Simulado Final ANCORD 10

1/8/2018 ANCORD AAI: Simulado Final ANCORD 10 NOVO (Atualizado Jan/2018)
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Simulado Final ANCORD 10 NOVO (Atualizado Jan/2018)
Revisão da tentativa 3
Iniciado em segunda, 8 janeiro 2018, 11:35
Completado em segunda, 8 janeiro 2018, 11:44
Tempo empregado 8 minutos 47 segundos
Notas 54/54
Nota 10 de um máximo de 10(100%)
1
Notas: 1
Com relação ao perfil de risco de um investidor:
Escolher uma a. Sempre que houver alteração será de um conservador para algum perfil com mais
resposta. risco.
b. Pode, eventualmente, passar por mudanças de acordo com a situação econômica,
momento de vida, entre outros fatores.
c. Nunca mudará.
d. Irá sempre ter mudanças de acordo com o passar do tempo.
Correto
Notas relativas a este envio: 1/1.
2 Cooperativa de credito distribui ações para:
Notas: 1
Escolher uma a. Seus acionistas
resposta.
b. Não distribuem ações
c. Seus acionistas ou não acionistas
d. Não acionistas
Correto
3
Às INSTITUIÇÕES Contratantes que descumprirem os Códigos de Conduta e/ou Autorregulação dos AAIs estão
Notas: 1
sujeitos a determinadas penalidades. Aponte a alternativa correta:
Escolher uma a. Advertência ou multa que não excederá o maior destes valores; R$ 500.000, 50% do
resposta. valor da emissão ou operação irregular; ou 3 vezes o montante da vantagem econômica
obtida ou da perda evitada em decorrência do ilícito.
b. Advertência ou multa que não excederá o maior destes valores; R$ 100.000, 20% do
valor da emissão ou operação irregular; ou 3 vezes o montante da vantagem econômica
c. Apenas Advertência
d. Advertência ou multa que não excederá o maior destes valores; R$ 500.000, 50% do
http://infoprobrasil.nucleoead.net/moodle/mod/quiz/review.php?attempt=120904 1/16
valor da emissão ou operação irregular; ou 5 vezes o montante da vantagem econômica
Correto
4
Notas: 1
O agente autônomo de investimento deve utilizar, no exercício de sua atividade:
Escolher uma a. Somente material expressamente aprovado pela instituição com a qual mantém
resposta. contrato.
b. Somente material elaborado dentro do ano vigente.
c. Material que julga ser o mais adequado para a captação de clientes.
d. Somente material expressamente aprovado pelo cliente com a qual mantém contrato.
Correto
5
Notas: 1
O cálculo do IPCA é realizado através de quantas metrópoles:
Escolher uma a. 13 grandes metrópoles
resposta.
b. 10 grandes metrópoles
c. 12 grandes metrópoles
d. 11 grandes metrópoles
Correto
6
Notas: 1
Em relação a conduta do agente autônomo de investimento é incorreto afirmar:
Escolher uma a. O agente deve seguir, rigorosamente, os procedimentos de “CONHEÇA SEU CLIENTE”
resposta. adotados pela Instituição Contratante.
b. O agente deve observar as regras de SUITABILITY a que a Instituição Contratante
esteja adstrita.
c. Permitido negociar por conta própria, direta ou indiretamente, por meio de qualquer
instituição pertencente ao sistema financeiro nacional.
d. O agente deve indicar, em sua página na rede mundial de computadores com igual ou
maior destaque e de forma a ser facilmente visualizada, a vinculação com a instituição,
bem como o link para a página da Instituição.
Correto
7
Notas: 1
A quantidade mínima para negociação de ETFs no mercado secundário referese a um lotepadrão:
Escolher uma a. Correspondente a 10 cotas.
resposta. b. Com no máximo 10 cotas.
c. Sem número definido de cotas.
d. Correspondente a 100 cotas.
