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Identificación de Funciones Administrativas

a) Auditores Externos

La siguiente tabla resume los honorarios que fueron pagados por los años fiscales
terminados al 31 de diciembre de 2015, 2014

y 2013:

Por los años terminados al 31 de diciembre de

2015 2015 2014 2014 2013 2013


Honorarios por
Auditoría 7,164 59.10% 6,836 77.30% 8,080 74.70%
Otros Honorarios
4,967 40.90% 2,010 22.70% 2,730 25.30%
(Consultorías
Capital 12,131 100% 8,846 100% 10,810 100%
Humano y Fibras)

Total de
Honorarios

En miles de pesos, excepto porcentajes Este total de honorarios a auditores


externos representa el 1%, 1.0% y 1.2% con relación a los gastos totales de
operación por los ejercicios 2015,2014 y 2013 respectivamente. Durante los tres
últimos años no ha habido cambios de auditores y en este periodo no se han emitido
dictámenes con salvedades, opiniones desfavorables o abstención de opinión, por
el contrario han sido opiniones limpias. b) Operaciones Con Partes Relacionadas Y
Conflictos De Interés Grupo Bio Pappel, S.A. de C.V. (GBP) La Compañía celebró
un contrato de crédito en cuenta corriente hasta por un monto máximo de PS
$400,000 con garantía prendaria a cargo de Grupo Bio Pappel, S.A. de C.V. con
una tasa de interés contractual del 5.5% sobre saldos insolutos. El capital y los
intereses generados serán pagaderos a más tardar el 27 de agosto de 2031. Al 31
de diciembre de 2015 el valor nominal ascendió a Ps $75.8 millones, $309.5
millones en 2015 y 2014. Así mismo, nuestro Consejo de Administración, previa
opinión favorable del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias, ha aprobado
ciertas operaciones efectuadas entre subsidiarias de Bio Pappel y GBP. c)
Administradores, Accionistas Y Gobierno Corporativo Remuneraciones al personal
clave de la gerencia El personal clave incluye a personal gerencial clave o directivos
relevantes de la Compañía. Las remuneraciones pagadas al personal clave por sus
servicios se muestran a continuación: 31 de diciembre de 2015 2014 2013
Beneficios directos a corto y largo plazo 161,318 237,036 200,162 Beneficios por
terminación 2,887 1,385 6,572 Beneficios por retiro 13,880 0 0 Total 178,085
238,421 206,734 Nuestro Consejo de Administración es responsable de la
administración de nuestro negocio, y de conformidad con los estatutos sociales de
la Compañía, podrá estar integrado por no menos de 7 (siete) y un máximo de 21
(veintiún) Consejeros, conforme lo determine la Asamblea General Ordinaria de
Accionistas que acuerde su designación, de los cuales, cuando menos el 25%
(veinticinco por ciento) deberán ser independientes, según son definidas las
características de "Consejero Independiente", en la Ley del Mercado de Valores. La
Asamblea General Ordinaria de Accionistas podrá designar por cada Consejero
propietario a su respectivo suplente. El Consejero suplente de cualquier Consejero
independiente, deberá tener el mismo carácter. El Consejero suplente entrará en
funciones en caso de renuncia o ausencia temporal de cualquier Consejero
propietario. 4. La Administración Reporte Anual 2015 Bio Pappel 53 La Asamblea
General Ordinaria de Accionistas o el Consejo de Administración tendrán la facultad
para designar de entre sus miembros, a aquel que deba ocupar el puesto de
Presidente del Consejo, así como a los Consejeros que deban suplirlo en sus
ausencias temporales o definitivas, determinando el orden de la suplencia y las
modalidades que considere adecuadas para el mejor desempeño de ésta. El
Secretario y el Prosecretario del Consejo de Administración serán nombrados por
el Consejo. La designación se hará en favor de personas no miembros del Consejo
de Administración con independencia de los cargos o calidades que tengan los
designados dentro o fuera de la Sociedad. Nuestro Consejo de Administración
incluye 10 consejeros. En la Asamblea General Anual Ordinaria de Accionistas más
reciente no se eligieron consejeros suplentes. La siguiente tabla lista los miembros
actuales de nuestro Consejo de Administración, ratificados en la Asamblea de
Accionistas del 26 de abril de 2016 así como de nuestros principales ejecutivos.

