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porcentaje
porcentaje de
de
ACTIVOS AÑO 2011 AÑO 2012 participacion
participacion
2012
2011
Efectivo – Caja 1,196,000 2% 1,564,000 1%
Bancos
2,861,200 4% 4,255,000 4%
Aumento 39,100 1%
Aumento 87,400 1%
Aumento 10,989,400 67%
Aumento 3,946,800 364%
-
Aumento 27,303,300 35%
Bajo - 0%
Bajo - 0%
Aumento 464,600 2%
Aumento 6,083,500 199%
Aumento 253,000 13%
Bajo (4,025,000) 43%
Aumento 588,800 15%
-
Aumento 3,364,900 4%
Bajo (18,400) -7%
Aumento 1,531,800 680%
Aumento 101,200 27%
Aumento 16,100 4%
Aumento 2,451,800 194%
Aumento 43,700 23%
Aumento 4,126,200 152%
Aumento 34,794,400 22%
Analisis financiero
Revisando el analisis vertical y horizontal podemos notar que la empresa cuenta con
una liquidez optima que va en aumento dato de gran importancia a la hora de generar
inversiones .
En cuanto al analisis a la cartera es notorio que aunque tiene una participacion del 41%
dentro de los activos corrientes su variacion relativa no es tan alta, pero se debe
analizar esta area para evitar un crecimiento mayor ya que se deben mantener las
cuentas al dia y analizar mejor la capacidad de endeudamiento de cada cliente.
En general podemos decir que a nivel de activos la empresa cuenta con una gran
capacidad evolutiva ya que puede acceder a la implementacion de nuevos proyectos de
inversion.
Analisis Vertical y Horizontal
porcentaje de porcentaje de
PASIVOS AÑO 2011 participacion AÑO 2012 participacion
2011 2012
Ventas brutas
150,732,800 100% 244,878,700 100% 94,145,900
Devoluciones y
Descuentos
(377,200) 0% (276,000) 0% 101,200
-
VENTAS NETAS 150,355,600 100% 244,602,700 100% 94,247,100
-
Costo de Ventas 86,496,100 58% 152,117,400 62% 65,621,300
-
UTILIDAD BRUTA 63,859,500 42% 92,485,300 38% 28,625,800
-
Gasto de ventas y
administración 19,545,400 13% 39,136,800 16% 19,591,400
-
UTILIDAD
OPERACIONAL 44,314,100 29% 53,348,500 22% 9,034,400
0% -
Otros ingresos 1,087,900 1% 4,261,900 2% 3,174,000
Gastos de Interés (4,715,000) -3% (10,536,300) -4% (5,821,300)
Otros egresos (1,665,200) -1% (2,875,000) -1% (1,209,800)
Ingresos por
110,400 420,900
intereses 0% 0% 310,500
Corrección
- (285,200)
monetaria 0% 0% (285,200)
UTILIDAD ANTES
DE IMPUESTOS 39,132,200 26% 44,334,800 18% 5,202,600
-
Apropiación
impuesto renta (13,694,200) -9% (15,515,800) -6% (1,821,600)
-
UTILIDADES DEL
EJERCICIO 52,826,400 35% 59,850,600 24% 7,024,200
variacion
relativa
62%
-27%
63%
76%
45%
100%
20%
292%
123%
73%
281%
13%
13%
13%
Analisis financiero
Por medio del analisis vertical podemos identificar que el 100% de las ventas netas son brutas ya que no hay
devoluciones por daños o errores en la mercacia o lo que resulta es muy poco un dato de gran importancia ya
que demuestra el excelente trabajo productivo realizado por la empresa.
Los costos implementados para las ventas son favorables pero tambien se nota que han aumentado del año
2011 al 2012, es bueno tener claro que estos aumentos pueden ser producidos por la inflacion del mercado y de
no ser asi debe analizarse este punto mas afondo para que no se afecten demaciado las utilidades a futuro.
Los gastos de venta y de administracion aunuqe no son muy bajos si representa una parte menor lo que nos
permite ver que se esta realiando un adecuado trabajo administrativo que permite que los gastos no sean tan
altos.
Dentro de este analsis hay un dato que puede llegar hacer preocupante para la empresa y es que las utilidades
en vez de aumentar año con año, estan disminuyendo es algo que debe recibir una estrategia que permita
aumentar mas las ventas y reducir los gastos dentro de la medida para que las utilidades si no aumentan por lo
menos se sostengan para que la empresa cuente con un futuro estable.