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ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
PARA LA IMPLEMENTACIÓN DE UNA
FABRICA DE PRENDAS DE VESTIR
(PANTALONES JEANS INFANTILES Y
JUVENILES)
CAPITULO I
1. GENERALIDADES
1.1. Introducción
Los componentes del desarrollo del estudio de inversión son genéricamente los
siguientes:
Definir todas las actividades que conduzcan en una mejor manera hacia la
ejecución y operación del proyecto; así como determinar los insumos e
inversiones que contribuyan financieramente a hacer más rentable el proyecto
(tamaño y localización del proyecto, operaciones, insumos y costos de mano
de obra).
CAPITULO II
2. ESTUDIO DE MERCADO
Para conocer las características del mercado de prendas de vestir con el cual se
enfrentará la empresa, es de vital importancia para el presente estudio de factibilidad;
en una primera parte nos servirá para realizar una estimación de la cuantía de los
ingresos proyectados de la actividad comercial, factor indispensable para poder
determinar la sustentabilidad privada del proyecto y su sensibilidad ante el
comportamiento característico de la demanda, oferta, precios y sistema de producción
y comercialización. El estudio que a continuación se presenta tiene como objetivo:
cuantificar la cantidad de pantalones en unidades que se podrían vender a personas,
durante la vida útil del proyecto, estimando los precios probables que regirá al producto
y los canales de comercialización en los cuales estará inmerso
Para nuestro país Bolivia, la CAF considera que el potencial de manufacturas está en
el sector textil y forestal, y lo que se debe hacer es aprovechar los canales de
distribución ya abiertos hacia otros países. Se debe trabajar en capacitación,
mejoramiento tecnológico y en fuentes de financiamiento.
El gran afán consumista hace que cualquier producto del mundo tenga
posibilidades de penetración comercial, si es competitivo. Esto es posible gracias
a su gran diversidad étnica y cultural.
Las etiquetas de los pantalones jeans deben llevar los siguientes símbolos de
conservación:
Santa Cruz genera el 32% del Producto Interno Bruto (PIB) del país, constituyéndose
por este hecho en el departamento con mayor producción de Bolivia. Sobresaliendo
como el departamento de mayor oferta en el sector industrial manufacturera.
Los porcentajes del total del país son: petróleo y gas 42.1%, agropecuaria 41.7%,
servicios financieros 39.9%, servicios domésticos 35.7%, electricidad, gas y agua
32.2%, industria manufacturera 31.1%, transporte, almacenamiento y
comunicaciones 30.0%, comercio 28.8%, restaurantes y hoteles 26.6%, minas y
canteras 21.1%, Construcción y obras públicas 20.3%, Administración pública 19.8%.
PIB Industria
Aporte % del PIB
Departamento Manufacturera
manufacturero Nacional
(en miles de Bs)
Chuquisaca 718.180 5%
Oruro 507.767 4%
Potosí 219.241 2%
Beni 558.112 4%
Pando 98.775 1%
Tarija 446.339 3%
Fuente: INE Instituto Nacional de Estadística
N° Nombre de la Empresa
2 “LAUKAU”
3 “CONTEXBOL”
4 CONFECCIONES “RIVANE”
5 CONFECCIONES “ARIES”
6 “PROINTEX”
8 “AMETEX”
9 “ASEA”
10 CONFECCIONES DIMS
11 “MAKAM”
12 “MITSUBA”
14 “ABSTRATUM”
Fuente: “Apoyo a las PYMES del sector textil para exportar al MERCOSUR ”
Producción Oferta
Año Importaciones Exportaciones
Nacional Aparente
Tendencia de la Oferta
66,000
DOCENAS DE PANTALONES
64,000
62,000
60,000
JEANS
58,000
56,000
54,000
52,000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Fuente: Tabla 2.4
Dado que la demanda histórica de pantalones jeans, estimada en tabla 2.7 para el
periodo 2012-2017, no muestra una tendencia clara de crecimiento que permita
proyectarla mediante métodos estadísticos, se ha proyectado la demanda de
pantalones jeans para el periodo 2018-2025.
