UNIVERSIDAD NACIONAL DE CHIMBORAZO

FACULTAD DE CIENCIAS POLÍTICAS Y ADMINISTRATIVAS

CARRERA DE ECONOMÍA

ASIGNATURA

Microfinanzas

TEMA:

FUNDAMENTOS DE LAS MICROFINANZAS

DOCENTE: Eco. Gabriela González

REALIZADO POR: Cevallos Joselin, Chancosi Carlos, Flores Luisa, Gallegos Evelyn,
Guerrero Renata y Gusñay Alberto

PERIODO ACADÉMICO: Abril 2018 – Agosto 2018

FECHA DE ENTREGA: 23 de Abril del 2018

 Fundamentos de las microfinanzas

Introducción

Las microfinanzas han evolucionado desde un enfoque de desarrollo económico dirigido a

beneficiar a mujeres y hombres de bajos ingresos, siendo su principal objetivo contribuir a reducir

la pobreza a través de la prestación de servicios financieros que incluyen ahorro, crédito, servicios

de seguro, entre otros. A través de la vida del ser humano es normal que los individuos efectúen

una serie de movimientos y transacciones financieras que están dirigidas a la total satisfacción de

necesidades que estos mantienen y necesitan cumplir, generalmente a través de obligaciones a

corto o largo plazo que comprometen una cierta cantidad de dinero y efectúan acuerdos que

deberán ser cumplidos.

De esta forma las microfinanzas en Latinoamérica se han convertido en un instrumento de

desarrollo que ofrece valiosas oportunidades para aumentar la competitividad y el volumen de

negocios de un amplio segmento de la población empresarial, con la finalidad de contribuir a la

mejora del desempeño del sistema que manejan las Cooperativas de Ahorro y Crédito en América

Latina, debido a que los microempresarios son un sector importante para el desarrollo económico

de los países por su contribución a la producción y al empleo.

En el Ecuador de igual forma se ha evidenciado un alto crecimiento de las actividades

microfinancieras en las Cooperativas de Ahorro y Crédito que son las principales instituciones

encargadas de brindar servicios financieros a los microempresarios y personas de bajos recursos;

para procurar que las inversiones se lleven con éxito, el gobierno se encarga de establecer políticas

públicas que regulen estas actividades.

En la actividad financiera suelen surgir inconvenientes relaciones con la obtención de

microcréditos, que usualmente corresponden al endeudamiento, ya que cuando el ser humano da

paso al excesivo consumo y no considera las situaciones de endeudamiento, este se ve insolvente

ante una deuda, las circunstancias en las que se verá envuelto serán las que habrá ocasionado un

exceso de endeudamiento ante la ignorancia de la deuda.

Por otra parte para proteger y brindar seguridad a los agentes involucrados en la actividad

financiera, existe el sistema de intermediación financiera, el cual es una actividad realizada por

instituciones financieras tales como los bancos, cooperativas, mutualistas, entre otros, ya sean

públicas o privadas, que ofertan diferentes productos y servicios financieros a sus clientes, de tal

manera que mediante sus servicios cumplen con la finalidad de intermediario, es decir, retener

fondos de ahorristas para posteriormente brindar recursos monetarios a empresas, entidades y

personas que soliciten financiamiento.

Desarrollo

Concepto.

Según (Garzón, 1996). “Es la intermediación financiera a nivel local. Eso se refiere a la

provisión de servicios financieros como prestamos, ahorro, seguros o transferencias a

hogares con bajos ingresos o personas en situación de pobreza, incluyendo consumidores

y auto empleados”.

En términos generales, las microfinanzas se refieren a un movimiento que prevé un mundo en el

que los hogares de bajos ingresos tienen acceso permanente a una gama de servicios de alta calidad,

(como lo podrían hacer las grandes empresas que cuentan con la solvencia necesaria para ser un

excelente prospecto de crédito de las instituciones financieras), para financiar sus actividades
generadoras de ingresos, crear activos, estabilizar el consumo y protegerse contra los riesgos.

Derivado del término microfinanzas surge otro nuevo término denominado “microcrédito” que

consiste en el nombre que se le asigna al crédito otorgado por estas instituciones financieras.

Podemos decir entonces que el microcrédito consiste en la entrega de pequeñas cantidades de

dinero destinados al desarrollo de microempresas, a la promoción de actividades agrícolas,

ganaderas y servicios. En donde su fin es mejorar las condiciones de vida de las personas de bajos

recursos, las mismas que no tienen la oportunidad de obtener servicios financieros tradicionales.

El mercado financiero en donde se desenvuelven las microfinanzas prestan servicios de ahorro y

crédito, sin embrago existe una parte de la población que no puede acceder a estos mecanismos

financieros. De esta forma los programas de microfinanzas han tenido desde los años 90 mucha

importancia y presencia en el desarrollo y la lucha de la pobreza concediendo crédito a pequeñas

iniciativas autogestionadas (Gutiérrez, 2009). La finalidad de las microfinanzas es atender y

conceder servicios y productos financieros a la población que tiene ingresos bajos y que

usualmente son autoempleados.

En este segmento de población se encuentran las mujeres, personas poseedoras de tierras sin

recursos para trabajarlas, micro pequeños y medianas empresarios, personas en pobreza o que

habitan en áreas marginadas, personas indígenas y otros grupos que desarrollan actividades

generalmente inmersas dentro del sector informal (Asociacion de Investigacion y Estudios

Sociales , 2012). Sin embargo con la creación de las microfinanzas se ha podido llegar a la

conclusión de que este grupo de población son los que devuelven los créditos en su totalidad y de

forma puntual demostrando que son aptos de realizar alguna actividad crediticia.
Según (López, 2017) establece que las microfinanzas se refieren a los servicios financieros en

reducida escala sobre todo créditos y ahorros proporcionados a la gente que cultiva, pesca o cría

animales; que opera empresas pequeñas o microempresas donde se producen, se reciclan reparan

o venden mercancías; que proporcionan servicios; que ganan un ingreso por alquileres de pequeñas

parcelas de tierra, vehículos, animales de trabajo o maquinaria y herramientas; y a otros individuos

y grupos en el ámbito local de países en vías de desarrollo, tanto en áreas rurales como urbanas.

De esta forma podemos mencionar que en el ámbito de las microfinanzas se ha logrado romper un

esquema tradicional de financiación propuesto por el sistema financiero (López, 2017). Debido a

que en este caso las personas que se benefician de microcréditos no cumplen con los requisitos

mínimos para el otorgamiento de un crédito como exige un banco. De esta forma corren riesgo las

instituciones microfinancieras de recuperar su cartera crediticia.

