Rodan’s Theory of Big Push  expansion of social overhead capital creates investment opportunities in various industries which help 

in raising the level of investment. Sustained economic development requires creation and expansion of 
Paul N. Rosenstein Rodan’s theory is based on the principle of big push or by the way of big investment  social facilities, which requires large amount of investment called “lumpiness of capital”. Lumpiness of 
for  development  in  an  underdeveloped  country,  so  that  it  can  make  commendable  progress  and  to  capital creates external economies which are the way of economic development. 
overcome obstacles for development. The investment below a certain level will be a mere wastage and 
will not enable to economy to break the vicious circle of poverty. The process of development is not  2. Indivisibility of Demand: 
merely steady and smooth but it is associated with many ‘discontinuities’, ‘jumps and lumps’.  For expansion of market demand indivisibility is more important. The small markets limit the investment 
Rosenstein Rodan quotes in this regard “There is a minimum level of resources that must be devoted to  opportunities and obstruct the development process. The indivisibility of demand requires simultaneous 
a development programme if it is easy to have any chance of success. Launching a country into itself  investment in various industries. Rodan cites the example of shoe factory to explain the point. Assuming 
sustaining growth is a little like getting aeroplane off the ground. There is a critical ground speed which  a  closed  economy,  let  us  suppose  that  hundred  disguised  unemployed  workers  (whose  marginal 
must be passed before the craft can become airborne….”  productivity is zero) are employed in a shoe factory. Their wages would constitute additional income. If 
newly employed workers spend their entire income for the purchase of shoes they produce, the shoe 
Main features of the theory of Big Push:  factory will find a market. Considering workers have diverse demands and do not  spend their entire 
1. Massive investment: The theory of big push recommends massive investment at the very outset to  additional income on shoes, and then shoe factory may face the problem of less demand for shoes and 
start the process of growth.  small market for its product. The small size of market would reduce the incentive to invest and the result 
would be the closure of the factory. This way the investment in a single project would fail to widen the 
2.  Investment  in  different  sectors:  The  theory  envisages  the  need  for  investment  across  different  size of market. 
channels of growth. 
Now suppose the thousand workers are employed in hundred industries and they produce consumer 
3.  Planned  industrialisation:  The  theory  stresses  the  need  for  planned  industrialisation  of  goods  and  newly  employed  workers  spend  their  wages  for  the  purchase  of  those  goods.  This  would 
underdeveloped countries.  enlarge the extent of demand and the size of the market. Thus the indivisibility of demand necessarily 
The theory of big push is a modern version of an old idea of ‘external economies’. The concept ‘external  implies a high quantum of investment in complementary industries for enlarging the size of market. 
economies’ was first given by Marshall. The idea of external economies can be illustrated with the help  Here D1 and MR1 are the average and marginal revenue 
of an example. Suppose, there are two industries A and B. If industry A expands in order to overcome  curves of a firm when investment is made in this single 
the technical divisibilities, it shall derive certain internal economies. It results in lowering the price for  firm. This firm sells OQ1 quantity and charges OP1 price. 
the product of industry A. If A’s output is used as input for industry B, the profit of A’s internal economies  Here it faces losses equal to P1cab. 
shall be passed on to B in the form of pecuniary external economies. Thus, “the profits of industry B 
created by the lower prices of factor A, will call for investment and expansion in industry B, one result  But  if  investment  is  made  in  so  many  industries  the 
of which will be an increase in industry B’s demand for industry A’s product. This, in turn, will give rise  market will be extended. In this way, the demand will 
to profits and call for further investment and expansion of industry A.”  increase  as  shown  by  D4  and  corresponding  marginal 
revenue curve is MR4. Now the equilibrium takes place 
In  the  economy  there  exist  certain  ‘indivisibilities’  or  ‘non‐appropriabilities’  which  will  hinder  the  at E where OQ4 quantity is produced and OPb price is 
occurrence and transmission of these external economies. These indivisibilities can be removed by the  charged.  As  a  result,  the  industries  are  having  profits 
large dose of investment i.e. by big push only.  equal to P4RST. 