Correto
8
Notas: 1
Um importador comprou do exterior, produtos por US$ 100 milhões, a serem pagos no prazo de
120 dias. O importador vendeu os produtos no mercado interno à vista por R$ 360 milhões. Admita
que a taxa de juro no mercado interno esteja em 7% no período e que o dólar à vista esteja em R$
3,15. Considere também que o mercado de swap dólar x taxa prefixada esteja com a taxa de
variação do dólar x 22% a.a e que exista 84 dias úteis no período. Como o importador deveria
efetuar hedge utilizando swap dólar x taxa prefixada?
Escolher uma a. Dólar deveria constar na variável passiva do swap e o lucro obtido seria de R$ 49,46
resposta. milhões.
b. Dólar deveria constar na variável ativa do swap e o lucro obtido seria de R$ 49,06
milhões.
c. Dólar deveria constar na variável ativa do swap e o lucro obtido seria de R$ 48,61
milhões
d. Dólar deveria constar na variável passiva do swap e o lucro obtido seria de R$ 48,11
milhões.
Correto
9
Notas: 1
Constitui dever e obrigação do Agente Autônomo de Investimento efetuar o registro das ordens na
forma determinada:
Escolher uma a. Pelas entidades reguladoras
resposta.
b. Pela Ancord
c. Pela instituição contratante
d. Pela CVM
Correto
10
Notas: 1
O diretor responsável pela implementação e cumprimento dos deveres da instituição contratante
dos AAI deve enviar à ANCORD em qual prazo, na ciência de conhecimento sobre indícios de
ocorrência de infração às normas dos Códigos de Conduta Profissional e autorregulação da
ANCORD:
Escolher uma a. Até o 5º dia útil após o conhecimento de informação sobre indícios de ocorrência de
resposta. infração.
b. Até 24 depois após o conhecimento após o conhecimento de informação sobre indícios
de ocorrência de infração.
c. Até 48 horas depois após o conhecimento de informação sobre indícios de ocorrência
de infração.
d. Imediatamente após o conhecimento de informação sobre indícios de ocorrência de
infração.
Correto
11
Notas: 1
Sobre as operações expit, é correto afirmar que:
Escolher uma a. São submetidas à interferência do mercado.
resposta. b. Constituem negócios realizados fora do pit de negociação ou pregão, de uma bolsa.
c. Não possibilitam a precificação de posições a termo por meio de preços futuro.
d. Reduzem a liquidez do mercado a termo e ampliam a liquidez do mercado futuro
Correto
12
Notas: 1
A expectativa de alterações na taxa de juros dos agentes financeiros tem influência direta sobre o
preço dos títulos de renda fixa do Tesouro (LTN). Os agentes econômicos estimam, através do
mercado de derivativos, a taxa de juros esperada para os meses futuros e a partir destas projeções
os títulos tem os seus preços determinados. Suponha que um agente efetuou a compra de uma
LTN, em determinado dia, a taxa de juros de 15% a.a Suponha agora, uma estimativa de elevação
da taxa de juros e 20 dias depois, a taxa de juros deste título aumente para 18,5% a.a O efeito
desta alteração de rentabilidade (obtida ao longo dos 20 dias) da LTN, caso o agente efetue a
venda deste título é:
Escolher uma a. Diminuir a níveis menores que sua taxa de compra (15,00%)
resposta. b. Aumentar a níveis maiores que sua taxa de venda (18,50%)
c. Manutenção no valor da taxa de venda (18,5%)
d. Manutenção no valor da taxa de compra (15,00%).
Correto
13
Notas: 1
Sobre as especificações de contratos derivativos é correto afirmar:
Escolher uma a. Em contratos a termo são definidos os dias de vencimento (padronizados), as unidades
resposta. de negociação, o ativoobjeto e as margens de garantia.
b. Em contratos de swap são definidos prazos de vigência, as unidades de negociação e
as margens de garantia.
c. Em contratos futuros são especificadas as unidades de negociação, os dias de
vencimento (padronizados), o ativoobjeto e os ajustes diários.
d. Em contratos de opções de compra são definidos os dias de vencimento
(padronizados), o tipo da opção, o ativoobjeto e os ajustes diários.
