LETRA DE

CAMBIO
Definición Es un título de crédito por el cual una persona llamada librador, crea una
obligación cambiaria que debe pagarse a su vencimiento la cantidad dineraria
que se indique a la persona que se designe en el título o a la persona que resulte
legitimada para hacerlo.
Derecho que Representativo de dinero
incorpora
Fin Pagar una determinada suma de dinero en el plazo establecido
Sujetos I. Librador: también llamado, girador o creador, es la persona que suscribe el
documento, o sea quien la crea.
II. Girado: nombre que recibe en la legislación, pero en la práctica se le
conoce como librado, y es la persona a quien se le ordena el pago de la
letra.
III. Tomador o beneficiario: Es la persona en cuyo favor se crea la letra; a su
orden existe la obligación cambiaria.
Circulación Es un título a la orden: Es un título de crédito creado a favor de determinada
persona, el cual se podrá transmitir mediante el endoso y entrega del título, como
también puede librarse a cargo de tercero o del mismo librador
Vencimiento Vencimiento es la fecha u oportunidad en que la obligación contraída en la letra
es exigible y es obligatorio ya que es pagadera a la vista. El artículo 443 del código
de comercio guatemalteco; regula cuatro formas de determinar su vencimiento:
A LA VISTA: Debe entenderse que la letra de cambio se pagara al momento en
que se la presenten o bien puede presentarse para que se vea y luego pagarla,
dentro del año siguiente al de su creación. Para que se entienda a la vista, se
deberá anotar literal en la redacción de la letra de cambio. En esta forma de
vencimiento es el tenedor quien tiene la facultad de determinar
A CIERTO TIEMPO VISTA: La letra se paga en el tiempo que fije en la letra, contado
a partir de la fecha en la que la letra se vea, es necesario la y obligado la
aceptación puesto que se podrá determinar la fecha de cumplimiento de la
obligación. Es decir primero se presentara para que se acepte y luego presentara
para su pago. El tiempo de vencimiento puede determinarse por meses, semanas,
días o años. Presentación es precedida de cierto tiempo que cuenta desde la
aceptación o desde el protesto
A CIERTO TIEMPO FECHA: La fecha es la de la creación y puede ser librada a uno o
varios meses fecha, vencerá el día en que corresponda
A DIA FIJO: Es la forma más usual de girar letras de cambio porque no hay
incertidumbre en cuanto a determinar la oportunidad de pago. En este modo de
vencimiento la letra dice la fecha exacta de cobro y pago. La excepción a esta
regla, es cuando la fecha de pago sea dia inhábil, lo cual se correrá al día hábil
próximo. Se señala día mes, año o bien, principios, mediados o fin de mes
Aceptación Obligatoria: se da con las letras giradas con el vencimiento a cierto tiempo vista y
es obligatoria porque precisamente sirve para contar el tiempo de vencimiento.
Potestativa: se da cuando se giran letras de cambio a día fijo y a cierto tiempo
fecha; aunque el librado puede convertirla en obligatoria y señalar plazo para que
se lleve a cabo; pero esta es la excepción.

Protesto Por falta de aceptación: se debe realizar a los dos días posteriores a la
presentación pero antes del vencimiento.
Por falta de pago: se debe realizar a los dos días, posteriores al vencimiento.

Aval Si, Mediante el aval, se podrá garantizar en todo o en parte el pago de los títulos
de crédito que contengan obligación de pagar dinero.
Requisitos Los requisitos se encuentran regulados en los Artículos 386 y 441 del Código de
Comercio Decreto 2-70. De Guatemala.
El nombre de letra de cambio
La fecha y lugar de su creación;
El derecho que el título incorpora, esto es, la orden incondicional de pagar una
suma determinada de dinero;
 El nombre del girado o beneficiario
La forma del vencimiento;
Lugar y la fecha de cumplimiento o la obligación;
La firma de quien lo crea.

