Proyecto de Ampliación Cife, C.A.

ESTUDIO ECONOMICO FINANCIERO PARA LA AMPLIACION DE
OPERACIONES DE
CONSORCIO INVERSIONISTA FINANCIERO E INDUSTRIAL, C.A.
Estudio Económico elaborado por

MsC. Econ. Zulay Lozada
Contenido
Págs
Capítulo I
1 Generalidades ................................................................................. 4
1.1 Presentación de la empresa solicitante ....................................... 4
1.2 Estructura organizativa de CIFE ................................................... 5
Capítulo II
2. Estudio de Mercado ....................................................................... 7
2.1 Descripción del producto ............................................................. 7
2.1.1 Características del producto ..................................................... 7
2.1.2 Naturaleza del producto ........................................................... 7
2.2 Análisis de la demanda................................................................. 9
2.2.1 Tipo de clientes ......................................................................... 9
2.2.2 Mercado objetivo...................................................................... 10
2.2.3 Proyección de la demanda........................................................ 10
2.3 Análisis de la oferta...................................................................... 10
2.3.1 Análisis de la competencia........................................................ 11
2.3.2 Comercialización ....................................................................... 12
2.3.3 Análisis de los precios ............................................................... 13
2.4 Estrategias de mercadeo.............................................................. 13
2.5 Conclusiones del estudio de mercado ......................................... 13
Capítulo III
3. Estudio técnico............................................................................... 15
3.1 Descripción del proceso productivo ............................................ 15
3.2 Producción actual de la planta..................................................... 15
3.3 Descripción de los equipos actuales ............................................ 16
3.4 Distribución actual de los equipos de la planta
Planta de fermentación ................................................................ 19
Plano de tanquería ....................................................................... 20
Plano general destilería ................................................................ 21
Diagrama de flujo ......................................................................... 22
3.5 Descripción de la nómina actual .................................................. 23
3.6 Tamaño del proyecto de ampliación ........................................... 24
3.6.1 Producción estimada de alcohol etílico potable....................... 24
3.6.2 Requerimiento de Maquinaria para la ampliación ................... 25
3.6.3 Requerimientos de mano de obra directa, indirecta y
administrativa .................................................................................... 25
3.6.4 Proyecciones de la capacidad utilizada con la ampliación
de la planta......................................................................................... 26
3.7 Conclusiones del estudio técnico................................................. 26
Capítulo IV
4 Estudio financiero ........................................................................... 29
4.1 Inversión total inicial.................................................................... 29
4.1.1 Inversión en Propiedad, planta y equipo .................................. 30
4.2 Capital de trabajo......................................................................... 31
4.2.1 Materia prima ........................................................................... 32
4.2.2 Mano de obra directa, indirecta, administrativa ...................... 33
4.3 Presupuesto de ingresos y egresos.............................................. 37
4.3.1 Ingresos .................................................................................... 37
4.3.2 Egresos ...................................................................................... 37
4.3.3 Estructura de costos del proyecto ............................................ 42
4.3.4 Resultados financieros .............................................................. 43
4.3.5 Estimación de los indicadores financieros del flujo 44
financiado...........................................................................................
4.3.6 Análisis de sensibilidad ............................................................. 44
4.4. Conclusiones del estudio financiero ........................................... 45
Capítulo V
5. Conclusiones y recomendaciones .................................................. 47
Capítulo VI
6. Impacto del Proyecto ..................................................................... 50
1. GENERALIDADES
1.1 PRESENTACION DE LA EMPRESA SOLICITANTE
NOMBRE O RAZON SOCIAL:
Consorcio Inversionista Financiero e Industrial, C.A. en adelante CIFE
R.I.F. J-31137549-0
DOMICILIO LEGAL:
Carretera Casanay- Carúpano - local galpón ubicado a 3 km. de la alcabala de la GNB.

nro.-s/n.- Sector Santa Marta – Municipio, Andrés Eloy Blanco - Estado Sucre. Zona Postal
6126.
DIRECCIÓN DE LA UNIDAD PRODUCTIVA:
Carretera Casanay, Carúpano - Sector Santa Marta - Municipio Andrés Eloy Blanco Estado
sucre.
ACTIVIDAD ECONÓMICA:
Producción de Alcohol Etílico Potable.
TELÉFONOS /CORREOS ELECTRÓNICOS DE LA UNIDAD DE PRODUCCIÓN
0294-405.1251 y 0294-405.1436 / Correo: destileriacife@gmail.com
TELÉFONOS/CORREO ELECTRÓNICO DE CADA UNO DE LOS SOCIOS DE

LA UNIDAD DE PRODUCION
1.- Manuel Rodríguez Abraldes / 0414-286.0483 / Correo: destileriacife@gmail.com
2.- Manuel Ron / 0414-904.2296 / Correo: omaron1@gmail.com
3.- José Raúl Ron / 0414-141.3458 / Correo: jraulronm@gmail.com
4.- Rafael Villegas Otto / 0416-781.4244 / Correo: rafaelvillegas67@gmail.com
5.- Rex Pinedo Santillán / 0416-320.5237 / Correo: rexpinedo47@yahoo.com
TELÉFONO/CORREO ELECTRÓNICO DE UNA PERSONA DE CONTACTO
Manuel Rodríguez Abraldes / 0414-286.0483 / Correo: destileriacife@gmail.com
SECTOR ECONOMICO:
Sector Manufacturero.
CAPITAL SUSCRITO Y PAGAD0: Bs. 3.000.000.000,00 (Bolívares Tres Mil Millones
con 00/100).
1.2 ESTRUCTURA ORGANIZATIVA DE CIFE
CIFE cuenta con una estructura organizativa de carácter vertical cuya máxima autoridad es
la Junta General de Accionistas. La segregación de funciones se observa en el siguiente
organigrama.
FIGURA N° 1
ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL DE CIFE

Capitulo II
2. ESTUDIO DE MERCADO
El estudio de mercado se realizó en el estado Sucre, en la población de Casanay,

basándose en una encuesta aplicada a gerentes o encargados de entidades del sector salud
tales como farmacias y clínicas ya que por tratarse de un proyecto de ampliación en la
producción de alcohol se indagó acerca de la capacidad que tienen los productores de
satisfacer las demandas actuales de los sectores que utilizan el alcohol etílico como materia
prima.
En este sentido, se determinó la probabilidad de que existe un número suficiente de

empresas que están dispuestas a adquirir el producto objeto de este proyecto. Además se
analizó la posición de la competencia en cuanto a la oferta y se determinó el precio del
bien que se ofertará, por último se tomó en cuenta la comercialización, que viene a ser el
medio cómo el producto llegará a los consumidores o demandantes.
2.1 DESCRIPCION DEL PRODUCTO
El Consorcio Inversionista Financiero e Industrial, C.A. (CIFE) produce alcohol

etílico potable comúnmente utilizado en el sector salud en hospitales y farmacias, así como
en el sector cosmetológico y comercial.
2.1.1.-CARACATERISTICAS DEL PRODUCTO.
El alcohol etílico potable es un producto líquido, incoloro cuyo olor es el alcohol

soluble en todo tipo de solventes y muy especialmente en agua, donde radica su mayor
consumo. Tiene una pureza real de 96%, punto de ebullición de 78 °C, y densidad de 0,812
kg/litro. Es un producto inflamable e irritante y puede ser transportado en tambores de
metal plástico o en tanques o cisternas de acero inoxidable.
2.1.2.-NATURALEZA DEL PRODUCTO.
El alcohol etílico potable se obtiene de la melaza, siendo ésta un producto residual

de la elaboración del azúcar. La melaza o mieles finales suelen ser definidas como los
residuos de cristalización final del azúcar, de los cuales no se puede obtener más azúcar por
métodos físicos. En términos generales, la melaza es la materia prima de primer orden del
alcohol etílico potable.
Hasta los actuales momentos, CIFE solo produce alcohol etílico potable y se
mantendrá comercializando este producto.
2.1.2.1 La Materia Prima
La melaza es la materia prima para producir alcohol etílico potable; es el

subproducto final de la elaboración del azúcar. Esta materia prima residual del
procesamiento de azúcar todavía contiene entre 50 y 55 por ciento de azúcares totales, lo
que la hace una materia prima de primer orden. También utilizamos como materia prima las
mieles azucareras no procesadas, las cuales incrementan los rendimientos fabriles.
Composición química:
La composición química de las melazas es muy heterogénea y puede variar

considerablemente dependiendo de la variedad de caña de azúcar, suelo, clima, período de
cultivo, eficiencia de la operación de la fábrica, sistema de ebullición del azúcar, tipo y
capacidad de los evaporadores, entre otros.
La melaza es un líquido denso y negruzco constituido por el residuo que permanece

en las cubas después de la extracción de la mayor parte de los azúcares de caña por
cristalización y centrifugación.
El contenido en materia seca de las melazas oscila alrededor de un 75%. Son

concentrados de hidratos de carbono. Los azúcares representan del orden del 80% de su
contenido en materia seca. Como consecuencia, su contenido energético es apreciable en
todas las especies. La melaza de caña de azúcar tiene un valor nutritivo al contener sacarosa
y es fácilmente degradables en el rumen, dando lugar a una fermentación típicamente
butírica.
La melaza de caña tiene un contenido en proteína bruta de 4%. La fracción

nitrogenada es totalmente soluble, estando constituida en un 50% por aminoácidos
(principalmente aspártico y glutámico) y en un 50% por nitrógeno no proteico. La
proporción de aminoácidos esenciales es muy baja.
Las melazas presentan altos contenidos en cenizas. Las de caña son ricas en calcio,
cloro y magnesio. Son muy ricas en potasio (3,5-4%).
La melaza es un producto muy concentrado por lo tanto no puede someterse

