Evaluación de Proyectos - Actividad Colaborativa - Distriguantes - Corregido

EVALUACIÓN DE PROYECTOS
FASE 2 - ESTUDIO FINANCIERO DEL PROYECTO
Integrantes:
EDWIN GEOVANNY ROJAS CODIGO:

ANDREA XIMENA CALDERON CODIGO:
ANDRES RENE VARGAS CODIGO: 1049633545
Número FLOREZ
ALEXANDER de Grupo
SANCHEZ CODIGO:11511194
102059_3
LUIS ALEXANDER FONSECA RAMOS CODIGO:1032426362
Grupo:
102059_3
Tutora:
MARIA ERICA NARVAEZ
UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA; UNAD

CURSO DE EVALUACIÓN DE PROYECTOS
JULIO, 2018
OYECTO
O:
GO:
33545
11511194
:1032426362
ANCIA; UNAD
CTOS
INTRODUCCIÓN
Este trabajo es desarrollado con el fin de realizar un estudio financiero a el proyecto industrial
DISTRIGUANTES, la cual es una empresa encargada de la elaboración y distribución de guantes
de carnaza y vaqueta para las diferentes actividades de las empresas de palma africana de la
región.
El trabajo se realizara de manera grupal, donde los integrantes del grupo realizan sus aportes y en
conjunto se analizan para determinar su factibilidad respecto a la idea del proyecto.
la implementacion de estos Elementos de Seguridad Industrial, protegera a los trabajadores de los
riesgos de manipulación de herramientas y materiales. Prevención de accidentes.
El uso de elementos de protección personal es un deber en toda empresa, en este caso los guantes
que son esenciales para cuidar la integridad de los empleados y protegerlos de posibles accidentes.
ecto industrial
bución de guantes
fricana de la
an sus aportes y en
cto.
trabajadores de los
.
e caso los guantes

osibles accidentes.
OBJETIVOS
General
Formular estudio financiero de la empresa seleccionada Distriguantes, desde la planificación de
inversiones hasta la generación de flujos de operación para analizar la factibilidad, utilizando conceptos
claves para la elaboracion de este proyecto.
Especificos
Explicar brevemente, las temáticas y las preguntas palanteadas para lograr fotalcer a afinazar
conociemtos y aplicarlos a la elaboracion del proyecto.
Analizar el plan de inversiones, costos y gastos para a empresa Distriguantes.
Identificar los elementos del costo de producción
Determianar con precisión los recursos que intervienen en el proceso de transformación hasta alcanzar el
producto terminado.
Consolidar el estudio financiero del proyecto.
icación de
lizando conceptos
finazar
ón hasta alcanzar el
DISTRIGUANTES
Proyecto para el montaje de una empresa de FABRICACIÓN DE GUANTES DE CA
15.000 pares de guantes para dotación en el año
toman en arriendamiento el local de funcionamiento y se realizan alguna
UNIDADES A PRODUCIR 15,000

PRECIO DE VENTA $ 20,000 $ 300,000,000
INFLACIÓN 0.032 http://www.eltiempo.com/economia/sector-
INCREMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO 40%
VENTAS CONTADO 80%
VENTAS A CREDITO 20%
No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO
Arreglo de piso 1 $ 800,000
Puerta corrediza 1 $ 650,000
Luces 2 $ 80,000
Enchape paredes 1 $ 35,000
Pintura 6 $ 65,000
Ventilación 2 $ 200,000
Mano de obra (días) 5 $ 80,000
Total
No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN

DETALLE DE INVERSIÓN
INVERSIONES CANTIDAD COSTO UNITARIO
maquina troqueleadora 1 $ 12,000,000
maquina plana industrial 6 $ 815,000
volteadora de tubo 1 $ 40,000
plancha 1 $ 320,000
Software 1 $ 300,000
Computador 1 $ 1,500,000
Impresora 1 $ 180,000
Aire Acondicionado 1 $ 800,000
Total
No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

DETALLE DE INVERSIÓN CANTIDAD COSTO UNITARIO
Cuchillos 4 $ 15,000
Tijeras 5.5 pulgadas 2 $ 60,000
Corta hilos 6 $ 6,000
Punteadora 1 $ 40,000
Tapabocas X 100 1 $ 5,000
Total
No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO
Escritorio Tipo gerencia 1 $ 300,000
Escritorio Tipo secretaria 1 $ 300,000
Escritorio auxiliar 1 $ 150,000
Archivador 1 $ 120,000
Extintor 2 $ 70,000
Mesa cortadora 1 $ 110,000
Mesa de planchar 1 $ 50,900
Sillas operarias 10 $ 55,000
Sillas ergonomicas 3 $ 120,000
Total
No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
LICENCIAS
GASTOS DE ORGANIZACIÓN
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL
IMPREVISTOS
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS
No. 6 COSTO MANO DE OBRA
REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN
CARGO MENSUAL ANUAL
JEFE DE PRODUCCIÓN $ 900,000 $ 10,800,000
CORTADOR $ 781,242 $ 9,374,904
VOLTEADOR $ 781,242 $ 9,374,904
OPERARIO $ 781,242 $ 9,374,904
Total $ 38,924,712
No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

% ITEM
9 DOTACIÒN ESPECIAL
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
8.5 SALUD
12 PENSIONES
1.045 RIESGOS
0.5 DOTACION ORDINARIA
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
53.875 TOTAL
No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones)

MATERIAL
UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD
A. MATERIALES DIRECTOS
Carnaza metros 2,000
Piel metros 32000
Algodón metros 16000
Látex metros 8000
Lona metros 40
Nylon metros 50
Subtotal Materiales Directos
B. MATERIALES INDIRECTOS
Papel Pliego 1620
Lápiz Caja 2
Tiza Unidad 10
Aceite Frasco 80c.c 6
Subtotal Materiales Indirectos
TOTAL
No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer año)
SERVICIO MEDIDA CANTIDAD

Energía Eléctrica Kw_ hora 7,200
Alumbrado público Cargo fijo 12
Aseo Cargo fijo 12
Acueducto Mts3 240
Teléfono Promedio 12
Mantenimiento Equipo Bimensual 6
Arrendamiento Mensual 12
TOTAL
No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS D
ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO
maquina troqueleadora 10 $ 12,000,000

maquina plana industrial 10 $ 4,890,000
volteadora de tubo 10 $ 40,000
plancha 5 $ 320,000
Software 5 $ 300,000
Computador 5 $ 1,500,000
Impresora 5 $ 180,000
Aire Acondicionado 5 $ 800,000
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION
No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE A
ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO
Escritorio Tipo gerencia 10 $ 300,000

