caratula

INDICE

Método de fijación de precios de transferencia. .......................................................................... 1

Precios de transferencia en impuestos. ......................................................................................... 4
Objetivos principales de los precios de transferencia. ................................................................ 6
Métodos aprobados por la OCDE hasta el momento son: .......................................................... 6
1) Método del precio comparable: ................................................................................... 6
2) Método del precio de reventa: ..................................................................................... 7
3) Método del costo adicionado: ...................................................................................... 8
Por otro lado se encuentra los métodos basados en el resultado de las operaciones que
son: ..................................................................................................................................................... 9
Método del margen neto transaccional............................................................................ 9
a) Con base en costos (costo adicional neto): ........................................................ 9
b) Con base en ventas (margen operativo): ............................................................ 9
c) Con base en activos (retorno de activos):........................................................... 9
Leyes Regulatorias de Precios de Transferencia en El Salvador ..Error! Bookmark not defined.
Definición de Parte Relacionada en El Salvador .............Error! Bookmark not defined.
Penalidades por Incumplimiento de Precios de Transferencia en El Salvador
...........................................................................................................Error! Bookmark not defined.
Requisitos de Documentación y Divulgación en El Salvador .... Error! Bookmark not
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Documentación Comprobatoria (Estudio) en El Salvador. ........ Error! Bookmark not
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Ejemplos........................................................................................................................................... 14
SISTEMA DUAL DE FIJACIÓN DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA. ......................................... 15
FIJACIÓN DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA INTERNACIONAL.............................................. 16
Descentralización y Congruencia de las metas. ......................................................................... 17
Fijación de precios de transferencia internacional: ................................................................... 17
Objetivos de la fijación de precios de transferencia internacionales: ..................................... 18
Introducción
Método de fijación de precios de transferencia.

Precios de transferencia.

Precio de transferencia en economía de los negocios se refiere al monto cobrado

por un segmento de una organización por un producto o servicio que el mismo
provee a otro segmento de la misma organización. La razón económica por la que
se cobran precios de transferencia es para poder evaluar el desempeño de las
entidades integrantes del grupo. Al cobrar precios por bienes y servicios transferidos
dentro de un grupo, los gerentes de dichas entidades pueden tomar la mejor
decisión posible, respecto a si comprar o vender bienes y servicios dentro o fuera
del grupo.

En la mayoría de las empresas descentralizadas existen interdependencias, de un

tipo u otro y de mayor o menor grado, entre las divisiones.

En las empresas diversificadas, cada división opera en un mercado o sector

totalmente independiente, sin apenas relaciones interdivisionales, el abastecimiento
y venta se limitan a terceros teniendo la dirección central, básicamente, una función
de provisión de fondos, de prestación de servicios y control de las divisiones.

En las empresas integradas, los procesos de producción, a través de los cuales las
materias primas se transforman en productos semiterminados y posteriormente en
productos terminados, frecuentemente se desarrollan en distintos centros, cada uno
de los cuales tendrá que asignarle un valor a dichos productos. De la misma
manera, es frecuente que un centro preste servicios a otro, y también en este caso
habrá que asignarle un valor a dichos servicios, ese valor asignado se denomina
precio de transferencia, y este tipo de interdependencia se denomina secuencial.

Un sistema de precios de transferencia lo que pretende es repartir el beneficio del

producto terminado entre los centros que han participado en su elaboración. En una
empresa centralizada, será la dirección la que decida fabricar o no un producto
intermedio, comparando el ingreso incremental con el coste incremental de su

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proceso. Por el contrario, en una empresa descentralizada, serán los responsables
de los centros comprador y vendedor, ya sean centros de costes, de beneficios o
de inversión, los que comparen sus ingresos y costes incrementales.

La fijación de un sistema de precios de transferencia debe conducir a una

asignación más eficiente y eficaz de los recursos, intentando en todo momento
evitar tensiones entre las distintas divisiones que pongan en peligro el logro de los
objetivos globales de la empresa.

