo. Eles são bombardeados com muita informação, muitas ferramentas e
muitas teorias complexas. Assim, ficam confusos e perdem sua perspectiva consistente. Gráficos simples e trade
systems simples são fundamentais para eliminar a confusão. Assim, o trader pode se concentrar em desenvolver
habilidades psicológicas saudáveis.

Qual a sua dica para quem quer começar a investir ?


Primeiro, é importante conhecer suas características psicológicas e identificar se você tem as virtudes de um
bom trader: confiança, prudência, disciplina, paciência, simplicidade e humildade.