La otorgación de microcréditos es importante ya que de esta forma se ayuda a erradicar la pobreza

son una herramienta contempladas por la Organización de las Naciones Unidas (ONU) con el fin

de alcanzar de esta manera lo que en el año 2000 se denominó “Objetivos de desarrollo del

milenio” que tenía como fin erradicar la pobreza extrema y el hambre en los países para el año

2015 (López, 2017). Sin embargo cabe destacar que hasta la actualidad erradicar la pobreza

extrema no se ha logrado llevar a cabo en su totalidad existiendo países que aún mantienen un alto

índice de pobreza atrayendo de esta forma otras problemáticas.

Historia.

“El origen de las microfinanzas está ligada al Dr. Muhammad Yunus, cuando en 1974 en su intento

por ayudar a la gente pobre, presto 27 dólares a 42 personas sin exigir ningún tipo de garantía”

(Galvez, 2018, pág. 12). Esto debido a que conoció a una mujer que se dedicaba a la producción
de artesanías fabricadas del bambú la misma que para poder adquirir la materia prima

necesariamente tenía que acudir al endeudamiento, se trasladaba donde los prestamistas locales,

estos cobraban altos intereses e imponían condiciones abusivas de esta forma la gente se mantenía

en estado de semiesclavitud provocando un círculo de pobreza.

De esta forma se desea proporcionar ayuda a la gente pobre de Bangladesh, un país que habría

logrado independizarse de Pakistán en 1971 en donde habría atravesado por una época de

hambruna. Por lo tanto, decide otorgar microcréditos, los mismos que trajeron consigo gran

admiración debido a que estos fueron devueltos a su vencimiento y en su totalidad. De esta forma

surge la idea de proponerle al director del banco universitario, que realizara préstamos destinados

específicamente a los pobres (Galvez, 2018).

La respuesta a esta solicitud era de esperarse no se podía entregar dinero a los pobres porque se

creía que luego ellos no podrían pagar. Después de seis meses de negociación y quedando el como

aval logro que le fueran autorizados 300 dólares. La respuesta del Dr. Muhammad Yunus resulto

ser útil y practicable por lo que después de toparse con las barreras del banco tradicional decidió

montar su propio banco a su manera. En 1983 después de dos años pidiendo al gobierno logro el

permiso para fundar el Grameen Bank (Banco del Pueblo).

En la actualidad el Banco del Pueblo se ha logrado convertir en una institución financiero rural

más grande de Bangladesh. Teniendo a su cargo a más de 6.7 millones de prestatarios, los mismos

que son accionistas y prestatarios del banco: genera empleo a más de 2700 personas, esto ha

provocado que el 46% de sus clientes ha podido superar la línea de pobreza mientras que un 5%

prospera y se aleja del umbral de la pobreza.

Para (Cortés, 2008, pág. 5) “El origen de las microfinanzas podemos encontrar a finales del siglo

setenta, su origen geográfico se remonta a Asia (Bangladesh) pero pronto se empezó a desarrollar

en América Latina donde adquiere notable importancia en contra de la pobreza”.

La finalidad de las microfinanzas es la aceptación de las poblaciones vulnerables económicamente,

aprovechando de esta manera las oportunidades para poder mejorar su vida. Con el tiempo las

microfinanzas tienen como objetivo mejorar la diversidad de necesidades financieras de las

personas de bajos ingresos en las zonas urbanas y rurales.

Las microfinanzas se han convertido en una forma de lucha en contra de la pobreza, siendo esta

una de las principales razones para su creación, el fin de las mismas es conceder préstamos

destinados a personas o grupos con pocas posibilidades económicas y que normalmente carecen

de acceso al sistema financiero tradicional.

Es necesario comprender que las microfinanzas siguen la tendencia de ser préstamos pequeños

entregados a los niveles económicos más vulnerables de la sociedad, en donde se cobra interés que

de alguna forma beneficien a sus prestamistas.

En la actualidad las microfinanzas han tomado importancia en una gran cantidad de países

contribuyendo atenuar los efectos de la pobreza, debido a esto las microfinanzas atraen la atención

de los gobiernos así como de organismos financieros internacionales, se ha identificado que este

es un segmento muy lucrativo del sector financiero tradicional.

Las instituciones microfinancieras (IMF) con el pasar del tiempo han ido evolucionando

fuertemente, cada vez comprenden más las necesidades de los clientes, prestando diversos

servicios como ahorros, seguros y transferencias monetarias de esta forma tratan de ayudar a las
personas pobres a administrar su vida financiera de una forma oportuna y correcta permitiendo de

esta forma garantizar un mejor nivel de vida de estas personas.

Microfinanzas en Latinoamérica.

Las microfinanzas brindan servicios financieros como microcréditos con bajas tasas de interés, a

las personas de escasos recursos económicos para diferentes fines económicos, entre los cuales

esta mejorar e incrementar la producción local, de esa forma se aumenta la competitividad y el

volumen de actividades económicas. Es por ello que durante las últimas dos décadas existió un

cambio positivo en las actividades microfinancieras, con el principal objetivo de permitir a las

personas con bajos recursos acceder a los servicios financieros otorgados por estas instituciones.

Durante las últimas dos décadas se produjo en Latinoamérica un cambio fundamental en la

concepción acerca del modelo que facilita el acceso a servicios financieros de la población

de muy bajos recursos. El acceso a los servicios financieros integrales permite amortiguar

los excesos y faltantes en el flujo de caja de los hogares, así como mejorar el potencial de

generación de recursos de sus negocios, típicamente de carácter informal y caracterizados

normalmente bajo el nombre de microempresa (Marulanda y Otero, 2005, pág.4).

Las actividades de las microfinanzas en Latinoamérica se encuentran dirigidas las personas de

bajos recursos económicos, pequeños productores y pequeños comerciantes, que generalmente a

no llevan registros contables dentro de su comercialización, por ende las microfinanzas ofrecen

microcréditos a estas personas para promover sus actividades y mejorar su calidad de vida, de la

misma manera las microfinanzas fijan sus servicios hacia mujeres dedicadas al comercio y la

producción, ya que promueven la participación ciudadana y solidaria.

Las instituciones financieras otorgan créditos a los clientes financieros de acuerdo a la zona en la

cual pueden efectuar sus actividades, de esta manera se suministran tanto microcréditos de forma
individual, como microcréditos grupales. La tecnología también fue clave para poder facilitar la

sostenibilidad financiera de los agentes demandantes de microcréditos y a su vez permitir la

capacitación de los mismos, lo cual permite brindar incentivos para el fortalecimiento de sus

capacidades y habilidades mejorando el nivel de confianza existente en las instituciones

microcrediticias.