Correto
14
Notas: 1
O valor presente de um fluxo financeiro representa o preço de um ativo de renda fixa. O preço de
negociação do ativo, para um mesmo prazo:
Escolher uma a. Reduzido quando ocorre uma queda na taxa de juros. Observase uma desvalorização
resposta. no preço de mercado do título.
b. Não se altera quando ocorre uma queda na taxa de juros. Observase um equilíbrio no
preço de mercado do título.
c. Não se altera quando ocorre uma alta na taxa de juros. Observase um equilíbrio no
d. Elevado quando ocorre uma queda na taxa de juros. Observase uma valorização no
Correto
15
Notas: 1
Variação cambial ou entrada de capital estrangeiro impacta em qual índice?
Escolher uma a. IGPM
resposta.
b. IPCA
c. INPC
d. INCC
Correto
16
Notas: 1
Em relação as obrigações das instituições contratantes dos AAI escolha a alternativa incorreta:
Escolher uma a. Dar acesso a ANCORD às suas instalações, arquivos e documentos relativos às regras,
resposta. procedimentos e controles internos relacionados ao cumprimento das normas que lhe
incumbe fiscalizar.
b. Prevenir riscos relativos à interrupção das operações, estabelecendo plano de
continuidade adequado para os negócios.
c. As instituições respondem perante os clientes e perante quaisquer terceiros, pelos atos
praticados por AAI, firma individual ou Sociedade de AAI por ela contratada.
d. Documentar apenas fisicamente os principais atos sujeitos à supervisão pela CVM e
pela ANCORD.
Correto
17
Qual o valor da multa cominatória diária que o AAI está sujeito a partir do dia seguinte ao término do prazo
Notas: 1
estabelecido para o cumprimento da obrigação, como encaminhar documentos, manter cadastro atualizado ou
impedir acesso da ANCORD às suas instalações:
Escolher uma a. R$ 110,00
resposta. b. R$ 100,00
c. R$ 150,00
d. R$ 50,00
Correto
18
Notas: 1
As debêntures são classificadas quanto a classe/tipo como:
Escolher uma a. Simples, permutáveis e diferenciadas.
resposta.
b. Simples, conversíveis em ações ou permutáveis.
c. Simples, não conversíveis ou de crédito.
d. Simples, não permutáveis e não conversíveis.
Correto
19
Notas: 1
Volatilidade e horizonte de investimento estão relacionados no mundo dos investimentos. Das
situações a seguir, qual a que se supõe maior risco para o investidor?
Escolher uma a. Investimento de alta volatilidade para um horizonte de curto prazo.
resposta.
b. Investimento de alta volatilidade para um horizonte de longo prazo.
c. Investimento de baixa volatilidade para um horizonte de curto prazo.
d. Investimento de baixa volatilidade para um horizonte de longo prazo.
Correto
20
Notas: 1
A respeito do mercado de opções, é correto afirmar que:
Escolher uma a. O prêmio de uma call é influenciado positivamente pelo preço à vista do ativoobjeto e
resposta. pela taxa de juro.
b. O prêmio de uma put é influenciado positivamente pelo preço à vista do ativoobjeto e
pela taxa de juro.
c. A variável volatilidade influencia positivamente o prêmio de uma put e negativamente o
prêmio de uma call.
d. Uma call do tipo americano permite o exercício somente na data do vencimento.
Correto
21
Notas: 1
Em relação as operações de futuros negociadas na BMF /BOVESPA, é correto afirmar que:
Escolher uma a. São contratos intransferíveis cujas liquidações podem ser antecipadas por vontade do
resposta. comprador.
b. Os ajustes diários negativos podem ser cumpridos mediante fiança bancária de bancos
de primeira linha.
c. Os contratos futuros de dólar podem ser liquidados por diferença ou fisicamente.
d. São contratos intercambiáveis que possibilitam o encerramento de posições
antecipadamente.