Los cuatro siguientes criterios interrelacionados deben utilizarse para evaluar los
métodos de fijación de precios de transferencia que actualmente usan los centros
de utilidades o de inversión:

 Congruencia de metas. El precio de transferencia que se determine debe

ser un indicativo para que los centros de responsabilidad tanto compradores
como vendedores emprendan cualquier acción que favorezca sus intereses
y, al mismo tiempo, los de toda la compañía.
 Motivación. Dado que la motivación es un fenómeno difícil de definir, que
"impulsa" a los individuos en el logro de sus metas, el precio de transferencia
no debe interferir con el proceso en que el gerente del centro de
responsabilidad que compra, se esfuerza en forma racional por minimizar sus
costos, y el gerente del centro de responsabilidad que vende, se esfuerza por
maximizar sus utilidades.
 Autonomía. En una compañía descentralizada, los gerentes de los centros
de responsabilidad compradores y vendedores no deben ser coaccionados
por la alta gerencia en la toma de una transferencia interna. En cambio, cada
gerente de centro de responsabilidad debe ser libre para satisfacer sus
propias necesidades tanto interna como externamente al mejor precio
posible.

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  Evaluación del desempeño. Independientemente de si los centros de
responsabilidad compradores o vendedores son centros de costos, de
utilidades o de inversión, el precio de transferencia no debe afectar en forma
adversa la "imparcialidad" del proceso de evaluación del desempeño y de los
planes de incentivos que se basan en éste.

Además se debe considerar que los precios de transferencia pueden existir, tanto
de manera internacional, como de manera doméstica (local).
En empresas con varias divisiones, donde cada una genera parte de un mismo
producto final, es difícil medir la eficiencia de cada división, ya que el ingreso total
por las ventas del conglomerado no revela, directamente, si hay divisiones
ineficientes que podrían estar siendo subsidiadas por las eficientes.

Así, una empresa textil podría tener divisiones de: cultivo de algodón, hilado, tejido,
fabricación de prendas y venta de las mismas. Cuando esta empresa venda su
producto, solo puede saber si en el total del proceso ganó o perdió, pero no sabrá
el grado de eficiencia de cada división.

Para administrar mejor dicha eficiencia, algunas empresas usan como método
los precios de transferencia (PT), de manera tal que sea posible medir el
desempeño de sus divisiones. Para este fin, se establece un precio para cada una
de las transferencias de productos entre las antedichas divisiones y así, por ejemplo,
cuando el algodón sale del campo hacia el procesamiento, la división agrícola
registra un ingreso por la venta y la división de hilado registra un gasto por la
compra, afectando al estado financiero que virtualmente tendría cada división.

El valor que registrará cada división depende del parámetro de eficiencia que se
quiera usar: el mercado (precio usual de mercado), otras divisiones de la empresa
(precio fijado por la gerencia) o aporte al costo total del producto (costos incurridos),
entre los principales métodos.

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El precio de transferencia será por tanto, en esencia, el precio que se fija para la
transferencia de bienes o servicios entre dos entidades. Cuando este término se
refiere a normativas tributarias, entonces se refiere además al grupo de aplicaciones
normativas que buscan evitar que el proceso de fijación de precios de transferencia
ocurridos entre partes relacionadas socave las utilidades de las compañías
residentes en el país que emite la normativa, puesto que ello le representaría una
disminución en su base gravable y, por tanto, una menor recaudación de impuestos.

Precios de transferencia en impuestos.

Las normas tributarias sobre precios de transferencia que se han aprobado en

múltiples países del mundo tratan de evitar que empresas vinculadas (casa matriz
y filiales, por ejemplo) manipulen los precios bajo los que intercambian bienes o
servicios, de forma tal que aumenten sus costos o deducciones, o disminuyan sus
ingresos gravables en perjuicio de la recaudación impositiva del país que
implementa la norma. De acuerdo con ello, las normativas de precios de
transferencia procuran asegurar que la rentabilidad que obtienen las compañías que
forman parte de grupos transnacionales, tributen en cada país en que funcionan por
los beneficios económicos realmente generados (medidos en función de sus propios
mercados), procurando así evitar que haya transferencias arbitrarias de dichos
beneficios a otros países, que podrían ser jurisdicciones de baja o nula tributación.
De esta manera, las normas de precios de transferencia en materia tributaria
constituyen una línea de defensa para las administraciones tributarias de los países
que incorporan normas de este tipo, en la protección de la base gravable para los
impuestos sobre los beneficios de los respectivos países, lo cual implica, a la vez,
que una aplicación agresiva de la normativa por parte de una administración
tributaria, tiene como consecuencia inevitable que un grupo empresarial se vea
obligado a tributar injustamente en un país a causa de una atribución inadecuada
de beneficios en un país a través de una determinación tributaria con eventuales
falencias técnicas.