Es vital alcanzar un nivel de confianza entre personal institucional y los clientes, conjuntamente

con una serie de tecnología que reducen los costos de transacción, debe ser eficiente en cuanto a

los costos que permitan mejorar el acceso al financiamiento, todo esto consentirá que las

microfinanzas sean una actividad rentable.

En la actualidad las Microfinanzas en Latinoamérica, no solo facilitan el acceso de microcréditos

a microempresarios, sino que también ofrecen servicios financieros a las familias de bajos recursos

económicos en los diferentes países de la región, contribuyendo al desarrollo económico de las

mismas. Además, se ofrece el acceso a servicios como el de transferencias de fondo a menor costo

y condiciones adecuadas de seguridad, tanto para los flujos de recursos dentro de un país (entre las

zonas rurales y las urbanas), como la transferencia entre países, además de productos como ahorro,

seguros, depósitos, que estabilizan los ingresos de las familias del sector informal.

Las microfinanzas se han constituido una parte importante del sector financiero durante las últimas

dos décadas, en Latinoamérica han permitido facilitar el acceso a los servicios financieros por

parte de las personas de bajo ingreso económicos, ya que el movimiento de una cartera integrada

de servicios financieros ofrece préstamos a hogares de recursos bajos, con el fin de mejorar la

situación económica de la sociedad y a su vez contribuyendo al desarrollando del país.

En términos generales la industria de las microfinanzas en América Latina, está compuesta por

una gran cantidad de instituciones financieras que a su vez se encuentran agrupadas en tres grandes

categorías:

 El primer grupo son las Organizaciones no Gubernamentales que facilitan financiamiento

a microempresarios, y están subyugadas en actividades financieras, pero además pueden

brindar servicios de desarrollo empresarial.

 El segundo grupo son aquellas instituciones que se han convertido desde sus inicios en

fuente generadora de oportunidades, usualmente estas instituciones están reguladas por las

autoridades bancarias de cada país, y son nombradas como Instituciones de Microfinanzas.

 El tercer grupo está conformado por los bancos comerciales, los cuales han aumentado

varios segmentos de su clientela, algunos han ingresado al mercado creando una división

especial para microfinanzas dentro del propio banco, mientras que otros han creado una

empresa afiliada que realiza todas las interacciones con la clientela de microfinanzas.

Las microfinanzas en Latinoamérica, usas aplicaciones técnicas que permiten analizar el riesgo de

créditos de las microempresas, además, procuran cubrir las necesidades de demanda crediticia en

el sector informal del mercado, su objetivo es compromete a la empresa con aquellos que no tienen

acceso a servicios financieros.

La industria de las microfinanzas en América Latina, creció a un ritmo muy rápido hasta 2007,

con un incremento de la cartera de créditos de alrededor del 70% anual y en el número de

prestatarios de cerca del 40%. Sin embargo, a partir del 2008 la crisis internacional tuvo efectos

adversos en la tasa de crecimiento de la cartera microcrediticia, desacelerando su ritmo de

crecimiento a sólo 18% y 13% en 2008 y 2009 respectivamente.

Además, lo anterior estuvo acompañado de tasas similares en el número de prestatarios. Se estima

que en 2010, el crecimiento de este sector se mantuvo en los niveles de 2009 o registró un

crecimiento ligeramente superior, ya que la crisis financiera global generó una actitud más

conservadora en las entidades financieras al aumentar la percepción de riesgo, un aspecto

importante a destacar en cuanto al sector microcrediticio de la región, es que si bien la crisis

desaceleró significativamente su crecimiento, no implicó una disminución ni en el monto de la

cartera ni en el número de prestatarios (Cuasquer y Maldonado, 2011, pág. 6).

Características del modelo de microfinanzas de América Latina.

Las características de microfinanzas en América Latina están resaltadas por la capacidad de

viabilidad financiera, rentabilidad, rápido crecimiento, estabilidad, progresiva integración con los

sistemas financieros y el hecho de que la gran mayoría de estas instituciones son de propiedad

privada.

Una de las primordiales características de las instituciones microfinancieras de América Latina es

que cubren la demanda señalada por diversos servicios financieros de los microempresarios y de

los agentes económicos más pequeños. El microcrédito permanece existiendo como un

instrumento indispensable dentro de mercados financieros, así mismo, van brotando nuevos

productos financieros y la oferta cruzada de éstos le admiten al cliente optimizar la administración

de sus flujos de efectivos y por lo tanto hacer uso de sus recursos.

Las instituciones microfinancieras facilitan crédito de modo estable y eficaz también ayudan al

desarrollo económico y a la reducción de la pobreza en donde se permiten a las empresas

aprovechar a lo máximo sus oportunidades, estos se expanden su volumen de negocios y forman

empleo adicional en los estratos más pobres bancarizados, para tranquilizar la pobreza lo

importante es contar con instituciones sólidas con presencia permanente y capacidad de facilitar
la intermediación financiera y la acumulación de riqueza en el nicho de las unidades económicas

más pequeñas.

El rol del sector público.

Según (Banco Interamericano de Desarrollo - BID, 2006) la ayuda hacia la microempresa hablando

en términos de microfinanzas en Ecuador es amplia pero a la vez atomizada, algunas instituciones

se desempeñan independientemente.

El sector público dentro del ámbito de las microfinanzas cumple un papel fundamental, mostrando

los lineamientos y las leyes para un buen funcionamiento de los microcréditos, brindando mayores

facilidades a las MiPymes para acceder a los mismos.

Además, el papel del Estado es el de promotor con varios programas para el fomento y

sostenimiento de las MiPymes, cofinanciados por organismos internacionales, algunos de los

cuales han involucrado instituciones como el Banco Central, Corporación Financiera Nacional y

Banco Nacional de Fomento.

De acuerdo a lo establecido por (Campoverde y Valdiviezo, 2010) el mercado crediticio tiene

falencias en cuanto a la asimetría de la información esto no permite que se desarrolle el mismo

haciendo que tanto la oferta como demanda no tengan información verídica, oportuna y de costos.

Esto provoca que lao oferentes no conozcan las necesidades de los microempresarios y los

demandantes no accedan a los microcréditos que ofrecen por desconocimiento de plazos de

vencimiento, tasa de interés, montos. Debido a estas falencias del mercado el Estado busca

transparentar las operaciones de crédito en este segmento definiendo políticas gubernamentales

para que este sector se desarrolle.

De acuerdo a lo estipulado en la Constitución de la República del Ecuador el sistema financiero

ecuatoriano estará conformado y regulado de la siguiente forma.