Correto
22
Notas: 1
Um exportador vendeu ao exterior, produtos por US$ 100 milhões, a serem recebidos no prazo de
120 dias. O exportador teve diversos custos de produção que somam R$ 260 milhões e que
precisam ser financiados até o recebimento das exportações. Admitindo que a taxa de juro no
mercado interno esteja em 7% no período e que o dólar à vista esteja R$ 3,15. Considere também
que o mercado de swap Dólar x Taxa prefixada, esteja com a taxa de variação do dólar x 21% a.a e
que existam 84 dias úteis no período. Como o exportador deveria efetuar hedge utilizando swap x
dólar x taxa prefixada?
Escolher uma a. Dólar deveria constar na variável passiva do swap e o lucro obtido seria de R$ 58,16
resposta. milhões
b. Dólar deveria constar na variável ativa do swap e o lucro obtido seria de R$ 58,46
milhões.
c. Dólar deveria constar na variável passiva do swap e o lucro obtido seria de R$ 57,46
milhões.
d. Dólar deveria constar na variável ativa do swap e o lucro obtido seria de R$ 57,16
milhões.
Correto
23
Notas: 1
Qual o valor da multa cominatória diária que a instituição contratante de AAI está sujeita a partir do
dia seguinte ao término do prazo estabelecido para o cumprimento da obrigação, como encaminhar
documentos, manter cadastro atualizado ou impedir acesso da ANCORD às suas instalações:
Escolher uma a. R$ 110,00
resposta.
b. R$ 150,00
c. R$ 50,00
d. R$ 100,00
Correto
24
Notas: 1
Em relação ao potencial conflito de interesses no exercício da atividade de AAI é incorreto afirmar:
Escolher uma a. Todos os conflitos de interesse identificados ou suspeitados deverão, obrigatória e em
resposta. até 24 horas ser reportados ao cliente e à instituição contratante.
b. O AAI deverá se abster de operar ou deverá se desfazer de sua posição de sempre que
detectar conflito de interesse, ainda que potencial, com seus clientes, no âmbito da
aplicação de recursos próprios.
c. Todos os conflitos de interesse identificados ou suspeitados deverão, obrigatória e
imediatamente, ser reportados ao cliente e à instituição contratante.
d. Podem causar conflitos de interesse no exercício da atividade de AAI a aplicação de
recursos próprios e o recebimento de qualquer remuneração ou benefício indireto.
Correto
25
Notas: 1
Sobre o sistema de ajuste diário, qual é a alternativa correta?
Escolher uma a. Tratase de um mecanismo que emprega segurança adicional na liquidação dos
resposta. contratos a termo.
b. Tratase de um mecanismo que emprega segurança adicional na liquidação dos
contratos futuros.
c. O mercado de opções é onde ocorre o ajuste diário.
d. Só é utilizado em casos específicos e especiais em que são exigidos.
Correto
26
A taxa real, no Brasil:
Notas: 1
Escolher uma a. É a taxa de juros descontada da variação cambial.
resposta.
b. É conhecida antes da operação financeira ter vencido.
c. É a taxa de juros descontada da inflação.
d. É dada pelo CDI do período analisado.
Correto
27
Notas: 1
No que se refere à tributação em derivativos, é correto afirmar que:
Escolher uma a. No mercado de opções, os ganhos (exceto nas operações day trade) são tributados
resposta. com alíquota de imposto de renda na fonte de 0,005% (cinco milésimos por cento).
b. Não se pode compensar as perdas e ganhos em opções de compra com opções de
venda para fins de cálculo do imposto.
c. Não se pode compensar as perdas e ganhos obtidos em mercados a termo com
mercado á vista para fins de cálculo do imposto.
d. No mercado a termo a tributação é menor quando há a liquidação física dos contratos,
comparativamente aos liquidados por diferença.
Correto
28
Notas: 1
Os sistemas que integram o Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) NÃO incluem o Sistema:
Escolher uma a. De transferência de Reservas (STR).
resposta.
b. De Registro, de compensação, de liquidação e custódia da CETIP S.A.
c. De Cadastramento Unificado de Fornecedores (SICAF)
d. Especial de Liquidação e de Custódia (Selic).