Procedimientos a) Facilita los negocios de crédito, b) para realizar operaciones de descuentos;

consiste en que el tenedor de la letra la entregue a un banco a cambio de un
valor monetario, descontándose un porcentaje que viene a sustituir el precio por el
servicio bancario. El titular de la letra recibe una cantidad menor, pero adquiere
efectivo para inversiones. c) es medio de pago; puesto que si A es beneficiario de
una letra de cambio por una determinada cantidad de dinero, y este debiera una
letra a otra persona por la misma cantidad. Puede endosar la letra de cambio en
la cual es beneficiario y de esta forma puede pagar a su acreedor. d) es un medio
de garantía; puesto que tiene la investidura por la ley de bien mueble

Particularidades Confusión entre librador y librado o girado: Ocurre cuando un sujeto crea una letra
de cambio para pagarla el mismo. A esta forma se le llamara
“girada a propio cargo”.
Confusión entre librador y beneficiario: Ocurre cuando una persona crea la letra
de cambio, aparece también como beneficiario, debiéndola pagar un tercero. Se
le conoce como
“girada a propia orden”
PAGARE

Definición El pagaré es un título de crédito mediante el cual el sujeto que lo libra o crea
promete pagar una cantidad de dinero al beneficiario que se indique sin que
pueda sujetarse la obligación a condición alguna

Derecho que Representativo de dinero

incorpora
Fin La promesa de pagar una cantidad de dinero
Sujetos Librador: Que es la persona que lo crea.
Librado: Es la misma persona que lo crea, pues es girado a propia orden.
Beneficiario: es la persona, a quien se deberá pagar la obligación contenida en
el pagare.
Circulación Debe de indicarse el nombre de la persona a quien deba de hacerse el pago A
LA ORDEN
Vencimiento Como se indique en el titulo
Aceptación en el pagare el librador y librado son la misma persona se presume aceptado
desde el momento de su creación
Protesto protesto cuando no sea pagado a su vencimiento, el protesto de este título de
crédito únicamente podrá ser contra su vencimiento y no así contra por falta de
aceptación
Aval podrá ser objeto de aval y endoso, pues son acciones para todos los títulos de
crédito, el cual puede hacerse en el adverso del mismo o bien en una hoja
adicional la cual deberá adherirse al mismo.
Requisitos i. Nombre del título: se coloca antes de iniciar la redacción general.
ii. Promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero: es
una promesa ya que el librador es quien indefectiblemente debe
pagar el valor del título.
iii. Nombre de la persona a quien debe hacerse el pago: es la persona
beneficiaria.
iv. Suma determinada de dinero que se va a pagar: debe indicarse la
cantidad que se adeuda.
v. Lugar y fecha del cumplimiento de la obligación o ejercicio de los
derechos que genere el título.
vi. Otros derechos que el título incorpore: pueden ser los intereses, el
vencimiento del plazo por falta de pago de una amortización cuando
el cumplimiento sea fraccionado.
vii. Lugar y fecha de creación: es de carácter técnico que este dato
conste en el título.
viii. Firma del creador o librador.
Procedimientos
Particularidades En el pagaré podrán establecerse intereses convencionales.
También podrá estipularse que el pago se haga mediante amortizaciones
sucesivas
EL CHEQUE

Definición Es un Titulo de crédito a la orden o al portador formal y complejo que incorpora la

orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero a su presentación
dirigido a un banco quien tiene los fondos disponibles y a sido autorizado para ese
fin.
Derecho que Representativo de dinero
incorpora
Fin Pagar un determinada suma de dinero
Sujetos I. LIBRADOS: Persona que suscribe la declaración y da la orden
incondicional de pagar una suma determinada de dinero
II. LIBRADO: Es el banco a cuyo cargo se da la orden de pagar el cheque;
III. TOMADOR O BENEFICIARIO: Es la persona que tiene el derecho al pago
Circulación El cheque puede ser a la orden o al portador. Si no se expresa el nombre del
beneficiario se reputará al portador.
Vencimiento El cheque será siempre pagadero a la vista. Cualquier anotación en contrario, se
tendrá por no puesta. El cheque presentado al pago antes del día indicado como
fecha de su creación, o sin fecha, es pagadero el día de la presentación. En estos
casos el día de la presentación se tendrá legalmente como fecha de su creación.
Aceptación No es necesita la aceptación
Protesto ARTICULO 511. Protesto.
El protesto por falta de pago, debe tener lugar antes de la expiración del plazo
fijado para la presentación.
La anotación que el librado o la cámara de compensación ponga en el cheque,
de haber sido presentado en tiempo y no pagado total o parcialmente, surtirá los
efectos del protesto.
Aval Art. 400 coco. Institución bancaria que garantiza en todo o en parte el pago del
documento.
Requisitos Además de las contenidas en el los artículos 386 y 495 del decreto 2-70 de
Guatemala.
La orden incondicional de pagar una determinada suma de dinero.
El nombre del banco librado.