Art. 309.- El sistema financiero nacional se compone de los sectores público, privado, y del popular

y solidario, que intermedian recursos de público. Cada uno de estos sectores contará con normas

y entidades de control específicas y diferenciadas, que se encargarán de preservar su seguridad,

estabilidad, transparencia y solidez. Estas entidades serán autónomas. Los directivos de las

entidades de control serán responsables administrativa, civil y penalmente por sus decisiones.

(Asamblea Nacional, 2008)

El sistema financiero ecuatoriano está constituido por el sector público, privado y popular y

solidario; pero al hablar de microfinanzas nos tenemos que referir en su mayoría a las Cooperativas

de Ahorro y Crédito que son las encargadas de otorgar los microcréditos. Estas con el pasar de los

años han mostrado un amplio crecimiento porque promueve el desarrollo de la economía en el

país.

El Ecuador tiene una larga trayectoria de instituciones de microfinanzas que está vinculada,

principalmente, al sistema de cooperativismo desarrollado en el país. Las asociaciones

gremiales y cooperativas datan desde 1879 al conformarse la primera institución con estas

características en la ciudad de Guayaquil, la “Sociedad de Artesanos Amantes del

Progreso”, de ahí en adelante el desarrollo de sistema cooperativo ha sido sumamente

dinámico, así como el desarrollo delas cooperativas de ahorro y crédito (COAC). (Jácome

y Cordovéz, 2003, pág.18 )

La Red Financiera Rural (RFR) es una institución creada en el año 2000 que agrupa a varias de

estas instituciones identificadas, algunas de ellas, sin considerarse parte de las cooperativas que
vienen desde años anteriores, las cuales algunas han empezado algunas desde los años 70 y durante

la década de los 90.

Las microfinanzas en Ecuador deben estar regidas por una normativa la cual empezó creándose en

junio del 2002 en la que se establecen los siguientes puntos más importantes.

Según lo establecido por (Campoverde y Valdiviezo, 2010) las principales normas fueron:

 Toda institución del sistema financiero debe ser prudente al momento de realizar su

política para la selección de sus clientes y tener su propia información crediticia al

momento de conceder microcréditos.

 Las garantías pueden ser personales o bienes de negocio propio y cada institución

establece el monto desde el cual van a exigir estas garantías reales de acuerdo a su

información crediticia.

 Los microcréditos no deben tener el mismo trato de los créditos comerciales, así los

microempresarios no deben presentar su estado de resultados.

 La clasificación de los microcréditos se da por la totalidad de operaciones concedidas

de acuerdo al periodo de morosidad y las provisiones requeridas se establecen en

función de la calificación asignada.

 El castigo de operación de microcrédito debe realizarse cuando el deudor se encuentre

en mora en una de sus cuotas por más de 180 días y debe provisionar el 100% cuando

la mora alcance los 90 días.

En la actualidad la ley que rige a las microfinanzas corresponde a la Ley Orgánica de Economía

Popular y Solidaria. Entre los principales aspectos de las microfinanzas podemos señalar los

siguientes:
Art. 78.- Sector Financiero Popular y Solidario.- Integran el Sector Financiero Popular y

Solidario las cooperativas de ahorro y crédito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos

comunales, y cajas de ahorro. (Instituto Nacional de Economía Popular y Solidaria, 2012, pág. 23)

Art. 79.- Tasas de Interés.- Las tasas de interés máximas activas y pasivas se fijaran en sus

operaciones las organizaciones del Sector Financiero Popular y Solidario serán las determinadas

por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera. (Instituto Nacional de Economía

Popular y Solidaria, 2012, pág. 23)

Art. 81.- Cooperativas de Ahorro y Crédito.- Son organizaciones formadas por personas

naturales o jurídicas que se unen voluntariamente con el objeto de realizar actividades de

intermediación financiera y de responsabilidad social con sus socios y, previa autorización de la

Superintendencia, con clientes o terceros con sujeción a las regulaciones y a los principios

reconocidos en la presente Ley. (Instituto Nacional de Economía Popular y Solidaria, 2012, pág.

24)

Las Cooperativas de Ahorro y Crédito se crearon con la finalidad de ayudar, brindar

responsabilidad e impulsar el desarrollo de los socios. Como es de carácter social en sus inicios se

empezó formando con varios grupos de sacerdotes católicos.

Además de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria que regula al ámbito

microfinanciero existen otras instituciones que están inmersas en el tema, por ello según lo

establecido por (Banco Interamericano de Desarrollo - BID, 2006) estas instituciones son:

Banco Central del Ecuador que se encarga de analizar y monitorear la evolución de la economía

del país y define las tasas de interés activas y pasivas referenciales.

Ministerio de Economía y Finanzas tiene la facultad de ejecutar políticas y se encargada de

alcanzar la estabilidad general de la economía nacional y crear condiciones para el desarrollo

económico y social.

Ministerio de Bienestar Social a través de un programa establecido Crédito Productivo Solidario

que se creó a principios del 2001, busca mejorar los niveles de vida e ingreso de la población más

pobre, por medio de acceso al crédito, capacitación y asistencia integral especializada.

Corporación Financiera Nacional busca incrementar la cobertura geográfica y el volumen de

operaciones dirigidas a solventar las necesidades de los microempresarios.

Las microfinanzas han tomado gran evolución porque ayudan a fomentar el desarrollo del país. El

principal producto desarrollado en este sector son los microcréditos, por lo que vamos a definir al

mismo.

El microcrédito, también denominada microfinanzas, consiste en la provisión de una variedad

de servicios financieros tales como depósitos, restamos y seguro a familias pobres que no

tienen acceso a los recursos de las instituciones financieras formales. Los préstamos son

utilizados para invertir en microempresas, así como para invertir en salud y educción, mejorar

la vivienda o hacer frente a emergencias familiares. (Bucheli, 2011, pág. 40)

Según lo establecido por (Bucheli, 2011) el crédito funciona otorgando un préstamo de un monto

pequeño, en un plazo de tiempo corto dependiendo de la capacidad de pago que tiene la persona

que quiere acceder al microcrédito. Cuando culmina de pagar su préstamo puede solicitar otro con

un mayor monto porque ha demostrado ser responsable y puntual en los pagos y así sucesivamente.

Además las instituciones que otorgan los microcréditos para asegurarse el pago del préstamo

realizan estas operaciones mediante el sistema de grupo.

 Microfinanzas en el Ecuador.