Escritorio Tipo secretaria 10 $ 300,000
Escritorio auxiliar 10 $ 150,000
Archivador 10 $ 120,000
Extintor 10 $ 140,000
Mesa cortadora 10 $ 110,000
Mesa de planchar 10 $ 50,900
Sillas operarias 10 $ 550,000
Sillas ergonomicas 10 $ 360,000
Total activos de administración $ 2,080,900
No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN
CARGO MENSUAL ANUAL
ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL $ 1,500,000 $ 18,000,000
GERENTE DE VENTAS $ 1,000,000 $ 12,000,000
VENDEDORES $ 781,242 $ 9,374,904
AUXILIAR CONTABLE $ 800,000 $ 9,600,000
SERVICIOS GENERALES $ 781,242 $ 9,374,904
subtotal $ 4,862,484 $ 58,349,808
No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS
SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD

Útiles y papelería año 1
Servicios públicos año 1
Cafetería año 1
TOTAL
No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDO

PLAZO (en años)
ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIÓN COSTO DEL ACTIVO
Gastos preoperativos 5 $ 1,953,072

AMORTIZAR
PLAZO (en años)

ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIÓN COSTO DEL ACTIVO
Amortización en cifras físicas 5 $ 2,835,000

TOTAL A AMORTIZAR
TOTAL AMORTIZACION ANUAL $ 4,788,072
No 15. Gastos de venta (primer año de operaciones).
SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD
Publicidad MES 12
Transporte MES 12
TOTAL
No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS
COSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLE

Costo de Producción
Mano de Obra directa $ 59,895,401
Mano de obra indirecta -
Materiales directos $ 36,437,000
Materiales indirectos $ 208,000
Depreciación $ 2,313,001
Servicios $ 11,230,800
Mantenimiento $ - $ -
Subtotal $ 2,313,001 $ 107,771,201
Gastos de Administración
Sueldos y prestaciones $ 89,785,767
Otros gastos $ 811,009
Pre operativos $ 957,614
Depreciación $ 208,090
Subtotal $ 91,762,480
Gastos de Ventas
Publicidad, promoción, transportes $ 1,800,000
Sueldos y prestaciones $ -
Depreciación $ -
Subtotal $ 1,800,000
TOTAL $ 95,875,481 $ 107,771,201

COSTOS TOTALES $ 203,646,682
PRECIO DE VENTA $ 20,000

unidades a producir 15,000
Costo fijo 95,875,481
Costo variable total 107,771,201
Costo variable unitario $ 7,184.75
Qo (pto equilibrio) $ 7,481
N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE
0 $ 95,875,481 $ -
400 $ 95,875,481 $ 2,873,899
800 $ 95,875,481 $ 5,747,797
1200 $ 95,875,481 $ 8,621,696
$ 7,481 $ 95,875,481 $ 53,751,653
1600 $ 95,875,481 $ 11,495,595
1650 $ 95,875,481 $ 11,854,832
EJEMPLO DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LINEAS

Los cuadros No. 18 a 22 muestran un ejemplo de punto de equilibrio para 3 referencias de productos
Si en su proyecto solo tiene un único producto, continúe con el cuadro 23
No 18 Cálculo del punto de equilibrio en varias líneas.

ACTIVIDADES A B
PARTICIPACION 40% 35%
PRECIO DE VENTAS 4,000 3,000
COSTOS VARIABLES 1,600 1,300
MARGEN DE CONTRIBUCION 2,400 1,700
COSTOS FIJOS SON:
$ 160,000,600
Margen de contribución promedio ponderado
(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055
Margen de contribución promedio ponderado 2,055
Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribución
Qo= 160.000.600/2055= $ 77,859 Este valor se relaciona con los porcentajes de
Linea A $ 77,859 0.4
Linea B $ 77,859 0.35
Linea C $ 77,859 0.25
TOTAL
No 19 Comprobación del punto de equilibrio

DESCRIPCION A B
VENTAS 124,574,676 81,752,131
COSTOS VARIABLES 49,829,871 35,425,924
MARGEN DE CONTRIBUCION 74,744,806 46,326,208
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS VARIABLES
TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS
UTILIDAD
No 20 Determinación del punto de equilibrio en pesos

PRODUCTOS A B
Unidades 31,144 27,251
Ingresos 124,574,676 81,752,131
Costo Variable por unidad 1,600 1,300
% en pesos 41% 27%
Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

CM% = Contribución marginal total/Ingresos totales
CM%= 143.650.400/300.350.774= 0.4730769231
X=CF/CM%=160.000.600/0.47 $ 340,426,809
No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos.

ITEMS A B
Ingresos 124,574,676 81,752,131
Costos variables 49,829,871 35,425,924
Contribución Marginal en Pesos 74,744,806 46,326,208
Contribución Marginal en % 60% 57%
Total en Ingresos
Total de costos variables
Total de margen de contribución
Total de Porcentaje
No 22 Distribución en pesos del punto de equilibrio.

PRODUCTOS A B
Mezcla Conformada 41% 27%
Ingresos 139,662,280 91,653,372
Hasta aquí ejemplo de punto de equilibrio en varios líneas
No 23 Programa de inversión fija del proyecto.
CONCEPTOS 0 1
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo $ 20,030,000
Mobiliario y decoración $ -
Muebles y Equipo de Oficina $ 2,080,900
SUBTOTAL $ 22,110,900
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras físicas $ 2,835,000
Gastos preoperativos $ 1,953,072
SUBTOTAL $ 4,788,072
TOTAL INVERSION FIJA $ 26,898,972
No 24 Costos Operacionales
AÑO
CONCEPTO
1
Gastos de producción $ 110,084,202

Gastos Administrativos $ 91,762,480
Gastos de venta $ 1,800,000
Total Costos
Operacionales $ 203,646,682
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

Total costos operacionales $ 203,646,682
(-) depreciación ($ 2,521,091) se resta 1 para igualar al resultado del módu
(-) amort diferidos ($ 957,614)
(=) Costo operacional anual $ 200,167,977 COPA
COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

COPD = $ 556,022
Capital de trabajo $ 16,680,665
PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F $ 16,680,665
i 0.0320 la inflación
n 1 un año
P $ 16,163,435
Diferencia $ 517,230
N0 25 Capital de trabajo términos constantes

Sin incremento en producción
DETALLE AÑOS
0 1
CAPITAL DE TRABAJO $ 16,680,665 $ 517,230
TOTAL INVERSION $ 16,680,665 $ 517,230
No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constantes).