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Dado que los beneficios totales de una transacción son distribuidos, a través de los
precios de transferencia, entre los países en los cuales estén ubicadas las entidades
participantes de dicha transacción, las normativas de precios de transferencia se
refieren, en general, a un principio jurídico que se encuentra establecido en el
artículo noveno del modelo de convenio de la OCDE(Organización para la
Cooperación y el Desarrollo Económico) para evitar la doble imposición, que se
conoce como el Principio de Plena Competencia y cuyo texto es: “cuando se
establezcan o impongan condiciones entre dos partes relacionadas, en sus
transacciones comerciales o financieras, que difieran de las que se hubieren
estipulado con o entre partes independientes, las utilidades que hubieren sido
obtenidas por una de las partes de no existir dichas condiciones pero que, por razón
de la aplicación de esas condiciones no fueron obtenidas, serán cuantificadas y
registradas”.

En la administración tributaria, las técnicas de determinación de precio de

transferencia (PT) son usados para determinar las utilidades gravables de grupos
empresariales que, por su carácter internacional (transnacional, importador,
exportador) tienen divisiones en otros países, puesto que, si todos los gastos del
grupo se producen en un país que cobra impuestos y la venta se produce en otro
que no los cobra o que tiene menor tasa impositiva, la mayor parte de la ganancia
no estará pagando impuestos en el país que pretende imponer sobre el beneficio
de la transacción, o pagará una menor cantidad. En otras palabras, una corporación
puede aprovechar el control que tiene sobre sus vinculados en el exterior, para
transferir tributación de un país con un mayor nivel de impuestos a uno con menor
nivel. Por ello, las legislaciones de precios de transferencia centran especialmente
su atención sobre las operaciones realizadas entre vinculados económicos o partes
relacionadas, cuando uno de las partes tiene domicilio fiscal en uno de los territorios
conocidos como (paraísos fiscales).

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Objetivos principales de los precios de transferencia.

 El objetivo que la gerencia de la oficina central desee alcanzar

 Control administrativo y evaluación del desempeño.
 Reducción de una o más clases de costos.
 Leyes con los que los distintos países regulan la manera que pueden fijarse
los precios de estas transacciones cuando cruzan fronteras.

Métodos aprobados por la OCDE hasta el momento son:

1) Método del precio comparable: mismo que consiste en comparar el precio

fijo de un producto o servicio, vendido o prestado en circunstancias
comparables.
Cuando se realiza este tipo de análisis es importante considerar que
cualquier variación en el precio nos detonaría una diferencia de
circunstancias importantes, las que también deberían ser consideradas
dentro de nuestros análisis funcionales, si amerita e caso.

Las fuentes comparables para la aplicación de este método puede

provenir de:
 Comparables externos. Son los elementos de comparación de precios que
se realiza entre compañías que no están incluidas dentro del grupo
económico.
 Comparables internos. Son los elementos de comparación que provienen de
transacciones realizadas por la empresa con partes no controladas.
La información de comparables internos es más fácil de obtener para la
empresa, siempre y cuando se hayan realizado operaciones con partes no
relacionadas. Las comparables externas resultan más difíciles ubicarlas, esto
es debido a que la mayoría de la información pertenece a compañías
privadas. Para la búsqueda de comparables externos es necesaria la
adquisición de una base de datos para la obtención de la información.

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Para la aplicación del método CUP debe existir similitudes entre los productos
o servicios que se van a comparar, las características que deben cumplir son:
 Calidad del producto: consistencia (ejemplo: metales preciosos, minerales,
etc.), duración (ejemplo: los Granos), grado de humedad.
 Clausura de contratos: la garantía del producto, volumen de ventas,
modalidades de créditos, modalidad de envíos, cláusula legal.
 Nivel de Mercado: mayorista, minorista y otras cláusulas de distribución.
 Días de transacción.
 Intangibles asociados a la venta.
 Riesgos cambiarios.