Nombre Directores Título Desde Miguel Rincón Presidente del Consejo y Director
General 1982 José Antonio Rincón Consejero y Miembro del Comité Consultivo
1982 Mayela Rincón de Velasco Consejero y Directora de Finanzas y
Administración 1982 Ignacio Rincón Consejero y Director Titán - Empaques 1987
Jesús Rincón Consejero y Miembro del Comité Consultivo 1987 Wilfrido Rincón
Consejero y Director Titán - Papel 1987 Ángel Del Palacio Consejero 2001
Buenaventura González Saravia Consejero y Presidente del Comité de Auditoría y
Prácticas Societarias 2001 Alfonso Fernández de Castro Consejero 2001 Martín
Rincón Consejero y Director de Sustentabilidad 2003

El siguiente es un resumen de la experiencia de negocios de nuestros consejeros


actuales. Miguel Rincón Arredondo, ha sido el Presidente de Consejo, Presidente
Ejecutivo y Director General desde 1982. Ha sido un miembro activo de diversas
organizaciones en México relacionadas a nuestra industria, tales como la Cámara
Nacional de las Industrias de la Celulosa y el Papel, el Grupo Por México, de
diversas asociaciones de líderes de negocios de varios sectores, así como de la
Comisión Nacional de Comercio Agropecuaria y Comercial. Actualmente es
Consejero de Banamex. José Antonio Rincón Arredondo, ha sido Consejero desde
1982. Actualmente es miembro del Comité Consultivo de la Dirección General.
Desde 2003 ha sido Vicepresidente y Director de Operaciones de la Compañía. De
1999 a 2003 fue Director General de Grupo Pipsamex, S.A. de C.V. Desde 1988 ha
sido miembro de la Cámara Nacional de las Industrias de la Celulosa y del Papel,
fungiendo como Presidente del periodo 2002-2003. Así mismo, fue Presidente del
Sector Privado Empresarial de Durango, A.C. Actualmente es Presidente del
Patronato del Hospital General de Durango, Presidente del Consejo Estatal
Ciudadano de Durango y Consejero Presidente del Consejo de Desarrollo
Económico del Estado de Durango. Mayela de la Paz Rincón de Velasco, ha sido
Consejera y Directora de Finanzas y Administración desde 1982. Es Miembro del
Club CFO Deloitte, del Latin Trade CFO Advisory Board, del Consejo de Women
Corporate Directors Capítulo México, del Consejo de la Universidad de ORT y del
Consejo Regional de BBVA Bancomer. Jesús Rincón Arredondo, ha sido Consejero
desde 1987. Actualmente es miembro del Comité Consultivo de la Dirección
General. De 1997 a 2007 fue Gerente General de Ponderosa. De 1995 a 1997
desempeñó el cargo de Gerente de Desarrollo de nuestra Compañía. Es miembro
activo de la Asociación Nacional de Productores de Tableros y Aglomerados, y de
la Asociación Mexicana de la Industria Forestal. Wilfrido Rincón Arredondo, ha sido
Consejero desde 1987. Es actualmente Director de las divisiones de Printing y Kraft.
Ha sido Director de Ponderosa, Director de la división de papeles cafés y Director
de Planeación y Desarrollo de nuestra Compañía. Fue presidente del Consejo
Consultivo Forestal Nacional de 1997 a 1999. Actualmente es Presidente de la
Cámara Nacional de las Industrias de la Celulosa y del Papel y Presidente Regional
del Consejo Mexicano del Comercio Exterior en Durango. 4. La Administración
Reporte Anual 2015 Bio Pappel 54 Ignacio Rincón Arredondo, ha sido Consejero
desde 1987 y es actualmente Director de Bio Pappel International. Fue Director
General y de Mercadotecnia de Empaques de Cartón Titán, así como Director de
Planeación de nuestra Compañía. Actualmente es miembro activo de la Asociación
de Técnicos de la Celulosa y del Papel. Ángel Del Palacio Elizondo, ha sido
Consejero de nuestra Compañía desde el 2001. Es un empresario en el sector de
servicios y Gerente General de varias distribuidoras de automóviles en el Norte de
México. Obtuvo su Licenciatura y Maestría en Negocios del Instituto Tecnológico de
Estudios Superiores de Monterrey (ITESM). Buenaventura González Saravia, ha
sido Consejero de nuestra Compañía desde el 2001. Es un empresario en la
industria del ganado y Gerente General de las Empresas la Punta, una de las
principales exportadoras de ganado de México a los E.U.A. Obtuvo su Licenciatura
de Negocios del Instituto Tecnológico de Estudios Superiores de Monterrey
(ITESM). Martín Rincón Arredondo, ha sido Consejero de nuestra Compañía desde
2003 y actualmente es Director de Competitividad y Sustentabilidad Corporativa.
Fue el Director General de Grupo Pipsamex y Director de Finanzas de McKinley
Paper Company. Se desempeñó como Vicepresidente hasta 2005, y del 2006 al
2008 como Presidente de la Cámara del Papel. Así mismo, fue Vicepresidente de
la Confederación de Cámaras Industriales (CONCAMIN) y Vicepresidente del
Consejo Empresarial Forestal. Actualmente es Consejero de Sustenta y Presidente
de Iniciativa Gemi. Alfonso Fernández de Castro, ha sido designado como
Consejero a partir de 2001. Un empresario con experiencia en la Industria Forestal
Mexicana. Él es el fundador y Gerente General del Grupo Forestal Alfa, una de las
principales Compañías en el sector de la Industria Forestal Mexicana. Nuestros
Directores Ejecutivos son designados por nuestro Consejo de Administración.

