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3. Terminología........................................................................................................... 05
4. CFD disponibles..................................................................................................... 07
6. Pros y contras........................................................................................................ 11
Pros............................................................................................................................ 11
Contras....................................................................................................................... 12
8. Elegir un broker...................................................................................................... 15
En ese momento, la volatilidad era la norma para casi cualquier valor de las tecnológicas,
lo que proporcionaba el entorno perfecto para el trading de CFD, ya que las oscilaciones
diarias de dichas acciones de las tecnológicas hacían innecesarias las inversiones a largo
plazo. Una vez que el mercado empezó a apostar por los CFD frente al más convencional
trading de acciones, la oferta de CFD se amplió a otros tipos de activos como índices,
materias primas y divisas. En la actualidad, alrededor del 25% del volumen de operaciones
del mercado de valores del Reino Unido está relacionado con operaciones con CFD.
Terminología
El trading con CFD comparte muchos términos con el trading de futuros en Forex
e incluso con el trading de acciones, sin embargo aquí tenemos algunos puntos
de interés que deberían conocerse.
Margen y apalancamiento
El margen es el depósito fraccionario utilizado como colateral para el control de una
posición más larga. Aunque los brokers difieren en el margen necesario para los diferentes
activos, no es raro ver requisitos iniciales de margen de tan sólo el 5% del valor total de
una posición (o un apalancamiento de 20:1).
Dividendos
Cuando opere con CFD debe tener en cuenta que los brokers generalmente necesitan
justificar los ajustes de dividendo sobre los activos correspondientes que se mantienen
durante ese tiempo. Esto generalmente se hace mediante un ajuste de débito (si su
posiciones es corta) o de crédito (si es larga) en su cuenta.
Nota: Los ajustes de dividendo sólo son posibles cuando la sociedad subyacente titular
de las acciones declara y paga dividendos a sus accionistas.
Interés o financiación
Como al operar con CFD estamos endeudándonos, también tendremos que hacer frente
a un interés de financiación diario en cualquier posición mantenida durante la noche. Esta
cuota suele ser la tasa Libor actual a la que habría que sumar o restar el cargo adicional
del broker indicado en la misma.
Nota: Los cargos de financiación diarios se cargarán a las posiciones largas. Los cargos
de financiación diarios se abonarán a las posiciones cortas.
Comisiones
Algunos CFD (concretamente, las acciones individuales) tienen comisiones, ya sea una
cantidad fija o un porcentaje del valor de la posición, y se cobran cuando se entra o se
sale de una operación. Asegúrese de averiguar en qué divisa hace los cálculos su broker
antes de comenzar a operar.
DMA
También conocido como acceso directo al mercado (Direct Market Access), el DMA le
permite operar directamente con las carteras de pedidos de los mercados financieros
subyacentes globales. A diferencia de los precios estándar de los mercados extrabursátiles,
operar con DMA puede ofrecer a los traders acceso a cotizaciones de nivel 2 e incluso la
capacidad para operar con acciones individuales dentro de un margen.
CFD disponibles
Bajo estas líneas encontrará una lista de activos con los que usted puede operar
con CFD, en función de la disponibilidad de su broker. Puesto que una lista
completa sería enorme y siempre está cambiando, aquí tiene algunos ejemplos
para que compruebe la amplia variedad disponible.
Índices
Literalmente puede operarse con índices a escala mundial, de Australia a México, de
Singapur a Alemania, pasando por la India, Estados Unidos y todos las demás plazas
del mundo.
Fuente: es.investing.com/indices/indices-cfds»
Acciones
Prácticamente cualquier valor que se cotice a nivel mundial se puede operar con un CFD.
Fuente: es.investing.com/indices/spain-35-components»
Materias primas
Oro, plata, maíz, soja, emisiones de carbono, cacao, azúcar, crudo, la lista es interminable.
Forex
Todos los pares de divisas, ya sean principales, secundarias o exóticas, también pueden
operarse con un CFD.
Bonos
Los bonos globales están disponibles en países como Italia, Alemania, el Reino Unido,
Estados Unidos o Japón.
Inflación
Puede operar incluso en el índice de precios al consumo del Reino Unido o Estados
Unidos, entre otros.
Nota: Algunos CFD no conllevan gastos de transacción como porcentaje del valor teórico,
sino que tienen asignada una cantidad fija, al igual que algunos CFD engloban todas sus
cuotas en el margen mientras que otros cobran una comisión directa. Asegúrese de
consultarlo con su broker antes de operar.
Pros y contras
Pros
Apalancamiento a través del margen
Mediante la aportación de un pequeño depósito para cumplir con su requisito de
margen, un trader puede mantener una posición más larga que la que podría tener sin
apalancamiento y así obtener un mayor retorno de sus inversiones.
Sin caducidad
A diferencia de con las opciones, no hay un límite en cuanto a lo larga o corta que puede
ser una posición, ya que no existe un tiempo de extinción para las operaciones con CFD.
Por supuesto, como cualquier producto con margen con cargos de financiación, puede
no ser apto para todos los métodos de trading pero se puede mantener una posición
durante todo el tiempo que controle los fondos en su cuenta.
Cobertura de cartera
Debido a la disponibilidad de CFD para casi cualquier tipo de activos, el trader tiene la
oportunidad de proteger toda su cartera.
Amplia variedad
Los CFD no se limitan a los valores basados en acciones sino que también incluyen los
principales índices, materias primas, divisas y sectores. Los traders tienen una amplia
gama de opciones para su cartera de inversiones, todo en la misma cuenta.