Las operaciones serán comparables cuando no existan diferencias entre ellas o

cuando existiendo, se conoce la incidencia de estas en el precio y por lo tanto se
puede ajustar.
Adicional es importante mencionar que el método del Precio Comparable No
Controlado en su versión externa también es conocido como el sexto método,
porque se analizan las operaciones con la comparación de productos cotizados en
bolsas, bien llamados (commodities). Lo anterior significa que se tendrá un producto
similar con cotización internacional para compararlo con el producto comercializado
por la entidad.

2) Método del precio de reventa: que principalmente están aplicados para

aquellos productos que han sido comprado a otra entidad o parte
relacionada, y que a su vez será transferido a una tercera parte, cliente final
o parte relacionada.
En este caso. El indicador correcto a utilizar es la relación con la utilidad bruta
del producto. Aquí es importante cuidar la correcta aplicación del método a
través del análisis funcional y la relación que se guarda con los riesgos de la
compañía, ya que estos, en su mayoría debería ser mínimos o inexistentes.

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La metodología para la aplicación del precio de reventa consiste en determinar la
razón del margen bruto de venta de la parte examinada y de la parte comparable,
para luego realizar la comparación entre ambas. En la búsqueda de comparabilidad
para el método de reventa se pueden considerar dos fuentes:

 Precio de Reventa Interno: Es el margen obtenido por distribuidores del grupo

en operaciones no controladas comparables.
 Precio de Reventa Externo: Es el margen que se obtiene un distribuidor
independiente en transacciones no controladas comparables.

3) Método del costo adicionado: comúnmente es usado para aquellos o

servicios que principalmente han sido comparados a otra entidad o parte
relacionada como parte de un proceso productivo. Por tanto, el indicador
correcto a utilizar dentro de este método es la relación directa con la utilidad
bruta y su relación con los costos del producto.
Es importante cuidar la correcta aplicación de este método a través del análisis
funcional y la relación que se guarda con los riesgos de la compañía, ya que estos,
en su mayoría podrían ser clasificados de diferentes formas dependiendo del
proceso productivo donde se encuentren.
Ese valor adicional al costo, denominado Mark-up es un porcentaje que el productor
pretende obtener cuando realiza transacciones con partes relacionadas. El cual se
expresa en la siguiente fórmula:
Precio de Ventas = Costo de Producción + Porcentaje Adicional

Este método se utiliza por lo general en las ventas de productos en proceso entre
las empresas vinculadas, en ventas a largo plazo o para el caso de prestación de
servicios y especialmente cuando el productor no ha desarrollado un bien intangible
propio.
Para la aplicación del método de costo adicionado se debe revisar con precaución
sus costos de producción, adicionalmente se debe revisar otros factores que inciden
en la aplicación de este método, los cuales son:

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  Estructura general de costo: Vida útil de las plantas y equipos.
 Experiencia en el negocio: Fase de inicio o de madurez de la compañía.
 Eficiencia gerencial: Política de ventas, esquema de compensación de venta.
En caso de existir alguna diferencia significativa, se afectará la aplicación de
este método. Para su uso se deberán realizar los ajustes económicos
necesarios.

Por otro lado se encuentra los métodos basados en el resultado de las

operaciones que son:

Método del margen neto transaccional.

a) Con base en costos (costo adicional neto): este método es usado
comúnmente en aquellas transacciones donde es necesario realizar
un análisis a nivel operativo, y tanto como los costos y como los gastos
son considerados como factos importante en intensidad al interior de
la empresa.
Generalmente se utiliza este método para analizar empresas con una
alta operación en sus servicios de diferentes tipos dependiendo del
giro de la empresa.
b) Con base en ventas (margen operativo): este método es usado
comúnmente en aquellas transacciones donde es necesario realizar
un análisis a nivel operativo considerando los niveles de ingreso de la
empresa a través de las ventas.
Se utiliza este indicador en la mayoría de los casos en los que exista
traspaso de bienes y servicios y es necesario controlar la rentabilidad
de las operaciones.
c) Con base en activos (retorno de activos): este método es usado
comúnmente en aquellas transacciones donde los activos de la
compañía son el principal motor de producción ya que se considera a

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 través de esa rentabilidad el desempeño de nuestros activos como
factor de producción de la empresa.