Prof. R. Rodan has mentioned three kinds of indivisibilities, explained as under.  It means that the greater investment in so many industries nay convert the losses into profits. 
1. Indivisibility in Production Function  3. Indivisibility in the Supply of Savings: 
2. Indivisibility in Demand  We have discussed above that a large amount of investment is necessary for starting complementary 
3. Indivisibility in Supply of Savings.  industries.  In  underdeveloped  countries  the  level  of  savings  is  low  because  of  low  level  of  national 
income. To generate savings, it is imperative that a gap between income and expenditure should be 
  created and saving should be raised.  
1. Indivisibility in Production Function:  At the same time suitable mechanism be devised to channelize the savings in the development activities. 
Indivisibility  in  production  function  refers  to  the  indivisibilities  of  input,  output  and  production  The  desired  objectives  of  growth  and  prosperity  can  be  realised  when  savings  are  invested  in  the 
processes.  These  indivisibilities  lead  to  increasing  returns  higher  output,  income,  employment  and  productive pursuits which promote development and employment. 
lowering capital – output ratio. Rodan regards social overhead capital (power, transport, communication 
and housing, etc.) as important constituent of indivisibilities and external economies. The reason is that 
Besides these three indivisibilities another important factor connected with development is the creation 
of “psychological indivisibilities”. Progressive institutional framework should be evolved to mould the 
people psychology in the direction of development. 
Critical Appraisal: 
Prof.  Rosenstein  Rodan’s  theory  of  ‘Big  Push’  can  be  regarded  as  superior  to  the  traditional  static 
equilibrium theory in several respects. This theory maintains that development process is a series of 
discontinuous jumps which seems to be correct. The theory is all realistic in its assumption about the 
indivisibilities of the production function. It examines the path towards equilibrium and not merely the 
conditions at a point of equilibrium. 
But despite of all these merits, the ‘Big Push” theory has been criticised on the following grounds: 
1.  Inadequacy  of  Resources:  This  theory  fails  to  recognize  that  the  amount  of  resources  in  an 
underdeveloped  country  is  very  limited.  They  lack  in  capital,  skilled  labour,  dynamic  entrepreneurial 
ability, power, etc. so these countries cannot adopt Big Push theory. 
2.  Danger  of  Inflation:  Since  the  underdeveloped  countries  do  not  adopt  Big  Push  theory,  but  it 
envisages the investment in different industries of consumption goods, capital goods as well as other 
social overheads. As a result, they are likely to yield returns after a long time. This process increases the 
demand  rapidly  while  slow  increasing  supply  cannot  cope  up  with  the  situation.  The  gap  between 
demand and supply is likely to persist for something resulting in increase in prices. 
3. Neglect of Agriculture Sector: The theory of big push lays more stress on the heavy dose of investment 
in different industries such as capital goods, consumer goods industries and social overhead capital etc. 
but it ignores the development of agricultural sector. Agriculture is extremely important in most of the 
underdeveloped countries. 
4.  Limited  Scope  of  External  Economies:  Prof.  Rodan  advocated  that  Big  Push  emphasizes  that 
simultaneous development of industries would create external economies in the long run period in the 
shape of skill of labour and training. But in the opinion of Prof. Viner and E. Ellis, external economies 
generally result in reducing cost rather than expanding the output. In a developing country, expanding 
output is more significant than cost. Therefore, there is more possibility of external diseconomies rather 
than economies. 
5. Neglect of Importance of Techniques: According to Celso Furtado, this theory neglects the importance 
of techniques in its over‐enthusiasm for capital formation. Today, development depends increasingly 
upon technique and less on direct capital formation in productive processes. 
6. Not Supported by History: The big push theory seems to suggest that whenever a large scale influence 
is exerted on the process of capital formation, a stationary economy probably begins to develop. Furtado 
stated that this is not confirmed by history.