Los consejeros no reciben compensaciones y no existen contratos de servicios


profesionales por este concepto. El monto total de compensación a nuestros
ejecutivos y gerentes de toda la organización durante el 2015 fue de Ps 178.1
millones, incluidas prestaciones. Participan en programas de prestaciones que les
proveen seguros de vida y de gastos médicos, así como de otras prestaciones que
contempla la Ley mexicana. Por su parte, la familia Rincón Arredondo a través de
Grupo Bio Pappel, S.A. de C.V., de manera directa, y Miguel y Jesús, ambos de
apellido Rincón Arredondo, de manera indirecta, son accionistas beneficiarios de
más del 10%. De igual manera, Grupo Bio Pappel, S.A. de C.V., directamente, y
Miguel Rincón Arredondo, indirectamente, ejercen influencia significativa sobre la
Compañía. En el mismo sentido, la familia Rincón Arredondo a través de Grupo Bio
Pappel, S.A. de C.V., directamente ejercen el control o poder de mando sobre la
Compañía, mientras que Miguel y Jesús, ambos de apellido Rincón Arredondo, lo
ejercen de manera indirecta. A esta fecha, José Antonio, Jesús, Wilfrido, Ignacio,
Martín y Mayela de la Paz, todos integrantes de la familia Rincón Arredondo,
consejeros y directivos relevantes, tienen una tenencia individual mayor del 1% y
menor del 10%, y que de forma agregada suman la tenencia del 9.518% de nuestro
capital social. En los últimos 3 años, no se han presentado cambios significativos
en el porcentaje de propiedad mantenido por los principales accionistas. En
resumen, Bio Pappel es controlada directamente por Grupo Bio Pappel, S.A. de
C.V., e indirectamente por Miguel y Jesús, ambos de apellido Rincón Arredondo, los
cuales ejercen sobre la Compañía, el control, poder de mando y la influencia
significativa, según se ha señalado anteriormente, y cuya participación accionaria
puede ser votada en su totalidad. No es del conocimiento de la Compañía la
existencia de compromiso alguno que pudiera significar un cambio de control en sus
acciones. Comité de auditoría y prácticas societarias Nuestro Comité de Auditoría y
Prácticas Societarias recomienda auditores externos al Consejo de Administración;
sugiere los términos y condiciones de los servicios que prestan los auditores
externos; supervisa el trabajo de los auditores externos; se asegura de que los
auditores externos sean independientes; sirve como intermediario entre el Consejo
de Administración y los auditores externos; revisa y entrega al Consejo de
Administración la base para la información financiera; revisa el plan de trabajo,
dictámenes y comunicados de los auditores e informa los resultados al Consejo de
Administración; ayuda a implementar y evaluar la efectividad del sistema del control
interno y de los programas de auditoría interna anuales; coordina las auditorías
internas, externas y por el Comité de Auditoría; y verifica el cumplimiento de los
estatutos y reglamentos que apliquen a nuestra Compañía. Así mismo, es
responsable por la revisión y evaluación de cualquier transacción con nuestros
accionistas o partes relacionadas y puede recomendar la cancelación o
modificación de dichas transacciones. De igual manera, lleva a cabo y adopta todas
las resoluciones por mayoría de voto. En el caso de un conflicto de intereses, los
miembros en conflicto no participan. El Comité tiene el poder que se le otorga
específicamente por nuestros estatutos y por la nueva Ley del Mercado de Valores.
Los miembros de nuestro Comité de Auditoría y Prácticas Societarias deben
reunirse al menos cuatro veces al año e informar al Consejo de Administración por
lo menos dos veces al año y en cualquier otro momento que juzgue apropiado o se
entere de cualquier información relevante de la Compañía. Nuestro Comité de