Contras
Apalancamiento a través del margen
Mediante la aportación de un pequeño depósito para cumplir con su requisito de
margen, un trader puede mantener una posición más larga que la que podría tener sin
apalancamiento y así obtener un mayor retorno de sus inversiones.
Nota: O que las pérdidas sean mucho mayores, incluso de toda la inversión
Disponibilidad
El trading de CFD no es legal en todos los países, por ejemplo en Estados Unidos.
3. Sea disciplinado
Éste es probablemente el más difícil de todos ellos pues toca de cerca la parte emocional
del trading. La avaricia o el miedo le pondrán a prueba constantemente para que cambie
su estrategia y sus objetivos. No lo haga; recuerde que los estableció en un momento
racional antes de comenzar siquiera a operar. Siempre hay excepciones a las reglas, pero
incluso si piensa aunque sea solo por una vez que “esta vez es diferente” abrirá la puerta
a pensar que la próxima vez será diferente también y muy pronto no tendrá ninguna
disciplina. Siempre hay otra oportunidad, mantenga la disciplina y cíñase a sus objetivos
y estrategias.
4. Lleve un diario
Muchos traders no lo hacen aunque puede ser una herramienta de enseñanza inestimable
a la hora de mostrar la lógica de entrar en una operación antes de que ocurra. No sólo
ayuda a mostrar la lógica de una operación, sino también los detalles de los pasos que
se dieron antes de comenzar a operar y si todavía es aplicable a futuras transacciones
o si es necesario hacer ajustes. Llevar un diario le dará una amplia perspectiva sobre los
aspectos de su estrategia comercial, objetivos y disciplinas que pocos métodos podrán
ofrecerle.
Elegir un broker
A continuación le mostramos los principales criterios que debe tener en cuenta
a la hora de elegir un broker de CFD. Pida siempre probar una cuenta demo
para tantear su plataforma, margen y políticas de financiación a un día, tamaños
mínimos de operaciones y otros atributos que son específicos de los activos con
los que le interesa operar.
Fuente: es.investing.com/brokers/cfd-brokers»
Políticas de margen
La mayoría de los proveedores de CFD permiten un apalancamiento de al menos 10:1
(requisito de margen del 10%), sin embargo hay algunos CFD que pueden requerir
márgenes más altos que van del 20% al 70%, dependiendo de la liquidez de dicho CFD.
Tenga en cuenta también que los distintos proveedores ofrecen diferentes condiciones
para el mismo tipo de activos, de modo que no hay que dar por sentado las políticas de
margen entre los brokers.
Comisiones
La mayoría de los proveedores de CFD cobran una comisión del 0,1%-0,2% del tamaño
de la operación en cada dirección o un mínimo de entre 10 y 25 USD, lo que sea más alto.
Al igual que las políticas de margen, los distintos brokers cobran comisiones diferentes
para cada tipo de activo.
Márgenes
Algunos proveedores pueden ofrecer una comisión más pequeña pero proporcionan
márgenes más amplios, mientras que otros proveedores pueden cobrar comisiones más
altas y menores márgenes. Conozca sus costes.
Otras cuotas
Dependiendo del origen del país en que se cotiza el CFD, puede cobrarse al trader una
cuota mensual para acceder a precios dinámicos en vivo, o incluso conseguir cuotas por
inactividad si no se comercian lo suficiente. Pídale a su broker la lista de todas las cuotas
que cobra.
Regulación
Asegúrese de trabajar con empresas que estén controladas por al menos un cuerpo
regulador.
Las empresas indican esto en la parte inferior de su página web o en su sección “Acerca
de nosotros”. Algunos de los principales organismos reguladores son:
Atención al cliente
Llame para comprobar la rapidez con que se gestionan sus preguntas, lo versados que
están en la materia del trading de CFD, cómo manejan las peticiones de fondos, y por
supuesto, cómo se manejan con cualquier pregunta relacionada con el comercio si hay
algún problema o su software deja de funcionar.
Intangibles
Hay mucha competencia entre brokers, lo cual podemos utilizar a nuestro favor. Muchos
de los buenos pueden proporcionarle recursos internos o incluso de terceras partes que
los brokers menores, no tan bien equipados, no pueden ofrecerle. Algunos de estos
recursos se centran en comentarios diarios o incluso en vivo sobre todos los mercados,
lo que puede ayudarle a mantenerse al tanto de los acontecimientos.
Adicción al trading
Muchos traders entran en el mundo del trading porque les encanta la emoción y
descuidan las normas y la metodología. La sobreinversión ocurre generalmente debido al
aburrimiento o a la adicción al trading y debe vigilarse de cerca.
Riesgo de mercado
Los riesgos de mercado son los riesgos asociados con el movimiento del precio del CFD
con el que se opera y que pueden resultar de un cambio en las condiciones económicas,
medioambientales, políticas o de la compañía.
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez es aquel derivado de la disminución de la liquidez de un CFD. La
disminución de la liquidez puede acarrear condiciones de “mercado rápido” en las que
el precio de un activo sube o baja bruscamente o en un patrón de gran volatilidad al alza
o a la baja.
Apalancamiento excesivo
El apalancamiento es beneficioso para los especuladores cuando la acción del precio
es favorable, pero puede ser perjudicial si la acción del precio es contraria. Como
consecuencia, es posible que la cantidad de margen comprometido inicialmente contra
una posición de trading y el volumen total de capital se agoten completamente o incluso
sean negativos debido al apalancamiento excesivo.
Fraude
El fraude puede ocurrir en cualquier lugar así que asegúrese de que su broker está bajo la
supervisión de un organismo regulador conocido y que tiene un largo historial de buenas
prácticas comerciales.