Procedimientos Requisito necesario para librar un cheque es que el librador tenga fondos
suficientes para pagarlo, en el banco librado; y que este le haya autorizado para
ese efecto.
Solo se pueden crear en formularios impresos por el banco.
Particularidades Cheque Cruzado (517-520 coco) es el cheque que el librador o tenedor crece con
2 líneas paralelas trazadas puede ser especial si entre las líneas del cruzamiento
aparece el nombre del banco que debe cobrarlo o general si entre las líneas no
aparece el nombre de un banco, sólo puede ser cobrado por un banco.
Cheque para abono en cuenta (521-523) no se paga en efectivo.
Cheque certificado (524-529) no es negociable y certifica que existen fondos
disponibles para el pago.
Cheque con provisión garantizada (530-532) no pueden ser al portador, son
formularios con provisión garantizada.
Cheques de caja o de gerencia (533-534) deben ser al portador los expiden los
bancos para pagar sueldos de empleados.
Cheques de viajero (535-541) son expedidos por el librador a su propio cargo.
Cheques con talón para recibo y causales (542-543) es un comprobante de pago.
DE LAS OBLIGACIONES DE
LAS SOCIEDADES
DEBENTURES
Definición Las obligaciones son títulos de crédito que incorporan una parte alícuota
de un crédito colectivo constituido a cargo de una sociedad anónima.
Serán consideradas bienes muebles, aún cuando estén garantizadas con
derechos reales sobre inmuebles.
Derecho que incorpora Representativo de dinero
Fin Generar capital de trabajo
Sujetos Librador –librado (548) es la sociedad anónima que crea las obligaciones o
debentures.
Tenedor u obligacionista (548) es la persona que tiene los derechos que el
titulo incorpora
Circulación (545) Las obligaciones podrán ser nominativas, a la orden o al portador y
tendrán igual valor nominal, que será de cien quetzales o múltiplos de cien.
Vencimiento ARTICULO 568. Títulos redimibles.
Si los títulos fueren redimibles por sorteo, éste se celebrará ante Notario, con
asistencia de los administradores de la sociedad deudora y del
representante común.
ARTICULO 569. Publicación de resultados.
Los resultados del sorteo deberán publicarse en el Diario Oficial y en otro
de los de mayor circulación en el país.
ARTICULO 570. Fecha de pago.
En la publicación se indicará la fecha señalada para el pago, que será
después de los quince días siguientes a la publicación.
ARTICULO 571. Pago dentro del mes.
La fecha en que se inicie el pago de las obligaciones sorteadas deberá
quedar comprendida precisamente dentro del mes que siga a la fecha del
sorteo.
Aceptación
Protesto
Aval ARTICULO 556. Seguro.
Los bienes que constituyan la garantía específica de las obligaciones,
deberán asegurarse contra incendio y otros riesgos usuales, por una suma
que no sea inferior a su valor destructible.
ARTICULO 557. Responsabilidad ilimitada.
Aunque se constituyan garantías específicas, hipotecas o prendas, la
sociedad emisora responderá ilimitadamente con todos sus activos por el
valor de la emisión.
Requisitos Además de lo dispuesto en el artículo 386 de este Código, los títulos de
obligaciones deberán contener:
1º. La denominación de obligación social o debenture.
2º. El nombre, objeto y domicilio de la sociedad creadora.
3º. El monto del capital autorizado y la parte pagada del mismo, así como
el de su activo y pasivo, según el resultado de la auditoría que deberá
practicarse, precisamente para proceder a la creación de
Obligaciones.
4º. El importe de la emisión, con expresión del número y del valor nominal
de las obligaciones.
5º. La indicación de la cantidad efectivamente recibida por la sociedad
creadora, en los casos en que la emisión se coloque bajo la par o
mediante el pago de comisiones.
6º. El tipo de interés.
7º. La forma de amortización de los títulos.
 8º. La especificación de las garantías especiales que se constituyan, así
como los datos de su inscripción en el registro correspondiente.
9º. El lugar, la fecha y el número de la escritura de creación, así como el
nombre del Notario autorizante y el número y fecha de la inscripción de la
escritura en el Registro Mercantil.
10. La firma de la persona designada como representante común de los
tenedores.
Procedimientos La creación de los títulos de obligaciones se formalizará en escritura
pública, por declaración unilateral de voluntad de la sociedad creadora.
El testimonio se inscribirá en el Registro Mercantil y en los registros
correspondientes a las garantías específicas que se constituyan.
1º. Los datos a que se refieren los incisos 2º., 3º., 4º., 5º., 6º., 7º., 8º., 9º. y 10º.,
del artículo 548 de este Código.
2º. La inserción de los siguientes documentos:
a) Acta de la asamblea general extraordinaria de accionistas que haya
autorizado la creación de los títulos;
b) Balance general que se haya practicado previamente a la creación de
las obligaciones;
c) Documento que acredite la personalidad de quienes deben suscribir los
títulos a nombre de la sociedad creadora.
3º. La especificación, en su caso, de las garantías especiales que se