Auditoría y Prácticas Societarias no delega ninguna de sus facultades a nadie, pero
puede requerir la opinión de expertos para resolver adecuadamente los asuntos que
se le pidan. Los miembros de nuestro Comité de Auditoría y Prácticas Societarias
son Alfonso Fernández de Castro, Ángel del Palacio Elizondo y Buenaventura
González Saravia, siendo éste último el Presidente de dicho órgano y considerado
el experto financiero. 4. La Administración Reporte Anual 2015 Bio Pappel 56 d)
Estatutos Sociales Y Otros Convenios Documentos organizacionales La descripción
siguiente es un resumen de las provisiones importantes de nuestros estatutos
sociales y la ley mexicana aplicable. Esta descripción no pretende ser completa y
es calificada por referencia a la ley mexicana y a los estatutos sociales de la
Compañía, incorporados en este documento como referencia. El 30 de diciembre
de 2005 la nueva Ley del Mercado de Valores fue publicada, entrando en vigor el
28 de junio de 2006, y cuya última reforma fue publicada en el Diario Oficial de la
Federación 10 de enero de 2014. La Ley del Mercado de Valores incluye previsiones
que regulan la revelación de información, los derechos de tenedores de acciones
minoritarios y gobierno corporativo. Adicionalmente, esta Ley impone tareas y
responsabilidades a los miembros del Consejo de Administración así como a los
oficiales ejecutivos de importancia (como un deber de lealtad y un deber de
diligencia). El 8 de diciembre de 2006, en cumplimiento con la nueva Ley del
Mercado de Valores, adoptamos nuevos estatutos bajo los cuales nos convertimos
en una sociedad anónima bursátil de capital variable. Registros y transferencia Las
acciones comunes son evidenciadas por los títulos o certificados de acciones
registrados. Los accionistas de la Compañía pueden ser tenedores de las acciones
comunes en la forma de certificados físicos o indirectamente a través de
instituciones que tienen una cuenta con Indeval. Las cuentas pueden ser
mantenidas en Indeval a través de intermediarios, bancos u otras entidades
aprobadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores “CNBV”. Derechos de
voto Cada acción de la Compañía le da derecho al tenedor a un voto en cualquier
Asamblea General de Accionistas de la Compañía. Actualmente, las Acciones
Comunes, son las únicas acciones de nuestro capital social en circulación. Los
accionistas pueden asistir a las asambleas ordinarias o asambleas extraordinarias.
Las asambleas extraordinarias son aquellas en las que se consideran ciertos
aspectos específicos en relación al Artículo 182 de la Ley General de Sociedades
Mercantiles, incluyendo: • Reformas a los estatutos; • Disoluciones anticipadas de
nuestra Compañía; • Fusiones y transformaciones de un tipo de sociedad a otro; e
• Incrementos o disminuciones afectando la parte fija del capital. Las asambleas
ordinarias se celebran para considerar todos los aspectos diferentes a aquellos para
los que sea considerada como una asamblea extraordinaria de accionistas,
incluyendo aumentos y disminuciones afectando la porción variable del capital de la
Compañía. Una asamblea anual ordinaria debe de tenerse por lo menos una vez al
año, dentro de los cuatro meses siguientes al cierre del año fiscal inmediato anterior.
La asamblea ordinaria anual de accionistas se celebra para considerar (i) la
aprobación del informe anual del Director General de la Compañía, con la opinión
del consejo de administración de la Compañía y de nuestras subsidiarias en las
cuales la Compañía ha invertido una cantidad que excede del 20% de nuestro valor
neto, incluyendo el aprobar los estados financieros del año fiscal precedente, (ii) la