Con incremento en producción
DETALLE AÑOS
0 1
Incremento Valor en la producción
TOTAL INVERSION $ 16,680,665 $ 517,230
Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

inflación $ 0.0320
Incremento año 2 $ 533,781
incremento año 3 $ 550,862
No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion

DETALLE AÑOS
0 1
Incremento de producción anual $ 206,892

Incremento capital trabajo1 $ 747,294 Diferencia
Incremento capital trabajo2 $ 771,207
No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en producción

DETALLE AÑOS
0 1
Incremento En Capital de trabajo $ 213,513
TOTAL INVERSION $ 16,680,665 $ 747,294
N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

(Terminos constantes) con incremento de producción
CONCEPTO 0 1
Activos
Corrientes de caja y bancos 6,423,555 6,629,108
Cuentas por cobrar inventarios 5,000,000 5,160,000
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 11,423,555 11,789,108
Pasivos 0.0 0.0

Corrientes cuentas por pagar 0 0
Capital de Trabajo 11,423,555 11,789,108
Incremento de capital de trabajo 11,423,555 365,554
programa de inversión terminos constantes

Inversión obras fisicas 2,835,000
inversión en maquinaria y equipo 20,030,000
inversión mueble y enseres equipos 2,080,900
inversion intangibles 1,953,072
total inversión 26,898,972
Capital de trabajo $ 16,680,665

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (términos constantes)
CONCEPTO 0 1
Inversión fija -26,898,972
Capital de trabajo -16,680,665 -517,230
TOTAL DE INVERSIONES -43,579,637 -517,230
No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIÓN
CONCEPTO 0 1
Otros activos producción
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribución
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo
TOTAL VALOR RESIDUAL
PRESUPUESTO DE INGRESOS
AÑOS 1 2
Total ingresos Operacionales 300,000,000 309,600,000
Incremento en ven
acuerdo a la inflaci
0,0645
No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (términos cons
AÑOS
CONCEPTO 0 1
1. Costos Directos
Materiales Directos 36,437,000 37,602,984
Mano de Obra Directa 59,895,401 59,895,401 Incremento de
Depreciación 2,313,001 2,313,001 acuerdo a la infla
para este caso 0,
Subtotal Costos Directos 98,645,402 99,811,386
Del cuadro 8
2. Gastos Generales de producción Del cuadro 6
Materiales Indirectos 208,000 214,656
Del cuadro 10
Mano de obra indirecta 0 0
Servicios y otros $ 11,230,800 $ 11,590,186
Del cuadro 9
8
Subtotal Gastos generales de producción 11,438,800 11,804,842
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 110,084,202 111,616,227
No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Términos constantes

AÑOS
CONCEPTO 1 2
Sueldos y prestaciones 89,785,767 89,785,767
Pagos de servicios varios 811,009 811,00912
Del cuadro
Otros egresos _ Del cuadro_13
Depreciación 208,090 208,090
Del cuadro1411
Del cuadro
Amortización diferidos 957,614 957,614
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 91,762,480 91,762,480
No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

AÑOS
CONCEPTO 1 2
Publicidad 800,000 800,000
Transporte 1,000,000 Del1,000,000
cuadro 15
TOTAL GASTOS VENTA 1,800,000 1,800,000
Consolidado del cuadro No. 33 Ppto Gtos

No. 35 PROGRAMACION
Admon DE COSTOS OPERACIONALES (Términos constantes)
AÑOS
Consolidado del cuadro No. 34 Ppto Gtos de
CONCEPTO Vta
1 2
Costos de produccion 110,084,202 111,616,227
Consolidado del cuadro
32
Admon
Consolidado del cuadro No. 34 Ppto Gtos de

Vta
Gastos administrativos 91,762,480 91,762,480 del cuadro

Consolidado
32
Gastos de venta 1,800,000 1,800,000
TOTAL COSTOS OPERACIONALES 203,646,682 205,178,708
No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Términos c

Del cuadro No. 30 programa de Inversiones
AÑOS
Del cuadro No. 25 Proyección Capital de Tra
términos constantes
CONCEPTO 0 1
Inversión Fija -26,898,972
Valor Residual
Flujo Neto de Inversión -43,579,637 -517,230
No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAM

Del cuadro No. 2 Inv. Maq y Eq de PN Del cuadro No. 5 Inv Act Intangib
AÑO
Del cuadro No. 1 Inversión en Obr
CONCEPTO FUENTES 0 Físicas
Del cuadro No. 4 Inv. Muebles enseres y eq Admon
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo Pr -20,030,000
Mobiliario y decoración Pr _
Muebles y equipos de oficina Pr -2,080,900
-22,110,900
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales Pr -1,953,072
Obras físicas instalación Pr -2,835,000
Capital de trabajo Cr y Pr -16,680,665
TOTAL INVERSIONES -43,579,637
No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Términos Constantes)
INTERESES SOBRE
PERIODO PAGO ANUAL A SALDOS 0,2387
Financiamiento solicitado 60%

Total Inversiones -$ 43,579,637
Financiamiento -$ 26,147,782
DATOS
I= 23.87% EA
P= -26,147,782 Para este proyecto, el crédito
N= 5 AÑOS ordinario de libre inversión a
A= 9,498,538
TABLA DE AMORTIZACION
CUOTA SALDO INICIAL

1 26,147,782
2 22,890,720
3 18,856,197
4 13,858,633
5 7,668,150
Deflactación de los intereses
P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflación 0.0320
n= Número de años transcurridos con respecto a cero
$4.236.982/(1+0,0645) 6,047,941 Año 1

3.709.208/(1+0,0645)^2 5,130,415 Año 2
3.055.455/(1+0,0645)^3 4,095,127 Año 3
2.245.650/(1+0,0645)^4 2,916,447 Año 4
1.242.650/(1+0,0645)^5 1,563,668 Año 5
Deflactación de amortización de capital
P= 2.211.034/((1+0,0645)^1 3,059,711 Año 1

P= 2.738.808/(1+0,0645)^2 3,560,417 Año 2
P=3.392.561/(1+0,0645)^3 4,143,061 Año 3
P=4.202.365/(1+0,0645)^4 4,821,052 Año 4
P=5.205.470/(1+0,0645)^5 5,609,993 Año 5
No. 39 Datos deflactados de intereses y amortización de capital