Correto
29
Notas: 1
Investidor racional é (escolha a alternativa errada):
Escolher uma a. Aquele que só aceita correr mais risco se tiver a esperança de mais retorno.
resposta.
b. Aquele que espera que o prêmio esperado pelo risco seja negativo.
c. Aquele que, para o mesmo risco, escolhe o maior retorno, e para o mesmo retorno,
escolhe o menor risco.
d. Aquele que vê mais utilidade em menos risco e em mais retorno.
Correto
30
Notas: 1
Os fundos classificados como “Cambiais”, devem ter como principal fator de risco de sua carteira a
variação:
Escolher uma a. Da taxa de juros medida pelo dólar ou do índice de preços internacional.
resposta.
b. De preços de moeda estrangeira ou da taxa de juros cambial.
c. Do cupom cambial e da variação da moeda americana.
d. De preços de moeda estrangeira ou do cupom cambial.
Correto
31
Notas: 1
As taxas DiCetip Over são calculadas e divulgadas pela Cetip, apuradas com base na média
ponderada das operações de emissão de depósitos interfinanceiros préfixados, pactuadas por um
dia útil e registradas e liquidadas pelo sistema Cetip.
Se em um determinado dia ocorreram as seguintes operações: R$ 100 milhões e 14,68% a,a; R$
200 milhões a 14,67% a.a; R$ 250 milhões a 14,65% a.a; R$ 130 milhões a 14,70% a.a, a taxa CDI
over calculada foi de:
Escolher uma a. 14,65%
resposta.
b. 14,69%
c. 14,67%
d. 14,70%
Correto
32 A taxa de administração de um fundo de investimento é cobrada:
Notas: 1
Escolher uma a. Com base no desempenho global da carteira, em relação a um índice de mercado.
resposta. b. Com base no desempenho mensal da carteira, em relação a um índice de mercado.
c. Sobre o valor total da aplicação de cada cotista, dependendo do resultado auferido.
d. Sobre o valor total da aplicação de cada cotista, independentemente do resultado
auferido.
Correto
33
Notas: 1
Julia fez um empréstimo de R$ 10.000,00 para ser pago em 5 parcelas mensais e consecutivas, à
taxa de 5% a.m. Se Julia pagou R$ 2.500 nas quatro primeiras prestações o valor da última parcela
a ser paga é:
Escolher uma a. R$ 1.548,74
resposta.
b. R$ 1.132,58
c. R$ 1.234,25
d. R$ 1.654,23
Correto
34
Notas: 1
Em relação as obrigações das instituições contratantes dos AAI escolha a alternativa correta:
Escolher uma a. Fornecer os modelos da documentação padrão a ser encaminhada ao cliente, como
resposta. contratos, fichas cadastrais, apresentações sobre valores mobiliários e documentos
obrigatórios relacionados à oferta destes.
b. Elas devem retirar o nome do AAI, de sua firma individual ou de Sociedade de AAI (com
todos os seus sócios), de toda e qualquer relação de AAI contratados que vier a divulgar,
no caso de celebração de distrato ou de manifestação formal unilateral do AAI de
interesse em extinguir o contrato, no prazo de 3 dias úteis , contados da rescisão ou da
manifestação.
c. Informar em até 48 horas à ANCORD a extinção de contrato com AAI ou com pessoa
jurídica de que ele participe.
d. Elas devem inscrever o nome do AAI, de sua firma individual ou de Sociedade de AAI
(com todos os seus sócios), com o qual tenha celebrado contrato em toda e qualquer
relação de AAI contratados que vier a divulgar, no prazo de 15 dias úteis, contados da
contratação.
Correto
35
Notas: 1
Os materiais utilizados pelo Agente Autônomo de Investimento no exercício das suas atividades,
devem:
Escolher uma a. Estar em consonância com as normas da ABNT (Associação Brasileira de Normas
resposta. Técnicas).
b. Destacar em separado o logotipo do agente ou da instituição contratante.
c. Ser aprovado pela instituição financeira que o contratou.
d. Fazer referência à natureza do vínculo de parceria com a instituição contratante.