elección de consejeros y presidente del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias
y (iii) la aplicación de resultados del año precedente. El quórum de una Asamblea
Ordinaria convocada la primera vez, debe ser de por lo menos el 50% de las
acciones en circulación y puede llevarse a cabo una acción si es aprobada por los
tenedores de la mayoría de las acciones representadas en tal asamblea. Si el
quórum no está presente, se tendrá que convocar a una segunda asamblea en la
cual habrá quórum sin tomar en cuenta el número de acciones presentes, y puede
llevarse a cabo una acción si es aprobada por los tenedores de la mayoría de las
acciones representadas en tal asamblea. El quórum para una Asamblea
Extraordinaria convocada por primera vez es del 75% de las acciones. Si el quórum
no está presente, una asamblea extraordinaria subsecuente deberá de realizarse
en la cual cualquier número de acciones presentes constituirán el quórum. Ya sea
en la primera convocatoria o en convocatorias subsecuentes, se pueden llevar a
cabo acciones en las Asambleas Extraordinarias si son aprobadas por tenedores de
la mitad del capital social. 4. La Administración Reporte Anual 2015 Bio Pappel 57
Las Asambleas de Accionistas serán convocadas por: • El Consejo de
Administración; • Los accionistas que representen por lo menos el 10% de las
acciones que hagan la petición al Consejo de Administración o al Comité de
Auditoría y Prácticas Societarias para que emita dicha convocatoria; • Una autoridad
judicial en caso de que nuestro Consejo de Administración o nuestro Comité de
Auditoría y Prácticas Societarias no cumplan con el requerimiento válido de nuestros
accionistas; y • Cualesquier accionista cuando ninguna asamblea se ha llevado a
cabo por dos años consecutivos o cuando cualquiera de los siguientes casos no
han sido presentados en dichas asambleas: • El informe anual de nuestro Consejo
de Administración y los relativos a nuestros estados financieros; • La designación
de consejeros; y • La compensación de nuestros consejeros. Las convocatorias a
las asambleas son publicadas en uno de los periódicos de mayor circulación en la
ciudad de Durango, México, al menos con 15 días de anticipación a la asamblea.
Únicamente podrán asistir los accionistas que tengan (1) inscritas sus acciones en
el Libro de Registro de Acciones de la Compañía, o (2) depositadas sus acciones
en Indeval o en una institución para el depósito de valores y que en ambos casos
exhiban los títulos accionarios o las constancias de depósito de dicha institución con
la anterioridad que señale la convocatoria a la asamblea, indicando las acciones
que sean propiedad de alguna persona. Un tenedor de las acciones puede estar
representado por un apoderado que presente un poder notariado válido o sea
designado mediante los formularios elaborados por la Sociedad o mediante simple
carta poder. Derecho de liquidación En caso de una disolución de la Compañía, uno
o más liquidadores deberán ser designados por una Asamblea Ordinaria o
Extraordinaria de Accionistas para esclarecer nuestros asuntos. Todas las acciones
pagadas y en circulación del capital social tendrán derecho a participar de igual
forma en cualquier distribución en caso de liquidación. Las acciones parcialmente
pagadas en una distribución de liquidación será de la misma manera que si se
hubiesen distribuido dividendos. Cambios en el capital social La porción fija del
capital social de la Compañía puede ser incrementada o disminuida en una
Asamblea Extraordinaria de Accionistas. La porción variable de nuestro capital
social puede incrementarse o disminuirse en la misma manera y en los términos,
pero autorizados por una Asamblea Ordinaria de Accionistas, a menos que dicho