Otros métodos de fijación de precios de transferencia.

 Precios de transferencia basados en los costes.

Este método es aplicable cuando no existe mercado para el producto o servicio
objeto de cesión; entonces el precio de transferencia podría establecerse en base
a los costes de producción del centro suministrador. Se diferencia entre: coste
completo, coste marginal y coste variable.

a) Coste completo. Este método presenta la ventaja de ser poco costoso y fácil de
entender. Sin embargo no se adapta a las funciones que debería cumplir un precio
de transferencia, evaluación, coherencia de objetivos y control, por los siguientes
motivos:
Proporciona pocos incentivos para que el centro vendedor controle y reduzca sus
costes, ya que estos se transfieren al centro comprador. Los costes fijos del centro
vendedor se convierten en costes variables para el centro comprador,
empeorándose aún más la situación si al coste total se le añade un margen, puesto
que, en este caso, la división vendedora, además de trasladar sus ineficiencias, se
beneficia de ello.
Es poco útil para analizar el rendimiento de cada uno de los centros, sobre todo en
el caso de considerar en el precio de cesión un margen que podría ser variable,
porcentaje sobre ventas, o fijo, introduciendo en el resultado de los centros
elementos controlables y no controlables por el responsable, dificultando,
notablemente la evaluación de su actuación.
Su aplicación queda reducida a los casos en los cuales los productos o servicios
objeto de transacción sean relativamente poco importantes y cuando no exista
mercado exterior o, de existir, la autonomía del centro adquirente se vea limitada.
De lo contrario, el centro adquirente podría optar por la compra a un suministrador

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externo, con lo que dejaría de contribuir a los costes fijos del centro vendedor, y el
ahorro obtenido por el comprador podría no cubrir la pérdida del centro vendedor.

b) Coste marginal. Por coste marginal se entiende el coste adicional ocasionado

por la fabricación de una unidad o lote de unidades más de producto. Dicho
concepto en algunas ocasiones se suele confundir con el de coste variable, y
aunque a corto plazo estén muy próximos, cuando se produzcan variaciones en el
volumen de producción que supongan cambios en las cargas de estructura de la
empresa, el coste marginal diferirá del coste variable. Según este criterio, la
producción y venta deben incrementarse siempre y cuando los costes adicionales
en los que se incurra, sean menores a los ingresos adicionales que se obtengan.
Por el contrario la producción deberá reducirse cuando los costes marginales
superen a los ingresos marginales.
Este criterio se podrá aplicar cuando se den las siguientes condiciones:
 Que a corto plazo no existan limitaciones de capacidad o escasez de
recursos.
 Que el producto no se encuentre disponible en el exterior.
 Presenta como inconveniente el hecho de que todas las unidades
transferidas se valorarán al coste de la última unidad o lote de unidades
producidas.

c) Coste variable. Se consideran únicamente los costes que varían en función de

la producción, presentado como ventajas el hecho de que pone de manifiesto el
margen de contribución de cada división, y el permitir un mayor control de los costes
fijos. Sin embargo, es un método poco equitativo para el centro vendedor, puesto
que no le permite recuperar los costes fijos del producto o servicio objeto de cesión.
Para evitar este inconveniente se suele utilizar una modificación, añadiendo un
margen que cubra al menos los costes fijos de dicho centro.

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d) Costo plus. Un precio de transferencia costo plus se utiliza casi con frecuencia
para superar los problemas de motivación y de evaluación del desempeño
asociados con los precios de transferencia establecidos como igual al costo variable
o al costo total. El método del costo plus se usa como una aproximación del precio
de mercado. A menudo esto se considera un enfoque práctico para el problema de
intereses divergentes entre los centros de utilidades y la corporación. El costo base
utilizado en la determinación del precio de transferencia varía de acuerdo con las
diferentes compañías. En algunos casos, el gerente de un centro de utilidades
puede desear precios de transferencia con base en los costos variables más las
utilidades, mientras que en otros casos puede desear que también se incluyan los
costos fijos. Aunque el precio de transferencia será mayor que el costo total, éste
puede favorecer los intereses del centro de responsabilidad comprador y de toda la
compañía para transferir el producto dentro de ésta compañía.