directamente a la fermentación alcohólica, tiene que ser diluida, hidrolizada con ácido
sulfúrico, y sometida a la acción de las enzimas y levaduras para que luego de un tiempo de
reacción entre 36 y 48 horas esta melaza fermentada haya transformado esos azúcares en
alcohol etílico (etanol) y anhídrido carbónico.
2.2 ANALISIS DE LA DEMANDA
La demanda del mercado actual y potencial en lo que respecta al producto alcohol

etílico potable puede analizarse en función del sector que CIFE ha considerado prioritario.
Esta prioridad responde a su alineación con las políticas de financiamiento actuales del
estado venezolano para el fortalecimiento de la atención en el sector salud.
En este sentido se trata de una demanda de carácter nacional, a la que CIFE dará
cobertura en la Zona Oriental de la República Bolivariana de Venezuela, en especial las
ciudades de Casanay, Carúpano, Cumaná, estado Nueva Esparta.
Dentro de la empresa ya existe una experiencia de comercialización y una cartera de

clientes que ha podido satisfacerse parcialmente debido a que su producción no es
suficiente, pudiéndose ampliar la capacidad (objeto de estudio) para satisfacer en mayor
proporción a la demanda. En este sentido, los accionistas de CIFE consideran este hecho
como un argumento sólido para ampliar su producción y proponerlo en este estudio de
ampliación de la planta cuyo objetivo es satisfacer la demanda en la mayor capacidad
posible.
La demanda del alcohol etílico potable se analizó en función de datos y experiencia

de la empresa durante 5 años. Así, la empresa ha venido siendo sostenible, según la
siguiente estadística:
Nuestra producción promedio desde su fundación ha sido de 10.000 litros por día,
trabajando 11 meses al año con una producción total de 3.3 millones de litros de alcohol.
CIFE es la única destilería ubicada en la región de oriente, por lo tanto, nuestro

producto es altamente demandado por los sectores que lo utilizan como materia prima, en
especial el de farmacias y cosméticos, aunado el sector de perfumería, de vinagres y afines,
de esencias y sabores, de bebidas, etc.
2.2.1.-TIPO DE CLIENTES
El alcohol etílico potable objeto de nuestra producción se segmentará priorizando el

sector farmacológico y de hospitales y clínicas, sin embargo abasteceremos a los otros
sectores, de ser posible, se satisfará la demanda que se presente en la zona oriental, hasta
cubrirla según nuestra capacidad de producción ampliada.
CLIENTES O USUARIOS POTENCIALES
1.- Industria Farmacéutica.
2.- Sector Clínico Hospitalario.
3.- Industria de Vinagres.
4.- Industria de Saborizantes y Esencias.
5.- Laboratorios Químicos.
6.- Industria de Aditivos y Solventes.
7.- Industria de Bebidas.
8.- Industria Azucarera
9.-Industria del plástico.
2.2.2.- MERCADO OBJETIVO
El alcohol etílico potable tiene usos tanto industriales, comerciales y

farmacológicos, es decir, es utilizado como una materia prima por lo que el mercado
objetivo de CIFE lo representan aquellos intermediarios cuya producción es para
consumidores finales.
2.2.3.- PROYECCIÓN DE LA DEMANDA
De acuerdo con nuestro historial de ventas, contamos con estadísticas que revelan
que las necesidades de alcohol en la zona ascienden a más de 16 millones de litros por año,
mientras que nuestra producción es de 3.3 millones de litros de alcohol anuales; en función
de esta relación de déficit hay una demanda insatisfecha de 79% del total. De hecho,
tenemos en nuestras estadísticas que se ha recibido pedidos de venta de hasta más de 9
millones de litros anuales por parte del sector consumidor.
2.3.- ANALISIS DE LA OFERTA
Para ampliar la planta destilería, consideramos una serie de factores tales como los
precios, los apoyos en financiamiento a la producción entre otros.
En relación con lo anterior, fue necesario conocer los factores cualitativos y
cuantitativos que influyen en la oferta, los que están contenidos en los datos recabados en
diferentes fuentes.
En el mercado nacional existen diferentes productos en base a alcohol, tanto para

consumo doméstico como para consumo externo, solo los diferencia su procedencia que en
este caso solo se consiguen alcoholes procedentes de la caña de azúcar y derivados del
petróleo (alcohol isopropílico) y nuestra región siempre ha estado desasistida en conseguir
este producto no sólo por las restricciones legales sino también por la poca oferta de este
producto.
Entre los datos necesarios para realizar un mejor análisis de la oferta están:
-Número de plantas destilerías.

-Localización de la Destilería CIFE
-Capacidad instalada y utilizada.
-Calidad y precio de los productos.
-Planes expansión e inversión fija y números de trabajadores.
2.3.1 - ANALISIS DE LA COMPETENCIA
La participación de la competencia en el mercado en CIFE, no tiene una enorme

influencia dado que se encuentra localizada en el centro y occidente del país, siendo la
destilería CIFE la única productora de alcohol etílico potable en la región oriental del país,
distante 850 km. del más cercano de ellos. Esta particularidad nos coloca en situación de
ventaja al momento de comercializar la producción del alcohol.
La competencia directa se localiza según estado y ciudad como sigue:
Nombre o Razón Social Ciudad de ubicación Estado

1 Destilería Santa Teresa Maracay Aragua
2 Destilería del Caribe San Felipe Yaracuy
3 Destilería San Javier San Felipe Yaracuy
4 Destilería Yaracuy Chivacoa Yaracuy
5 Destilería Unidas Barquisimeto Lara
6 Destilería Tiuna Barquisimeto Lara
7 Destilería El Caimán Guanare Portuguesa
2.3.2 COMERCIALIZACIÓN.
El alcohol etílico es un producto de alto potencial de ventas por lo que debe de

regularse su comercialización ya que tiene múltiples usos tanto industriales como
farmacológicos, cosméticos y de salud pública.
Los canales de comercialización serán los mismos, siguiendo los lineamientos
normales existentes en el mercado nacional
 Se hará directamente a toda aquella empresa que esté autorizada, previa solicitud al
SENIAT.
 Las ventas se realizan ya sea en tambores de metal o plástico o en tanques cisternas
de acero inoxidable.
 La comercialización va dirigida mayoritariamente al sector de la producción de
cosméticos, vinagres, solventes, clínicas y hospitales, esencias y sabores, bebidas y
afines en la región de oriente en plantas diseminadas en Cumaná, Maturín,
Carúpano e Irapa. El canal de distribución es como sigue:
FIGURA N° 2
2.3.3 ANÁLISIS DE LOS PRECIOS.
El precio ofertado para el alcohol etílico potable para la fecha, es de Bs.f.3.650,00

sin incluir el pago por el IVA correspondiente, puesto en la planta de producción, según
datos suministrados por la gerencia de CIFE.
2.4.- ESTRATEGIAS DE MERCADEO.
Se pretende con la ampliación de la planta lo siguiente:
- Satisfacer la demanda insatisfecha del producto alcohol etílico potable, realizando

estudios de mercado continuos para localizar a los clientes potenciales.
- Que se reconozca el producto CIFE haciéndose acreedores del posicionamiento en

el mercado.
- Se atenderá el segmento salud (farmacias y clínicas), proyectando alcanzar otros

segmentos tales como el sector de vinagres y cosméticos.
2.5.- CONCLUSIONES DEL ESTUDIO DE MERCADO
Existe un déficit de oferta del producto alcohol etílico en la zona oriental producto
de que en la actualidad son muy pocas las empresas que se dedican a esta producción.
La materia prima más importante del alcohol etílico es de producción nacional y en

la actualidad no existe restricción ni déficit de su producción.
El déficit en la oferta de alcohol en la zona de oriente es un factor importante para

considerar que la ampliación de la planta de CIFE es un proyecto viable, afirmación a
correlacionar con la evaluación financiera.
La capacidad instalada de CIFE es menor que la demanda del sector por lo que se
recomienda ampliar dicha capacidad.
Capitulo III
3. ESTUDIO TECNICO
3.1 DESCRIPCION DEL PROCESO PRODUCTIVO.
El proceso productivo comienza con la compra de la materia prima, la melaza, la

cual es el subproducto final de la elaboración del azúcar.
Esta materia prima residual del procesamiento de azúcar todavía contiene entre 50 y
55 por ciento de azúcares totales, lo que la hace una materia prima de primer orden.
Esta melaza que, por ser muy concentrada no puede someterse directamente a la
fermentación alcohólica, tiene que ser diluida, hidrolizada con ácido sulfúrico, y sometida a
la acción de las enzimas y levaduras para que luego de un tiempo de reacción entre 36 y 48
horas esta melaza fermentada haya transformado esos azúcares en alcohol etílico (etanol) y
anhídrido carbónico.
También utilizamos como materia prima las mieles azucareras no procesadas, las
cuales incrementan los rendimientos fabriles.
El alcohol se produce en la fermentación mediante la propagación de las cepas de

levadura a través de etapas sucesivas-. Una vez fermentada la melaza, se transforma en
mosto con un porcentaje de alcohol entre 6 y 8%. Con esas características el mosto es
sometido a la operación de destilación para separar el alcohol de la mezcla, desechando la
vinaza resultante de esta separación.
La destilación consiste en someter al mosto a una operación de separación

fraccionada en donde se separa el alcohol por diferencia en su punto de ebullición,
concentrándolo y depurándolo en las sucesivas columnas con el propósito de obtener un
producto líquido de buena calidad.
Este alcohol posee una riqueza alcohólica del 96% libre de impurezas, pasando
luego a los tanques de almacenamiento previo conteo del litraje para el cobro de impuestos
por parte de la nación. -también este producto tiene que ser certificado en su calidad por los
laboratorios respectivos.
3.2 PRODUCCION ACTUAL DE LA PLANTA.
Capacidad Industrial:
Nuestra planta industrial se dedica exclusivamente a producir alcohol etílico potable

