PROCESO DE ELABORACIÓN

Para su elaboración, un flujo de efectivo requiere el desarrollo de diferentes procesos. Primero,

los cambios ocurridos en las cuentas que conforman el estado de situación o balance general
de un año a otro deben ser calculados, ordenados y clasificados como fuente o aplicación de
fondos, según los siguientes parámetros:

1. Las fuentes u orígenes de fondos se obtienen calculando disminuciones en las partidas

del activo y aumentos en los rubros que conforman las partidas del pasivo. En
consecuencia, la venta de activos fijos y los préstamos y demás créditos adquiridos son
fuente de recursos.
2. Por su parte, los usos o aplicaciones se estiman determinando aumentos en las partidas del
activo y disminuciones en rubros del pasivo. De tal forma que, en general, la compra de
activos fijos o de inventarios, así como de cualquier otra clase de activos, y el pago de
deudas u obligaciones, constituyen usos o aplicaciones de recursos.

La misma naturaleza de las cuentas del balance facilita la elaboración de una clasificación
general de fuentes y aplicaciones de recursos, como la que se presenta en el siguiente cuadro.

ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS

ORIGEN APLICACIÓN
• Utilidad neta después de impuestos • Pérdida neta después impuestos
• Disminución en el nivel de inventarios • Aumento en el nivel de inventarios
• Venta de inversiones temporales • Aumento de inversiones temporales
• Recaudo de cuentas por cobrar
• Venta de propiedades, planta y equipo
• Venta de inversiones a largo plazo
• Venta de intangibles
• Suscripción de préstamos a corto plazo
• Suscripción obligaciones largo plazo
• Recolocación de acciones propias
• Emisión de bonos
• Aumentos de capital social
• Pago de obligaciones
• Compra o aumento de intangibles
• Compra Propiedades, Planta y Equipo
• Adquisición inversiones largo plazo
• Reembolso de aportes en efectivo
• Pago de impuestos sobre la renta
• Cancelación de cuentas por pagar
• Adquisición de acciones propias
• Redención de bonos y acciones
• Dividendos y utilidades pagados

Como siguiente paso, la construcción de un estado de fondos requiere:

1) Conciliar la utilidad, con el propósito de encontrar el flujo real de recursos generados por la
actividad propia del ente económico, lo cuál es útil tanto para el estado de cambios en la
situación financiera, como para el de flujos de efectivo, cuando se emplea el método in-
directo para su elaboración;

2) Determinar los cambios tanto en los activos como en los pasivos corrientes, es decir, en el
capital de trabajo, si el informe corresponde a un estado de cambios en la situación
financiera; y

3) Efectuar las conciliaciones que sean necesarias, con el propósito de obtener el flujo
monetario real del período y poder contar con los elementos necesarios para la confección
de los estados de flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio. Esta situación se presenta
cuando no se tiene acceso a los libros y registros de contabilidad, o cuando la recopilación
y ordenamiento de la información requerida demanda una gran cantidad de tiempo y de
personal del área contable.

Vale la pena recordar que el estado de cambios en la situación financiera y el estado de flujos
de efectivo fueron uno sólo durante mucho tiempo, conocido con el primer nombre y
oficialmente reglamentado, a nivel internacional, mediante la FASB 95. En otras palabras, a
partir de 1987 dejó de existir oficialmente el estado de cambios en la situación financiera, para
convertirse en el estado de flujos de efectivo, cuya presentación debe adecuarse a las dos moda-
lidades allí incorporadas: método directo y método indirecto.

Sin embargo, en Colombia, por exigencia del Decreto 2649 de 1993, deben presentarse en
forma independiente los dos estados: el de cambios en la situación financiera y el de flujos de
efectivo. Por tal motivo, es probable encontrar muchas situaciones coincidentes en el proceso
de confección de los dos informes; así mismo, ambos estados emplean idéntica información y
muchas veces pueden confundirse en los procedimientos de elaboración, como se comprobará
en la explicación de cada uno de ellos, en éste texto.