Datos deflactados de intereses y amortización de capital
Del cuadro No. 24 Costos Operacionales
Años 1 2
Intereses 6,047,941 5,130,415
Capital 3,059,711 3,560,417
No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO (Términos constante

AÑOS
CONCEPTO 1 2
Total ingresos 300,000,000 309,600,000
Total costos operacionales 203,646,682 210,163,376
Utilidad operacional 96,353,318 99,436,624
Menos impuestos 31,796,595 32,814,086
Utilidad Neta 64,556,723 66,622,538

Más depreciación 2,521,091 2,521,091
Más Amortización de Diferidos 957,614 957,614
FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN
FINANCIAMIENTO 68,035,428 70,101,244
No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Térm

AÑOS
CONCEPTO 0 1
Flujo neto de inversión -43,579,637 -517,230
Flujo neto de opéración Viene68,035,428
del Cuadro 37 Programa
Del de
cuadro No. 25 Proyección
Inversiones con Financiamiento
Capital de Trabajo términos
Flujo financiero neto del proyecto sin constantes
financiamiento -43,579,637 67,518,199
No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Términos

AÑOS
CONCEPTO 0 1
Inversión fija -26,898,972
Del cuadro 30 Programa
Intereses durante la implementación _ de Inversiones
Valor residual
Del Cuadro 36 Flujo neto
Flujo Neto de Inversión -43,579,637 -517,230
de inversión sin
Del cuadro No. 25
financiamiento
Proyección Capital de
Trabajo términos
No. 43 constantes(Términos c
FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO
AÑOS
CONCEPTO 1 2
Total ingresos Operacionales 300,000,000 309,600,000
Menos costos operacionales 203,646,682 210,163,376
Utilidad operacional 96,353,318 99,436,624

Menos Gastos Financieros 6,047,941 5,130,415
Utilidad Gravable 90,305,377 94,306,209

Del cuadro No. 38
Menos impuestos 29,800,774 31,121,049
Programa de Amortización
de crédito
Utilidad Neta 60,504,602 63,185,160

Más depreciación 2,521,091 2,521,091
Flujo Neto de Operación 63,983,308 66,663,866

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Tér
AÑOS
CONCEPTO 0 1
Flujo neto de inversión -43,579,637 -517,230
Flujo neto de operación 63,983,308
Del cuadro 42 Flujo neto
Del cuadro No. 25
de inversiones Proyección Capital de
Trabajo términos
Flujo financiero neto del proyecto del constantes
proyecto con financiamiento -43,579,637 63,466,078
N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos

AÑOS
CONCEPTO 0 1
Inversion fija -26,898,972
Interes durante la implementación _
Valor residual
Crédito 26,147,782
Amortización Crédito -3,059,711
Flujo Neto de inversión -17,431,855 se incluye el valor del
-3,576,941
credito del cuadro 38
N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constan

AÑOS
CONCEPTO 1 2
Total ingresos 300,000,000 309,600,000
Menos costos operacionales 203,646,682 210,163,376
Ingresos operacionales del
cuadro No. 43 Flujo neto
Utilidad operacional 96,353,318 99,436,624con
de operaciones
Menos gastos financieros 6,047,941 financiamiento
5,130,415
Utilidad Gravable 90,305,377 94,306,209

Menos impuestos 29,800,774 31,121,049
Utilidad Neta 60,504,602 63,185,160

Más Depreciación 2,521,091 2,521,091
FLUJO NETO DE OPERACIÓN 63,983,308 66,663,866
N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Términos c

AÑOS
CONCEPTO 0 1
Flujo neto de inversión -17,431,855 -3,576,941
Flujo financiero neto del proyecto -17,431,855 60,406,367
N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Términos cons
IMPLEMENTACION OPERAC
INVERSIONES 0 1
Activos fijos tangibles -22,110,900
Gastos preoperativos -1,953,072
Intereses implementación -2,835,000
Capital de trabajo -16,680,665 Activos
Gtos -517,230
Fijos del cuadroel37
Obraspreoperacionales
físicas instalación
Programa
cuadro 37 de Inversiones
Programa de
Cuadro No. 37 programa
con financiamiento
Inversiones con
Inversión Total -43,579,637 de Inversiones
-517,230 con
Financiamiento
Financiamiento
Créditos para inversión en activos fijos 26,147,782
Inversión Neta -17,431,855 -517,230

Amortización créditos -3,059,711
Valor Residual
Capital de trabajo Capital Deflactado cuad
Activos fijos No. 39
Flujo neto de inversores -17,431,855 -3,576,941

OPERACIÓN
Ingresos:
Ventas 300,000,000
Total ingresos 300,000,000
Costos
Costo de Producción 110,084,202
Gastos de Administración 91,762,480
Gastos operacionales
Gastos de Venta 1,800,000 Cuadro No. 24
Total costos operacionales 203,646,682
Utilidad Operacional 96,353,318
Gastos financieros 6,047,941
Utilidad Gravable 90,305,377
Impuestos -29,800,774
Utilidad Neta 60,504,602
Depreciaciones 2,521,091
Amortización diferidos 957,614
FLUJO DE FONDOS PARA EL
INVERSIONISTA -17,431,855 60,406,367
UANTES
ICACIÓN DE GUANTES DE CARNAZA que Produce
para dotación en el año
miento y se realizan algunas adecuaciones.
ww.eltiempo.com/economia/sector-financiero/la-inflacion-en-colombia-en-junio-del-2018-239912
COSTO TOTAL
$ 800,000
$ 650,000
$ 160,000
$ 35,000
$ 390,000
$ 400,000
$ 400,000
$ 2,835,000
UIPO DE PRODUCCIÓN
COSTO TOTAL VIDA UTIL (años)

$ 12,000,000 10 Vida útil
$ 4,890,000 10 Construcciones y edificaciones: 20 años
Maquinaria y equipo: 10 años
$ 40,000 10 Vehículos: 5 años
$ 320,000 5 Equipo de computación, herramientas: 5 años
$ 300,000 5
$ 1,500,000 5
$ 180,000 5
$ 800,000 5
$ - 5
$ 20,030,000