constituyan.
4º. En su caso, la indicación pormenorizada de los bienes que hayan de
adquirirse con el importe de la colocación de los títulos.
5º. La designación del representante común de los tenedores de los títulos,
el monto de su retribución, la constancia de la aceptación de su cargo y la
declaración siguiente:
a) De que se ha cerciorado, en su caso, de la existencia y valor de los
bienes que constituyan las garantías especiales;
b) De haber comprobado los datos contables manifestados por la
sociedad;
c) De constituirse como depositario de los fondos que produzca la
colocación de los títulos hasta verificar el cumplimiento exacto de los fines
de la emisión, si dichos fondos se dedicaren a la construcción o
Adquisición de bienes y hasta el momento en que dicha construcción o
adquisición se realice.
Particularidades Es un titulo de crédito que únicamente puede ser creado por una
Sociedad Anonima.
CERTIFICADO DE
DEPOSITO
Definición Es un título de crédito representativo de la propiedad de mercaderías depositadas
en un almacén general de depósito, en el que también existe con contrato
celebrado entre depositario y depositante.
Derecho que Representativo de Mercadería, El certificado de depósito tendrá la calidad de
título representativo de las mercaderías por él amparadas
incorpora
Fin Depósito de mercaderías con el objeto de entregarlas cuando cumpla el plazo
Sujetos librador solo puede ser un Almacén General de Depósito y como la obligación se
refiere a la entrega de la mercadería al terminar el plazo, el obligado en lo
esencial es el mismo almacén. El tenedor del título es el depositante, cuyo
nombre debe aparecer en el contexto del título, lo cual indica que son
nominativos.
Circulación Es un título nominativo: La sociedad emisora debe tener un registro de certificados
en los que ira anotando todos los movimientos en la circulación de este título.
Legalmente sólo se reconoce como propietario a la persona que figure en el
registro
Vencimiento El plazo del certificado, es decir el vencimiento, no puede exceder de un año
pero puede prorrogarse. A la vista al vencimiento.
Aceptación
Protesto Es un título liberado legalmente de la obligación de protesto. No
Aval
Requisitos a) Nombre y dirección del almacén emisor y fecha de emisión.
b) Indicación clara y precisa de que el título es o no transferible.
c) Nombre y dirección de la persona a favor de quien se emite.
d) Descripción de los productos o mercancías depositadas.
e) Descripción de los riesgos contra los cuales están aseguradas las mercancías y
nombre y dirección de la entidad aseguradora.
f) Indicación de las mermas, deterioros, riesgos de descomposición o avería a que
pueden estar sujetas las mercancías.
g) Tarifa del almacenamiento y otros cargos a que pudieran estar sujetas las
mercancías.
h) Valor de las mercancías depositadas a plazo y fecha de vencimiento del título.
i) Declaración expresa de que a la fecha de la emisión del certificado se
encuentran libres de gravámenes, embargo o anotación, los productos o
mercancías de que se trate.
j) Espacio para anotar el monto del crédito directo por el almacén de que se
trate.
k) Espacio para anotar los endosos y las constancias de los registros legales.
l) Condiciones en que pueden efectuarse retiros parciales de las mercaderías o
productos depositados.
m) Expresión de que se han emitido certificado de deposito múltiples en su caso.
n) Número, valor y fecha del bono de prenda cuando sea emitido.
o) Número de la resolución de la Superintendencia de Bancos, que autorizó el
texto del título.
p) Firmas de los representantes legales del almacén. Las instituciones que crean
estos títulos de crédito estarán reguladas por la Ley de Almacenes Generales de
Depósitos.
Procedimientos Se crean en formularios autorizados por la Superintendencia de bancos
Particularidades La redacción de los certificados de depósito en observación de a sus requisitos es
bastante extenso, para lo cual se elaboran formularios, los cuales son autorizados
por la Superintendencia de Bancos. Por lo que se trata el negocio subyacente un
contrato de adhesión.
BONO DE
PRENDA
Definición El bono de prenda lo expide un Almacén General de Depósito, a solicitud del
depositante, mediante el cual se representa un contrato de mutuo celebrado
entre el propietario de las mercaderías depositadas y un prestamista, con garantía
de las mercaderías que el título especifica. Es decir que el título representa a las
mercaderías, para la constitución de la prenda sin desplazamiento
Derecho que El bono de prenda incorporará un crédito prendario sobre las mercaderías
incorpora amparadas por el certificado de depósito. Es un título de crédito representativo de
dinero.
Fin Garantizar el cumplimiento un contrato de mutuo. Su finalidad es cobrar la
cantidad mutuada, extrajudicial o judicialmente.
Sujetos Depositante; es el creador del bono de prenda, que tiene que ser una Almacén
General de Depósitos.
Beneficiario; es el prestamista que concede la cantidad mutuada por el bono.