de 96 grados utilizando como materia prima productos derivados de la caña de azúcar, ya
sea como jugos, mieles y melaza.
Tenemos en la actualidad una capacidad instalada de 12.000 litros y una capacidad
de producción de 10.000 litros por día, trabajando 11 meses al año con una producción total
de 3.3 millones de litros de alcohol.
Tabla N° 1
Capacidad Instalada Actual
Capacidad
Unidad de Capacidad
Producto Instalada/
medida Instalada anual
día
Alcohol etílico
litros 12.000 3.960.000
potable
Tabla N° 2
Capacidad Utilizada Actual
Capacidad
Unidad de Capacidad Capacidad
Producto utilizada
medida instalada/día utilizada/día
anual
Alcohol etílico
Litros 12.000 10.000 3.300.000
potable
% utilización 100 83,33 83,33
La destilería es una planta de operación continua y para ser viable este proyecto, se
tiene que realizar un mantenimiento y reparación permanente de todos los equipos y
maquinarias en la planta para asegurarse el verdadero estado y garantizar su
funcionamiento.
Nuestra ubicación geográfica nos pone en una situación de ventaja frente a las otras
destilerías ubicadas en el occidente del país, ya que los fletes encarecen grandemente los
costos del alcohol al traerlos de esa zona.
La procedencia de la materia prima utilizada es en proporción 50% de Cumanacoa y
Cariaco mientras que el 50% restante proviene del occidente del país.
3.3 DESCRIPCION DE LOS EQUIPOS ACTUALES

Se ubican por áreas:
Área Servicios:
01 Tanque rectangular de 50 m3, hierro negro, ¼” de espesor, para agua de condensadores.
01 Tanque cilíndrico de 80 m3, hierro negro, ¼” de espesor, para gasoil.
Área Depósitos de Materia Prima:

02 Tanques cilíndricos, hierro negro, ¼” de espesor, con capacidad de 1.500 toneladas de
melaza cada uno.
01 Tanque cilíndrico, hierro negro, ¼” de espesor, con capacidad de 600 toneladas de
melaza.
Área Fermentación:
06 Tanques cilíndricos de acero inoxidable, 1/8” de espesor, con valvulería, con capacidad
de 30 m3 cada uno
02 Tanques cilíndricos de acero inoxidable, 1/8” de espesor, con valvulería, con capacidad
de 80 m3 cada uno.
01 Tanque rectangular de hierro negro, ¼” de espesor, con valvulería, de 60 m3.
01 Tanque cilíndrico de hierro negro, ¼” de espesor, con valvulería, de 60 m3.
Área Depósito de Alcohol.

01 Tanque cilíndrico de acero inoxidable, 1/8” de espesor, con valvulería, con capacidad de
50 m3 cada uno.
30 m3 cada uno.
10 m3 cada uno.
01 Tanque cilíndrico, hierro negro, ¼” de espesor, con capacidad de 10 m3.
01 Rotámetro, 2”, para medir flujo de alcohol.
Área Calderas:
01 Caldera pirotubular, 300 hp, marca omnical, equipamiento completo, con bombas de
alimentación, totalmente automatizada.
01 Unida de transferencia eléctrica.
01 Planta eléctrica de v159 kva, de emergencia.
Área Destilación:
01 Columna de destilación de cobre y acero inoxidable, de 1/8” de espesor, 1 metro.
02 Condensadores de cobre – acero.
01 Columna metílica de cobre, de 1/8” de espesor, 80 centímetros.
01 Columna aldehídica de cobre, de 1/8” de espesor, 80 centímetros
01 Columna rectificadora de acero inoxidable, de 1/8” de espesor, 1 metro.
02 condensadores de acero inoxidable.
01 Tanque cilíndrico de alimentación de mosto, 1/8” de espesor, con capacidad de 5 m3.
01 Condensador enfriador de alcohol de segunda.
Área Edificaciones:
01 Galpón de 15 x 30 m con piso de cemento y techo de aceral, para el área de
fermentación
01 Galpón de 10 x 30 m. Techo aceral. Para planta de agua y almacén de productos
químicos
01 Galpón de 8 x 8 m. Para laboratorio, techo aceral con a/a.
01 Galpón de 20 x 20 m, con piso de cemento y techo de aceral, para el área de calderas.
01 Galpón de 15 x 10 m, de 4 pisos, estructura metálica, laterales y techo de aceral, para el
área de las columnas de destilación.
01 Galpón cerrado con bloques de cemento, de 20 x 30 m, piso de cemento, techo de aceral,
para depósito de alcohol.
01 Galpón de piso de cemento, paredes de ladrillos, techo de platabanda, con baños, para 3
compartimientos de oficina.-todos con servicios higiénicos y a/a.
01 Galpón de 18 x 4 m. para almacén de materiales y baños de obreros.
01 Casa 15 x 8 m. De usos múltiples con servicios y a/a.
Área Externa:
01 Sistema de enfriamiento de agua para condensadores, con piscina de 2 x 15 x 1 m.
03 Motobombas de agua de enfriamiento, de 60 m3 cada una.
01 Pozo profundo con bomba de 40 m3.por hora.
11 Lagunas de oxidación grandes.
20,5 Hectáreas de tierra donde está ubicada la planta.
3.4 DISTRIBUCION ACTUAL DE LOS EQUIPOS DE LA PLANTA
FIGURA 3
PLANTA DE FERMENTACIÓN
FIGURA 4
TANQUERIA
FIGURA 5
PLANO GENERAL DESTILERIA
FIGURA 6
DIAGRAMA DE FLUJO
3.5 DESCRIPCIÓN DE LA NÓMINA ACTUAL. (37 empleados)
Se ha categorizado la nómina actual en Mano de obra directa, Mano de obra

indirecta y Mano de obra administrativa.
Mano de obra directa actual.
Descripción Cantidad
Operador mosto 4
Operador planta de agua 3
Operador caldera 3
Operador destilación 3
TOTAL 13
Mano de obra indirecta actual
Soldador 1
Asistente mantenimiento 2
Mantenimiento 1
Supervisor de planta 1
Supervisor de almacén 1
Jefe de laboratorio 1
Jefe Seguridad Industrial 1
Jefe de seguridad física 1
Supervisor Gerente planta 1
Supervisor Planta 1
Vigilante 8
TOTAL 19
Mano de obra administrativa
Contador 1
Asistente administrativo 1
Asistente contable 1
Asistente a la Gerencia 2
TOTAL 5
3.6 TAMAÑO DEL PROYECTO DE AMPLIACIÓN
Para formular la ampliación se determinó lo siguiente: Requerimiento de equipos y
maquinarias para la producción, mano de obra necesaria para operar la planta una vez
ampliada, monto total de la inversión en instalaciones y equipos, remodelación o mejoras
de la planta, proyecciones de capacidad instalada y utilizada, entre otros. Para la estimación
del tamaño del proyecto se siguió el siguiente procedimiento:
a) Se obtuvo el monto de la inversión en equipos e instalaciones para una capacidad de
6.6 millones de litros de alcohol etílico potable.
b) Con base en el escenario probable de ventas proyectadas.
c) Se multiplicaron las ventas de litros del punto B, por el precio fijado por la gerencia
de CIFE obteniendo así una proyección por cada año de las utilidades de la empresa
para la capacidad propuesta.
d) Se calculó la tasa interna de retorno para la ampliación asociada a su
correspondiente capacidad instalada.
3.6.1 PRODUCCIÓN ESTIMADA DE ALCOHOL ETILICO POTABLE
Se estima una producción diaria de 20 mil litros por día, y una producción anual de
6.6 millones de litros de alcohol por año.
La ampliación consiste en aumentar la capacidad de producción de litros según se

indica en la tabla siguiente:
Tabla N° 3
Ampliación de la Capacidad Instalada/Utilizada
Capacidad
Unidad de Capacidad a
Producto a
medida utilizar/día
instalar/día
Alcohol etílico
litros 12.000 10.000
potable
De esta manera, la capacidad de producción instalada/utilizada actual más la

capacidad de producción a instalar/utilizar en la ampliación se ilustra en la tabla N° 4
Tabla N° 4
Capacidad Instalada y Utilizada (Actual-Ampliación-Ampliada) en litros/dia- litros/anual
Capacidad Capacidad Capacidad Capacidad Capacidad Capacidad Capacidad Capacidad
Unidad de
Producto instalada utilizada instalada utilizada instalada utilizada instalada anual utilizada anual
medida
actual/día actual/día ampliación/día ampliación/día ampliada/día ampliada/día ampliada ampliada
Alcohol etilico
litros 12.000 10.000 12.000 10.000 24.000 20.000 7.920.000 6.600.000
potable
%
Porcentaje 100% 83,33% 100% 83,33% 100% 83,33% 100% 83,33%
La ampliación por lo tanto requiere la modificación y acondicionamiento de la
planta a la nueva capacidad. Esta incluye la compra, fabricación y montaje de maquinarias
y equipos necesarios para ese fin, y se considera que la ampliación tendrá una duración de
un año
3.6.2 REQUERIMIENTO DE MAQUINARIAS PARA LA AMPLIACIÓN
La ampliación de la destilería a 20.000 litros/día conduce a la empresa a adquirir los

siguientes equipos y maquinaria.
TABLA N° 5
Requerimiento de equipos para la ampliación
Equipos
Equipo completo de destilación (03 columnas) 1
Equipo de Vapor 1
Equipo generación eléctrica 1
Equipo fuerza motriz 1
Equipo de laboratorio 1
Equipo enfriamiento de agua 1
Tanquería fermentación 1
Equipo de automatización 1
Equipo de Bombeo 1
Equipo de refrigeración fermentadores 1
Ampliación del sistema eléctrico 1
Tanquería de almacenamiento 1
3.6.3 REQUERIMIENTO DE MANO DE OBRA DIRECTA, INDIRECTA Y