$ 60,000 5
$ 120,000 5
$ 36,000 5
$ 40,000 5
$ 5,000 5
$ 261,000
IPOS DE ADMINISTRACIÓN
$ 300,000 10
$ 300,000 10
$ 150,000 10
$ 120,000 10
$ 140,000 10
$ 110,000 10
$ 50,900 10
$ 550,000 10
$ 360,000 10
$ 2,080,900
ES
COSTO
$ 300,000
$ 400,000
$ 442,520
$ 250,000
$ 220,000
$ 163,000
$ 177,552
$ 1,953,072
BRA
PRESTACIONES
SOCIALES PRIMER AÑO
$ 5,818,500 $ 16,618,500
$ 5,050,730 $ 14,425,634
$ 5,050,730 $ 14,425,634
$ 5,050,730 $ 14,425,634
$ 20,970,689 $ 59,895,401
ONES SOCIALES Y APORTES

ño de operaciones)
Estudio Técnico: Tener en cuenta los
COSTO UNITARIO TOTAL AÑO materiales directos e indirectos que el
proyecto requiere para realizar el
proceso productivo.
$ 1,000 $ 2,000,000
$ 700 $ 22,400,000
$ 500 $ 8,000,000
$ 500 $ 4,000,000
$ 800 $ 32,000
$ 100 $ 5,000
$ 36,437,000
$ 100 $ 162,000
$ 6,000 $ 12,000
$ 700 $ 7,000
$ 4,500 $ 27,000
$ 208,000
$ 36,645,000
mer año)
COSTO UNITARIO TOTAL AÑO

$ 350 $ 2,520,000
$ 9,500 $ 114,000
$ 33,900 $ 406,800
$ 2,500 $ 600,000
$ 120,000 $ 1,440,000
$ 25,000 $ 150,000
$ 500,000 $ 6,000,000
$ 11,230,800
TOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓN

VALOR
DEPRECIACION ANUAL RESIDUAL
1 2 3 4 5
$ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 6,000,000
$ 489,000 $ 489,000 $ 489,000 $ 489,000 $ 489,000 $ 2,445,000
$ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 20,000
$ 64,000 $ 64,000 $ 64,000 $ 64,000 $ 64,000 $ -
$ 60,000 $ 60,000 $ 60,000 $ 60,000 $ 60,000 $ -
$ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $ -
$ 36,000 $ 36,000 $ 36,000 $ 36,000 $ 36,000 $ -
$ 160,000 $ 160,000 $ 160,000 $ 160,000 $ 160,000 $ -
$ 2,313,001 $ 2,313,001 $ 2,313,001 $ 2,313,001 $ 2,313,001 $ 8,465,000
OS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN

VALOR
DEPRECIACION ANUAL RESIDUAL
1 2 3 4 5
$ 30,000 $ 30,000 $ 30,000 $ 30,000 $ 30,000 $ 150,000
$ 30,000 $ 30,000 $ 30,000 $ 30,000 $ 30,000 $ 150,000
$ 15,000 $ 15,000 $ 15,000 $ 15,000 $ 15,000 $ 75,000
$ 12,000 $ 12,000 $ 12,000 $ 12,000 $ 12,000 $ 60,000
$ 14,000 $ 14,000 $ 14,000 $ 14,000 $ 14,000 $ 70,000
$ 11,000 $ 11,000 $ 11,000 $ 11,000 $ 11,000 $ 55,000
$ 5,090 $ 5,090 $ 5,090 $ 5,090 $ 5,090 $ 25,450
$ 55,000 $ 55,000 $ 55,000 $ 55,000 $ 55,000 $ 275,000
$ 36,000 $ 36,000 $ 36,000 $ 36,000 $ 36,000 $ 180,000
$ 208,090 $ 208,090 $ 208,090 $ 208,090 $ 208,090 $ 1,040,450
ADMINISTRATIVO
PRESTACIONES
SOCIALES AÑOS
$ 9,697,500 $ 27,697,500
$ 6,465,000 $ 18,465,000
$ 5,050,730 $ 14,425,634
$ 5,172,000 $ 14,772,000
$ 5,050,730 $ 14,425,634
$ 31,435,959 $ 89,785,767
STRATIVOS
COSTO UNITARIO TOTAL AÑO

$ 250,000 $ 250,000
$ 436,009 $ 436,009
$ 125,000 $ 125,000
$ 811,009
ORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

VALOR AMORTIZACION ANUAL
1 2 3 4 5
$ 390,614 $ 390,614 $ 390,614 $ 390,614 $ 390,614
$ 390,614 $ 390,614 $ 390,614 $ 390,614 $ 390,614
VALOR AMORTIZACION ANUAL

1 2 3 4 5
$ 567,000 $ 567,000 $ 567,000 $ 567,000 $ 567,000
$ 567,000 $ 567,000 $ 567,000 $ 567,000 $ 567,000
$ 957,614 $ 957,614 $ 957,614 $ 957,614 $ 957,614
o de operaciones).
Rubros necesarios, para dar a conocer el producto,
ej. Pagos al personal de ventas, gastos de
COSTO UNITARIO AÑO 1 distribución, gastos publicitarios y de promoción.
$ 300,000 $ 800,000
$ 100,000 $ 1,000,000
$ 1,800,000
PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los
costos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
Para su cálculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.
C Fijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles de

producción de la empresa. Ej. Depreciación, Gastos de Administración como
arrendamiento, sueldos del personal administrativo.
C. Variables. Presentan variación ante cambios en los niveles de producción.

Ej. Materiales directos e indirectos, servicios asociados a la planta de
producción, Mano de obra directa (operarios, supervisores de producción)
Qo = ______________Costos Fijos___________
Precio de Venta-Costo de Variable unitario
CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SEA CORRECTO
1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las

cantidades a producir
2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario
punto de equilibrio.
COSTO TOTAL INGRESO TOTAL
$ 95,875,481 $0
$ 98,749,380 $ 8,000,000
$ 101,623,279 $ 16,000,000
$ 104,497,178 $ 24,000,000
$ 149,627,135 $ 149,627,135 PUNTO DE EQUILIBRIO
$ 107,371,076 $ 32,000,000
$ 107,730,314 $ 33,000,000
N VARIAS LINEAS
ra 3 referencias de productos
arias líneas.
C
25%
5,000
3,000
2,000
rado
or se relaciona con los porcentajes de participación de cada línea

$ 31,144
$ 27,251
$ 19,465
$ 77,859
o de equilibrio
C
97,323,966
58,394,380
38,929,586
303,650,774
143,650,174
160,000,600
$ 160,000,600
$0
equilibrio en pesos
C TOTALES
19,465 77,859
97,323,966 303,650,774
3,000 5,900
32% 100%
47%
equilibrio en pesos.
C TOTALES
97,323,966 303,650,774
58,394,380
38,929,586
40%
303,650,774
143,650,174
160,000,600
47%
unto de equilibrio.
C TOTALES
32% 100%
109,111,157 340,426,809
rio en varios líneas
e inversión fija del proyecto.