Circulación La circulación del bono de prenda es que se emite en forma nominativa, circular
por endoso, entrega material y cambio de registro.
Vencimiento El bono de prenda no podrá exceder de un año, a menos que sea prorrogado.
Aceptación
Protesto No
Aval Si
Requisitos Debe tener los elementos que contiene el certificado de depósito más los
siguientes:
Monto del préstamo otorgado y la tasa de interés que devengue
Número de registro del certificado de depósito con el que tenga relación
Espacio para que se pueda avalar, pagar por intervención o consignar cualquier
otra modalidad permitida.

Procedimientos Se elaboran formularios, los cuales son autorizados por la Superintendencia de

Bancos
Particularidades Para que se cree el Bono de prenda debe de existir un contrato de mutuo
CARTA DE PORTE O
CONOCIMIENTO DE
EMBARQUE
Definición Es un título de crédito representativo de mercaderías y otorga al tenedor
el derecho a reclamar al obligado la entrega de las mercaderías por él
representadas, como consecuencia de su transportación.
Derecho que incorpora Por ser título representativo, la posesión de él supone la de la mercadería
representada
Fin La entrega de la mercadería.
Sujetos El porteador o fletante: también llamado transportador, y es la persona
individual o jurídica que se dedica al negocio del transporte permanente,
mediante una concesión o permiso estatal.
El cargador: es la persona que regularmente remite la mercadería a un
consignatario o destinatario específico o bien al portador.
Consignatario o destinatario: es la persona a favor de quien se expide el
título, cuando es nominativo. Este sujeto no surge de inmediato cuando es
creado al portador.

Circulación El título puede ser a la orden o al portador

Vencimiento A la vista.
Aceptación No
Protesto Si
Aval No
Requisitos Además de lo dispuesto por el artículo 386 de este Código, la carta de
porte o conocimiento de embarque
deberá contener:
1º. El nombre de carta de porte o conocimiento de embarque.
2º. El nombre y el domicilio del transportador.
3º. El nombre y el domicilio del cargador.
4º. El nombre y el domicilio de la persona a cuya orden se expide, o la
indicación de ser el título al portador.
5º. El número de orden que corresponda al título.
6º. La descripción pormenorizada de las mercaderías que habrán de
transportarse.
7º.La indicación de los fletes y demás gastos del transporte, de las tarifas
aplicables y la de haber sido pagados los fletes o ser éstos por cobrar.
8º. La mención de los lugares y fechas de salida y de destino.
9º. La indicación del medio de transporte.
10º. Si el transportista fuera por vehículo determinado, los datos necesarios
para su identificación.
11º. Las bases para determinar el monto de las responsabilidades del
transportador, en casos de pérdidas o averías.
12º. Cualesquiera otras condiciones o pactos que acordaren los
contratantes.
Procedimientos Para que se pueda crear el título de crédito debe de existir un contrato
de transporte.
Particularidades Es exclusivo para transporte dentro del territorio Guatemalteco.
FACTURA

Definición el título de crédito que incorpora la obligación de pagar una suma cierta de
dinero dentro de un plazo determinado, a la vez que describe las mercaderías que
se han vendido como objeto del contrato que le da nacimiento al título.
Derecho que Es representativo de dinero
incorpora
Fin Como factura prueba la existencia de un contrato de compraventa de
mercaderías. Las que son descritas en el contexto del mismo.
Sujetos El librador- beneficiario: es el vendedor de la mercadería es decir quien crea la
factura.
El librado-aceptante: es el comprador de la mercadería y quien por mandato
legal está obligado a aceptar la factura que le libre el vendedor.

