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NIC – NIIF (IAS - IFRS)

FLUJO DE EFECTIVO
NIC 7
FLUJO DE EFECTIVO

•EL EFECTIVO SE RECONOCE


UNIVERSALMENTE POR SER EL MAS
LIQUIDO DE LOS ACTIVOS, ES EL QUE
PROPORCIONA A UNA ORGANIZACIÓN
EL MAYOR GRADO DE LIQUIDEZ Y
FLEXIBILIDAD DE ELECCIÓN.
•NO ES DE EXTRAÑAR QUE EL FLUJO
DE EFECTIVO PRESENTE EL
PRINCIPIO Y EL FIN DEL CICLO DE
OPERACIÓN.

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CICLO DE CONVERSIÓN
EL CICLO OPERATIVO CONSISTE
EN LAS ACTIVIDADES NORMALES
QUE SE REQUIEREN PARA
PRODUCIR Y VENDER BIENES Y
SERVICIOS, COMIENZA CON LAS
ADQUISICIÓN O PRODUCCIÓN DE
EXISTENCIAS Y TERMINA CON LA
COBRANZA DE DINERO A LOS
CLIENTES.

EN CUANTO AL CICLO DE
INVERSIÓN DE CAPITAL,
CONSISTE EN LA ADQUISICIÓN DE
EQUIPO PARA LA PRODUCCIÓN Y
OTROS ACTIVOS NECESARIOS
PARA EL DESARROLLO DEL
CICLO OPERATIVO Y LA
RECUPERACIÓN DEL COSTO DE
DICHO EQUIPO (A TRAVÉS DE LA
DEPRECIACIÓN) EN EL CURSO DE
VARIOS CICLOS OPERATIVOS
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EL SIGUIENTE GRAFICO MUESTRA EL
CICLO OPERATIVO DE UN FABRICANTE:

EFECTIV
O

ADQUISICIÓN
CUENTAS DE MATERIAS
POR PRIMAS
COBRAR

EXISTENCIAS

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OBJETIVO
Suministra a los usuarios de los estados
financieros las bases para evaluar la
capacidad que tiene la empresa para
generar efectivo y equivalentes al
efectivo, así como las necesidades de
liquidez que ésta tiene.
Para tomar decisiones económicas, los
usuarios deben evaluar la capacidad
que la empresa tiene de generar
efectivo y equivalentes al efectivo, así
como las fechas en que se producen y el
grado de certidumbre relativa de su
aparición.
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ALCANCE
Las empresas deben confeccionar un estado de flujo de
efectivo, de acuerdo con los requisitos establecidos en
esta Norma, y deben presentarlo como parte integrante
de sus estados financieros, para cada periodo en que sea
obligatoria la presentación de éstos.

Los usuarios de los estados financieros están interesados en


saber cómo la empresa genera y utiliza el efectivo y los
equivalentes al efectivo. Esta necesidad es independiente de la
naturaleza de las actividades de la empresa, incluso cuando el
efectivo pueda ser considerado como el producto de la empresa en
cuestión.

Básicamente las empresas necesitan efectivo por las


mismas razones, por muy diferentes que sean las
actividades que constituyen su principal fuente de
ingresos.
De acuerdo con lo anterior, esta Norma exige a todas las
empresas que presenten un Estado de Flujo de Efectivo.

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PROPÓSITOS DEL ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
PROVEER INFORMACIÓN SOBRE LOS
INGRESOS Y EGRESOS DE EFECTIVO DE LA
COMPAÑÍA CON EL FIN DE AYUDAR A
INVERSIONISTAS, PROVEEDORES, BANCOS Y
TERCEROS EN GENERAL

EL FLUJO DE EFECTIVO NOS PERMITE:

EVALUAR LA
POTENCIALIDAD DE LA
EVALUAR LA CAPACIDAD COMPAÑÍA DE HONRAR
FUTURA DE LA EMPRESA SUS OBLIGACIONES, PAGAR
DE GENERAR FLUJOS DE DIVIDENDOS Y SATISFACER
EFECTIVO POSITIVOS SUS NECESIDADES DE
FINANCIAMIENTO
EXTERNO