AÑOS
2 3 4 5
gastos de producción gastos administrativos

materias primas 36,437,000 Sueldos y prestaciones
Mano de obra directa 59,895,401 Servicios varios
Ctos indirectos de fabricación 13,751,801 Depreciación
Total 110,084,202 Amort diferidos
Total
1 para igualar al resultado del módulo, la diferencia es por decimales

n producción En este caso se deja la producción en
AÑOS
2 3 4
$ 517,230 $ 517,230 $ 517,230
$ -
$ 517,230 $ 517,230 $ 517,230
abajo (términos constantes).
AÑOS
2 3 4
$ 517,230 $ 517,230 $ 517,230
$ 206,892 $ 206,892 $ 206,892 En este caso se da un icremento de
$ 724,122 $ 724,122 $ 724,122
o , sin incremento en produccion

AÑOS
2 3 4
$ 550,862 $ 568,490 $ 586,682
$ 213,513
$ 220,345
$ 227,396
$ 234,673
o con incremento en producción

AÑOS
2 3 4
$ 550,862 $ 568,490 $ 586,682
$ 220,345 $ 227,396 $ 234,673
$ 771,207 $ 795,886 $ 821,354
ABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

cremento de producción
AÑOS
2 3 4
6,841,240 7,060,159 7,286,085 Corriente Caja y Bancos

5,325,120 5,495,524 5,671,381 Cuentas por cobrar
12,166,360 12,555,683 12,957,465
0.0 0.0 0.0

0 0 0
12,166,360 12,555,683 12,957,465
377,251 389,324 401,782
ONES (términos constantes)

AÑOS
2 3 4
-517,230 -517,230 -517,230

-517,230 -517,230 -517,230
INAL DEL PERIODO DE EVALUACIÓN (Términos constantes)

AÑOS
2 3 4 5
8,465,000
1,040,450
_
_
9,505,450
18,749,584
28,255,034
RESIDUAL 28,255,034
UESTO DE INGRESOS
3 4 5
309,600,000 309,600,000 309,600,000
Incremento en ventas de
acuerdo a la inflación de
0,0645
OS DE PRODUCCION (términos constantes)
AÑOS
2 3 4 5
37,602,984 37,602,984 37,602,984 37,602,984

59,895,401 de
Incremento 59,895,401 59,895,401 59,895,401
acuerdo a la inflación,2,313,001
2,313,001 2,313,001 2,313,001
para este caso 0,0645
99,811,386 99,811,386 99,811,386 99,811,386
Del cuadro 8
Del cuadro 6
214,656 214,656 214,656 214,656
Del cuadro 10
0 0 0 0
$ 11,590,186 $ 11,590,186 $ 11,590,186 $ 11,590,186
Del cuadro 9
8
11,804,842 11,804,842 11,804,842 11,804,842
111,616,227 111,616,227 111,616,227 111,616,227
MINISTRACIÓN (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
89,785,767 89,785,767 89,785,767
Del cuadro 12 811,009 811,009 811,009
Del cuadro 13 _ _ _
208,090 208,090 208,090
Del cuadro1411
Del cuadro
957,614 957,614 957,614
91,762,480 91,762,480 91,762,480
GASTOS DE VENTAS
AÑOS
3 4 5
800,000 800,000 800,000
Del cuadro 15 1,000,000 1,000,000 1,000,000
1,800,000 1,800,000 1,800,000
ERACIONALES (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
111,616,227 111,616,227 111,616,227
Consolidado del cuadro
32
91,762,480
Consolidado del cuadro 91,762,480 91,762,480
32
1,800,000 1,800,000 1,800,000
205,178,708 205,178,708 205,178,708
S SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
Del cuadro No. 25 Proyección Capital de Trabajo
2 3 4 5
-517,230 -517,230 -517,230 -18,749,584

28,255,034
-517,230 -517,230 -517,230 9,505,450
A DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

q de PN Del cuadro No. 5 Inv Act Intangibles
AÑOS Del cuadro No. 30 Capital de trabajo a términos
Del cuadro No. 1 Inversión en Obras constantes
eres y eq Admon
Físicas 1 2 3 4 5
Del cuadro No. 25 Proyección

-517,230 -517,230
-517,230 -517,230
-517,230 constantes -517,230 -517,230 -517,230
ITO (Términos Constantes)
VALOR
DISPONIBLE PARA SALDOS A FINAL
AMORTIZAR DEL AÑO
Para este proyecto, el crédito es a través de un banco mendiante la modalidad de crédito

ordinario de libre inversión a 5 años con una tasa anual de 23,87%
TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO

ABONO VALOR SALDO
INTERES CAPITAL CUOTA FINAL
6,241,476 3,257,062 9,498,538 22,890,720
5,464,015 4,034,523 9,498,538 18,856,197
4,500,974 4,997,564 9,498,538 13,858,633
3,308,056 6,190,482 9,498,538 7,668,150
1,830,388 7,668,150 9,498,538 0
eses y amortización de capital

y amortización de capital
Costos Operacionales
3 4 5
4,095,127 2,916,447 1,563,668
4,143,061 4,821,052 5,609,993
NANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
309,600,000 309,600,000 309,600,000
210,163,376 210,163,376 210,163,376
99,436,624 99,436,624 99,436,624
32,814,086 32,814,086 32,814,086
66,622,538 66,622,538 66,622,538

2,521,091 2,521,091 2,521,091
957,614 957,614 957,614
70,101,244 70,101,244 70,101,244
OYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes) remitase al modulo para verificar calculo de valor
AÑOS
2 3 4 5
-517,230 -517,230 -517,230 9,505,450
del Cuadro 37 Programa
Del de 70,101,244
cuadro No. 25 Proyección 70,101,244 70,101,244 70,101,244Del cuadro 36 Flujo neto
siones con Financiamiento
constantes
de inversión
69,584,014 69,584,014 69,584,014 79,606,694
S CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
2 3 4 5
cuadro 30 Programa
nversiones _
-517,230 -517,230 -517,230 -18,749,584
Cuadro 36 Flujo neto
nversión sin -517,230 -517,230 -517,230 -18,749,584
nciamiento Del cuadro No. 25
Proyección Capital de
Trabajo términos
constantes(Términos constantes)
CON FINANCIAMIENTO
AÑOS
3 4 5
309,600,000 309,600,000 309,600,000
210,163,376 210,163,376 210,163,376
99,436,624 99,436,624 99,436,624

