Home Contact Us RSS Archive Advertise with Us Private Policy Wed, Jul 25, 2018   Search

Local World Business Sports Style/Life Opinion Property Education Media & Marketing Photos

Authorities raid MonSpace premises
Posted on 24 July 2018 ­ 07:35pm
Last updated on 25 July 2018 ­ 12:21pm
Charles Ramendran
newsdesk@thesundaily.com

   

EXCLUSIVE STORIES

Merit, not race
Religious and Racial Hatred Act soon?

Today's Popular and Most Shared

Most Viewed Most Shared

Authorities raid MonSpace premises
Be prepared for property bubble burst, Ideas
Enforecement officers sifting through the files and documents seized during the raids. tells govt
Cut allowances of lazy MPs! (Updated)
KUALA LUMPUR: Enforcement officers of the Domestic Trade, Co­operatives and Consumerism AP on importation of plastic waste for 114
Ministry (KPDNKK) raided 16 premises linked to e­commerce company MonSpace Sdn Bhd and factories revoked
its subsidiaries today for allegedly running illegal investment or "money games" schemes. Chong Wei pulls out of two major tournaments
due to health issue: BAM
Sources  said  in  a  massive  operation  jointly  with  Bank  Negara  Malaysia,  the  Companies
Commission of Malaysia and police, the raids at locations in the Klang Valley began at 11.30am
and ended at 5pm.

It is learnt that the raiding parties carted away piles of documents, cars and froze bank accounts
Ad 
belonging to the company.

Among  the  premises  raided  was  MonSpace's  headquarters  in  Bukit  Jalil  and  the  home  of  a
director.

The case is being investigated under the laws of the Direct Sales and Anti­Pyramid Act.

The ministry is expected to hold a press conference today on the bust.

MonSpace that has been in business for several years ran into troubled waters when 19 Chinese
nationals lodged police reports against the company in May last year alleging they lost hundreds
of thousands of ringgit which they invested.

Two weeks later, over 70 Chinese nationals showed up here making similar allegations.

MonSpace is blacklisted in Bank Negara Financial Consumer Alert list.

The list consists of companies and websites which are neither authorised nor approved under the
relevant laws and regulations administered by BNM.

The latest list consists of 291 companies.

Related articles
Malaysian and Chinese police hold simultaneous raids to Macau scam
11,406kg of LPG worth RM166,454 seized in Bukit Mertajam
KPDNKK seize pirated software worth over RM350,000 in Perak
29 tonnes of subsidised cooking oil worth RM97,346 seized in Sabah
KPDNKK seizes imitation shoes, sports accessories worth RM25,384
You May Like Sponsored Links  by Taboola     LISTENING TO THE FINANCIAL CROWD
Top 10 talked about stocks
Chess players around the world are falling in love with this Strategy game
FBM KLCI STI HSI Nikkei CSI 300
Throne Free online games
1. United Overseas Bank 28% 
2. Thai Beverage 25% 
3. Hutchison Port Holdi… 17% 
Can you invest in commodities on your own? See how to get started here!
4. Singapore Press Hol… 8% 
24option
5. Singapore Airlines 4% 
6. Singapore Exchange 1% 

7. Genting Singapore 0% 
A new drive always awaits on the horizon #AllAboutTheDrive
Toyota Malaysia 8. Venture Corp 0% 

9. Singapore Technolo… ­2% 
10. Sembcorp Industries ­3% 

They Had No Clue This Was On Their Property Terms of use Updated: 25.07.2018, 15:38

Skip and Giggle

Opinion

'Race' for the World Cup?
MY VIEW
20 Foods That Are Killing You Slowly
THE FIFA World Cup fever is over.
healthyandpretty
Thank God we can get adjusted
back to our preferred (...

Apply for a credit card and get free gifts worth RM300 on approval. Limited
period offer Hurry!
BBazaar.my

Malaysians Born Before 1981 Are Eligible For This Second Income
Survey Compare

Cancer Symptoms ­ 6 Warning Signs You Should Never Ignore
Signs You
Local   World   Business   Sports   Style/Life   Opinion   Property   Education   Media & Marketing   Photos

Home   Contact Us   RSS   Archive   Advertise with Us   Private Policy

Copyright © 2018 Sun Media Corporation Sdn. Bhd. All rights reserved.