incremento o decremento sea derivado por una recompra de nuestras acciones, en
cuyo caso una resolución de nuestro Consejo de Administración, autorizando dicha
acción será suficiente. Los incrementos y disminuciones en el capital deben ser
inscritos en el libro de registro de variaciones de capital de la Compañía. Derechos
de preferencia En el evento de un incremento en el capital, un tenedor de acciones
emitidas tiene derecho preferencial a suscribir un número suficiente de acciones
para mantener la existencia proporcional de las acciones del tenedor. Los derechos
deberán ser ejercidos dentro de los 15 días siguientes a la publicación de la noticia
del incremento de capital en el Periódico Oficial del Gobierno del Estado de
Durango. Bajo las leyes mexicanas, los derechos de preferencia no pueden ser
representados por un instrumento que es negociable separadamente de su acción
correspondiente. Obligación de oferta pública En concordancia con los estatutos de
la Compañía, y como está prescrito por el artículo 108 de la Ley del Mercado de
Valores, se establece que la Comisión Nacional Bancaria y de Valores podrá
cancelar la inscripción de valores de la Compañía en el Registro Nacional de
Valores, cuando cometa infracciones graves o reiteradas a esa ley, o bien, cuando
sus valores no satisfagan los requisitos de mantenimiento de listado en bolsa, en
cuyos supuestos la sociedad estará obligada a realizar una oferta pública dirigida
exclusivamente a los accionistas o a los tenedores de las acciones de la emisora,
que no formen parte, al momento del requerimiento de la Comisión, del grupo de
personas que tenga el control de la Sociedad. 4. La Administración Reporte Anual
2015 Bio Pappel 58 Así mismo, podrá cancelarse la inscripción en el Registro
Nacional de Valores cuando lo solicite la Compañía, previo acuerdo de su asamblea
general extraordinaria de accionistas y con el voto favorable de los titulares de
acciones que representen el 95% del capital social. Una vez obtenido el referido
acuerdo de asamblea, deberá llevarse a cabo una oferta pública de adquisición
conforme a lo establecido para los casos de cancelación obligatoria. Otras
provisiones Derecho de Retiro del Capital Variable. Bajo nuestros estatutos, ni la
porción variable ni la porción mínima fija de nuestro capital social puede ser retirada
por nuestros accionistas. Derecho de Disentimiento de los Accionistas a Ofertar sus
Acciones. La Ley General de Sociedades Mercantiles provee que una vez que una
Asamblea Extraordinaria de Accionistas dé su aprobación a resoluciones de cambio
en el objeto social de la Compañía, nacionalidad o su forma organizacional
corporativa, los accionistas que difieran adquieren el derecho a retirarse de la
Compañía y de obligar a dicha Compañía al “reembolso” de sus acciones, sujeto al
cumplimiento de ciertos términos y condiciones. La cantidad del reembolso es
determinada por la proporción de las acciones ofrecidas al valor neto de la
Compañía como está establecido en los estados financieros aprobados en la más
reciente Asamblea de Accionistas. El disentimiento de los accionistas debe
perfeccionar su reembolso al realizar un requerimiento a este efecto dentro de los
15 días siguientes a la fecha en la cual la asamblea propuso la adopción de las
resoluciones relevantes. Confiscación de Acciones. Como se ordena por las Leyes
mexicanas, los estatutos de la Compañía prevén que “cualquier extranjero al
momento de incorporación a la Compañía o en cualquier tiempo subsecuente
adquiera un interés o participación en el capital de la Compañía, deberá de ser
considerado por virtud de tal adquisición, como mexicano respecto a tal interés o
