ANALISIS Y EVALUACION FINANCIERA

EL PREFERIDO SA

1. Indicadores de Liquidez
Indice de Liquidez (IS) AÑO 2
Activo Corriente 9,055
IS = = = 0.76
Pasivo Corriente 11,882

El indicador me dice que para cada sol de deuda a corto plazo en el año dos solo cuento S/. 0,76 por cada nuevo sol
de deuda.

Indice de Prueba Acida (ACIDA)

Activo Corriente - Inventarios 4,200

ACIDA = = = 0.35
Pasivo Circulante 11,882

Considerando el activo disponible (efectivo) y el activo exigible (cuentas por cobrar) para poder hacer frente a un sol de
deuda para el año dos con S/. 0,35

Liquidez Absoluta o Posicion Defensiva (LA)

Caja Bancos 255
LA = = = 2.15
Pasivo Circulante 11,882

Para el año uno cuento con 90,27% de liquez parav operar sin recurrir a las ventas y en el año dos 2,15%

Capital Neto de Trabajo (CNT)

CNT = Pasivo corriente - Activo Corriente = 11882-9055 = -2,827.00

La Empresa no cuenta con capacidad economica ni para pagar sus deudas al corto plazo por lo que debe recurrir a
financiamiento
 ANALISIS Y EVALUACION FINANCIERA
EL PREFERIDO SA

2. Indicadores de Actividad o Razones de Rotacion o Actividad

· Rotación de los Inventarios (RI)

Costo de Ventas 15,347
RI = = = 1.56
Inventario Promedio 9,821

La rotacion de invenrios para el año dos 1.56 veces

Periodo Promedio de Inventarios (PPI)

360 360
PPI = = = 230
rotacion de inventarios 1.56

Inventario Promedio X 360 9,821 x 360

PPI = = = 230
Costo de ventas 15,347

Las ventas se efectuan cada 230 dias para el año dos a amor rotacion mayor moviemiento de capitales y
mayores utilidades

Rotacion de Cuentas por Cobrar (RCC)

Ventas Anuales a Credito
RCC = =
Cuentas por Cobrar

Plazo Promedio de Cuentas por Cobrar (PPCC)

360
PPCC = =
Rotacion de Cuentas Por Cobrar

· Rotacion de Cartera (cuentas por cobrar) (RC)

Cuentas por Cobrar Promedio X 360 3945 X 360
RC = = = 55.50
Ventas 25,589

La empresa invierte en las cuentas por cobrar para recuperar y 55 dias para el año dos este ultimo es un buen
indicador por que los creditos se recuperar en mesno de dos meses lo ideal seria en 30 dias

Plazo Promedio de Cartera (PPC)

360 360
PPCC = = = 6.49
Rotacion de Cartera 56

Nos indica que las cuentas por cobrar rotar 6,49 veces para el año dos

· Rotacion de Cuentas por Pagar (RCP)

Cuentas por Pagar (Promedio) X 360 1,060,200
RCP = = = 69.08
Compras a Proveedores 15,347

Estimando que el volumen de mis compras esta dado por el costo de ventas se tiene 69,08 dias para el año dos

· Plazo Promedio de Cuentas por Pagar (PPCP)

360 360
PPCP = = = 5.21
Rotacion de Cuentas por Pagar 69
La rotacion anual para el año dos 5,21 veces en el periodo

· Rotación de Caja y Bancos (RCB)

Caja y Bancos X 360 230 X 360
RCB = = = 3.24
Ventas 25,589

Para el año contamos con liquidez para para el año dos 3 dias de ventas

· Rotación de Activo Fijo (RAF)

Ventas Netas 25,589
RAF = = = 2.09
Activos Fijos 12,241
 ANALISIS Y EVALUACION FINANCIERA
EL PREFERIDO SA

