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AÑO A B

0 -20000 -20000
1 10000 0
2 10000 0
3 10000 0
4 10000 60000

1 A B
Tasa de descuento 10% 10%
VAN S/11,698.65 S/20,980.81
TIR 35% 32%
PRI 1.58 2.05

Año 0 1 2 3
Inversion AF -350000
Inversión WC -80000
Valor residual AF
Valor residual WC
Total flujo de inversiones -430000 0 0 0

Flujo de operaciones 0 1 2 3
Ingreso 30000 55000 70000
Egresos -8000 -8400 -8820
Depreciación -35000 -35000 -35000
Flujo final -13000 11600 26180
Impuesto a la renta -3835 0 -7310
Flujo despues de Imp. -13000 11600 18870
Flujo de op. + Dep. 22000 46600 53870
-3835
3422
-413

Flujo Eco 0 1 2 3
Flujo de inv. -430000 0 0 0
Flujo de operaciones 0 22000 46600 53870
Total flijo ECO - 430,000 22,000 46,600 53,870
Tasa 10%
VAN 55981.56
TIR 12%
PRI 0.88481 8.8480722571 Años

Año 0 1 2 3
Inversion AF -45000
Inversión WC -7000 -5000 -2000
Valor residual AF
Valor residual WC
Total flujo de inversiones -52000 -5000 -2000 0

Flujo de operaciones 0 1 2 3
Ingreso 34,000 37,400 41,140
Egresos - 9,400 - 9,682 - 9,972
Flujo final 24,600 27,718 31,168
Impuesto a la renta 7,257 8,177 9,194
Flujo despues de Imp. 17,343 19,541 21,973

Flujo Eco 0 1 2 3
Flujo de inv. -52000 -5000 -2000 0
Flujo de operaciones 0 17343 19541 21973
Total flijo ECO - 52,000 12,343 17,541 21,973
Tasa 12%
VAN 38957.91
TIR 31.27%
PRI 0.57169 3.4 Años

AÑO A B C
0 -2000 -6000 -4000
1 300 2000 -2000
2 400 2000 1000
3 500 1500 2000
4 600 1500 1000
5 700 1500 1000

PY Tasa de descuento VAN TIR


10% -S/176.58 6.9%
12% -S/278.87 6.9%
A 15% -S/416.84 6.9%
20% -S/612.20 6.9%
25% -S/772.86 6.9%
10% S/553.95 13.8%
12% S/252.19 13.8%
B 15% -S/158.91 13.8%
20% -S/750.19 13.8%
25% -S/1,246.08 13.8%
10% -S/2,185.17 -5.7%
12% -S/2,362.01 -5.7%
C 15% -S/2,599.02 -5.7%
20% -S/2,930.68 -5.7%
25% -S/3,198.72 -5.7%
10% S/2,751.44 23.3%
12% S/2,246.90 23.3%
D 15% S/1,559.29 23.3%
20% S/569.96 23.3%
25% -S/259.84 23.3%
Calendario de la deuda
Prestamo 150000
Plazo 10 AÑOS
Tasa 12.50% TEA
CUOTA S/27,093.27

PERIODO AMORTIZACIÓN INTERES CUOTA SALDO DE CAP.


0 150000
1 S/8,343.27 18750 S/27,093.27 S/141,656.73
2 S/9,386.18 17707.0915888568 S/27,093.27 S/132,270.56
3 S/10,559.45 16533.8196263207 S/27,093.27 S/121,711.11
4 S/11,879.38 15213.8886684675 S/27,093.27 S/109,831.73
5 S/13,364.30 13728.9663408828 S/27,093.27 S/96,467.43
6 S/15,034.84 12058.4287223499 S/27,093.27 S/81,432.59
7 S/16,914.19 10179.0739015004 S/27,093.27 S/64,518.40
8 S/19,028.47 8064.7997280448 S/27,093.27 S/45,489.93
9 S/21,407.03 5686.2412829071 S/27,093.27 S/24,082.90
10 S/24,082.90 3010.3630321273 S/27,093.27 S/0.00

0 1 2 3
Flujo de la deuda 150000
Préstamo
Amortización 8,343.27 9,386.18 10,559.45
Ínteres 18,750.00 17,707.09 16,533.82
Escudo tributario 5,531.25 5,223.59 4,877.48
Total flujo deuda 150000 - 21,562.02 - 21,869.68 - 22,215.79

Flujo financiero 0 1 2 3
Flujo económico - 430,000 22,000 46,600 53,870
Flujo deuda 150000 -21562.0172891457 -21869.6753 -22215.7904994
Total flujo financiero - 280,000 438 24,730 31,654

CPPC 9.59%
COA 10% Aporte propio
Tasa de deuda 12.50% Deuda
Imp. A la renta 29.50% Total Inv.
% Aporte propio 65%
% de la deuda 35%

VANF 73,078.77 VAN>=0 VIABLE FINANCIERAMENTE


TIRF 13.30% TIR>CPPC VIABLE FINANCIERAMENTE
PRIF 0.79 PRIF<1 VIABLE FINANCIERAMENTE
7.93 AÑOS
Calendario de la deuda
Prestamo 18000
Plazo 6 AÑOS
Tasa 9.50% TEA
CUOTA S/4,072.56

PERIODO AMORTIZACIÓN INTERES CUOTA SALDO DE CAP.