 Precio negociado.
Por lo general, un precio negociado que se determina entre centros de utilidades
compradores y vendedores, brinda a los gerentes el mayor grado de control sobre
las utilidades. Como resultado, el criterio de la evaluación del desempeño es el que
se cumple con mayor probabilidad, mientras que el criterio de la autonomía es el
que se viola con mayor probabilidad si surgen controversias.

Sin embargo, una de las serias dificultades con este método radica en que requiere
tiempo y una gran cantidad de análisis y datos. También puede haber solicitudes
frecuentes que exijan revisiones. Puede generar un posible énfasis exagerado en el
bienestar del centro de utilidades en vez de aquél para la compañía. Algunas veces
pueden presentarse estancamientos; entonces, la alta gerencia tiene que intervenir
y resolver los conflictos. En otras ocasiones puede surgir entre los gerentes una
prevención que compensa más que los beneficios obtenidos.

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  Precio de mercado.
Cuando existe un precio de mercado competitivo para el producto de un centro de
utilidades, como el precio cargado a clientes externos, el precio de mercado se
considera el mejor precio de transferencia. De hecho, la mayoría de contadores
gerenciales considera que el precio de mercado externo es la medida más objetiva
del valor económico de un bien o servicio que se está transfiriendo. Por supuesto,
se espera que el precio de mercado se obtenga mediante transacciones en un plano
de igualdad, con base en cantidades representativas. Por lo general, las
transferencias internas se efectuarán cuando el producto del centro de utilidades
vendedor es igual a los del exterior en cuanto a calidad y precio.Con frecuencia
puede justificarse un precio más bajo, puesto que habrá menos gastos de venta y
administrativos, se realizarán más compras y se garantizará virtualmente un
mercado garantizado. El comprador también tiene seguridad de seguir
suministrando buena calidad y entregas confiables. Hay ciertos factores que deben
tenerse en cuenta al utilizar el precio de mercado. Es posible que el precio de
mercado no sea apropiado para el producto exacto, o que ni siquiera haya mercado
para un producto intermedio. Un precio cotizado debe ser igual en calidad, entrega,
términos de crédito, etc. En algunos casos, los precios obtenidos pueden no ser
confiables; pueden ser precios de promoción por exceso de inventario o productos
defectuosos. Otro punto por considerar es que un licitante externo, quien ha perdido
constantemente beneficio de transferencias internas, puede hacer posible una
licitación no confiable o deliberadamente baja. Es aconsejable para el centro de
utilidades comprador mantener contacto con más de un proveedor, de manera que
pueda obtener un razonable precio de mercado.

El uso de precio de mercado externo parece ser a simple vista un precio de

transferencia ideal puesto que lleva hacia la congruencia de metas, la motivación,
la autonomía y la evaluación del desempeño. Sin embargo, existen situaciones en
que este enfoque conduzca a la suboptimización (es decir, no cumplirá el criterio de
congruencia de metas).

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Ejemplos.

Ejemplo de abuso de PT por parte de una empresa.

La empresa A está ubicada en un país donde se gravan los beneficios

empresariales con un impuesto del 35 %, mientras que la empresa B está situada
en un país donde los beneficios empresariales no tributan. Ambas empresas
pertenecen al mismo propietario.

La empresa A vende a la empresa B su producción a precio de coste, obteniendo 0

beneficio. La empresa B vende la producción adquirida a la empresa A en la
jurisdicción de la empresa A, a precio de mercado y obteniendo beneficios, por los
cuales no paga impuestos en su jurisdicción.

Resultado: El propietario de las empresas A y B está obteniendo beneficios de su

actividad productiva y comercial en la jurisdicción que grava los beneficios fiscales
sin pagar impuestos.

Ejemplo de abuso de PT por parte de una administración tributaria.

Supongamos un grupo transnacional con operaciones en A y poseedor de una

entidad de rentas pasivas en B. A es un país con una tasa impositiva del 35 % y B,
un paraíso fiscal. El Grupo posee, además, entidades operativas en otros países,
no paraísos fiscales, como M, N y O.