En el año de 1986 el Estado ecuatoriano inició formalmente las operaciones crediticias para el

sector microempresarial, acompañado de capacitaciones para brindar un buen servicio. Los bancos

que intervinieron en el negocio del microcrédito fueron: La Previsora, Loja y Banco Nacional de

Fomento. Su impacto fue muy reducido debido al pequeño monto crediticio, a la lentitud de toma

de decisiones, falta de formación y al número de operaciones. En 1988 tuvo un nuevo impulso con

resultados absolutamente limitados. (Gavilanes, 2009, pág. 13)

El Estado del Ecuador toma posesión, crea instituciones y la banca pública en donde se presenta

la Corporación Financiera Nacional y Banco Nacional de Fomento en donde otorgarían créditos

con tasas subsidiadas, es así que en 1986 el Estado presentó los procedimientos crediticios para el

sector microempresarial, los Bancos que se presentaron en la época de referencia son varios como

La Previsora, Loja y el Banco Nacional de Fomento, al implementar este órgano financiero se

esperó buenos resultados, pero su impacto fue mínimo al presentar un pequeño monto crediticio

en donde su estructura financiera no presentaba un servicio acogedor.

En 1993 se presentó un nuevo programa crediticio impulsado por el Estado de turno el cual estaba

conformado por 13 bancos, 5 financieras, 2 mutualistas y 15 ONG, mientras que tras 2 años

después en 1995 la Corporación Financiera Nacional apostó por el Microcrédito, por otra parte en

el año 1998 se presentó la crisis financiera la misma que altero al país dejando sin liquidez y al

borde de la quiebra el sistema financiero por otorgar de manera irresponsable préstamos

económicos sin tener la garantía y el respaldo necesaria para poder otorgarlos.

A lo anterior se suma que las entidades financieras no presentaban control financiero en el cual se

verifique su encaje bancario ni adjuntaba sus respectivas garantías poniendo en riesgo la confianza
de sus clientes. Cuando Ecuador implementó de manera estratégica el Modelo de Grammen los

ecuatorianos no le dieron la acogida suficiente, ya que este presentaba costos muchos mayores y

otorgaban montos muy pequeños, a eso se sumaba los trámites tardíos que presentaban las

entidades.

Por lo tanto, el Estado trata de nivelar el bienestar de la sociedad presentando ayuda a los sectores

que presenten minorías para poder emprender un negocio, fomentando programas dedicados al

microcrédito donde su aliado principal es el Banco Nacional de Fomento y Corporación

Financiera, este programa trataría de establecer una economía activa dedicada aquellos pequeños

comerciantes que eran excluidos de la banca privada cerrando el acceso a todo aquel emprendedor

que tenga la idea de buscar progreso.

El sector de las Microfinanzas cobró un gran impulso desde la crisis bancaria en 1999,

cuando el público perdió credibilidad en los bancos y enfocó sus ahorros en las

cooperativas. Esto permitió que se creen nuevas IMFs y a partir del 2002 se despierta el

interés del sector financiero formal (Cardenas, 2007, pág. 8).

Las microfinanzas toman fuerza en el año 2002 cuando se establece un marco legal, tras este

movimiento el mercado se vuelve dinámico, en el mencionado año la cifra de entidades financieras

poseía un número creciente de 14 entidades financieras, en septiembre de 2009 su cifra incrementó

de manera benéfica a 65 entidades financieras la misma que estaba compuesta por 36 cooperativas,

19 bancos privados, 7 sociedades financieras, 2 entidades públicas y apenas una mutualista dando

a conocer que el sector financiero tomaba fuerza en el territorio ecuatoriano.

Cabe señalar que en la presidencia de Alfredo Palacio se definió como política de estado el fomento

de la productividad y el desarrollo de las microempresas la misma que sería considerado como

mecanismo importante para lograr una evolución productiva del país y por medio de ella tratar de

combatir el desempleo y la pobreza, creando “empleo y riqueza, reducir la dependencia y la

pobreza, incrementar la productividad, poner en valor recursos y capacidades, y apoyar a

colectivos desfavorecidos, especialmente mujeres, (…) en los países con problemas estructurales

de pobreza” (García, 2010, pág. 5).

En Ecuador el microcrédito es presentado en 2 etapas, la primera se presenta por la década de los

sesenta en donde se entregaban créditos con índice de subsidio por parte del gobierno de turno y

donaciones al sector agrícola, en donde se buscaba aumentar los niveles de ingreso, niveles de

trabajo y niveles de productividad.

La otra etapa se presenta hoy en la actualidad y es conocida como el Crédito micro empresarial, el

mismo que está encaminado a sectores de clase media y baja para así fomentar el desarrollo, un

punto importante que es necesario mencionar es que los créditos eran otorgado más a mujeres que

a hombres dado de que ellas tenían mayor capacidad de pago al tener una mejor cultura de pago,

para por medio de ello poder realizar cualquier tipo de actividad informal “La promoción del

Microcrédito es importante para que los excluidos no lleguen a ser “desaparecidos sociales” y sean

capaces de ser dueños de sus propios negocios” (CEPAL, 2002, pág. 23).

En los últimos años se considera que las Microfinanzas han presentado un elemento importante a

la hora de ejercer el desarrollo económico ecuatoriano, donde se ha presentado notables indicios

de desarrollo de actividades productivas referentes al comercio, tanto como en las zonas urbanas

como rurales, brindando oportunidades a las personas pobres el acceso a un crédito con la finalidad

de mejorar su establecimiento social como económico.

En los últimos años el país ha presentado un crecimiento en programas de Microcrédito donde las

principales actividades económicas que se desplegaban tras un préstamo son: Agricultura,

ganadería, artesanía, algo de agroindustria y comercio, ayudando a familias pobres a salir de la

pobreza, cabe mencionar que en muchas de las ocasiones no todos los deudores tienen la firmeza

de espíritu emprendedor ya que así como hay personas que salieron de la pobreza con un

microcrédito hay otras que lo utilizan de manera descontrolada dejando a un lado la idea de

emprendimiento..

El sistema financiero para presentar actividades regulares es controlado por la Superintendencias

de Bancos la misma que presenta atracción en el campo del microcrédito un ejemplo de ellos seria

prohibición de créditos vinculados, por otro lado, los bancos son las entidades financieras que

otorgan más operaciones crediticias en la sociedad.

Una de las características para ser acreedor de un microcrédito debe cumplir con ciertos requisitos

o condiciones, se otorga a personas que tengan la iniciativa de fomentar actividades de carácter

económico y tratar de reducir el desempleo.

Los montos de crédito simple está compuesta por un monto de 700 dólares a 8500 dólares donde

sus plazos podrían llegar a tener una duración de 60 meses, las tasas de interés varían según su

sector, entidades públicas como el Banco Nacional de Fomento y Corporación Financiera Nacional

tienen una tasa de interés de 5% al 14% anual mientras que las entidades privadas presentan tasas

de interés del 20% al 38% dando a conocer que el sector financiero público presentan tasas de

interés más bajas.