Tendencia de la demanda
84,000
83,000
Docenas de pantalones jeans
82,000
81,000
80,000
79,000
78,000
77,000
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Fuente: Tabla 2.7
El análisis de comercialización del proyecto es quizás uno de los factores más difíciles
de precisar, por cuanto la simulación de sus estrategias se enfrenta al problema de
estimar reacciones y variaciones del medio durante la operación del proyecto.
Son muchas las decisiones que se adoptarán respecto de la estrategia comercial del
Proyecto, las decisiones aquí tomadas tendrán repercusiones directas en la
CONSULTORA GUTAGUI SERVICIOS S.R.L. 12
EMPRESA “CONFECCIONES JHAVI’S”
2.7.1. Distribución
Para llegar a los clientes de clase media y media alta que utilizan pantalones jeans se
optará por comercializar el producto al por mayor ya que esto implica una menor
inversión en puntos de venta, para esto se han establecido dos puntos específicos de
venta para la comercialización a los distribuidores mayoristas así también los precios
de los productos han sido adaptados para el comercio por mayor.
2.7.2. Comercialización
cantidad de clientes y estos son los mercados más reconocidos en la ciudad de Santa
Cruz.
- Feria barrio lindo
- Mercado la ramada
- Frontera Yacuiba
CAPITULO III
3.1. Localización
Tomando en cuenta como que los materiales a elaborar requieren materia prima e
insumos como ser: telas, hilos, botones, cierres; este no resulta un factor predominante
para la localización, el parque industrial viene siendo un lugar adecuado ya que en
este se encuentran cercanas empresas que tienen instalaciones, almacenes o plantas
de producción en predios del parque industrial que proveen el tipo de materia prima
que requiere el proyecto para su normal funcionamiento.
De acuerdo a los datos del estudio de mercado que es toda la población de la ciudad
de Santa Cruz constituyen nuestros mercados, que encuentre la necesidad y tenga la
posibilidad de obtener un producto elaborado con calidad y con las más óptimas
condiciones técnicas; por lo tanto, tomando en cuenta la cercanía al mercado
consideramos que el Parque Industrial está destinado para la implementación de este
tipo de emprendimientos.
Para el caso esta planta no se requiere de gran cantidad de personal en general, pero
si con cierto grado de capacitación, es decir, medianamente calificado y altamente
calificado. Por lo tanto se consideraran a la zona del Parque Industrial de la ciudad de
Santa Cruz de la Sierra, en donde existe aproximadamente la misma oferta de trabajo
por parte de los obreros y personal medianamente calificado, en cuanto al personal
calificado en la ciudad se cuenta con profesionales de nivel de diferentes
universidades tanto públicas como privadas.
Servicio de transporte
Los accesos al Parque Industrial son por el 4to, 5to, 6to y 7mo anillo y las avenidas 2
de agosto y la Virgen de Lujan que interconecta con la Doble Vía Virgen de Cotoca.
Los cuales están pavimentados y asfaltados y en buenas condiciones, permiten el
paso de vehículos livianos y pesados.
3.2. Tamaño
CAPITULO IV
4.1.1. Tela
Es el componente más importante de los jeans, se caracteriza por ser de tejidos fuertes
de algodón con texturas sarga; efecto de urdido con líneas que suben de derecha a
izquierda y realizando un hilo de fuerte torsión.
Para los forros de los bolsillos tenemos la popelina que es una tela de tejido tafetán
en hilos de algodón 100%.
Hilo
Se utilizan hilos de algodón 100% que se construyen de varias fibras básicas
retorcidas.
Botones
Compuesto de dos piezas fabricadas en acero y se aplican con un remache tipo
puntilla.
Remaches
Se utilizan para reforzar las costuras en las bocas de los bolsillos, además se utilizan
como elemento decorativo. Está compuesto de hembra y macho, la hembra es la parte
visible y el macho va en el interior de la prenda; van en acero, en algunos casos varia
la ubicación del macho y hembra.
Cierres o Cremalleras
Sus componentes básicos son los dientes, la cinta, los herrajes y el deslizador.
Marcas
Es una parte muy importante porque es su identificación, su prestigio, su imagen,
distinción y lo que lo hace diferente de los demás, puede estar confeccionado en
diferentes materiales: cuero, telas o metal. Existen otros tipos de marquilla que
contienen los símbolos comerciales y la talla; es interior y va en la pretina o la aletilla.