La compañía localizada en A realiza operaciones de exportación desde el país A

hacia el país C, intermediándolas a través del país B. Las actividades en A son
meramente industriales, no comerciales y son contratadas desde B hacia A de tal
manera que en A no hay riesgos de que los productos manufacturados no se

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vendan, ni tampoco de no contar con dinero para la producción, pues este es
facilitado por adelantado desde B.

El Grupo, para poder realizar la venta en C, encarga las actividades de identificación

de mercados, controles de calidad, administración de inventarios, uso de marcas
registradas, gestiones de venta, administración logística, entre otras. Estas
funciones son realizadas por las entidades en M, N, y O.

En este esquema, una parte de la rentabilidad, correspondiente a una producción

sin riesgos, le pertenece a la compañía en A, pero existe, evidentemente, una
rentabilidad que debe atribuirse a las compañías en M, N y O, e incluso a la entidad
en B, que es la que proporciona el financiamiento de la operación al contratar y
pagar a las entidades operativas.

Sin embargo, resulta usual, y es apoyado por leyes en algunos países, que la
administración tributaria de A busque adjudicar, para la compañía en A, el total del
beneficio de la operación realizada por las compañías en A, B, M, N y O, aun cuando
la agregación de valor realizada en A sea solo una parte del total, y siendo
necesaria, para la consecución del beneficio total, procesos de agregación de valor
por parte de M, N y O.

SISTEMA DUAL DE FIJACIÓN DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA.

Tal como se ha visto, no es posible tener un solo precio de transferencia. El centro

de utilidades comprador y el centro de utilidad vendedor tienen diferentes intereses
en el precio de transferencia. En un caso, el precio se utiliza para tomar una decisión
de comprar y, por ende, determinar la producción del centro de utilidades
comprador; y en el otro caso, el precio es un factor importante en la evaluación del
desempeño del centro de utilidades vendedor. En una situación dual de precio, se
carga al centro de utilidades comprador el precio de mercado artificial mientras que
al centro de utilidades vendedor se asigna tanto el costo estándar variable como el
costo total más un margen de ganancia bruta normal. El ingreso para la compañía
en su totalidad será inferior al ingreso total para los centros de utilidades. En la

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preparación de estados financieros, tendrían que realizarse las eliminaciones
intracompañías para estas diferencias. Cualquier cantidad transferida en exceso de
los costos de la compañía tendrá que eliminarse. Este sistema dual de fijación de
precios de transferencia no ha sido de uso común, hecho que los autores consideran
muy perturbador, porque no existe un solo método de fijación de precios de
transferencia que sea capaz de satisfacer los cuatro criterios en todas las
situaciones. Sólo el sistema dual de fijación de precios de transferencia es capaz de
fomentar la congruencia de metas, la motivación, la autonomía y la evaluación del
desempeño en todas las condiciones.

FIJACIÓN DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA INTERNACIONAL.

La fijación de precios de transferencia internacional consiste en determinar el precio

en que han de llevarse a cabo las transacciones entre partes relacionadas. Las
transferencias pueden ir de una subsidiaria hacia una matriz (transferencias
ascendentes), de una matriz a una subsidiaria (transferencias descendentes) o de
una subsidiaria hacia otra de una misma matriz.

En la determinación de los precios de transferencias internacionales influyen dos

factores; el primero es el objetivo que la gerencia de la oficina central desea alcanzar
a través de sus prácticas de fijación de precios de transferencia, el segundo factor
que afecta la fijación de los precios de transferencia internacional son las leyes con
que los distintos países regulan la manera en que pueden fijarse los precios de las
transacciones intercompañia que cruzan sus fronteras.