Para gozar de un microcrédito y si este es mayor a 3000 dólares es necesario que la persona

interesada presente sus documentos de identidad, recibo de servicios básicos, un garante y sus
documento de identidad y un negocio que esté en funcionamiento con un mínimo de 6 meses de

actividad.

Por otra parte si se desea obtener un crédito de 3000 dólares hasta uno de 9000 dólares se necesita

tener 2 garantes que cuenten con domicilio propio, documento de identificación tanto de la persona

interesada como la de los garantes, recibo de servicios básicos, RUC, no tener antecedentes de

mora, el banco para otorgar el crédito debe estar completamente seguro de las posibilidades de

pago ya que si presenta antecedentes negativos lo más recomendable seria no otorgar el

microcrédito ya que tiene una alta posibilidad de presentar una perdida.

En el Ecuador existe una gran diversidad de Instituciones diligentes a la intermediación de carácter

financiero, las mismas que entre sus diferentes actividades ofrecen productos y servicios de distinta

personalidad, la misma que se convierte en un mecanismo fundamental de apoyo e impulso al

desarrollo económico y social del país.

Entre sus diferentes actividades financieras está el Microcrédito Empresarial, el mismo que se

presenta a manera de crédito que tiene como principal destinatario las familias que cuentan con

insuficientes recursos económicos, consiguiendo una sociedad económicamente activa donde el

desempleo y la inflación se reduzca.

La pobreza aún se aglomera en las áreas rurales y los ajustes estructurales de las últimas

décadas no han sido suficientes para incorporar a los pobres rurales en el crecimiento

económico. Cuando no se tiene acceso a crédito las personas de escasos recursos no pueden

emprender actividades económicas, ni tampoco pueden concretar proyectos de inversión

que tengan (Sáenz, 2011, pág. 19).

Cabe mencionar que Ecuador principalmente Esmeraldas está atravesando por un momento difícil

tras el fuerte sismo de 5,7 que sufrió, ante este caso el sistema microfinanciero es necesario y

fundamental para tratar de dinamizar la economía débil, por medio de microcréditos y otros

servicios financieros que ayudan a las familias a tener una estabilidad económica.

En los últimos años el plan propuesto por estas entidades financieras han presentado un avance en

cuanto al desarrollo en donde es evidente que las Instituciones de las Microfinanzas han presentado

cierto impulso en el sector informal así como en el sector microempresario dando la creación a

microempresas, también las entidades financieras presentando aspectos negativos que incomodan

el acceso a sus clientes uno de ellos sería que un préstamo depende del salario que el interesado

gane, incremento de interés por atraso de pago.

Una microempresa es considerada como un negocio de carácter personal o a su vez familiar que

no debe sobrepasar de las 10 personas y que el propietario también forma parte de este grupo de

trabajo, las microempresas están señaladas dentro de las pequeñas y medianas empresas, donde las

compañías tienen un apego de magnitud pequeña en el mercado es decir que no vende en grandes

volúmenes.

Sobreendeudamiento.

El sobreendeudamiento es aquella situación en la cual el patrimonio presente del consumidor

resulta claramente insuficiente, desde el punto de vista financiero, para hacer frente al pago

íntegro y puntual de sus deudas originadas por gastos corrientes o por la utilización excesiva

del crédito (Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros, 2004, pág. 14).

Hace mucho tiempo el poder del ahorro se basaba en una alcancía donde las personas ahorraban

para poder satisfacer sus necesidades, a través del tiempo se dinamiza la economía donde se genera
el crédito pasando a ser parte de la naturaleza humana la codicia y ambición de tener más y más.

Cuando el recurso de una persona no alcanza para adquirir todos los bienes que desea y sus

ingresos son lo suficientemente altos para poder adquirirlos, inmediatamente da la oportunidad

para mejorar la calidad de vida, pero no existe una conciencia acerca de lo que es el

sobreendeudamiento por obtener la total satisfacción.

La falta de regulación fomenta a que la sociedad se endeude y exponga sus grandes patrimonios

sin pensar en que su familia corre el riesgo de quedarse sin una sustentabilidad que le ayudara a

mantenerse dentro de una sociedad consumista (casa, dinero, autos, negocios, etc.). Como las

tarjetas de crédito no toman los mismos controles para ser entregadas a las personas, existen casos

que estas pertenecen a aquellas que no tienen un ingreso fijo, una propiedad o algo con lo que

pueda justificar el o los gastos a futuro.

Por ello, siempre se ha recomendado que el gasto a realizarse debe ser menos de la mitad del

ingreso que se percibe mensualmente, se presume que una persona promedio puede salir una tarde

en busca de una cosa y puede terminar esa misma tarde totalmente sobre endeudado.

El sobreendeudamiento se produce por las altas carteras vencidas que poseen los

microempresarios, es decir, simplemente dejan de cumplir con los plazos establecidos provocando

una cierta desestabilidad en el lugar donde se otorgó el crédito. Es por esto que transacciones como

esta permite ver sistemáticamente si la institución está en concordancia de la ley para otorgar un

crédito o simplemente si el cliente está en capacidad de apagar un crédito.

El sobreendeudamiento es un gran problema hoy en día, debido a que parte de las decisiones de

cada persona, es decir, los usuarios tienden a aumentar sus gastos cuando sus ingresos son altos,

dejando a un lado el ahorro y dedicarse al malgasto de su dinero, esto puede ocurrir cuando existen
días festivos pues pocos son aquellos que proveen un saldo para gastar, la mayoría solo compra

cosas que “necesita o necesitará en un futuro”, el consumidor deberá usar las cuotas correctamente

para que al final del pago quede un excedente que lo beneficie y sin complicarse a un déficit futuro.

Según (Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros, 2004) existen dos tipos de

sobreendeudamiento:

 El Sobreendeudamiento Pasivo o Fortuito: caracterizado por la imposibilidad pura y simple

para hacer frente a las necesidades de la vida corriente por motivos imprevisibles,

determinantes y accidentales.

 El Sobreendeudamiento Activo o Abuso por Crédito: en este supuesto la situación de

endeudamiento excesivo se produce por la utilización de crédito destinado a financiar tanto

las necesidades como ocio. Se trata de comportamientos en los que el consumidor, sin

evaluar su capacidad de reembolso, satisface las necesidades y deseos apelando a la

financiación ajena.

Para (ASBA, 2018) el sobreendeudamiento es el estado financiero caracterizado por la

insuficiencia de ingresos del individuo para cumplir con los pagos de las diferentes deudas

contraídas.