Etiquetas
Es la presentación de la prenda y en esta se ubica el precio, el logo de la marca,
referencia, talla y código de barras.
Bolsas
Es el empaque que se utiliza para proteger y dar
El jean es una prenda que nunca pasa de moda y que se reinventa para nunca salir
de nuestro guardarropa. Así de versátil es esta tela, que para casi la mayoría de
diseñadores
1. Recepción de la tela
2. Medidas y corte de la tela.
3. Unión del bolsillo a la parte posterior izquierda del pantalón, para la cual se utiliza
una máquina de coser de triple puntada, realizada por un operario.
4. Costura del borde del bolsillo delantero derecho. Se utiliza una máquina de coser de
triple puntada. La realización de esta operación requiere de dos operarios para
cumplir con la producción diaria.
5. Unión de las dos piernas delanteras, la cual se va a realizar en una máquina de
coser de puntada de cerrado. El trabajo es realizado por dos operarios.
6. Costura de la basta delantera, la cual es realizada en una máquina de puntada de
cerrado.
7. La unión de las piernas se realiza con la máquina de coser de triple puntada.
8. Costura de la banda o tira de la cintura, la cual es realizada en una máquina de coser
especial llamada pretinadora.
9. Costura del ojal, la cual es realizada en una máquina de coser especial.
10. Costura de la etiqueta de cuero. Realizada en una máquina de puntada de
cerrado.
11. Lavado del pantalón unas dos a tres horas aproximadamente según el estilo del
desgaste de la tela que requiera (Lavadora industrial).
12. Se prosigue al secado de pantalón con un secador industrial.
13. Una Vez secado el pantalón, se planchan para así ser llevados a el proceso de
terminado donde se inspecciona aquellas imperfecciones.
Unión y costura de la
cintura al pantalón
Remache de los
botones
Costura de la etiqueta
Planchado y embolsado
del pantalón
Almacenado
Materia prima
Tela Jeans china Rollos 4 48
Insumos
Hilo Conos 6 72
Botones Piezas 1000 12.000
Remaches Piezas 1000 12.000
Cierres o Cremalleras Unidades 120 1.440
Etiquetas Unidades 240 2.880
Marcas Unidades 240 2.880
Bolsas Unidades 240 2.880
Fuente: Elaboración propia
AÑOS
ITEMS
1 2 3 4 5
Los establecimientos para asegurar la calidad de los productos, deben cumplir con los
principios esenciales de higiene, que comprenden:
• Las Buenas Prácticas de Manufactura (BPM) aplicadas en todo el proceso
productivo hasta el expendio, incluyendo los requisitos sanitarios de los
manipuladores
• Los Programas de Higiene y Saneamiento aplicados al establecimiento en
general, a los locales, equipos, utensilios y superficies.
• El control y el aseguramiento de la calidad no se limita a las operaciones de
laboratorio, sino que debe estar presente en todas las decisiones vinculadas con
la calidad del producto.
Revisión de la maquinaria
Verificar necesidades de mantenimiento de las máquinas de costurar.
Efectuar reparaciones.
Verificar la limpieza en todas sus partes.
Limpieza de equipos
Asear diariamente los equipos, utilizando: bactericida y detergente.
Almacenaje
Colocar el producto terminado en el área correspondiente.
En el almacenamiento se observarán las siguientes pautas:
La cantidad de productos almacenados no debe rebasar nunca la capacidad del
almacén.
Caída de personas al mismo nivel: se debe retira los obstáculos del lugar de
tránsito de personas. Mantener condiciones de limpieza y orden.
Para lograr los objetivos planteados en la gestión ambiental es necesario que cada
puesto de trabajo esté consciente de la importancia de la minimización de los efectos
ambientales negativos de la producción.
