Exercice :

Actif Montant Passif

Actif Immobilisé Financement Permanent
Immob. en Non Valeur 12000 Capital 403200
Immb. Corporelle Réserve Légale 120000
Terrain 127500 Résultat Net 78000
Construction 180000 Dettes Fournisseurs 18000
Matériel De Transport 112500
Actif Circulant Passif Circulant
Stock MP 120000 Fournisseurs 42000
Client & CR 60000 Autres Créanciers 6000
T.V.P 43200
Trésorerie Actif Trésorerie Passif
Banque 10500 Banque (Solde Créditeur) 9600
Caisse 11100
Total Actif 676800 Total Passif 676800

Informations complémentaire :

1. La valeur réelle du terrain est estimée à 110% de la valeur comptable.

2. La valeur réelle des stocks est estimé à : 76800 dt.
3. Les titres et valeurs de placement (T.V.P) sont facilement cessibles à 48000 dt.
4. Un emprunt de 12000 dt sera remboursé dans moins d’an.
5. 45 % des dettes fournisseurs ne sera acquitté qu’après un an.
Travail à faire :
a) Effectuer les traitements nécessaires et dresser le bilan financier condensé en valeur et
en pourcentage.
b) Calculer le fond de roulement financier(FR), le besoin en financement global (BFR) et la
trésorerie nette.
Solution

Actif Actif Trésorerie Capitaux

Elément Immobilisé Circulant Actif Propre DMLT DCT
Total Comptable 432000 223200 21600 601200 18000 57600
Actif Fictif -12000 -12000
Terrain +8500 +8500
Stock -43200 -43200
T.V.P -43200 +48000 +4800
Dividendes
Emprunt -12000 +12000
Fournisseurs +12600 -12600
Dividendes -39000 39000
Total Financier 428500 136800 69600 520300 18600 96000

Bilan financier condensé en valeur et en pourcentage :

Emploi Valeur % Ressources Valeur %
Actif Immobilisé 428500 67% Capitaux Propres 520300 82%
Actif Circulant 136800 22% DMLT 18600 3%
Trésorerie Actif 69600 11% DCT 96000 15%
Total 634900 100% Total 634900 100%

1) Fond de roulement fonctionnel :

FR fonctionnel = financement permanent – Actif Immobilisé
FR fonctionnel = (520300 + 18600) – 428500 = 110400, il s’agit donc d’une ressource.
2) Besoin de financement global :
BF global = Actif Circulant (HT) – Passif Circulant
BF global = 136800 – (96000 – 9600) = 50400, il s’agit donc d’un emploi.
3) Trésorerie Nette :
TN = Trésorerie Actif – Trésorerie Passif Ou TN = FR fonctionnel – BF fonctionnel
TN = 69600 – 9600 = 60000 Ou TN = 110400 - 50400 = 60000.