ADMINISTRATIVA
El proyecto de ampliación contempla la contratación de personal obrero y empleado
adicional a la nómina actual (37), en cantidad adicional de 45 personas.
Tabla N° 6
Requerimiento de mano de obra directa con la producción ampliada
Operador mosto 4
Ayudante de mosto 4
Operador planta de agua 1
Operador caldera 5
TOTAL 14
Tabla N° 7
Requerimiento de mano de obra indirecta con la producción ampliada
Mantenimiento lagunas 4
Almacenista 2
Electricista 1
Instrumentista 1
Supervisor de almacén 1
Instrumentista 1
Mecánico 1
Jefe laboratorio 1
Jefe de compra 1
Seguridad industrial 4
Supervisor ambiente 1
Chofer 1
Vigilante 4
TOTAL 23
Tabla N° 8
Requerimiento de personal administrativo con la producción ampliada
Gerente General 1
Contador 1
Administrador 1
Asistente contable 1
Secretarias 4
TOTAL 8
3.6.4. PROYECCIONES DE LA CAPACIDAD UTILIZADA CON LA

AMPLIACION DE LA PLANTA.
Se ha proyectado una producción en un horizonte de cinco años, según se indica en
la Tabla N° 9.
Tabla N° 9
Programa de Producción.
Cap.- Capacidad Utilizada Anual(%)
Unidad
Max.
Producto de Año 1 Año 2 Año3 Año 4 Año 5
Instalada
medida
Anual 83% 83% 83% 83% 83%
Alcohol
etílico litros 7.920.000 6.600.000 6.600.000 6.600.000 6.600.000 6.600.000
potable
3.7 CONCLUSIONES DEL ESTUDIO TECNICO.

CIFE está utilizando en la actualidad el 83.33% de su capacidad instalada para un
total de producción de 3.3 millones de litros anuales de alcohol etílico potable, y pretende
duplicar su producción a 6.6 millones, con la ampliación. No obstante, aún queda una
demanda por satisfacer.
El tiempo estimado para llevar a cabo la ampliación será de un año.
Los equipos actuales de CIFE trabajarán en paralelo con los nuevos equipos una vez
instalados.
Capítulo IV
4. ESTUDIO FINANCIERO
El estudio financiero se desarrolló para un período de cinco (05) años desde 2017
hasta 2022. Las premisas se basan en que se obtiene un financiamiento de Bs.
12.000.000.000,00 (Doce Mil Millones de Bolívares) en el año 2017 para realizar mejoras y
adquirir equipos que se podrán poner en marcha en un período de un año, mientras, la
planta de destilería continuará operando en su capacidad actual (3.3 millones de litros
anuales). Cabe señalar que la infraestructura actual de la empresa posee el espacio para
llevar a cabo la remodelación prevista a la edificación.
La evaluación del proyecto de ampliación se realizó utilizando un escenario base

donde la proyección de los principales indicadores macroeconómicos se mantienen estables
durante el período con la intención de que los resultados no se vean afectados ni a favor ni
en contra por factores exógenos. Se realizaron análisis de sensibilidad que someten al
proyecto ante variaciones. Las premisas fueron las siguientes:
- Tasa de inflación igual a cero, dado que se desconocen de manera oficial los índices de
inflación en Venezuela.
- Inversión inicial con financiamiento.
- Precio de la materia prima constante igual a 629.000 por tonelada
- Las ventas de alcohol son las definidas en el escenario probable del estudio de mercado.
- El impuesto sobre la renta es de 34%, según la tarifa de la Ley de Impuesto Sobre la
Renta.
Como parte del estudio financiero se presentarán tablas y cuadros que demuestran
proyecciones de los movimientos de dinero en la empresa para los próximos cinco años.
4.1 INVERSION TOTAL INICIAL

La Tabla N° 10 resume la inversión total inicial para llevar a cabo el proyecto de
ampliación, consistente en la remodelación o ampliación de la planta, adquisición de
maquinaria y equipos, instalación, montaje y puesta en marcha y capital de trabajo para
adquirir materia primas.
Tabla N° 10
Inversión y Financiamiento
En MM de Bolívares
Propiedad Planta y Equipos Total
Construcción 250,00
Equipos 6.050,00
Total 6.300,00
Otros Activos
Instalación y montaje 1.000,00
Otros Activos 1,00
Total Otros Activos 1.001,00
Total Activos 7.301,00
Capital de Trabajo
Materia prima 4.700,00
TOTAL 12.001,00
4.1.1. INVERSIÓN EN PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
La propuesta de ampliación de la capacidad de producción de CIFE prevé la

destinación de recursos a la inversión en Propiedad, Planta y Equipo según se detalla a
continuación.
4.1.1.1 Remodelación Edificación Actual:
Para lograr la producción estimada en la ampliación de la capacidad, la empresa

debe incurrir en la ampliación de la infraestructura, según se ilustra en la Tabla N° 11:
Tabla N° 11
Ampliación Galpón
En MM de Bolívares
Ampliación Edificación Actual
250,00
Se anexa presupuesto
Sub total 250,00
4.1.1.2 Maquinarias y Equipos:
En el rubro de equipos, se prevé que la empresa debe adquirir equipos destinados a

la producción de alcohol. Estos equipos y su valor se detallan a continuación.
Tabla N° 12
Equipos requeridos para proyecto de ampliación CIFE
En MM de Bolívares
Precio
Descripción Cantidad Total Bs.
Unit
Equipo completo de destilación (03 columnas) 1 2.000,00 2.000,00
Equipo de Vapor 1 200,00 200,00
Equipo generación eléctrica 1 100,00 100,00
Equipo fuerza motriz 1 500,00 500,00
Equipo de laboratorio 1 200,00 200,00
Equipo enfriamiento de agua 1 800,00 800,00
Tanquería fermentación 1 700,00 700,00
Equipo de automatización 1 50,00 50,00
Equipo de Bombeo 1 500,00 500,00
Equipo de refrigeración fermentadores 1 200,00 200,00
Ampliación del sistema eléctrico 1 400,00 400,00
Tanquería de almacenamiento 1 400,00 400,00
6.050,00
4.1.1.3 Instalación, montaje y puesta en marcha
La inversión en equipos y en infraestructura requiere la erogación de recursos

financieros para ponerlos en funcionamiento. Estas erogaciones se detallan en la Tabla N°
13.
Tabla N° 13
Instalación, Montaje y Puesta en Marcha
En MM de Bolívares
Descripción Precio Monto Bs.
Instalación, Montaje y Puesta en Marcha 1.000.000,00 1.000.000,00
Sub total 1.000.000,00
4.2 CAPITAL DE TRABAJO
CIFE ha estimado que se hace necesario invertir en capital de trabajo para la

adquisición de materia prima e insumos y el costeo de mano de obra. En este sentido, a
continuación se detalla el estimado en cantidades y bolívares para cada rubro,
contrastándolo con el escenario que representa la situación actual.
4.2.1 MATERIA PRIMA
La Tabla N° 14 muestra la descripción de la materia prima que se espera obtener de

la partida Capital de Trabajo adquirida bajo el financiamiento.
TABLA N° 14
Materia Prima e Insumos expresados por litro para la producción actual y ampliada
Producción Actual Producción Ampliada
Descripción Por Litro 3.300.000 6.600.000
Gasoil 16,80 55.440.000 110.880.000
Ácido fosfórico 11,51 37.983.000 75.966.000
Nutricathe 8,00 26.400.000 52.800.000
Levadura 14,60 48.180.000 96.360.000
Químicos para calderas 0,75 2.475.000 4.950.000
Químicos para tratamiento
4,24 13.992.000 27.984.000
agua
Químicos para destilación 0,74 2.442.000 4.884.000
Sal Industrial 1,50 4.950.000 9.900.000
TOTAL 58,14 195.162.000 390.324.000
Expresados en MM Bs. 195,16 390,32
4.2.2 MANO DE OBRA DIRECTA, INDIRECTA Y ADMINISTRATIVA
A continuación se presenta en detalle los costos de mano de obra correspondiente a

la situación actual, la ampliación y un resumen de los costos de la mano de obra ampliada.
4.2.2.1 MANO DE OBRA SITUACION ACTUAL
En la tabla N° 15, 16 y 17 se detalla el costo de la mano de obra (directa, indirecta y

de administración) que es necesaria para la producción actual, es decir, 3.300.000 litros
anuales. En la tabla 18 se resume el costo de toda la mano de obra para un total de 37
empleados.
Tabla N° 15
COSTO ANUAL DE MANO DE OBRA DIRECTA (M.OD.) ( SITUACION ACTUAL)
Sueldo Beneficios 77 Total nómina Total

Mano de obra permanente Cantidad
Mensual días anual anual cestaticket
Operador mosto 4 46.722,26 119.920,47 2.722.350,35 5.184.000,00
Operador planta de agua 3 46.722,26 119.920,47 2.602.429,88 3.888.000,00
Operador caldera 3 46.722,26 119.920,47 2.602.429,88 3.888.000,00
Operador destilación 3 46.722,26 119.920,47 2.602.429,88 3.888.000,00
Total M.O.D. 13 10.529.640,00 16.848.000,00
Expresados en MM 10,53 16,85
Tabla N° 16
COSTO ANUAL DE MANO DE OBRA INDIRECTA (M.O.I.) (SITUACION ACTUAL)