Correto
36
Notas: 1
Quanto ao momento da divulgação dos índices de inflação, podemos afirmar que:
Escolher uma a. O IGPM é divulgado até a metade do mês seguinte ao mês de referência.
resposta.
b. O IPCA é divulgado até o fim do mês de referência.
c. O IGPM é divulgado até o fim do mês de referência.
d. O IPCA é divulgado no primeiro dia do mês seguinte ao mês de referência.
Correto
37
Notas: 1
As NTNB são títulos públicos indicados para quem quer formar uma poupança visando o longo
prazo devido ao fato de serem corrigidas mensalmente pela variação do IPCA. Ou seja, com as
NTNB você preserva o valor do seu investimento dos efeitos da inflação. Entre as NTNB
destacamos as NTNB Principal que são títulos públicos em que todo o valor investido é devolvido
pelo Tesouro Nacional e a data de vencimento. No momento da compra de uma NTNB, você paga
um pouco menos que o valor do título, ou VNA. Em outras palavras, você compra a NTNB com
deságio, que é a taxa de juros que o Tesouro Nacional oferece aos investidores para vender a
NTNB. Essa taxa de juros depende das condições gerais da economia, ou seja, varia
constantemente. Seja em um determinado momento uma NTNB Principal com 430 dias úteis de
prazo e taxa de 7,6% a.a para compra, a cotação deste título é:
Escolher uma a. 88,60
resposta.
b. 87,48
c. 88,25
d. 85,66
Correto
38
Notas: 1
O diretor responsável pela implementação e cumprimento dos deveres da instituição contratante
dos AAI deve enviar à ANCORD o relatório de sugestões, sobre a eventual inobservância de
normas legais até:
Escolher uma a. O 5º (quinto) dia do mês subsequente a cada trimestre
resposta.
b. O 5º (quinto) dia do mês subsequente a cada quadrimestre
c. O 5º (quinto) dia do mês subsequente a cada semestre
d. O 5º (quinto) dia do mês subsequente a cada bimestre
Correto
39
Notas: 1
A adesão ao código de conduta profissional do agente autônomo de investimento é:
Escolher uma a. É facultativa para pessoa física e obrigatória para pessoa jurídica
resposta.
b. É facultativa tanto para a pessoa física quanto jurídica
c. É obrigatória para a pessoa física e facultativa para a pessoa jurídica
d. Obrigatória para o credenciamento
Correto
40
Notas: 1
A respeito da utilidade ou não dos mercados derivativos para os países, é correto afirmar:
Escolher uma a. Os derivativos não contribuem no planejamento de operações em projetos de longo
resposta. prazo devido à falta de liquidez.
b. A difusão das operações em mercados derivativos e de seus benefícios de hedge tende
a estimular a produção e a reduzir a quebra de empresas.
c. Os derivativos não devem compor operações estruturadas de tesouraria, devido ao alto
risco.
d. Os derivativos podem fazer parte de operações de arbitragem, que podem gerar
grandes lucros ou prejuízos.
Correto
41
Notas: 1
Considerando que há países com mercados derivativos mais desenvolvidos ou menos
desenvolvidos, como também operações e contabilizações de derivativos, é correto afirmar:
Escolher uma a. Os reguladores não devem estabelecer normas de derivativos porque a padronização
resposta. não é importante para a evidenciação dos riscos nos balanços.
b. Os exportadores que tem receitas em dólares e compram puts de dólar são
especuladores.
c. Um pais não deveria eliminar a existência de mercados derivativos porque isto reduziria
drasticamente as chances das empresas eliminarem seus riscos.
d. Um país que não dispõe de mercado derivativos evita problemas de especulações
excessivas e tende a ter desempenho econômico melhor.