4,095,127 2,916,447 1,563,668
cuadro No. 38 95,341,497 96,520,178 97,872,956

grama de Amortización31,462,694 31,851,659 32,298,076
rédito
63,878,803 64,668,519 65,574,881

2,521,091 2,521,091 2,521,091
957,614 957,614 957,614
67,357,508 68,147,224 69,053,586

ANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)
AÑOS
2 3 4 5
-517,230 -517,230 -517,230 18,749,584
cuadro 42 Flujo neto 66,663,866
Del cuadro No. 25 67,357,508 68,147,224 69,053,586Cuadro 31Valor residual
nversiones Proyección Capital de activos al final del período
Trabajo términos de evaluación
constantes
66,146,636 66,840,278 67,629,994 87,803,170
S PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

AÑOS
2 3 4 5
-517,230 -517,230 -517,230 18,749,584

28,255,034
-3,560,417 -4,143,061 -4,821,052 -5,609,993

ncluye el valor del -4,077,647 -4,660,291 -5,338,282 41,394,626
ito del cuadro 38
EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
309,600,000 309,600,000 309,600,000
210,163,376 210,163,376 210,163,376
esos operacionales del
dro No. 43 Flujo neto
operaciones con 99,436,624 99,436,624 99,436,624
nciamiento 4,143,061 2,916,447 1,563,668
95,293,563 96,520,178 97,872,956

31,446,876 31,851,659 32,298,076
63,846,687 64,668,519 65,574,881

2,521,091 2,521,091 2,521,091
957,614 957,614 957,614
67,325,393 68,147,224 69,053,586
PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

AÑOS
2 3 4 5
-4,077,647 -4,660,291 -5,338,282 41,394,626
66,663,866 67,325,393 68,147,224 69,053,586
Del cuadro 45 Flujo

neto de inversión
62,586,219 62,665,101 62,808,942 110,448,212 Del cuadro 45 Flujo
neto de inversión
A EL INVERSIONISTA (Términos constantes)
OPERACIÓN (AÑOS)
2 3 4 5
vos
sas Fijos del cuadroel37
preoperacionales
físicas instalación
-517,230 -517,230 -517,230 _
grama
dro 37 de Inversiones
Programa de
dro No. 37 programa
financiamiento
ersiones con
nversiones con -517,230 -517,230 -517,230 _
nciamiento
nciamiento
-517,230 -517,230 -517,230 0

-3,560,417 -4,143,061 -4,821,052 -5,609,993
_
Capital Deflactado cuadro 18,749,584
No. 39 28,255,034
-4,077,647 -4,660,291 -5,338,282 41,394,626
309,600,000 309,600,000 309,600,000 309,600,000

309,600,000 309,600,000 309,600,000 309,600,000
111,616,227 111,616,227 111,616,227 111,616,227

91,762,480 91,762,480 91,762,480 91,762,480
Gastos operacionales
Cuadro1,800,000
No. 24 1,800,000 1,800,000 1,800,000
205,178,708 205,178,708 205,178,708 205,178,708
104,421,292 104,421,292 104,421,292 104,421,292
5,130,415 4,095,127 2,916,447 1,563,668
99,290,878 100,326,165 101,504,846 102,857,624
-32,765,990 -33,107,634 -33,496,599 -33,943,016
66,524,888 67,218,530 68,008,247 68,914,608
2,521,091 2,521,091 2,521,091 2,521,091
957,614 957,614 957,614 957,614
70,003,593 70,697,236 71,486,952 72,393,314
65,925,946 66,036,945 66,148,670 113,787,940

l producto,
de
omoción.
administrativos
89,785,767
811,009
208,090
957,614
91,762,480
15,000 unidades al año
40% sobre capital del trabajo

año 1 costos y gastos neto mes
240,000,000 $ 162,917,346 $ 77,082,654 $ 6,423,555
60,000,000 5,000,000
ulo para verificar calculo de valores
tabla 17
datos agrupados
N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
$ - $ 95,875,481 $ - $ 95,875,481
$ 400 $ 95,875,481 $ 2,873,899 $ 98,749,380
$ 800 $ 95,875,481 $ 5,747,797 $ 101,623,279
$ 1,200 $ 95,875,481 $ 8,621,696 $ 104,497,178
$ 7,481 $ 95,875,481 $ 53,751,653 $ 149,627,135
$ 1,600 $ 95,875,481 $ 11,495,595 $ 107,371,076
$ 1,650 $ 95,875,481 $ 11,854,832 $ 107,730,314
$ - $ - $ - $ -
𝑃�=𝐶𝑓/(𝑃𝑉−𝐶𝑉𝑈)
PUNTO DE EQUILIBRIO
Precio venta 20,000

Costo variable 7,185
costo fijo 95,875,481
Punto de equilibrio 7,481

Punto de equilibrio en ventas 149,627,135
precio de venta $ 20,000

unidades a producir $ 15,000
Costo fijo $ 95,875,481
Costo variable total $ 107,771,201
Costo variable unitario $ 7,185
Qo (pto equilibrio) $ 7,481
CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO
1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las

cantidades a producir
El punto de equilibrio se define como
2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario igualan el valor total de los costos (Co
caso en particular se tendría el punto
unas ventas de
Por debajo de 1.218unidades se pre
dado que los ingresos serían me
Por encima de 1.218 unidades se em

que los ingresos son mayo
El punto de equlibrio es correcto dado

las unidades a producir que
EL precio de venta es de $132.000

$58.0
Se cumplen todas las condiciones para

Por encima de 1.218 unidades se em
que los ingresos son mayo
El punto de equlibrio es correcto dado

las unidades a producir que
EL precio de venta es de $132.000

$58.0
Se cumplen todas las condiciones para

es corr
Punto de equilibrio
$200,000,000
de equilibrio.
INGRESO TOTAL $180,000,000
$ -
$ 8,000,000 $160,000,000
$ 16,000,000
$ 24,000,000 $140,000,000
$ 149,627,135
$ 32,000,000 $120,000,000
$ 33,000,000
$ - $100,000,000
$$
$80,000,000
$60,000,000
$40,000,000
$20,000,000
$-
$- $200 $400 $600 $800 $1,00
Cantidades
COSTO FIJO COSTO TOTAL INGRESO TOTAL
El punto de equilibrio se define como el momento en el cual las ventas

igualan el valor total de los costos (Costo fijo + Costo variable) para este
caso en particular se tendría el punto de equilibrio en 1.218 unidades y
unas ventas de 160.723.081
Por debajo de 1.218unidades se presentan perdidas para la empresa,
dado que los ingresos serían menores que los costos y gastos
Por encima de 1.218 unidades se empiezan a presentar utilidades dado

que los ingresos son mayores a los costos y gastos.
El punto de equlibrio es correcto dado que 1.218 unidades son menores a

las unidades a producir que son de 1.650 unidades
EL precio de venta es de $132.000 y el costo variable unitario es de