Soldador 1 49.602,36 127.312,72 722.541,04 1.296.000,00

Asistente mantenimiento 2 45.602,35 117.046,03 1.328.548,46 2.592.000,00
Mantenimiento 1 45.602,35 117.046,03 664.274,23 1.296.000,00
Supervisor de planta 1 68.286,12 175.267,71 994.701,15 1.296.000,00
Supervisor de almacén 1 46.119,48 118.373,33 671.807,09 1.296.000,00
Jefe de laboratorio 1 45.642,36 117.148,72 664.857,04 1.296.000,00
Jefe Seguridad Industrial 1 60.286,12 154.734,37 878.167,81 1.296.000,00
Jefe de seguridad física 1 66.286,12 170.134,37 965.567,81 1.296.000,00
Supervisor gerente planta 1 110.286,12 283.067,71 1.606.501,15 1.296.000,00
Supervisor planta 1 88.286,12 226.601,04 1.286.034,48 1.296.000,00
Vigilante 8 45.642,36 117.148,72 5.318.856,35 10.368.000,00
Total M.O.I 19 15.101.856,63 24.624.000,00
Tabla N° 17
COSTO ANUAL DE MANO DE OBRA ADMINISTRACIÓN (M.O.A.) (SITUACION ACTUAL)

Contador 1 180.000,00 462.000,00 2.622.000,00 1.296.000,00

Asistente administrativo 1 56.286,12 144.467,71 819.901,15 1.296.000,00
Asistente contable 1 56.286,12 144.467,71 819.901,15 1.296.000,00
Asistente a la Gerencia 2 48.738,12 125.094,51 1.419.903,90 2.592.000,00
Total M.O.A. 5 5.681.706,19 6.480.000,00
Total M.O.D. + M.O.I. + M.O.A. 37 31.313.202,82 47.952.000,00

Expresados en MM M.O.A. 5,68 6,48
Expresados en MM MOD+MOI+MOA 31,31 47,95
Tabla N° 18
RESUMEN COSTO ANUAL DE MANO DE OBRA (DIRECTA, INDIRECTA, ADMINISTRACION) PROYECTADO CINCO AÑOS
Mano de obra permanente Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
SITUACION ACTUAL
Ocupación /Nº Personas 37 37 37 37 37 37
Costo Total(Bs.) 31.313.202,82 31.313.202,82 31.313.202,82 31.313.202,82 31.313.202,82 31.313.202,82
Expresados en MM Bs. 31,31 31,31 31,31 31,31 31,31 31,31
4.2.2.2 Mano de obra requerida para la ampliación

En esta sección se detalla el costo de la mano de obra solamente en la porción que
corresponde contratar para ampliar la producción. (Tabla N° 19, 20, 21 y 22), es decir, el
costo para cubrir una nómina de 45 empleados.
Tabla N° 19
COSTO ANUAL DE MANO DE OBRA DIRECTA (M.O.D.) (AMPLIACION)

Operador mosto 4 67.000,00 171.966,67 3.903.866,67 6.480.000,00
Ayudante de mosto 4 65.000,00 166.833,33 3.787.333,33 6.480.000,00
Operador planta de agua 1 67.000,00 171.966,67 975.966,67 1.620.000,00
Operador caldera 5 67.000,00 171.966,67 4.879.833,33 8.100.000,00
Total M.O.D. 14 13.547.000,00 22.680.000,00
Tabla N° 20
COSTO ANUAL DE MANO DE OBRA INDIRECTA (M.O.I.) (AMPLIACION)
Mantenimiento lagunas 4 67.000,00 171.966,67 3.903.866,67 6.480.000,00
Almacenista 2 65.000,00 166.833,33 1.893.666,67 3.240.000,00
Electricista 1 65.000,00 166.833,33 946.833,33 1.620.000,00
Instrumentista 1 68.286,12 175.267,71 994.701,15 1.620.000,00
Supervisor de almacén 1 67.000,00 171.966,67 975.966,67 1.620.000,00
Instrumentista 1 65.000,00 166.833,33 946.833,33 1.620.000,00
Mecánico 1 65.000,00 166.833,33 946.833,33 1.620.000,00
Jefe laboratorio 1 65.000,00 166.833,33 946.833,33 1.620.000,00
Jefe de compra 1 80.000,00 205.333,33 1.165.333,33 1.620.000,00
Seguridad industrial 4 76.000,00 195.066,67 4.428.266,67 6.480.000,00
Supervisor ambiente 1 76.000,00 195.066,67 1.107.066,67 1.620.000,00
Chofer 1 65.000,00 166.833,33 946.833,33 1.620.000,00
Vigilante 4 65.000,00 166.833,33 3.787.333,33 6.480.000,00
TOTAL M.O.I 23 22.990.367,81 37.260.000,00
Tabla N° 21
COSTO ANUAL DE MANO DE OBRA ADMINISTRACION (M.O.A.) (AMPLIACION)

Gerente General 1 250.000,00 641.666,67 3.641.666,67 1.620.000,00
Contador 1 180.000,00 462.000,00 2.622.000,00 1.620.000,00
Administrador 1 120.000,00 308.000,00 1.748.000,00 1.620.000,00
Asistente contable 1 75.000,00 192.500,00 1.092.500,00 1.620.000,00
Secretarias 4 75.000,00 192.500,00 4.370.000,00 6.480.000,00
TOTAL M.O.A. 8 13.474.166,67 12.960.000,00
Total M.O.D. + M.O.I. + M.O.A. 45 50.011.534,48 72.900.000,00
Expresados en MM M.O.A. 13,47 12,96
Expresados en MM MOD+MOI+MOA 50,01 72,90
En la tabla N° 22, 23 y 24 se aprecia un resumen del costo de la mano de obra total
(directa, indirecta y de administración) proyectada a cinco años partiendo del año 0 para la
situación actual con 37 empleados (Tabla 22); la ampliación con 45 empleados y (Tabla
N° 23) y la situación con el proyecto ampliado con 82 empleados (Tabla 24)
Tabla N° 22
SITUACION ACTUAL
Ocupación /Nº Personas 37 37 37 37 37 37
Costo Total(Bs.) 31.313.202,82 31.313.202,82 31.313.202,82 31.313.202,82 31.313.202,82 31.313.202,82
Tabla N° 23
AMPLIACION
Ocupación/Nº Personas 45 45 45 45 45
Costo Total(Bs.) 50.011.534,48 50.011.534,48 50.011.534,48 50.011.534,48 50.011.534,48
Tabla N° 24
AMPLIADO
OCUPACION(Nº Personas 37 82 82 82 82 82
Costo Total(Bs.) 31.313.239,82 81.324.737,30 81.324.737,30 81.324.737,30 81.324.737,30 81.324.737,30
Nota.
Las prestaciones sociales se calculan de la siguiente manera
Beneficios anuales del personal

Concepto días
Antigüedad 45
Utilidades 15
Vacaciones 17
Total 77
4.3 PRESUPUESTO DE INGRESOS Y EGRESOS
4.3.1 INGRESOS
Se fijó un precio por litro determinado por la gerencia de la empresa CIFE, de Bs

3.600,00 (Bolívares tres mil seiscientos con 00/100). El presupuesto de ingresos aquí
detallado se ha proyectado para un horizonte de cinco (05) años.
A continuación se detallan los ingresos por concepto de venta de alcohol etílico

potable para un periodo de 5 años, en donde el año 1 aún se está vendiendo los 3.300.000
litros.
Tabla N° 25
Ingresos por ventas

En MM de Bolívares
Ingresos por ventas Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Alcohol etílico potable 12.045,00 24.090,00 24.090,00 24.090,00 24.090,00
4.3.2 EGRESOS
Se determinó el monto de los gastos anuales en que incurre la empresa para

desarrollar sus actividades operativas.
Gastos de fabricación
En la tabla N° 26 se detallan los costos y gastos relacionados con el proceso de

producción, partiendo de la situación actual y proyectándolo a cinco años.
Los parámetros utilizados para estimar los costos son los siguientes.
 Seguro Social Obligatorio : 8% de la nómina de mano de obra directa

 Inces: 2% de la nómina de mano de obra directa
 Ley de Política Habitacional: 2% de la nómina de mano de obra directa
 Paro Forzoso: : 2% de la nómina de mano de obra directa
 Uniforme: 2,5 Bs por la producción anual
 Repuestos y mantenimiento: 1,20 del costo de los equipos
 Lubricantes: 0,80 del costo de los equipos.
 Energía eléctrica: 1 por la producción
 Ambiente: 1Bs por la producción
 Seguros Mercantil: 1,5% anual
 Seguridad Industrial: 0,2% de la producción.
 Varios: 0,5% de los Ingresos.
Tabla N° 26
Gastos de fabricación proyectados para cinco años a partir de situación actual según producción
Años 0 1 2 3 4 5
Produccion (litros) 3.300.000 6.600.000,00 6.600.000,00 6.600.000,00 6.600.000,00 6.600.000,00
Gastos:
Mano de obra directa 10.529.640,00 24.076.640,00 24.076.640,00 24.076.640,00 24.076.640,00 24.076.640,00
Cesta tickets 16.848.000,00 22.680.000,00 22.680.000,00 22.680.000,00 22.680.000,00 22.680.000,00
Seguro Social Obligatorio 842.371,20 1.926.131,20 1.926.131,20 1.926.131,20 1.926.131,20 1.926.131,20
INCES 210.592,80 481.532,80 481.532,80 481.532,80 481.532,80 481.532,80
Ley Política Habitacional 210.592,80 481.532,80 481.532,80 481.532,80 481.532,80 481.532,80
Ley de Paro Forzoso 210.592,80 481.532,80 481.532,80 481.532,80 481.532,80 481.532,80
Uniforme 8.250.000,00 16.500.000,00 16.500.000,00 16.500.000,00 16.500.000,00 16.500.000,00
Repuestos y Mantenimiento 3.960.000,00 7.920.000,00 7.920.000,00 7.920.000,00 7.920.000,00 7.920.000,00
Lubricantes 2.640.000,00 5.280.000,00 5.280.000,00 5.280.000,00 5.280.000,00 5.280.000,00
Energia Electerica 3.300.000,00 6.600.000,00 6.600.000,00 6.600.000,00 6.600.000,00 6.600.000,00
Ambiente 3.300.000,00 6.600.000,00 6.600.000,00 6.600.000,00 6.600.000,00 6.600.000,00
Seguro Mercantil 244.698,18 244.698,18 244.698,18 244.698,18 244.698,18 244.698,18
Seguridad industrial 660.000,00 1.320.000,00 1.320.000,00 1.320.000,00 1.320.000,00 1.320.000,00
Varios 18.067,50 36.135,00 36.135,00 36.135,00 36.135,00 36.135,00
Depreciacion 2.675.330,60 617.500.000,00 617.500.000,00 617.500.000,00 617.500.000,00 617.500.000,00
Total gastos de Fabricacion 53.899.885,87 712.128.202,77 712.128.202,77 712.128.202,77 712.128.202,77 712.128.202,77
Gastos de administración
En la Tabla N° 27 se detallan los gastos relacionados con la gestión administrativa

de la empresa, es decir, aquellos gastos que no son parte del costo y que son normales y
necesarios. Los parámetros utilizados para estimar los gastos son los siguientes:
 Seguro Social Obligatorio : 8% de la nómina de mano de obra directa