Correto
42 Os AAI, à firma individual e às Sociedades de Agente Autônomo de Investimento que
Notas: 1 descumprirem os Códigos de Conduta e/ou Autorregulação estão sujeitos as seguintes
penalidades, exceto:
Escolher uma a. Suspensão temporária do credenciamento por até 90 dias;
resposta.
b. Multa
c. Suspensão temporária do credenciamento por até 120 dias.
d. Advertência
Correto
43
Notas: 1
Um FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios) tem um valor mínimo para realização de
aplicações de:
Escolher uma a. R$ 125.000,00
resposta.
b. R$ 250.000,00
c. R$ 25.000,00
d. R$ 50.000,00
Correto
44
Notas: 1
O valor presente líquido (VPL) de um fluxo de caixa é o resultado da diferença entre o capital inicial
do fluxo e o somatório dos valores presentes diferidos no tempo a uma determinada taxa de juros.
Se o fluxo de caixa representa um projeto financeiro de investimento, desconsiderado aspectos
referentes ao risco, o valor presente líquido positivo indica:
Escolher uma a. Não devemos investir, pois o resultado do projeto não é lucrativo para essa taxa de
resposta. juros.
b. Podemos investir, pois o resultado do projeto é indiferente para essa taxa de juros.
c. Não devemos investir, pois o resultado o projeto é indiferente para essa taxa de juros.
d. Podemos investir, pois o resultado do projeto é lucrativo para essa taxa de juros.
Correto
45
Notas: 1
Calcule o preço unitário de uma LTN com 110 dias úteis até o seu resgate, considerando os
seguintes prazos e vencimentos (DU: Taxa) do DIFuturo no momento da operação, (68: 12,96)
(110: 14,08). Considerando um prêmio de 12 pontos base para a LTN, o resultado desse cálculo é:
resposta.
b. 945,450560
c. 944,120861
d. 943,687686
Conceitos importantes antes de tudo:
1. A LTN tem uma taxa de juro acordada no momento da compra e que se o investidor permanecer
até o vencimento essa será a taxa de juros recebida no período.
2. Caso o investidor venda ANTES do prazo de vencimento, o título é precificado de acordo com
os juros futuros (DIFuturo) e que podem ter um prêmio ou desconto em relação a taxa acordada.
Nesta questão a LTN vence em 110 dias úteis e a taxa e juros em relação a situação atual do DI
futuro oferece um prêmio de 12 pontos base.
Como o DIFuturo para 110 dias úteis está com uma taxa de 14,08%, somando os 12 pontos base
de prêmio, temos que a LTN vai pagar ao investidor se permanecer até o vencimento:
DIFuturo + 12 pontos base = 14,08 +0,12 = 14,20% a.a
A questão pede para calcularmos o PU unitário da LTN nesta situação de permanecer até o
vencimento, ou seja considerando a taxa de juros do DIFuturo acrescido do prêmio que resulta
em 14,20% a.a
Considerando o valor nominal do vencimento de R$ 1.000, temos
PU = 1000/ (taxa de juros) n
PU = 1000 / (1,142) 110/252
PU = 1000 / 1,059673
PU = 943,687
Correto
46
Notas: 1
Um ativo de renda fixa financeira possui vencimento para 720 dias, porém, foi negociado com 63
dias. Sabendo que houve rendimento e que esse ativo será tributado como renda fixa, deverá ser
cobrado uma alíquota de:
Escolher uma a. 15%
resposta.
b. 17,5%
c. 20%
d. 22,5%
Correto
47
Notas: 1
Um cliente exigiu que seu agente autônomo de investimento lhe fornecesse calls de compra e
venda de ações. Diante disso, cabe ao agente autônomo:
Escolher uma a. Atender a demanda do investidor, apenas se o perfil dele tolerar mais risco.
resposta.
b. Atender a demanda do investidor, independente do perfil de risco.
c. Informar o investidor sobre as atividades que está autorizado a exercer, recusar‐se a
exercer atividades que dependam de autorização específica, ainda que o investidor
solicite, e orientá‐lo a procurar a instituição para ter sua demanda atendida.
d. Não informar o investidor sobre as atividades que está autorizado a exercer, e sugerir
que não procure a instituição para ter sua demanda atendida.