En la fijación de un precio de transferencia internacional, una compañía se centrará

por lo general en cumplir un solo objetivo, a saber, minimizar los impuestos sobre
los ingresos. Los cuatro objetivos acentuados para la fijación de precios de
transferencia -congruencia de metas, motivación, autonomía y evaluación del
desempeño- se consideran secundarios. El siguiente ejemplo (basado en el estudio
de Benke y Edwards) mostrará el beneficio económico evidente para la compañía

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al usar la fijación de precios de transferencia para transferir las utilidades de un país
con una estructura impositiva desfavorable a otro con una estructura favorable. El
producto Q se elabora en los Estados Unidos, donde se supone una tasa impositiva
del 25%", y se vende en Canadá, donde se supone una tasa impositiva del 45%. En
la determinación de los precios de transferencias internacionales influyen dos
factores; el primero es el objetivo que la gerencia de la oficina central desea alcanzar
a través de sus prácticas de fijación de precios de transferencia, el segundo factor
que afecta la fijación de los precios de transferencia internacional son las leyes con
que los distintos países regulan la manera en que pueden fijarse los precios de las
transacciones intercompañia que cruzan sus fronteras.

Descentralización y Congruencia de las metas.

Las empresas de negocios suelen estar organizadas en divisores. En una compañía

organizada por divisores, los gerentes de, las alto nivel delegan o descentralizan su
autoridad y sus responsabilidades en los gerentes de división.
La descentralización ofrece muchas ventajas, por ejemplo.
 Permite a los gerentes locales responder con rapidez a un entorno en
constante cambio.
 Divide los problemas grandes y complicados en situaciones más manejables.
 Motiva a los gerentes locales que, de otra manera, se sentirían frustrados de
tener que aplicar solo las decisiones de otros.

Los métodos que se utilizan para establecer los precios de transferencias en un

contrato internacional son:

Fijación de precios de transferencia internacional:

El precio de transferencia se basa en el costo que implica producir un artículo o

prestar un servicio. El costo puede determinarse ya sea como costo de producción
variable, como un costo de producción variable más fija que como un costo
completo, tomando como base cantidades reales o presupuéstales. Los precios de

17
transferencias a menudo incluyen un margen de utilidad para el vendedor. Los
sistemas basados en el costo son más fáciles de usar.

Precio de transferencia: precio de transferencia con base en el mercado.

El precio de transferencia que se cobra a una entidad asociada se basa en el precio
que se le cobraría a cualquier cliente con quienes existiera relación alguna o bien,
se determina usando como referencia las ventas de productos o servicios similares
hechos por otras compañías con las que tampoco se guarda ninguna relación.

Precio negociable: El precio de transferencia es el resultado de la negociación

entre el comprador y el vendedor y puede ser que no tenga relación alguna con el
costo ni con el valor de mercado.

Objetivos de la fijación de precios de transferencia internacionales:

La evaluación del desempeño: Para evaluar de manera justa el desempeño de

ambas partes en relación con una transacción intercompañia, la transferencia debe
llevarse a cabo a un precio aceptable para ambas partes. Un precio aceptable
podría determinarse tomando como referencia los precios enteros del mercado, o
bien, podría determinarse permitiendo que ambas partes negocien el precio.
La minimización de costos: Cuando las transacciones intercompañias traspasan
las fronteras internacionales, las diferencias entre los países se pueden llevar a las
oficinas centrales de la CMN a estipular precios discrecionales de transferencia en
un intento por alcanzar ciertos objetivos de minimización de costos.
El uso más conocido de fijación discrecional de precios de transferencias consiste
en registrar las utilidades en pises con bajas tasas de impuestos para minimizar los
impuestos sobre ingresos mundiales.

18
Existen dos objetivos a considerar a la hora de determinar el precio apropiado
al que debe realizarse una transferencia intercompañia que cruza fronteras
entre dos países.
Objetivos incompatibles: Cuando se trata de la fijación de precios de
transferencia, siempre existe un conflicto inherente entre la evaluación del
desempeño y los objetivos de minimización de costos. Para minimizar costos, los
altos ejecutivos deben imponer un precio discrecional de transferencia. Por
definición, dicho precio no es negociado entre los dos gerentes involucrados en la
transacción.
Una manera en que las compañías pueden encarar este conflicto es por medio de
la fijación de precios duales.

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Bibliografía.

- Artículo publicado por MBA Ussel publicado el 8 de May. Del 2017.

- Ley regulatoria de precios de transferencia de precios en El Salvador.

- Directrices de Precios de Transferencia para Empresas Multinacionales y

Administraciones Tributarias.

- Legislación en materia de precios de transferencia, propuesta de enfoque.

Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos.

- PRONTUARIO DE LEYES.

- Contabilidad de costos, Ralph, polimeni.

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