$58.099
Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio

Por encima de 1.218 unidades se empiezan a presentar utilidades dado
que los ingresos son mayores a los costos y gastos.
El punto de equlibrio es correcto dado que 1.218 unidades son menores a

las unidades a producir que son de 1.650 unidades
EL precio de venta es de $132.000 y el costo variable unitario es de

$58.099
Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio

es correcto
uilibrio
$800 $1,000 $1,200 $1,400
des
AL INGRESO TOTAL
BALANCE GENERAL
TERMINOS CONSTANTES
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja $ 16,680,665
Bancos 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 16,680,665
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 2,080,900
Vehículos 0
Maquinaria y Equipo 20,030,000
Mobiliario y Decoración 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 22,110,900
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuación Física 2,835,000
Gastos Preoperativos 1,953,072
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4,788,072
TOTAL ACTIVOS $ 43,579,637
PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar 26,147,782
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 26,147,782
PATRIMONIO
Capital 17,431,855
TOTAL PATRIMONIO 17,431,855
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 43,579,637
ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
Ventas $ 300,000,000
Costos de Producción $ 110,084,202
Utilidad Bruta en Ventas $ 189,915,798
Gastos de Administración $ 91,762,480
Gastos de Ventas $ 1,800,000
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 93,562,480
UTILIDAD OPERACIONAL $ 96,353,318
Gastos Financieros 6,047,941
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 90,305,377
Provisión para impuestos 29,800,774
UTILIDAD NETA $ 60,504,602
CONCLUSIONES
Mediante el desarrollo de actividades estructuradas sistemáticamente a lo largo del curso los

estudiantes adquirieron información y conocimientos correctos y adecuados para el desenvolvimiento
futuro en el ámbito laboral de una forma exitosa, además de adueñarse de una mentalidad colaborativa
poniendo en práctica el trabajo en equipo para el desarrollo de conflictos y mejor cumplimiento de los
objetivo.
El trabajo expuesto es una gran herramienta para analizar e interpretar resultados y tomar decisiones
frente a diferentes alternativas de inversión.
la evaluacion de proyectos nos enseña a conocer y aplicar herramientas utiles para el desarrrolllo y
ejecucion de cualquier proyecto
el proposito del poyecto fue identificar una problematica en el sector industrial y determinar la
viabilidad financiera
se desarrollaron habilidades que nos acercan a una realidad financiera y como llevar los datos de una
empresa industrial.
Se investigaron terminos que nos dejaron mas conocimiento sobre conceptos financieros.
Se desarrollaron habilidades colaborativas para desarrollando el trabajo en equipo, teniendo en cuenta
diferentes apreciaciones, dando cavidad a la tolerancia, además de adquirir fortalezas en cuanto a las
capacidades analíticas, expositivas y evaluativas en el desarrollo y construcción de actividades
temáticas
del curso los
a el desenvolvimiento
mentalidad colaborativa
or cumplimiento de los
s y tomar decisiones
ara el desarrrolllo y
y determinar la
levar los datos de una
nancieros.
po, teniendo en cuenta
lezas en cuanto a las
de actividades
REFERENCIA BIBLIOGRAFICAS
Lira,BI. (2013). Evaluación de proyectos de inversión: Herramientas Financieras para analizar

la creación de valor. Unidad 1. Aspectos Introductorios Recuperado de:
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?
ppg=14&docID=4184879&tm=1511030827032
Rincón, C. (2015). Propuesta de un Modelo de Evaluación Económica, Ambiental y Social de
Proyectos: Un Enfoque Ético para la Evaluación de Proyectos Sostenibles Recuperado de:
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2051/login.aspx?
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Fernández, L. G., Mayagoitia, B. V., & Quintero, M. A. (2010). Formulación y evaluación de
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Castellanos Duque, L. ( 25,11,2016). Estudio Financiero Inversiones y punto de equilibrio.

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Castellanos Duque, L. ( 25,11,2016). Estudio Financiero-Flujos de Operación. [Página

Web]. Recuperado de http://hdl.handle.net/10596/9067
as para analizar
tal y Social de
uperado de:
evaluación de
nanciero.
n?
e equilibrio.
dustrial. Págs.
Página

Evaluación de Proyectos - Actividad Colaborativa - Distriguantes - Corregido

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EVALUACIÓN DE PROYECTOS

FASE 2 - ESTUDIO FINANCIERO DEL PROYECTO

EDWIN GEOVANNY ROJAS CODIGO:

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA; UNAD

e caso los guantes

UNIDADES A PRODUCIR 15,000

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones)

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer año)

SERVICIO MEDIDA CANTIDAD

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS D

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO

maquina troqueleadora 10 $ 12,000,000

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE A

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO

Escritorio Tipo gerencia 10 $ 300,000

No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDO

Gastos preoperativos 5 $ 1,953,072

PLAZO (en años)

Amortización en cifras físicas 5 $ 2,835,000

No 15. Gastos de venta (primer año de operaciones).

SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS

COSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLE

TOTAL $ 95,875,481 $ 107,771,201

PRECIO DE VENTA $ 20,000

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

EJEMPLO DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LINEAS

No 18 Cálculo del punto de equilibrio en varias líneas.

No 19 Comprobación del punto de equilibrio

No 20 Determinación del punto de equilibrio en pesos

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos.

No 22 Distribución en pesos del punto de equilibrio.

No 23 Programa de inversión fija del proyecto.

Gastos de producción $ 110,084,202

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

N0 25 Capital de trabajo términos constantes

TOTAL INVERSION $ 16,680,665 $ 517,230

No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constantes).

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion

Incremento de producción anual $ 206,892

No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en producción

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

Pasivos 0.0 0.0

Incremento de capital de trabajo 11,423,555 365,554

programa de inversión terminos constantes

Capital de trabajo $ 16,680,665

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIÓN

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Términos constantes

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS