GESTIÓN DE TESORERÍA

En el desarrollo de su actividad económica, la empresa realiza distintas operaciones que generan

una corriente de entrada y salida de dinero, es decir, en cobros y pagos. Estos pueden efectuarse
mediante dinero al contado, cheques depósitos, tarjetas, etc. Pero es muy importante realizar un
adecuado seguimiento y previsión de los cobros y pagos con el objeto de detectar suficiente
antelación, situaciones de déficit o superávit de tesorería.

¿QUÉ ES TESORERÍA?
Es el conjunto de dinero del que la empresa puede disponer libre e inmediatamente: el dinero que
posee en caja y el que tiene depositado en el banco. La tesorería de una empresa se puede
estudiar desde dos perspectivas diferentes:

a) Estáticamente: el estudio se centra en la cantidad de tesorería en un momento concreto

del tiempo.
b) Dinámicamente: el análisis se centra en la variación de la tesorería durante un periodo
determinado de tiempo.

¿QUÉ SON FLUJOS DE CAJA?

Es el resultado de comparar el conjunto de cobros y pagos que se producen en un periodo de
tiempo determinado. Los flujos de caja pueden proceder de:

a) Operaciones ordinarias: son los cobros y pagos realizados por la empresa en el ejercicio de
su actividad principal y de ciertas actividades complementarias, y q se caracterizan por su
periodicidad.
b) Operaciones de financiación: son los cobros y pagos que se producen como consecuencia
de aumento o una disminución de los recursos financieros de la empresa, siempre que
tales recursos no se encuentren vinculados con las operaciones ordinarias.
c) Operaciones de inversión: son las entradas y salidas de dinero que se producen como
consecuencia de las operaciones que tienen relación con su activo no corriente, o en
relación con otras inversiones a corto plazo.

ENTONCES, ¿CÓMO PODEMOS DEFINIR “GESTIÓN DE TESORERÍA”?

Es el conjunto de actuaciones que la empresa lleva a cabo para organizar sus cobros y pagos, de tal
modo que siempre pueda hacer frente a sus obligaciones y rentabilice al máximo sus excedentes.
Para ello, la empresa intentará mantener un saldo óptimo de tesorería que responderán a los
siguientes motivos:

a) Motivo de transacción: para hacer frente al pago de las operaciones que constituyan su
actividad.
b) Motivo de precaución: la empresa debe mantener un nivel de tesorería superior al
necesitado para las transacciones.
c) Motivo de especulación: para aprovechar ciertas inversiones que pueden surgir, no
propias de su actividad principal.
La gestión de tesorería comprende las DECISIONES QUE DEBEN TOMARSE en una empresa para:

 Disponer del dinero necesario para desarrollar las actividades del negocio.
 Racionalizar los costos financieros de la empresa.
 Realizar una gestión adecuada de los posibles riesgos de tipo de cambio y de interés.

La gestión de tesorería debe cumplir las siguientes FUNCIONES:

 Control y realización de los flujos de cobro y pago.

 Seguimiento de las posiciones bancarias.
 Inversión de excedentes de tesorería.
 Financiación de necesidades de tesorería.

La gestión de tesorería comprende las áreas del balance contable que conocemos como activos
líquidos (o semilíquidos) y pasivos a corto plazo:

Áreas de gestión de tesorería

Activos líquidos (o semilíquidos) Pasivos a corto plazo

Clientes y otros deudores Deudas bancarias a corto plazo

Inversiones financieras temporales Acreedores comerciales (proveedores)

Entidades públicas y otros acreedores a

Tesorería (caja y bancos)
corto plazo

Dentro de la gestión de tesorería, podemos diferenciar:

 Gestión de caja
 Gestión de cuentas bancarias

1. GESTIÓN DE CAJA.-
En la gestión de caja es muy importante la llevanza de un libro de registro voluntario,
donde se anoten diariamente todas las entradas y salidas de dinero en efectivo, así como
los cheques entregados por los deudores a la empresa, que deben permanecer
provisionalmente en la caja hasta su ingreso en las cuentas bancarias. Las anotaciones que
se efectúen en el libro registro de caja, se trasladarán al libro diario, y posteriormente al
libro mayor.

Una eficiente gestión de caja implica:

 Prever con tiempo suficiente, los pagos y los cobros en efectivo que se van a
efectuar cada día.
 Procurar que todos los cobros y pagos se encuentren debidamente justificados a
través de recibos.
 Efectuar diariamente, al término de la jornada un recuento y un arqueo de caja.
 Un modelo de libro de registro de caja podría ser el siguiente:

CAJA SOLES MARZO 2016

EXPRESADO EN NUEVOS SOLES
FECHA SERIE NUMERO ASIENTO ENTIDAD COMERCIAL INGRESOS EGRESOS SALDOS
SALDO INICIAL 2300.00 2300.00
01/03/2016 001 57 01-001 TERRA SOS S.R.L. 350.00 2650.00
30/03/2016 F001 38 01-002 ASAS E.I.R.L. 600.00 2050.00
SUMAS 2650.00 600.00
SALDO FINAL 2050.00 -

2. GESTIÓN DE LAS CUENTAS BANCARIAS.-

Las empresas suelen depositar parte de su dinero en entidades bancarias. De ese dinero
solamente tiene la consideración de tesorería, el que se encuentra materializado en
cuentas corrientes y de ahorro, ya que estas se caracterizan por su disponibilidad
inmediata.
Es práctica habitual en las empresas, llevar un registro voluntario por cada cuenta
bancaria, donde se irán anotando los distintos movimientos que se refieran a la misma.

BIBLIOGRAFÍA:

http://www.edufinet.com/index.php?option=com_content&task=view&id=1385&Itemid=376

https://es.scribd.com/doc/56139892/UNIDAD-9-GESTION-DE-TESORERIA