Circulación A la orden
Vencimiento Cuando el pago haya de hacerse en abonos, la factura deberá contener, en
adición a los requisitos
expuestos en el artículo anterior:
1º. El número de abonos.
2º. La fecha de vencimiento de los mismos.
3º. El monto de cada uno.
Los pagos parciales se harán constar en la misma factura, indicando, asimismo, la
fecha en que fueron
hechos. Si el interesado lo pide se le podrá extender constancia por separado.
Aceptación La factura es enviada al comprador, directamente, por intermedio de un banco
o tercera persona. El intermediario, según las instrucciones recibidas, la presentará
para que se le acepte y luego la devolverá; y podrá retenerla si tiene facultades
para cobrarla
Protesto La factura cambiaria podrá ser protestada por falta de aceptación o por falta de
pago.
La no devolución de la factura cambiaria se entenderá como falta de
aceptación.
Aval Si
Requisitos Además de los requisitos que establece el artículo 386, la factura cambiaria
deberá contener:
1º. El número de orden del título librado.
2º. El nombre y domicilio del comprador.
3º. La denominación y características principales de las mercaderías vendidas.
4º. El precio unitario y el precio total de las mismas.
La omisión de cualquiera de los requisitos de los incisos anteriores, no afectará la
validez del negocio
jurídico que dio origen a la factura cambiaria, pero ésta perderá su calidad de
título de crédito.
Procedimientos El vendedor libra la factura cambiaria como consecuencia de una compraventa
en la que las mercaderías han sido entregadas.
Particularidades Los comerciantes deberán conservar ordenadamente, por el término de cinco
años, las facturas
cambiarias que hubieren librado o copias de las mismas.
CEDULA
HIPOTECARIA
Definición La cedula hipotecaria es un título de crédito que representa todo o una parte
alícuota de un crédito garantizado con un derecho real hipotecario.
Derecho que Representativo de dinero
incorpora
Fin 1) La de captar ahorros del inversionista en valores y
2) La de garantizar con derechos reales la obligación dineraria que se incorpora
al título.
Sujetos Emisor: la persona que crea las cedulas
Agente Financiero: un banco que paga las amortizaciones al portador.
Circulación Pueden crearse en forma nominativa o al portador tanto la cedula como los
cupones que representan los intereses que el tenedor percibirá.
Vencimiento En el mismo título se hará constar el pago.
Aceptación
Protesto
Aval Están garantizados con hipoteca
Requisitos Establecidos en el artículo 386 del código de comercio son:
a- Numero de orden e indicación de la serie a la que pertenecen
b- Resumen de las razones pertinentes de la escritura de constitución de la
hipoteca.
c- Número de cupones y sus respectivos vencimientos.
d- Lugar y fecha de la emisión de las cédulas.
e- Firma del agente financiero.
f- Firma del otorgante de la hipoteca.
g- Firma y sello del registrador de la propiedad.
Procedimientos Otorgar escritura pública en la que se constituya hipoteca que garantiza la
cedula luego se emiten con valor nominal de Q100.00 o múltiplos de cien
Particularidades
El vale

Definición El vale es un título de crédito, por el cual la persona que lo firma se reconoce
deudora de otra, por el valor de bienes entregados o servicios prestados y se
obliga a pagarlos
Derecho que Representa una suma dineraria
incorpora
Fin Pagar una determinada cantidad de dinero.
Sujetos Librador-librado: es la persona que firma el vale y se compromete a pagarlo.
Tomador o beneficiario: a favor de quien se emite.
Circulación No se expresa en la ley por lo que tomando la generalidad de los títulos de
crédito pueden ser nominativos, a la orden o al portador.
Vencimiento
Aceptación No es necesaria pues que el librador es el librado.
Protesto Si puede protestarse al no ser pagado
Aval Si puede avalarse
Requisitos 1º. El nombre del título de que se trate.
2º. La fecha y lugar de creación.
3º. Los derechos que el título incorpora.
4º. El lugar y la fecha de cumplimiento o ejercicio de tales derechos.
5º. La firma de quien lo crea. En los títulos en serie, podrán estamparse firmas por
cualquier sistema
controlado y deberán llevar por lo menos una firma autógrafa
Procedimientos Debe de expresar la causa que origina, por los bienes recibidos, servicios
prestados.
Particularidades Es de poca utilidad y generalmente se utiliza por cantidades menores.
Bonos Bancarios

Definición Los bonos hipotecarios y prendarios son títulos de crédito al portador, a plazo no
menor de un año ni mayor de veinticinco años a contar desde la fecha de su
creación.