 INCES: 2% de la nómina de mano de obra directa
 Ley de Política Habitacional: 2% de la nómina de mano de obra directa
 Paro Forzoso: : 2% de la nómina de mano de obra directa
 Teléfono 0.1 de la producción anual
 Impuestos: 1.25 de la producción anual
 Servicios públicos: 1.25 de la producción anual
 Artículos de oficina: 0,5 de la producción anual
 Gastos de representación: 0,5 de la producción anual
 Movilidad: 0,1 de la producción
Tabla N° 27
Gastos de administración proyectados en ampliación para cinco años a partir de situación actual
Años Situacion Actual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Produccion (litros) 3.300.000,00 6.600.000,00 6.600.000,00 6.600.000,00 6.600.000,00 6.600.000,00
Gastos de Administracion
Mano de Obra Indirecta 15.101.856,63 38.092.224,45 38.092.224,45 38.092.224,45 38.092.224,45 38.092.224,45
Mano de Obra Administrativa 5.681.706,19 19.155.872,86 19.155.872,86 19.155.872,86 19.155.872,86 19.155.872,86
Cestatickets 81.324.000,00 81.324.000,00 81.324.000,00 81.324.000,00 81.324.000,00 81.324.000,00
Seguro Social Obligatorio 1.662.685,03 4.579.847,78 4.579.847,78 4.579.847,78 4.579.847,78 4.579.847,78
INCES 415.671,26 1.144.961,95 1.144.961,95 1.144.961,95 1.144.961,95 1.144.961,95
Ley Politica Habitacional 415.671,26 1.144.961,95 1.144.961,95 1.144.961,95 1.144.961,95 1.144.961,95
Ley de Paro Forzoso 415.671,26 1.144.961,95 1.144.961,95 1.144.961,95 1.144.961,95 1.144.961,95
Teléfono 330.000,00 330.000,00 330.000,00 330.000,00 330.000,00 330.000,00
Impuestos 4.125.000,00 8.250.000,00 8.250.000,00 8.250.000,00 8.250.000,00 8.250.000,00
Servicios Públicos 3.300.000,00 5.544.000,00 5.544.000,00 5.544.000,00 5.544.000,00 5.544.000,00
Articulos de Oficina 1.650.000,00 1.650.000,00 1.650.000,00 1.650.000,00 1.650.000,00 1.650.000,00
Gastos de Representacion 1.650.000,00 1.650.000,00 1.650.000,00 1.650.000,00 1.650.000,00 1.650.000,00
Movilidad 330.000,00 660.000,00 660.000,00 660.000,00 660.000,00 660.000,00
Depreciacion 39.256,06 39.256,06 39.256,06 39.256,06 39.256,06 39.256,06
TOTAL Bs. 116.441.517,68 164.710.086,99 164.710.086,99 164.710.086,99 164.710.086,99 164.710.086,99
TOTAL EXPRESADO EN MM Bs 116,44 164,71 164,71 164,71 164,71 164,71
Gastos de Depreciación
La Tabla N° 28 presenta el cálculo de depreciación de la propiedad, planta y equipo

existente a la fecha, detallando el valor por depreciar en cada rubro, según información
suministrada por la Gerencia General.
Tabla N° 28
DEPRECIACION PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO (PPE) ACTUAL
Vida útil
Descripción Costo Anual En MM Bs.
remanente
Edificio, Galpón 14.126.681,73 8 1.412.668,20 1,41
Maquinarias, Equipos herramientas
6.313.212,00 4 1.262.662,40
Actual 1,26
TOTAL Bs. 2.675.330,60 2,68
Para realizar el cálculo de depreciación de los activos que se estima adquirir con la
ampliación, se consideró el método de línea recta sin valor de salvamento, se otorgó una
vida útil de 10 años para la remodelación de la edificación y 5 años para maquinarias y
equipos. Ver Tabla N° 29.
Tabla N° 29
DEPRECIACION PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO (PPE) AMPLIACIÓN
Descripción Costo Vida útil Anual En MM Bs.
Remodelación Edificio, Galpón 250.000.000,00 20 12.500.000,00 12,50

Maquinarias, Equipos herramientas 6.050.000.000,00 10 605.000.000,00 605,00
TOTAL Bs. 617.500.000,00 617,50
DEPRECIACIÓN CONSOLIDADA PPE 620.175.330,60 620,18
ACTUAL + AMPLIACION
Amortización de la deuda
Se presenta tabla de amortización del préstamo por la cantidad de Bs.
12.000.000.000,00 a una tasa de 15% anual y un plazo de cinco (05) años y un año de
gracia, pagando solamente intereses.
TABLA N° 30
Periodo SALDO CUOTA INTERES AMORTIZACION