Durante el proceso productivo, las actividades que afectan a la calidad del aire son:
CAPITULO V
5. ORGANIZACIÓN Y ADMINISTRACIÓN
RESPONSABILIDAD: Ilimitada
CONFECCIONES JHAVI’S
MANUFACTURERA
ÓRGANOS DE DIRECCIÓN
Administrador-Encargado
ÓRGANOS DE APOYO
Secretaria Ejecutiva-Contadora
ÒRGANOS DE LÍNEA
Departamento de producción
FUNCIONES
a) ÓRGANOS DE DIRECCIÓN
Administrador-Encargado
Es aquel profesional de mayor jerarquía en la empresa, con preparación
profesional, su cargo es remunerado y su dedicación es exclusiva, se constituye
como representante legal de la empresa que lo faculte como tal. Cumple las
siguientes funciones:
b) ÓRGANOS DE APOYO
c) ORGANOS DE LINEA
Departamento de producción
Este departamento es el que se encarga del proceso de manufactura, se enfoca
en el control y la planificación de las distintas operaciones designadas para lograr
un bien satisfactorio al cliente, en éste se encuentran inertes las distintas
operaciones de logística tales como: recepción de materias primas,
transformación de materiales, procesamiento de productos terminados y
despacho de los mismos, su fin es lograr productos de buena calidad, en tiempos
relativamente cortos a costos mínimos.
Gerente Propietario
Administrador
Encargado
Costurero(a) 1 Costurero(a) 2
Empaquetador(a)
CAPITULO VI
6.1. Inversiones
Las inversiones en un proyecto, son los valores de los recursos asignados para la
fabricación, creación producción o adquisición de los bienes de capital con los cuales
el proyecto producirá, durante la vida útil, los bienes o servicios.
Los rubros que constituyen las inversiones de un proyecto son:
Inversión fija
Inversión Diferida
Capital de Trabajo
Dicha inversión se realiza sobre bienes tangibles por lo tanto sujetos a depreciación
con excepción del terreno que por efectos de la plusvalía con el transcurrir del tiempo
adquiere mayor valor.
Terreno 30.000,00
Obras civiles 16.000,00
Maquinaria y equipos 7.500,00
Muebles y Enseres 1.500,00
Otros equipos 1.600,00
Imprevistos 2.830,00
TOTAL 59.430,00
Fuente: Elaboración Propia
El total de la inversión fija que está destinada a erogarse en la puesta en marcha del
proyecto de la empresa asciende a 59.430,00 $us.
Costo
Detalle Unidad Cantidad Valor Total
Unitario
Terreno M2 1.813,20 16,55 30.000
Total 30.000
Fuente: Elaboración Propia
Las obras civiles son todas las edificaciones que pertenecen a la empresa y que son
utilizadas para el funcionamiento de la misma. Para el proyecto las obras civiles
requeridas será distribuidas en: Área de producción, oficinas administrativas, cercado
perimetral y baños.
El monto global de la inversión en obras civiles alcanzará los 16.000 $us.
Costo
Detalle Unidad Cantidad Unitario Valor Total
Obras Civiles M2 350,59 45,64 16.000
Total 16.000
Fuente: Elaboración Propia
b) Maquinarias y equipos
Los precios de las maquinarias incluyen los impuestos aduaneros de importación, los
gastos de manipuleo y transporte hasta la planta y la instalación de la misma. Esta
información se detalla en el siguiente cuadro.
Valor
Valor
Detalle Cantidad Comercial
Unitario
Total
Máquina de Costurar Recta 6 300 1.800
Máquina de Costurar Over Look 2 500 1.000
Máquina de Costurar Atracadora 1 1.200 1.200
Máquina de Costurar Cadenilla (3 agujas) 1 1.500 1.500
Máquina de Costurar Pretinadora 1 600 600
Máquina de Costurar Collareta 1 600 600
Mesa de Cortar y Dobladora 1 800 800
TOTAL 7.500
Fuente: Elaboración Propia en base a cotizaciones a empresas
c) Muebles y enseres
El mobiliario necesario para cada una de las distintas áreas que abarca la empresa,
está detallado en el siguiente cuadro.
Valor
Detalle Unidad Cantidad
Total
Costo adquisición de muebles y enseres Global 1 1.500,00
Total 1.500,00
Fuente: Elaboración Propia en base a cotizaciones en el mercado local
d) Otros Equipos
Otros equipos necesarios para la planta como ser equipos de computación, aparatos
telefónicos, máquinas de fax, aires acondicionados y otros alcanzan un valor de
1.600,00 $us.