3. Indicadores de Rentabilidad
Rendimiento Sobre el Patrimonio (RP)
Utilidad Neta del período 4,397
RP = = = 0.39
Capital o Patrimonio 11,221
% 39.19
Nos indica que el capital invertido para el año uno tuvo un rendimiento del 39,19%

Margen Bruto de Utilidades (MB)

Ventas - Costo de ventas 10,242
MB = = = 0.40
Ventas 25,589
40.03
Las Ganacias con relacion a la ventas son del 40,03%

Margen de Utilidades Operaciones (MO)

Utilidades de Operación 7,875
MO = = = 0.31
Ventas 25,589
ANALISIS Y EVALUACION FINANCIERA
EL PREFERIDO SA
ANALISIS Y EVALUACION FINANCIERA
EL PREFERIDO SA
6. Analizar su evolución empresarial mediante el análisis horizontal

ANALISIS HORIZONTAL
EL PREFERIDO S.A.
BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre del Año 1 y año 2
Expresado en Nuevos Soles

Balance General AÑO 1 AÑO 2

Activo
Activo Corriente
Efectivo 1,407 230
Inversiones Temporales 268 25
Cuentas por Cobrar 5,244 3,945
Inventarios 7,393 4,855
Total Activo Corriente 14,312 9,055

Activo no Corriente
Inversiopnes Permanantes 3,735 4,326
Propiedad de Plata y Equipo 25,999 21,595
Menos: Depreciacion y Amortizacion Acumu -10,649 -9,354
Neto de Planta y Equipo 15,350 12,241
Total Activo No Corriente 19,085 16,567

TOTAL ACTIVO 33,397 25,622

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Proveedores 3,887 2,003
Obligaciones Financieras 12,004 8,571
Gastos por Pagar 2,181 1,308
Total Pasivo Corriente 18,072 11,882

PASIVO NO CORRIENTE
Deudas a Largo Plazo 922 2,519
Total Pasivo no Corriente 922 2,519

Total Pasivo 18,994 14,401

PATRIMONIO
Capital 2,146 1,146
Superavit de capital 3,580 3,878
Utilidades retenidas 10,677 6,197

Total Patrimonio 16,403 11,221

Total Pasivo y Patrimonio 35,397 25,622

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas Netas 27,647 25,589
Costo de Ventas -21,047 -15,347
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 6,600 10,242

GASTOS OPERACIONALES
Gastos de Ventas 915 942
Gastos de Administracion 2,549 1,425
TOTAL GASTOS OPERACIONALES 3,464 2,367
6. Analizar su evolución empresarial mediante el análisis Vertical

ANALISIS VERTICAL y HORIZONTAL

EL PREFERIDO S.A.
BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre del Año 1 y año 2
Expresado en Nuevos Soles

Balance General AÑO 1 A.V. % AÑO 2 A.V. % A. HORIZONTAL

Activo ABSOLUTO %
Activo Corriente
Efectivo 1,407 4.21 230 0.90 1,177.00 511.74
Inversiones Temporales 268 0.80 25 0.10 243.00 972.00
Cuentas por Cobrar 5,244 15.70 3,945 15.40 1,299.00 32.93
Inventarios 7,393 22.14 4,855 18.95 2,538.00 52.28
Total Activo Corriente 14,312 42.85 9,055 35.34 5,257.00 58.06

Activo no Corriente
Inversiopnes Permanantes 3,735 11.18 4,326 16.88 -591.00 -13.66
Propiedad de Plata y Equipo 25,999 77.85 21,595 84.28 4,404.00 20.39
Menos: Depreciacion y Amortizacion Acumu -10,649 -31.89 -9,354 -36.51 -1,295.00 13.84
Neto de Planta y Equipo 15,350 45.96 12,241 47.78 3,109.00 25.40
Total Activo No Corriente 19,085 57.15 16,567 64.66 2,518.00 15.20