El sobreendeudamiento puede ser:

 Activo: el individuo contrae deudas por mayor valor del que efectivamente puede pagar.

 Pasivo: la imposibilidad de cumplir con los compromisos crediticios, se origina en

situaciones imprevistas.

Antes de hablar de un endeudamiento según (Reyes, 2013) debe existir una educación financiera,

es la relación que se debe establecer con nuestro propio dinero, es decir, saber cuánto debemos
gastar, como debemos gastarlo, etc. Se presume que la educación financiera es muy baja para

administrar el dinero, se toma como un enemigo de esta, pensar que lo que me están prestando es

un aumento a los ingresos sin considerar que realmente es dinero prestado que al final se debe

pagar por él. En América Latina alrededor del 80% gasta más dinero de lo que gana solo para

poder pagar su estilo de vida, también conocido como “bicicleta financiera”.

Existen las deudas buenas, que son aquellas que se pagan por si solas, es decir, la compra de un

activo que produce más dinero; así como existe la deuda mala, aquella que se contrae en los centros

comerciales adquiriendo cosas que no cumplen totalmente con nuestras necesidades. La

intermediación es una de las técnicas que permiten “ganar dinero sin dinero”, las personas buscan

satisfacer necesidades ajenas a través de productos que permitan beneficiar a todas las partes.

Se presume que alrededor de un 37% de los jóvenes que no percibe un ingreso fijo esta

sobreendeudado y que no puede cumplir con los pagos. Y que ahora, los intereses compuestos

pueden llegar a ser mucho más grandes que el capital inicial.

No obstante, se dan muchas situaciones hoy en la actualidad que, el sobreendeudamiento

sitúa al deudor en una situación de alta vulnerabilidad respecto a multitud de factores que

hacen peligrar su futuro económico y social, la mayoría de ellos de carácter

macroeconómico y totalmente superiores a la capacidad de maniobra que los afectados

tienen para poder resolver la situación (Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y

Seguros, 2004).

Cuando una persona se ve envuelta en una crisis económica y al sentirse presionado por la cantidad

a pagar, incluso su familia llega a correr peligro, su inestabilidad emocional y contrariedad ante la
situación no le permite buscar una solución a lo que en un futuro se convertirá en el exilio de sus

propiedades.

Los préstamos o créditos son cantidades que se deberá reembolsar con intereses en un tiempo

establecido, donde, antes de realizar un préstamo se debe pensar si realmente necesita ese

préstamo, como lo va a usar, si este le ayudara a generar más dinero o cómo va a hacer para pagar

ese préstamo, si los ingresos realmente avanzan a cubrir la deuda y si el préstamo tendrá la

finalidad de generar más dinero para el prestamista.

Para la sociedad obtener un crédito es una opción que permite cumplir ciertas necesidades y

cumplir ciertos imprevistos, pero se piensa que tener un crédito es tener dinero extra, donde

realmente se aplaza el tiempo a realizar de pago, pagando más por los intereses. Cuando se solicita

un crédito debe ser para producir más dinero o para adquirir un bien de capital.

No obstante, es fácil entender que esta sobreendeudado cuando las deudas a pagar son iguales o

mayores al ingreso que se percibe, pues el dicho “No hay nada peor que deber y no tener” es muy

claro al momento de querer adquirir todos los lujos y pensar que en un futuro proveerá de donde

va a obtener el dinero para pagar esa deuda a contraer.

Intermediación financiera.

El proceso de intermediación financiera se lleva a cabo con la interacción entre superavitarios u

oferentes y deficitarios o demandantes de dinero, mediante ciertos mecanismos tales como

instituciones financieras, que son las encargadas de realizar la intermediación entre los agentes

dentro de mercados financieros en los cuales interactúan las unidades superavitarias y las unidades

deficitarias.
Las entidades involucradas en la intermediación financiera cumplen un papel importante en la

economía de un país, ya que estas instituciones dinamizan la economía y permiten la circulación

del dinero entre los diferentes agentes económicos.

La actividad de prestar dinero a ciertas tasas de intereses resulta de alguna manera insegura si se

realiza de forma directa, es decir directamente del ahorrista al prestamista, es por ello que existen

las instituciones de intermediación, ya que estas permiten mantener cierto grado de privacidad y

seguridad con respecto a los montos y los intereses que se establezcan. “Las transacciones

financieras se evidencia asimetría de la información, la cual consiste en que una de las partes no

demuestra suficiente esfuerzo, o no ofrece la información o garantías necesarias, en pro de

preservar los intereses de la otra” (García, Cárdenas y Molina, 2011, p.108).

Las instituciones que manejan la intermediación financiera se encuentran reguladas por

organismos, que les permitan mantener un control adecuado, principalmente sobre las tasas de

intereses que se normen, y así procurar el cumplimiento de la ley establecida, estos organismos se

encuentran en relación con el Banco Central del Ecuador y actúan frente a las entidades financieras

cuando existen problemas de liquidez, entre otros.

Así en el Ecuador existen varios organismos encargados de regular las actividades financieras que

realizan las instituciones financieras. (Romero, Banco ProCredit , 2015 ) indica que los organismos

de supervisión y control son la Superintendencia de Bancos (bancos, mutualistas y sociedades

financieras), la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (cooperativas y mutualistas de

ahorro y crédito de vivienda) y la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros (compañías

de seguros). De esta manera se lleva un control de las actividades que realicen cada una de las

instituciones mencionadas.
 Tipos de Intermediación Financiera.

Según (Quilcate, 2015) la intermediación financiera puede presentarse como Intermediación

financiera directa e Intermediación financiera indirecta:

 La intermediación financiera directa, es aquella en la que solo interviene una unidad

superavitaria y una unidad deficitaria, en la cual la unidad superavitaria asume sola el

riesgo de prestar sus recursos; generalmente en este sistema se negocian instrumentos

financieros como bonos y acciones; una de las principales ventajas de este tipo de

intermediación es que permite al superavitario elegir entre el deficitario que represente una

mayor renta, además.

 La intermediación financiera indirecta, es aquella en la cual existe un intermediario entre

las unidades superavitarias y las unidades deficitarias, en este caso la institución financiera

recoge recursos de ahorristas y paga una tasa de interés pasiva por ellos, para

posteriormente prestar dichos recursos y cobrar una tasa de interés activa; en este tipo de

intermediación se usan productos como depósitos, créditos, pagare bancario, tarjetas de

crédito, leasing, depósitos a largo plazo, entre otros.

Importancia.

Todas estas entidades financian a los agentes económicos que se encuentran involucrados en la

actividad financiera y productiva de un sector, es por ello que nace la importancia de la

intermediación financiera ya que inicialmente estimulan a los clientes al ahorro, convirtiéndose en

la principal unidad de financiamiento para la población, además, mediante la adaptación de

servicios y productos, como transferencias y transacciones asisten a sus clientes y permiten la

optimización de su tiempo, ya sea facilitando el pago de bienes y servicios tanto de procedencia

nacional como internacional, o brindándoles atractivos rendimientos de sus ahorros e inversiones.

El sistema financiero desempeña un papel fundamental en el funcionamiento y desarrollo

de la economía. La participación de los entes financieros puede contribuir a elevar el

crecimiento económico y bienestar de la población, promoviendo un sano desarrollo de

todo el sistema financiero. Con el financiamiento obtenido a través del sistema financiero,

las empresas o instituciones gubernamentales realizan inversión productiva, lo que genera

un mayor número de empleos; en consecuencia, se puede alcanzar un mayor desarrollo y

crecimiento económico. (Mi Banco me enseña, 2018)

Posibles riesgos de la intermediación financiera.

La intermediación financiera como antes se menciono es vital para el crecimiento de la economía,

sin embargo, posee algunos riesgos en el ámbito económico principalmente para sus clientes

ahorristas. “El riesgo es inherente a toda actividad desarrollada en el ámbito empresarial. En el

entorno bancario, tanto la organización y estructuración del balance de las entidades… como la

movilización del gran volumen de fondos por parte de las mismas” (Martínez, 2013, p.15).

Gran parte del riesgo suele darse debido a que las instituciones financieras no poseen o no aportan

capital propio para realizar los servicios de créditos, sino que necesitan de terceros y mediante sus

depósitos se obtienen los recursos para otorgar créditos a quienes lo demanden.

Para evitar estos riesgos es necesario que las instituciones que realicen intermediación financiera

evalúen a sus demandantes antes de otorgar créditos, para de esta manera conocer la capacidad

que mantiene, y evitar posibles contratiempos.

 En el Ecuador la Central de Riesgos es la encargada de registrar toda la información acerca

de los créditos obtenidos por personas en las instituciones financieras reguladas ya sea por

la Superintendencia de Bancos del Ecuador o por la Superintendencia de Economía Popular

y Solidaria, de esta manera cada que una persona obtenga un crédito es estas entidades,

será colocada en la central de riesgos. Además, la Central de Riesgos también lleva una

inspección de los créditos que obtienen individuos en el sector real o comercial (Romero,

Banco ProCredit , 2015 ).

La Central de Riesgos brinda seguridad a los depositantes de las entidades financieras controladas,

además es un organismo encargado de garantizar el retorno del capital proporcionado a la banca,

de esta minimiza el riesgo de los ahorristas. Además, al tener información acerca de los

demandantes de créditos se puede establecer un control sobre las personas o entidades que

requieren financiamiento y de esta manera procurar mantener una cartera de clientes capaces de

cumplir con los requerimientos y las obligaciones.

Conclusiones

 La finalidad de las microfinanzas es la provisión de servicios financieros a personas o

grupos cuyo acceso a los sistemas bancarios tradicionales es limitado, dichos servicios

financieros pueden ser mecanismos de ahorro, de inversión o préstamos. Los mismos que

están destinados especialmente a disminuir la pobreza y potencializar la economía.

 La Microfinanzas en Latinoamérica nació con la finalidad de ayudar y facilitar el acceso a

servicios financieros de la población de muy bajos recursos económicos como servicios

financieros alineados hacia el progreso de las pequeñas microempresas, en el marco de la

globalización, las microfinanzas se han orientado como una visión de las finanzas que

apuntan a producir la inclusión y la democratización de los servicios financieros.

  El rol del sector público es importante en el ámbito de las microfinanzas porque busca

promover el desarrollo de este sector mediante la implementación de políticas públicas, así

brinda mayores beneficios y accesibilidad a microcréditos a las MiPymes.

 El microcrédito tras su buen aporte ha tenido una buena aceptación por parte de los

ecuatorianos, principalmente los pequeños comerciantes y otras actividades que están

vinculada con actividades económicas, con el objetivo de crear fuentes de empleo y por

medio de ello tratar de mejorar la calidad de vida.

 El sobreendeudamiento es un momento provocado por diversas causas, donde están

involucrados los denominados sobreendeudamientos pasivos y activos, dando paso a una

serie de efectos que perjudicarán su propio patrimonio y el consumidor se verá en la

imposibilidad de cumplir con sus obligaciones, así tendrá un efecto directo en sí mismo y

en su entorno debido a que psicológicamente no podrá concentrarse en la solución del

problema.

 La Intermediación Financiera se ha consolidado como un factor importante en el

crecimiento de un país, ya que su función principal es captar los ahorros y posteriormente

ofrecer financiamiento a personas o entidades que lo soliciten, esta actividad permite la

dinamización de la economía ya que promueve el emprendimiento y la creación directa e

indirecta de empleo, lo cual su vez acrecienta la circulación del dinero en la economía

nacional.

Recomendaciones

 Las Instituciones Microfinancieras (IMF) deben manejar tasas de interés bajas así

lograran cumplir con su objetivo principal que es la erradicación de la pobreza y

 dinamizar la economía de las personas que no tienen acceso a los sistemas bancarios

tradicionales.

 Las reformas necesitaron ser adaptadas a las instituciones que ofrecen microcrédito,

especialmente en cuanto a gestión del riesgo, productos ofrecidos y aspectos

institucionales, la capacidad de los países para implementar estas reformas creó un

sólido contexto institucional que permitió la expansión de las microfinanzas.

 Se debe brindar mayor información por parte de las instituciones del sector financiero

popular y solidario para que tanto oferentes como demandantes pueda acceder a los

microcréditos, sabiendo las necesidades y los montos que existen para los

microcréditos.

 Se debe motivar al sistema financiero que mediante actualizaciones permanentes

fortifique su mecanismo microfinanciero, ya que ayudará a seguir fomentando la

creación de nuevos campos laborales y logrará dinamizar el campo económico.

 El consumidor deberá proyectar un gasto mensual menor a la mitad del ingreso, es

decir, educarse financieramente para no obtener problemas futuros sobre un

endeudamiento que no podrá cumplir en su plazo establecido.

 Es indispensable que las instituciones financieras mantengan un sistema de evaluación

coordinado hacia los demandantes de créditos, y así poder conocer la información de

las personas o entidades que requieran financiamiento; con la finalidad de proteger el

capital de los depositantes, ya que son estos quienes otorgan capital mediante ahorros,

y colaboran con la actividad de las instituciones financieras.

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