Valor
Detalle Unidad Cantidad
Total
Costo adquisición de otros equipos Global 1 1.600,00
Total 1.600,00
Fuente: Elaboración Propia en cotizaciones en el mercado local
e) Imprevistos
Otra razón por la cual se considera los imprevistos es porque al momento de instalar
todo el mobiliario que existirá se puede haber omitido algún equipo que sea necesario
instalar.
Costo
Detalle Unidad Cantidad Valor Total
Unitario
Imprevistos Global 1 2.830,00 2.830,00
Total 2.830,00
Fuente: Elaboración Propia
Los activos diferidos son bienes intangibles, por lo tanto no están sujetos a degaste
físico. Están formados por gastos pre-operativos que se refiere a egresos de dinero
durante la fase Pre-operativa del proyecto en bienes intangibles; es decir, inmateriales,
no perceptibles normalmente por los sentidos humanos y por lo tanto financieramente
amortizables como ser: Gastos de organización, estudios de pre-inversión, y los
imprevistos.
a) Gastos de Organización
Costo Valor
Detalle Unidad Cantidad Unitario Total
Inscripción en la Municipalidad Global 1 200,00 200,00
Inscripción en Servicio Nacional
de Impuestos Internos Global 1 200,00 200,00
Inscripción en el Servicio
Nacional de Registro de
Comercio(FUNDEMPRESA) Global 1 400,00 400,00
Inscripción en la Cámara del
sector industrial Global 1 300,00 300,00
Total 1.100,00
Fuente: Elaboración Propia
b) Gastos de Pre-Operación
Costo
Detalle Unidad Cantidad Unitario Valor Total
Gastos de Pre-operación Global 1 1.000,00 1.000,00
TOTAL 1.000,00
Fuente: Elaboración Propia
c) Imprevistos
Costo Valor
Detalle Unidad Cantidad Unitario Total
Imprevistos (5%) Global 1,00 105,00 105,00
TOTAL 105,00
Fuente: Elaboración Propia
Para la ejecución y puesta en marcha del proyecto, las inversiones se han calificado
en inversiones fijas, inversiones diferidas y el capital de operaciones. El siguiente
cuadro muestra el resumen de estas inversiones.
Costo Valor
Descripción Unidad Cantidad
Unitario Total
Inversión Fija 59.430,00
Terreno M2 1.813,20 16,55 30.000,00
Obras civiles M2 350,59 45,64 16.000,00
Maquinaria y equipos Global 1 7.500,00 7.500,00
Muebles y Enseres Global 1 1.500,00 1.500,00
Otros equipos Global 1 1.600,00 1.600,00
Imprevistos Global 1 2.830,00 2.830,00
Inversión Diferida 2.205,00
Gastos de Organización Global 1 1.100,00 1.100,00
Gastos de Pre-operación Global 1 1.000,00 1.000,00
Imprevistos Global 1 105 105
Capital de Operaciones 4.249,39
Capital de trabajo Global 1 47.542,59 4.249,39
TOTAL DE INVERSIÓN 65.884,39
Fuente: Elaboración Propia
El total de las inversiones ascienden a 65.884,39 $us. Distribuidas en activo fijo, activo
diferido y el capital de operaciones.
CAPITULO VII
Ingresos
Año
$us
1 51.840
2 58.320
3 64.800
4 64.800
5 64.800
Fuente: Elaboración Propia
Los activos fijos debido al deterioro, obsolescencia y uso, sufren una disminución en
su valor. Es necesario tomar en cuenta una pérdida anual considerando la vida útil de
dichos activos. La depreciación es aquella cantidad de dinero que se reserva, para
reponer los activos tangibles cuando fenecen en su vida útil, de tal manera que la
actividad productiva de la empresa no sea afectada.
Para calcular la depreciación de los activos fijos se empleará la fórmula de
depreciación lineal que se muestra a continuación:
V
D
n
Dónde:
D = Depreciación
V = Valor Presente
n = Vida útil (años)
En el siguiente cuadro se detalla la depreciación:
% MANT.
DETALLE TOTAL
MANTENIMIENTO ANUAL
Activo fijo depreciable 26.600,00 624,00
Obras Civiles 16.000,00 0,02 320,00
Maquinarias y Equipos 7.500,00 0,03 225,00
Muebles y Enseres 1.500,00 0,01 15,00
Otros Equipos 1.600,00 0,04 64,00
Activo fijo no
30.000,00 0,00
depreciable
Terreno 30.000,00 0 0
TOTAL 56.600,00 624,00
Fuente: Elaboración Propia
7.2.1.3. Seguros
Se empleará una póliza para cubrir los posibles riesgos (robos, incendios y otros) de
los activos fijos. El costo anual por este concepto es de 600,00 $us.