0 12.000.000.000,00 0,00 0,00 0,00
1 12.000.000.000,00 150.000.000,00 150.000.000,00 0,00
2 12.000.000.000,00 150.000.000,00 150.000.000,00 0,00
3 12.000.000.000,00 150.000.000,00 150.000.000,00 0,00
4 12.000.000.000,00 150.000.000,00 150.000.000,00 0,00
5 12.000.000.000,00 150.000.000,00 150.000.000,00 0,00
6 12.000.000.000,00 150.000.000,00 150.000.000,00 0,00
7 12.000.000.000,00 150.000.000,00 150.000.000,00 0,00
8 12.000.000.000,00 150.000.000,00 150.000.000,00 0,00
9 12.000.000.000,00 150.000.000,00 150.000.000,00 0,00
10 12.000.000.000,00 150.000.000,00 150.000.000,00 0,00
11 12.000.000.000,00 150.000.000,00 150.000.000,00 0,00
12 12.000.000.000,00 150.000.000,00 150.000.000,00 0,00
13 11.816.031.020,80 333.968.979,20 150.000.000,00 183.968.979,20
14 11.629.762.429,36 333.968.979,20 147.700.387,76 186.268.591,44
15 11.441.165.480,53 333.968.979,20 145.372.030,37 188.596.948,83
16 11.250.211.069,84 333.968.979,20 143.014.568,51 190.954.410,69
17 11.056.869.729,02 333.968.979,20 140.627.638,37 193.341.340,82
18 10.861.111.621,43 333.968.979,20 138.210.871,61 195.758.107,58
19 10.662.906.537,50 333.968.979,20 135.763.895,27 198.205.083,93
20 10.462.223.890,02 333.968.979,20 133.286.331,72 200.682.647,48
21 10.259.032.709,45 333.968.979,20 130.777.798,63 203.191.180,57
22 10.053.301.639,12 333.968.979,20 128.237.908,87 205.731.070,33
23 9.844.998.930,41 333.968.979,20 125.666.270,49 208.302.708,71
24 9.634.092.437,85 333.968.979,20 123.062.486,63 210.906.492,57
25 9.420.549.614,12 333.968.979,20 120.426.155,47 213.542.823,72
26 9.204.337.505,10 333.968.979,20 117.756.870,18 216.212.109,02
27 8.985.422.744,72 333.968.979,20 115.054.218,81 218.914.760,38
28 8.763.771.549,83 333.968.979,20 112.317.784,31 221.651.194,89
29 8.539.349.715,00 333.968.979,20 109.547.144,37 224.421.834,82
30 8.312.122.607,24 333.968.979,20 106.741.871,44 227.227.107,76
31 8.082.055.160,64 333.968.979,20 103.901.532,59 230.067.446,61
32 7.849.111.870,95 333.968.979,20 101.025.689,51 232.943.289,69
33 7.613.256.790,13 333.968.979,20 98.113.898,39 235.855.080,81
34 7.374.453.520,81 333.968.979,20 95.165.709,88 238.803.269,32
35 7.132.665.210,63 333.968.979,20 92.180.669,01 241.788.310,19
36 6.887.854.546,56 333.968.979,20 89.158.315,13 244.810.664,06
37 6.639.983.749,20 333.968.979,20 86.098.181,83 247.870.797,37
38 6.389.014.566,86 333.968.979,20 82.999.796,86 250.969.182,33
39 6.134.908.269,75 333.968.979,20 79.862.682,09 254.106.297,11
40 5.877.625.643,93 333.968.979,20 76.686.353,37 257.282.625,83
41 5.617.126.985,28 333.968.979,20 73.470.320,55 260.498.658,65
42 5.353.372.093,39 333.968.979,20 70.214.087,32 263.754.891,88
43 5.086.320.265,36 333.968.979,20 66.917.151,17 267.051.828,03
44 4.815.930.289,48 333.968.979,20 63.579.003,32 270.389.975,88
45 4.542.160.438,90 333.968.979,20 60.199.128,62 273.769.850,58
46 4.264.968.465,19 333.968.979,20 56.777.005,49 277.191.973,71
47 3.984.311.591,81 333.968.979,20 53.312.105,81 280.656.873,38
48 3.700.146.507,51 333.968.979,20 49.803.894,90 284.165.084,30
49 3.412.429.359,66 333.968.979,20 46.251.831,34 287.717.147,85
50 3.121.115.747,45 333.968.979,20 42.655.367,00 291.313.612,20
51 2.826.160.715,10 333.968.979,20 39.013.946,84 294.955.032,35
52 2.527.518.744,84 333.968.979,20 35.327.008,94 298.641.970,26
53 2.225.143.749,95 333.968.979,20 31.593.984,31 302.374.994,89
54 1.918.989.067,63 333.968.979,20 27.814.296,87 306.154.682,32
55 1.609.007.451,78 333.968.979,20 23.987.363,35 309.981.615,85
56 1.295.151.065,73 333.968.979,20 20.112.593,15 313.856.386,05
57 977.371.474,85 333.968.979,20 16.189.388,32 317.779.590,88
58 655.619.639,09 333.968.979,20 12.217.143,44 321.751.835,76
59 329.845.905,38 333.968.979,20 8.195.245,49 325.773.733,71
60 0,00 333.968.979,20 4.123.073,82 329.845.905,38
4.3.3 ESTRUCTURA DE COSTOS DEL PROYECTO
Tabla N° 31
Estructura de costos proyectado a cinco años a partir de la situación actual
Expresados en MM Bs.
Años Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Costo Primo 205,69 414,40 414,40 414,40 414,40 414,40
Insumos 195,16 390,32 390,32 390,32 390,32 390,32
Mano de obra Directa 10,53 24,08 24,08 24,08 24,08 24,08
Gastos de Fabricación 43,37 688,05 688,05 688,05 688,05 688,05
Cesta tickets 16,85 22,68 22,68 22,68 22,68 22,68
Seguro Social Obligatorio 0,84 1,93 1,93 1,93 1,93 1,93
INCES 0,21 0,48 0,48 0,48 0,48 0,48
Ley Política Habitacional 0,21 0,48 0,48 0,48 0,48 0,48
Ley de Paro Forzoso 0,21 0,48 0,48 0,48 0,48 0,48
Uniforme 8,25 16,50 16,50 16,50 16,50 16,50
Repuestos y Mantenimiento 3,96 7,92 7,92 7,92 7,92 7,92
Lubricantes 2,64 5,28 5,28 5,28 5,28 5,28
Energía eléctrica 3,30 6,60 6,60 6,60 6,60 6,60
Ambiente 3,30 6,60 6,60 6,60 6,60 6,60
Seguro Mercantil 0,24 0,24 0,24 0,24 0,24 0,24
Seguridad industrial 0,66 1,32 1,32 1,32 1,32 1,32
Varios 0,02 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04
Depreciación 2,68 617,50 617,50 617,50 617,50 617,50
Gastos de Administración 116,44 143,93 143,93 143,93 143,93 143,93
Mano de Obra Indirecta 15,10 22,99 22,99 22,99 22,99 22,99
Mano de Obra Administrativa 5,68 13,47 13,47 13,47 13,47 13,47
Cestatickets 81,32 81,32 81,32 81,32 81,32 81,32
Seguro Social Obligatorio 1,66 4,58 4,58 4,58 4,58 4,58
INCES 0,42 1,14 1,14 1,14 1,14 1,14
Ley Política Habitacional 0,42 1,14 1,14 1,14 1,14 1,14
Ley de Paro Forzoso 0,42 1,14 1,14 1,14 1,14 1,14
Teléfono 0,33 0,33 0,33 0,33 0,33 0,33
Impuestos 4,13 8,25 8,25 8,25 8,25 8,25
Servicios Públicos 3,30 5,54 5,54 5,54 5,54 5,54
Artículos de Oficina 1,65 1,65 1,65 1,65 1,65 1,65
Gastos de Representación 1,65 1,65 1,65 1,65 1,65 1,65
Movilidad 0,33 0,66 0,66 0,66 0,66 0,66
Depreciación 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04
Total Costos Producción 365,50 1.246,38 1.246,38 1.246,38 1.246,38 1.246,38
4.3.4 RESULTADOS FINANCIEROS
4.3.4.1 Estado de Resultados
A continuación se presenta el Estado de Resultados proyectado a cinco años en
MMBs. Como se puede observar, el resultado de los cinco años es favorable a la empresa,
obteniéndose utilidad durante todo el período de proyección
Tabla N° 32
Estado de Resultados proyectado a cinco años

Expresado en MM Bs.
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
INGRESOS 12.045,00 24.090,00 24.090,00 24.090,00 24.090,00
Ingresos por ventas 12.045,00 24.090,00 24.090,00 24.090,00 24.090,00
EGRESOS 362,79 628,84 628,84 628,84 143,89
Costo Primo 205,69 414,40 414,40 414,40 0,00
Gastos Fabricación 40,69 70,55 70,55 70,55 0,00
Gastos Administración 116,40 143,89 143,89 143,89 143,89
Utilidad (EBITDA) 11.682,21 23.461,16 23.461,16 23.461,16 23.946,11
Depreciación Inversión Inicial 2,68 2,68 2,68 2,68 2,68
Depreciación Inversión Ampliación 0,00 617,50 617,50 617,50 0,00
Utilidad (EBIT) 11.679,54 22.840,99 22.840,99 22.840,99 23.943,44
Gastos Financieros
Gastos Financieros Actual 1,06 0,98 0,88 0,79 0,69
Gastos Financieros Ampliación 1.800,00 1.641,72 1.261,39 819,92 307,48
Total Gastos Financieros 1.801,06 1.642,70 1.262,27 820,71 308,17
Utilidad (EBT) 9.878,48 21.198,29 21.578,72 22.020,28 23.635,27
Impuesto sobre la Renta (34%) 3.358,68 7.207,42 7.336,76 7.486,89 8.035,99
Utilidad Neta 6.519,79 13.990,87 14.241,95 14.533,38 15.599,28
Leyenda:
Utilidad EBITDA Utilidad Operativa antes de Depreciación, Intereses e Impuestos
Utilidad EBIT Utilidad Operativa antes de intereses e impuesto sobre la Renta
Utilidad EBT Utilidad Neta antes de impuestos sobre la Renta
4.3.5 ESTIMACIÓN DE LOS INDICADORES FINANCIEROS DEL FLUJO
FINANCIADO
4.3.5.1 Rentabilidad del proyecto.
Indicadores Financieros
Para evaluar el proyecto de ampliación se determinó su rentabilidad, mediante el

cálculo de la Tasa Interna de Retorno (TIR) y el Valor Presente Neto (VPN). De ahí se
obtuvo el cálculo de estos parámetros financieros con el monto del financiamiento que se
debe realizar para acometer las inversiones correspondientes a la ampliación.
Tasa mínima del inversionista 34%

Valor presente neto 30.872,69 millones
Tasa interna de retorno 615,09
Variación en puntos 614,75
La tasa interna de retorno resultante para el proyecto de ampliación es el escenario

base en 34% y el Valor Presente Neto, descontado al costo del capital utilizado y bajo
escenarios sin inflación es de 30.872,69 millones. Este resultado es positivo, sin embargo
es procedente analizar la sensibilidad del proyecto a variaciones en las premisas utilizadas.
4.3.6 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
La base para aplicar este análisis es identificar los posibles escenarios del proyecto
de ampliación, los cuales para este caso han consistido en disminuir 15% el importe de las
ventas y un aumento de 150% en los costos de producción durante los cinco años de
proyección. De esta manera se obtuvieron los siguientes resultados:
Análisis Sensibilidad
Disminución Aumento
15% ventas 150% costos
Variables
Aporte Inversionista 1,00 1,00 1,00
Aporte préstamo 12.000,00 12.000,00 12.000,00
Tasa mínima del
inversionista 34% 34% 34%
Valor presente neto 40.008,42 27.296,92 28.080,57
Tasa interna de retorno 615,09 536,78 491,75
Sensibilidad Sensibilidad
Moderada Moderada
Los resultados indican que el proyecto de ampliación resiste la variación de las
variables en los siguientes escenarios de una disminución de las ventas en 15% y un
aumento en los costos hasta del 150% resultando la tasa interna de retorno mantiene una
sensibilidad moderada manteniendo valores aceptables tanto en el VAN y el TIR.
4.4 CONCLUSIONES DEL ESTUDIO FINANCIERO
Con base en el análisis de este capítulo se llega a la conclusión que el proyecto

sobre ESTUDIO ECONOMICO FINANCIERO PARA LA AMPLIACION DE
OPERACIONES DE CONSORCIO INVERSIONISTA FINANCIERO E INDUSTRIAL,
C.A.(CIFE) es económicamente rentable y se recomienda su ejecución para llevarlo a cabo
tomando en cuenta todas las variables estudiadas.
Capítulo V
5. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
CONCLUSIONES
-Del estudio de mercado se concluyó que existe una demanda insatisfecha, lo cual
evidenció que existe un mercado potencial que se encuentra dispuesto a adquirir la
producción, motivado a que las organizaciones homólogas dedicadas a la
producción de alcohol etílico potable, no poseen la capacidad de satisfacer la
demanda existente, permitiendo una coyuntura favorable para incursionar en este
mercado, basándose en una política de excelente atención personalizada y control de
calidad que contribuyen al posicionamiento en el corto plazo.
-La inversión que se requiere para llevar a cabo este proyecto es de Bs. 12.000 MM,
Esta servirá para la adquisición de los activos fijos y diferidos, acondicionamiento y
remodelación del establecimiento, así como también para cubrir las necesidades de
Capital de trabajo.
-Aprovechando la infraestructura vial, medio de transporte así mismo contándose