0 18000
1 S/2,362.56 1710 S/4,072.56 S/15,637.44
2 S/2,587.00 1485.5568866746 S/4,072.56 S/13,050.44
3 S/2,832.77 1239.7916775832 S/4,072.56 S/10,217.67
4 S/3,101.88 970.6787736282 S/4,072.56 S/7,115.79
5 S/3,396.56 676.0001437975 S/4,072.56 S/3,719.23
6 S/3,719.23 353.3270441328 S/4,072.56 S/0.00

0 1 2 3
Flujo de la deuda 18000
Préstamo
Amortización 2,362.56 2,587.00 2,832.77
Ínteres 1,710.00 1,485.56 1,239.79
Escudo tributario 504.45 438.24 365.74
Total flujo deuda 18000 - 3,568.11 - 3,634.32 - 3,706.82

Flujo financiero 0 1 2 3
Flujo económico - 52,000 12,343 17,541 21,973
Flujo deuda 18000 -3568.1090876361 -3634.31981 -3706.82054275
Total flujo financiero - 34,000 8,775 13,907 18,266

CPPC 10.16%
COA 12.0% Aporte propio
Tasa de deuda 9.5% Deuda
Imp. A la renta 29.50% Total Inv.
% Aporte propio 65%
% de la deuda 35%

VANF 46,620.11 VAN>=0 VIABLE FINANCIERAMENTE


TIRF 40% TIR>CPPC VIABLE FINANCIERAMENTE
PRIF - 0.42 PRIF<1 VIABLE FINANCIERAMENTE
-4.22 AÑOS
El VAN es el mas importante

4 5 6 7 8 9 10

65000
80000
0 0 0 0 0 0 145000

4 5 6 7 8 9 10
85000 100000 115000 130000 145000 160000 175000
-9261 -9724 -10210 -10721 -11257 -11820 -12411
-35000 -35000 -35000 -35000 -35000 -35000 -35000
40739 55276 69790 84279 98743 113180 127589
-12018 -16306 -20588 -24862 -29129 -33388 -37639
28721 38970 49202 59417 69614 79792 89951
63721 73970 84202 94417 104614 114792 124951

4 5 6 7 8 9 10
0 0 0 0 0 0 145000
63721 73970 84202 94417 104614 114792 124951
63,721 73,970 84,202 94,417 104,614 114,792 269,951

4 5 6

6500

0 0 6500

4 5 6
45,254 49,779 54,757
- 10,272 - 10,580 - 10,897
34,982 39,200 43,860
10,320 11,564 12,939
24,663 27,636 30,921

4 5 6
0 0 6500
24663 27636 30921
24,663 27,636 37,421
El proyecto es factible.

D
-8000
3000
3000
3000
3000
2000

PRI
0.91 No es factible
0.86 No es factible
0.79 No es factible
0.69 No es factible
0.61 No es factible
1.09 Factible
1.04 Factible
0.97 No es factible
0.87 No es factible
0.79 No es factible
0.45 No es factible
0.41 No es factible
0.35 No es factible
0.27 No es factible
0.20 No es factible
1.34 Factible
1.28 Factible
1.19 Factible
1.07 Factible
0.97 No es factible
4 5 6 7 8 9 10

11,879.38 13,364.30 15,034.84 16,914.19 19,028.47 21,407.03 24,082.90


15,213.89 13,728.97 12,058.43 10,179.07 8,064.80 5,686.24 3,010.36
4,488.10 4,050.05 3,557.24 3,002.83 2,379.12 1,677.44 888.06
- 22,605.17 - 23,043.22 - 23,536.03 - 24,090.44 - 24,714.15 - 25,415.83 - 26,205.21

4 5 6 7 8 9 10
63,721 73,970 84,202 94,417 104,614 114,792 269,951
-22605.17 -23043.222219 -23536.0308160525 -24090.44 -24714.151 -25415.826 -26205.21
41,116 50,926 60,666 70,326 79,900 89,376 243,745

280,000 65%
150,000 35%
430,000
4 5 6

3,101.88 3,396.56 3,719.23


970.68 676.00 353.33
286.35 199.42 104.23
- 3,786.21 - 3,873.14 - 3,968.33

4 5 6
24,663 27,636 37,421
-3786.2088 -3873.1390452 -3968.3276096169
20,876 23,763 33,453

34,000 65.4%
18,000 34.6%
52,000
Al tener as gasto financiero se tiene menos impuestos