Costo Valor
Detalle Unidad Cantidad
Unitario Total
Póliza de seguro contra robos,
Global 1 600 600,00
incendios y otros
TOTAL 600,00
Fuente: Elaboración Propia
Para dar cumplimiento a las normas de seguridad (Ley 16998), es necesario dotar al
personal de equipo de protección, para este tipo de fábrica se debe contar con botines
de trabajo, barbijos y guantes, para ello se destinará 480,00 $us al año, tomando en
cuenta que esta dotación se la hará cada 6 meses a todo el personal.
Costo
Dotación Valor
Detalle Unidad Cantidad Unitario
/ año Total
$us/unid
Botines
Unid. 3 2 35 210
antideslizantes
Gorro Unid. 3 3 2 18
Ropa de trabajo Unid. 3 3 20 180
Barbijo Unid. 3 120 0,2 72
Total 480,00
Fuente: Elaboración Propia
7.2.2.2. Personal
En este punto se considera todos los sueldos y salarios del personal que presentará
sus servicios a la empresa en forma permanente; incluyendo las cargas sociales y
otras retribuciones que deben darse a este personal
El monto anual requerido para cubrir los gastos en personal asciende a 13.936,00 $us.
CAPITULO VIII
8. EVALUACIÓN ECONÓMICA-FINANCIERA
8.1. Impuestos:
Por último se calcula también el impuesto IUE, sobre la base de las utilidades
imponibles, en un 25%.
El cuadro de fuentes y usos de fondos arroja saldos disponibles a partir del primer año,
logrando al final del proyecto un acumulado de 20.651,39 $us, demostrando la
capacidad de pago y la factibilidad económica del proyecto.
Los indicadores económicos que se emplearon para la evaluación del proyecto son:
Cuadro N° 41: Flujo de caja para la empresa Sin Financiamiento (En Dólares
Americanos)
AÑOS 0
1 2 3 4 5
ITEMS Instalación
Aporte Propio -65.884,39 0,00
Valor residual 45.750,00
Capital de Trabajo 4.249,39
SALDO NETO 0 15.404,32 18.027,86 20.651,39 20.651,39 20.651,39
FLUJO NETO -65.884,39 15.404,32 18.027,86 20.651,39 20.651,39 70.650,79
Fuente: Elaboración Propia
0 0,00 65.884,39
1 51.840,00 28.012,58
2 58.320,00 30.137,27
3 64.800,00 32.261,97
4 64.800,00 32.261,97
5 64.800,00 32.261,97
R B/C 1,38
Fuente: Elaboración propia
CONSULTORA GUTAGUI SERVICIOS S.R.L. 58
EMPRESA “CONFECCIONES JHAVI’S”
0 -65.884,39
1 15.404,32
2 18.027,86
3 20.651,39
4 20.651,39
5 70.650,79
Fuente: Elaboración propia
Llamado también Valor Presente (VPN), se define como el valor actualizado del flujo
de beneficios y costos anuales menos la inversión del proyecto. Para actualizar estos
montos se toma una tasa de descuento denominada también tasa de actualización.
La tasa de descuento es aquella medida de rentabilidad exigida por el proyecto que
permite recuperar la inversión, cubrir los costos y obtener utilidades. La tasa de
actualización representa la tasa de interés a la cual los valores futuros se actualizan
al presente; por lo general esta tasa que se deja de percibir por emplear los recursos
en la alternativa A en lugar de la alternativa B. Para el presente proyecto se toma una
tasa de actualización del 12%.
El VAN calculado del proyecto se estima tener una ganancia positiva de 30.154 $us.
el proyecto es rentable para emprender en la ejecución.
En este sentido, una disminución del 25% en los precios presenta indicadores muy
negativos). El proyecto soporta una disminución máxima del 22,07% en el precio, un
decremento superior a esta presentará indicadores no rentables. Por otra parte, un
incremento del 25% en el precio presentará indicadores más rentables.