TOTAL ACTIVO 33,397 100.00 25,622 100.00 7,775.00 30.35

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Proveedores 3,887 10.98 2,003 7.82 1,884.00 94.06
Obligaciones Financieras 12,004 33.91 8,571 33.45 3,433.00 40.05
Gastos por Pagar 2,181 6.16 1,308 5.10 873.00 66.74
Total Pasivo Corriente 18,072 51.06 11,882 46.37 6,190.00 52.10

PASIVO NO CORRIENTE
Deudas a Largo Plazo 922 2.60 2,519 9.83 -1,597.00 -63.40
Total Pasivo no Corriente 922 2.60 2,519 9.83 -1,597.00 -63.40

Total Pasivo 18,994 53.66 14,401 56.21 4,593.00 31.89

PATRIMONIO
Capital 2,146 6.06 1,146 4.47 1,000.00 87.26
Superavit de capital 3,580 10.11 3,878 15.14 -298.00 -7.68
Utilidades retenidas 10,677 30.16 6,197 24.19 4,480.00 72.29

Total Patrimonio 16,403 46.34 11,221 43.79 5,182.00 46.18

Total Pasivo y Patrimonio 35,397 100.00 25,622 100.00 9,775.00 38.15

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas Netas 27,647 100.00 25,589 100.00 2,058.00 8.04
Costo de Ventas -21,047 -76.13 -15,347 -59.97 5,700.00 -37.14
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 6,600 23.87 10,242 40.03 -3,642.00 -35.56

GASTOS OPERACIONALES
Gastos de Ventas 915 3.31 942 3.68 -27.00 -2.87
Gastos de Administracion 2,549 9.22 1,425 5.57 1,124.00 78.88
TOTAL GASTOS OPERACIONALES 3,464 12.53 2,367 9.25 1,097.00 46.35
UTILIDAD OPERACIONAL 3,136 11.34 7,875 30.77 -4,739.00 -60.18
Gastos Financieros -1,878 -6.79 -3,362 -13.14 1,484.00 -44.14
Otros Ingresos (Egresos) -255 -0.92 -50 -0.20 -205.00 410.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1,003 3.63 4,463 17.44 -3,460.00 -77.53
Impuestos -186 -0.67 -66 -0.26 -120.00 181.82
UTILIDAD NETA 817 2.96 4,397 17.18 -3,580.00 -81.42
 PROGRAMA DE ENTRADA DE EFECTIVO
NOVIEMBRE DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO
VENTAS PRONOSTICADAS 225,000 375,000 415,000 575,000 910,000
VENTAS AL CONTADO 123,750 206,250 228,250 316,250 500,500
CUENTAS POR COBRAR 0 67,500 146,250 180,750 234,750
UN MES (35%) 0 67,500 112,500 124,500 172,500
DOS MESES (15%) 0 33,750 56,250 62,250
OTRAS ENTRADAS EN EFECTIVO
TOTAL ENTRADAS EN EFECTIVO 123,750 273,750 374,500 497,000 735,250

PROGRAMA DE DESEMBOLSOS DE EFECTIVO

NOVIEMBRE DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO
COMPRAS (70%DE VENTAS) 157,500 262,500 290,500 402,500 637,000
COMPRAS AL CONTADO (45%) 70,875 118,125 130,725 181,125 286,650
PAGOS
UN MES (42%) 0 66,150 110,250 122,010 169,050
DOS MESES (13%) 0 0 20,475 34,125 37,765
DIVIDENDOS 115,000
SUELDOS Y SALARIOS (65%) 269,750 373,750 591,500
ARRENDAMIENTO 70,000 70,000 70,000
IMPUESTOS 145,000 145,000
COMPRA DE ACTIVOS 28,750
INTERESES 13,000 13,000 13,000
FONDO DE AMORTIZACION 16,000 16,000 16,000
ACCIONES
TOTAL DESEMBOLSOS 1,180,700 1,241,260 1,965,965

DEFICIT O SUPERAVIT DE CAJA -806,200 -744,260 -1,230,715