8/8/2018 MACD, el gran indicador en trading | Novatos Trading Club

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MACD, el gran indicador en

trading
por Uxío Fraga | 12 Sep 2017 | Formación | 79 Comentarios

Actualizado: 25 de junio de 2018

Edición fuertemente ampliada y mejorada

El indicador MACD es uno de los más brillantes y geniales 2

indicadores técnicos que conozco. En este artículo, te voy a
enseñar a utilizarlo:
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Lo primero que tienes que saber es que se trata de un indicador del

tipo seguidor de tendencias con dos partes:

El propio MACD (las líneas)

y el histograma de MACD (las barritas)

Histograma de MACD
El histograma de MACD (conocido como MACDh) sólo mide la
distancia entre las dos curvas de MACD, pero visualmente es muy útil
porque nos cuenta en cada instante quiénes están al mando, si los
alcistas o los bajistas. Pero, no sólo eso, también nos dice si los que
están al mando siguen fuertes o si, por el contrario, están perdiendo
terreno.

Si las barras están por encima de cero (en este caso, amarillas)
quiere decir que los alcistas mandan, por lo tanto, lo más probable
es que la tendencia al alza se mantenga. Cuando el histograma
cambia de color, sabemos que la tendencia ya no tiene fuerza que
la respalde.
2
Además, podemos fijarnos en si las barras crecen o encogen. Si
crecen es buena idea entrar a favor de tendencia; en cambio, si
encogen, lo mejor
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Líneas de MACD
MACD es el acrónimo de Moving Average Convergence / Divergence.

Viene a ser un medidor de cómo se juntan y alejan dos medias

móviles (habitualmente, dos medias exponenciales de 12 y 26
periodos, respectivamente). Restando la posición de estas dos
medias, se obtiene la línea principal de MACD (la que en mis
gráficos pinto como un poco más oscura).

La segunda línea, considerada la línea señal, no es más que una

media móvil de la primera (concretamente una EMA9, una
exponencial de 9 periodos) y que se irá cruzando cada poco tiempo
con la línea principal. Esta es la que yo suelo pintar en un azul un
poco más claro que la otra.

Es decir, tenemos dos medias móviles, las restamos y sacamos una

línea. A esa línea le calculamos otra media móvil y así obtenemos
una segunda línea. Si restamos ambas líneas tenemos el histograma.

No sé a ti, pero a mí esto no me sirve de nada.

Veamos un enfoque más práctico y útil:

Las líneas de MACD se pueden utilizar de dos maneras:

1. O bien compramos y vendemos atendiendo a los cruces 2

entre estas dos líneas
2. O bien compramos cuando ambas superan el cero y
vendemos
Esta cuando pasan
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Escoge cuál es la forma que mejor se adapta a tu forma de operar.

Ten en cuenta que la primera es más nerviosa (propia de swing
trading) y la segunda más orientada a una operativa de medio o largo
plazo, donde estás dispuesto a asumir fuertes correcciones sin
despeinarte.

Estas son las dos formas clásicas de utilizar MACD como señal de
entrada y salida en tus operaciones.

Importante: Ni que decir tiene que necesitas mucho más que la

señal de un indicador para darle a tu operación una probabilidad
de éxito a tu favor. Tienes que tener un contexto favorable, cosa
que puedes aprender a lograr aquí.

Ventajas especiales de MACD frente a

otros indicadores

Robustez inusitada
La robustez de un indicador da una idea de su capacidad
todoterreno, de funcionar bien en todo tipo de escenarios y
mercados, sin necesidad de hacerle una calibración precisa para
poder confiar en sus señales.
2
Como sabes, pese a tener características de seguidor de tendencias,
MACD tiene comportamiento de oscilador. Y los osciladores, por

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norma, requieren un ajuste muy bueno para luego dar señales

útiles.

Bien, pues MACD es la gran excepción a esta regla. Es sumamente

estable.

El MACD es un indicador muy robusto y sus señales son bastante

fiables en la mayoría de los gráficos, mercados y marcos
temporales. Por ello, no es especialmente necesario cambiar su
configuración de serie (típicamente, 12-26-9).

Por supuesto, te invito a que realices tus pruebas y veas cómo

influye variar sus parámetros en las señales que da.

Divergencias sumamente relevantes

Hay pocas ocasiones en las que aparecen divergencias
significativas de MACD y/o MACDh en los gráficos semanales; pero
cuando se presentan, cuidado, porque se avecinan cambios
importantes. Las divergencias más vistosas son las del histograma
de MACD.

Si tienes una divergencia bajista en el histograma de MACD del

gráfico semanal, olvídate de comprar. Es más, vende, e incluso
puedes pensar en ponerte corto (aunque en este caso, deberás estar
respaldado por un entorno favorable para ello).
2
Observa el aspecto de una doble divergencia alcista (se da a la vez
en MACD y en MACDh):
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Ojo aquí:

Por un lado, no caigas en el error típico de ver

divergencias donde no las hay.
Y segundo, aprende a interpretar las divergencias a
medias de MACD para saber cuándo arriesgarte más o menos
con ellas.

2
Podemos utilizar estas divergencias en MACD y MACDh para
anticipar giros de mercado significativos cuando las encontramos
sobre índices:
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MACD es súper-sensible a las negaciones 2

Las divergencias en el MACD semanal son tan poderosas que,
cuando no desembocan en el movimiento esperado, entonces es
que algo importante se está cociendo bajo el precio. Por lo tanto,
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podemos apostar con confianza por el movimiento contrario al

que nos marcaba la divergencia.

Puede parecer una tontería, pero esta es una de las señales más
potentes del análisis técnico que conozco: Una divergencia de
MACD (especialmente si es sobre el gráfico semanal sobre un nivel
relevante) que no desemboca en el resultado esperado supone una
excelente oportunidad en el movimiento actual del precio (el que
ignoró a la divergencia).

Pocas veces se da; pero cuando se da, hay que estar ahí.

Estarás conmigo en que MACD no es un indicador cualquiera. Un uso

inteligente de este indicador nos puede ayudar a estar en sintonía
con el mercado y ganar precisión a la hora de posicionarnos largos o
cortos.

Ahora, si tu tasa de aciertos es muy baja, te interesa leerte esta

mini-guía para complementar la información de este artículo.

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