con una ubicación estratégica y una excelente capacidad de productiva instalada que
dispone a la empresa responder a las necesidades y expectativas del mercado en
forma adecuada y eficiente.
RECOMENDACIONES
Después de conocer los resultados obtenidos por este estudio y realizar las conclusiones
pertinentes, se recomienda:
- Invertir con recursos de fuentes de financiamiento, para llevar a cabo el estudio

propuesto por cuanto a través del estudio de mercado, estudio técnico y estudio
financiero, se ha demostrado que es viable desde el punto de vista técnico,
financiero y económico.
- La inversión total de 12.001,00 MM Bs. requerida para la ampliación de la planta

para producir 6.600,000 litros anuales para el proyecto con financiamiento tiene
una tasa de retorno de 615,09% y el Valor Presente Neto es de Bs. 40.008,42
- Llevar a cabo la instalación y puesta en marcha de este proyecto de ampliación,

debido al potencial de demanda y a la insatisfacción de los consumidores con el que
actualmente se presta en la zona, aunado al índice de rendimiento que posee este
proyecto. A su vez se fomenta puestos de trabajo en nuestra ciudad.
-Dada la rentabilidad y el carácter estratégico del proyecto de ampliación de la
planta de producción de alcohol etílico, se recomienda realizar esta ampliación a
6.600.000 litros.
- La rentabilidad del proyecto de ampliación en el análisis de sensibilidad se pudo

evidenciar es moderadamente sensible a las variables relacionadas con la
disminución de las ventas y aumentos en los costos.
-La evaluación económica y financiera evidenció indicadores muy reveladores. En

cuanto al rendimiento se obtuvo 34% que genera excedentes al final del proyecto
por Bs. 40.008,42 y la tasa interna de retorno es del 615,09% , indicándose que debe
ejecutarse el proyecto ESTUDIO ECONOMICO FINANCIERO PARA LA
AMPLIACION DE OPERACIONES DE CONSORCIO INVERSIONISTA
FINANCIERO E INDUSTRIAL, C.A. ubicada en la Ciudad de Casanay Estado
Sucre.
Capítulo VI
6. IMPACTO DEL PROYECTO
APORTE SOCIAL DE LA PLANTA
- Generación de 90 nuevos puestos de trabajo directos, con mano de obra indirecta

de más de 180 empleos en la zona.
- Mejoras en su calidad de vida de los trabajadores, sus familias y en la población
aledaña.
- Habrá mayor actividad comercial en la zona ya que esta industria genera otras
actividades.
- La empresa participará activamente y dentro de sus posibilidades en la solución de
necesidades apremiantes de las poblaciones circundantes en lo que toca a educación,
salud, servicios públicos, deportes, etc., a través de un acercamiento mutuo con las
juntas comunales de la zona, fomentando y fortaleciendo la relación entre la
empresa y el pueblo
- Se dará énfasis a la capacitación del personal obrero y empleado, con extensión a la
comunidad en general, en virtud de su desarrollo personal y profesional.
- Debido a la paralización actual de la industria azucarera de la zona, se proveerá de
trabajos directos en la factoría y desarrollo del sector agrícola a productores de caña
y familias campesinas de la zona, de activarse la molienda de caña de azúcar para la
extracción de jugo como materia prima para la fábrica.
APORTE ECONOMICO
Tanto en la parte de construcción como en el montaje de la planta que tendrá el

tiempo de 1 año, se promoverá la fuerza de trabajo especialmente gente de la zona y a
posteriormente en la etapa de funcionamiento de la misma lo que dará beneficio económico
a sus habitantes, que se traducirá:
- Impulso a la cañicultura ya que para cubrir la demanda de este proyecto, se

necesitaran producir 600 mil toneladas de caña o sea 6.000 hectáreas de caña
sembrada lo que traerá consigo un gran movimiento económico por la cantidad de
mano de obra requerida.
- Promociona el incremento de las inversiones.
- Disminuir las importaciones
- Estimula el crecimiento del mercado interno.
- Promueve la producción industrial.
- Incentiva el fortalecimiento de la economía de la región.

- Se dará vida económica a los municipios que dependen de la caña.
- Por ser un producto de exportación generará divisas al país.
ASPECTO AMBIENTAL Y/O TECNOLOGIA LIMPIA
Importante disminución de daños ambientales a cuencas y suelos debido a que está

en desarrollo un plan de adecuación del tratamiento de los efluentes de la destilería que
contará con la asesoría de profesionales especializados en la materia. En esta factoría se
producen 350 m3 al día de efluentes (vinaza), los cuales siempre han sido tratados a través
de procesos químicos y bacteriológicos en 12 lagunas de oxidación en serie, con capacidad
de 220.000 m3 en total, lo que nos da para soportar dos años de producción.
- Disminución de enfermedades ocupacionales a través de inversiones en la

prevención e higiene industrial.
- Se está proyectando la eliminación total de las lagunas de oxidación de los efluentes
mediante tecnología limpia de Osmosis Inversa, lo que generaría valor agregado
para la Empresa, mayor fuente de empleo por la construcción de una Planta de
Alimentos Balanceados aprovechando los residuales de los efluentes.

Proyecto de Ampliación Cife, C.A.

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ESTUDIO ECONOMICO FINANCIERO PARA LA AMPLIACION DE

CONSORCIO INVERSIONISTA FINANCIERO E INDUSTRIAL, C.A.

Estudio Económico elaborado por

NOMBRE O RAZON SOCIAL:

Consorcio Inversionista Financiero e Industrial, C.A. en adelante CIFE

Carretera Casanay- Carúpano - local galpón ubicado a 3 km. de la alcabala de la GNB.

DIRECCIÓN DE LA UNIDAD PRODUCTIVA:

Producción de Alcohol Etílico Potable.

TELÉFONOS /CORREOS ELECTRÓNICOS DE LA UNIDAD DE PRODUCCIÓN

0294-405.1251 y 0294-405.1436 / Correo: destileriacife@gmail.com

TELÉFONOS/CORREO ELECTRÓNICO DE CADA UNO DE LOS SOCIOS DE

1.- Manuel Rodríguez Abraldes / 0414-286.0483 / Correo: destileriacife@gmail.com

2.- Manuel Ron / 0414-904.2296 / Correo: omaron1@gmail.com

3.- José Raúl Ron / 0414-141.3458 / Correo: jraulronm@gmail.com

4.- Rafael Villegas Otto / 0416-781.4244 / Correo: rafaelvillegas67@gmail.com

5.- Rex Pinedo Santillán / 0416-320.5237 / Correo: rexpinedo47@yahoo.com

TELÉFONO/CORREO ELECTRÓNICO DE UNA PERSONA DE CONTACTO

Manuel Rodríguez Abraldes / 0414-286.0483 / Correo: destileriacife@gmail.com

1.2 ESTRUCTURA ORGANIZATIVA DE CIFE

ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL DE CIFE

El estudio de mercado se realizó en el estado Sucre, en la población de Casanay,

En este sentido, se determinó la probabilidad de que existe un número suficiente de

2.1 DESCRIPCION DEL PRODUCTO

El Consorcio Inversionista Financiero e Industrial, C.A. (CIFE) produce alcohol

2.1.1.-CARACATERISTICAS DEL PRODUCTO.

El alcohol etílico potable es un producto líquido, incoloro cuyo olor es el alcohol

2.1.2.-NATURALEZA DEL PRODUCTO.

El alcohol etílico potable se obtiene de la melaza, siendo ésta un producto residual

La melaza es la materia prima para producir alcohol etílico potable; es el

La composición química de las melazas es muy heterogénea y puede variar

La melaza es un líquido denso y negruzco constituido por el residuo que permanece

El contenido en materia seca de las melazas oscila alrededor de un 75%. Son

La melaza de caña tiene un contenido en proteína bruta de 4%. La fracción

La melaza es un producto muy concentrado por lo tanto no puede someterse

La demanda del mercado actual y potencial en lo que respecta al producto alcohol

Dentro de la empresa ya existe una experiencia de comercialización y una cartera de

La demanda del alcohol etílico potable se analizó en función de datos y experiencia

CIFE es la única destilería ubicada en la región de oriente, por lo tanto, nuestro

El alcohol etílico potable objeto de nuestra producción se segmentará priorizando el

1.- Industria Farmacéutica.

2.- Sector Clínico Hospitalario.

3.- Industria de Vinagres.

4.- Industria de Saborizantes y Esencias.

5.- Laboratorios Químicos.

6.- Industria de Aditivos y Solventes.

7.- Industria de Bebidas.

8.- Industria Azucarera

9.-Industria del plástico.

2.2.2.- MERCADO OBJETIVO

El alcohol etílico potable tiene usos tanto industriales, comerciales y

2.2.3.- PROYECCIÓN DE LA DEMANDA

2.3.- ANALISIS DE LA OFERTA

En el mercado nacional existen diferentes productos en base a alcohol, tanto para

-Número de plantas destilerías.

2.3.1 - ANALISIS DE LA COMPETENCIA

La participación de la competencia en el mercado en CIFE, no tiene una enorme

La competencia directa se localiza según estado y ciudad como sigue:

Nombre o Razón Social Ciudad de ubicación Estado

El alcohol etílico es un producto de alto potencial de ventas por lo que debe de

El precio ofertado para el alcohol etílico potable para la fecha, es de Bs.f.3.650,00

2.4.- ESTRATEGIAS DE MERCADEO.

Se pretende con la ampliación de la planta lo siguiente:

- Satisfacer la demanda insatisfecha del producto alcohol etílico potable, realizando