Derecho que Representativo de dinero

incorpora
Fin Captar recursos mediante la emisión de bonos que se destinaran a financiar las
operaciones activas autorizadas.
Sujetos Librador- librado: los emitirá un banco
Tenedor: La persona que los posee por la simple tradición y los hace efectivos a su
vencimiento.
Circulación Son títulos al portador
Vencimiento La recuperación del capital invertido en la recuperación del bono se efectúa al
vencimiento del plazo más intereses
Aceptación
Protesto
Aval La garantía es el conjunto de préstamos a cuya financiación se destinan los bonos,
con las demás inversiones y los activos del banco.
Requisitos Según la resolución de la JM-95-2004
1. Nombre del banco,
2. Denominación de los bonos,
3. Monto total autorizado,
4. Numero de orden y serie a que correspondan,
5. Indicación de ser un título nominativo, a la orden o al portador,
6. Valor nominal en quetzales o dólares,
7. Monto de la serie,
8. Monto del capital pagado y reservas de capital del banco, según los
últimos estados financieros disponibles,
9. Plazo,
10. Lugar y fecha de la escritura pública de creación.
11. Fecha de vencimiento,
12. Formas de amortización y fechas de pago de capital,
13. Firmas de las personas autorizadas por el consejo de administración de
banco autorizada para suscribir los bonos,
14. Garantía
15. Lugar y pago de capital e intereses.
16. Comisión de recompra si fuera el caso,
17. Número y fecha de la resolución de la JM en la que apruebe el reglamento
y el cupón de bonos,
18. Número y fecha del acta de sesión del consejo de administración del
banco en la cual se autoriza la creación y emisión de los bonos.
19. En el reverso se imprimirán las partes conducentes del presente reglamento
y de la escritura de creación de la serie respectiva.
Procedimientos Antes de la aprobación debe de estar el dictamen de la SIB indicando que el
consejo de administración del banco aprobó el reglamento para la emisión,
negociación de los bonos bancarios, cumpliendo con el encaje legal en moneda
nacional, contando con un nivel adecuado para atender sus requerimientos,
liquidez y solvencia
Particularidades Los bonos deben de ser registrados en la superintendencia de bancos.
Certificados
Fiduciarios
Definición Los certificados fiduciarios son títulos de crédito, que son emitidos por una
institución de crédito o un banco, previa celebración de un contrato de
fideicomiso de inversión, en la que se transmiten bienes y derechos con la finalidad
de que el fiduciario, realice inversiones que produzcan beneficio para el
fideicomisario.
Derecho que A una parte alícuota delos productos de los bienes fideicometidos.
incorpora A una parte alícuota del derecho de propiedad sobre dichos bienes o sobre el
precio que se obtenga en la venta de los mismos.
Al derecho de propiedad sobre una parte determinada del bien inmueble
fideicometido.
Fin
Sujetos Fideicomitente; quien trasmite bienes y derechos.
Fiduciario, o difuciario, que es el que crea el certificado
Fideicomisario el que posee el título de crédito.

Circulación Pueden emitirse en forma nominativa, a la orden o al portador.

Si e bien fideicometido es un inmueble , la modalidad nominativa es obligatoria
Vencimiento En el titulo se hará constar el plazo del certificado que no podrá exceder del plazo
del contrato de fideicomiso que lo origina.
Aceptación
Protesto
Aval Son títulos que están garantizados por los bienes o derechos fideicometidos.
Requisitos Contenidos en los artículo 386, 613 y 614 del código de comercio debe contener
son los siguientes:
Nombre del título
Datos de la escritura en la que se contrato fideicomiso que origina los títulos y lo
referente a la creación de los certificados.
Descripción de los bienes fideicometidos.
Valor de los bienes
Facultades del fiduciario
Derechos de los tenedores de los títulos, expresando el régimen de su ejercicio.
Firma del fiduciario y de la autoridad administrativa que intervenga en la creación
de los títulos.
El plazo del certificado que no podrá exceder del plazo del fideicomiso que
origina el certificado.

Procedimientos El procedimiento que establece la ley para la emisión de bonos bancarios, deberá
seguirse para la
creación de certificados fiduciarios
Particularidades LE OTORGA DERECHOS DE LOS TITULARES

A una parte alícuota delos productos de los bienes fideicometidos.

A una parte alícuota del derecho de propiedad sobre dichos bienes o sobre el
precio que se obtenga en la venta de los mismos.
Al derecho de propiedad sobre una parte determinada del bien inmueble
fideicometido.