participación, y tal extranjero acordará no reclamar la protección de su gobierno bajo
pena, en caso de que no cumpla con tal acuerdo, de perder dicho interés o
participación en beneficio de la Nación Mexicana.” De acuerdo a esta provisión un
accionista extranjero de la Compañía tendrá que estar de acuerdo de no solicitar al
gobierno extranjero interponer una demanda diplomática contra el gobierno
mexicano respecto a los derechos de los accionistas como tenedor de acciones. Si
el accionista invoca tal protección gubernamental en violación de este acuerdo, sus
acciones podrían ser confiscadas por el gobierno mexicano. Las Leyes mexicanas
requieren que tal provisión sea incluida en los estatutos de cualquier Compañía que
admite a extranjeros como accionistas. Duración. Bajo nuestros estatutos, la
duración de la Compañía es ilimitada e indefinida. Conflicto de Intereses. Un
accionista que vota en una transacción de negocios en la cual existan conflictos de
sus intereses con los de la Compañía puede ser responsable de los daños y
perjuicios sólo si la transacción no hubiese sido aprobada sin su voto.
Adicionalmente, un miembro del consejo de administración o de cualquier otro
comité cuyos intereses debieran estar en conflicto con aquellos de la Compañía
debe revelar el conflicto a los otros miembros del consejo o al comité respectivo y
abstenerse de cualquier deliberación o voto en conexión con lo mencionado. La falta
cometida por un director o miembro del comité respectivo para cumplir con tales
obligaciones podrá resultar en que dicho director o miembro sean responsables de
los daños y perjuicios respectivos. Compra de nuestras Acciones por la Compañía.
De acuerdo a las provisiones de artículo 56 de la Ley del Mercado de Valores, la
Compañía puede comprar sus propias acciones. Una asamblea ordinaria de
accionistas puede autorizar, en cualquier año fiscal, la recompra de nuestras
acciones, especificando el monto máximo de fondos disponibles, siempre y cuando
el total de fondos autorizado para dicha compra no exceda las utilidades
acumuladas de la Compañía. Cuando se compren las acciones de nuestra
Compañía, nuestro capital social deberá reducirse por consiguiente a menos que la
adquisición sea al aplicar recursos en cuentas de capital diferentes a la cuenta de
capital social. Acciones sin derecho a voto. Previo consentimiento de la CNBV,
podemos emitir acciones sin derecho de voto o con derecho de voto restringido, y
con restricciones a otros derechos corporativos adicionales a aquellos definidos en
el Artículo 113 de la Ley General de Sociedades Mercantiles. Cualquier emisión de
acciones, diferente a las Acciones Comunes, no puede exceder el 25% de nuestro
capital social emitido y pagado que se considera sea públicamente cotizado por la
CNBV, a menos que se haga con la autorización previa de la CNBV. Para el cálculo
del porcentaje, las acciones con restricciones de voto basados en la nacionalidad
de los tenedores de ellas, no podrán ser consideradas para dicho cálculo.
Actualmente la Compañía no tiene acciones sin derecho de voto. 4. La
Administración Reporte Anual 2015 Bio Pappel 59 Prohibición en Compra de
acciones por subsidiarias de la Compañía. Las Compañías o entidades controladas
por la Compañía no podrán comprar, directa o indirectamente, acciones de capital
de la Compañía, o acciones de Compañías o entidades que son tenedores de
acciones de la Compañía. Propiedad de acciones de directores y funcionarios El
número total de acciones propiedad directa o indirecta de miembros de nuestro
Consejo de Administración y Ejecutivos al 27 de abril de 2016 representa el 85.23%
de nuestro capital social. Ver “Punto 5. Mercado de Capitales”.