Correto
48
Notas: 1
As letras financeiras são títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras, que consistem
em promessa de pagamento. Podem ser emitidas por bancos múltiplos, bancos comerciais, bancos
de investimento, sociedades de crédito, financiamento e investimento, caixas econômicas,
companhias hipotecárias ou sociedades de crédito imobiliário. Emitida com prazo superior a dois
anos, a LF visa:
Escolher uma a. Aproveitar o spread bancário entre o curto e o longo prazo.
resposta. b. Atrair capital externo com preferência pelo longo prazo.
c. Beneficiar o investidor com menor imposto de renda.
d. Alongar a forma de captação das IFs, melhorando o gerenciamento entre o ativo e o
passivo.
Correto
49
Notas: 1
A suspensão do credenciamento do Agente Autônomo de Investimento é condição para que possa
exercer as atividades de administração de carteira e de:
Escolher uma a. Prospecção e captação de clientes ou de registo de ordens para os sistemas de
resposta. negociação.
b. Consultoria ou de análise de ordens para os sistemas de negociação.
c. Consultoria ou análise de valores mobiliários.
d. Prospecção e captação de clientes ou de análise de valores mobiliários.
Correto
50
Notas: 1
A estimação de expectativas de inflação embutidas nas NTNBs é uma informação extremamente
importante para investidores, instituições financeiras e órgãos reguladores. Primeiro, porque os
agentes econômicos formam suas expectativas com base nestas estimativas que,
consequentemente, influenciam a própria inflação futura. Segundo, pro que no mercado de títulos
indexados é possível visualizar previsões para diversos prazos de vencimento, atualizadas
tempestivamente e em todos os dias úteis. Sabendo que a taxa de uma NTNB sem pagamento de
cupom de juros e prazo de um ano é de 5,79% a.a e que a taxa da LTN é de 13,62% a.a para o
mesmo prazo da operação, podemos dizer que a inflação implícita projetada no mercado de títulos
públicos é de:
resposta.
b. 7,40
c. 7,13
d. 7,50
Correto
51
Notas: 1
As letras imobiliárias são títulos de Renda Fixa, geralmente emitidos com longo prazo, garantidos
pelo FGC – Fundo Garantidor de Crédito, e as principais características são:
Escolher uma a. Emitidos por sociedades corretoras, destinados a financiamento de recursos para os
resposta. investidores do mercado imobiliário.
b. Emitidos por bancos de investimento, destinados à captação de recursos para “funding”
de construtores e adquirentes de imóveis.
c. Emitidos por bancos comerciais, destinados à captação de recursos para capital de giro
de empresa em geral.
d. Emitidos por sociedades de crédito imobiliário, destinados à captação de recursos para
o financiamento de construtores e adquirentes de imóveis.
Correto
52
Notas: 1
Um “commercial paper” é um título, emitido por sociedade financeira ou não financeira:
Escolher uma a. Negociável, representativo de uma dívida de curto prazo.
resposta.
b. Não negociável, representativo de uma dívida de longo prazo.
c. Negociável, representativo de uma dívida de longo prazo.
d. Não negociável, representativo de uma dívida de curto prazo.
Correto
53
Notas: 1
O índice de Basileia é um conceito internacional definido pelo Comitê de Basileia que recomenda
uma relação mínima entre o Capital Base (Patrimônio de Referência – PR) e os riscos ponderados
de uma instituição, conforme legislação em vigor, Com relação a esse índice analise os dados
abaixo:
Instituição Índice de Basileia
X 11
Y 14,5
Z 12,5
Podemos afirmar que:
Escolher uma a. A instituição Z está em uma situação de menor risco do que a instituição Y
resposta.
b. A instituição X está em menor risco do que a instituição Y
c. A instituição Z está em uma situação de maior risco do que a instituição Y
d. A instituição X está em uma situação de menor risco do que a instituição Y
Correto
54 Numa visão clássica, inflação pode ser causada pelo lado:
Notas: 1
Escolher uma a. Dos custos da demanda somente
resposta.
b. Dos custos somente
c. Da demanda somente
d. Dos custos, da demanda ou uma conjugação desses dois fatores.
Correto
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1/8/2018 ANCORD AAI: Simulado Final ANCORD 10 NOVO (Atualizado Jan/2018)

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