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PROPÓSITOS DEL ESTADO DE FLUJOS
DE EFECTIVO

ESPECIFICA EL IMPORTE DE
EFECTIVO NETO PROVISTO O
USADO POR LA COMPAÑÍA
DURANTE UN EJERCICIO
ECONÓMICO EN SUS
ACTIVIDADES DE
OPERACIÓN, INVERSIÓN Y
FINANCIAMIENTO

EL ESTADO INDICA EL
EFECTO NETO DE ESOS
MOVIMIENTOS SOBRE EL
EFECTIVO Y OTRAS
PARTIDAS EQUIVALENTES
DE EFECTIVO.

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EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
COMPRENDE EL CORRESPONDEN A

EQUIVALENTES DE
EFECTIVO
EFECTIVO EFECTIVO EN INVERSIONES A CORTO
EFECTIVO Y LOS PLAZO (CERTIFICADOS
DEPÓSITOS A LA VISTA DE DEPOSITO)
ALTAMENTE LIQUIDAS
CON VENCIMIENTOS
NO MAYORES DE 3
MESES QUE PUEDEN
SER CONVERTIDAS A
CIFRAS DE EFECTIVO
CONOCIDAS Y LAS
CUALES ESTÁN
SUJETAS A UN RIESGO
INSIGNIFICANTE DE
CAMBIOS EN SU
VALOR.

LOS EQUIVALENTES DE EFECTIVO SE MANTIENEN CON EL


FIN DE CUMPLIR CON LOS COMPROMISOS DE EFECTIVO A
CORTO PLAZO MAS QUE PARA SU INVERSIÓN U OTROS
PROPÓSITOS
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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Fuentes de Usos de
efectivo efectivo
(Orígenes) (Aplicaciones)
Decremento Incremento
de Activos de Activos

Incrementos Decrementos
de Pasivos o de Pasivos o
Patrimonio. Patrimonio

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CLASIFICACIÓN DE
INGRESOS Y EGRESOS DE EFECTIVO

ACTIVIDADES OPERATIVAS:

• EL VALOR DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO


ORIGINADOS EN LAS ACTIVIDADES
OPERATIVAS ES UN INDICADOR CLAVE
DEL GRADO HASTA EL CUAL LAS
OPERACIONES DE UNA EMPRESA HAN
GENERADO SUFICIENTES FLUJOS DE
EFECTIVO PARA LIQUIDAR LOS
PRESTAMOS, PAGAR A SUS PROVEEDORES,
MANTENER SU CAPACIDAD OPERATIVA,
PAGAR DIVIDENDOS Y HACER NUEVAS
INVERSIONES SIN RECURRIR A FUENTES
EXTERNAS DE FINANCIAMIENTO.

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CLASIFICACIÓN DE INGRESOS Y
EGRESOS DE EFECTIVO
LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS
INCLUYEN:
•INGRESOS POR VENTAS DE BIENES Y SERVICIOS
1

•INGRESOS POR INTERESES Y DIVIDENDOS


2

•PAGOS EN EFECTIVO A PROVEEDORES DE BIENES Y SERVICIOS


3

•PAGOS EN EFECTIVO A Y EN NOMBRE DE LOS EMPLEADOS


4

•IMPUESTOS, TARIFAS Y MULTAS PAGADOS AL GOBIERNO


5

•INTERESES PAGADOS
6

•OTROS INGRESOS Y EGRESOS EN EFECTIVO QUE RESULTEN DE


7 TRANSACCIONES QUE NO SEAN DE INVERSIÓN O DE FINANCIAMIENTO

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CLASIFICACIÓN DE
INGRESOS Y EGRESOS DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

• INCLUYEN LA ADQUISICIÓN Y VENTA U


OTRA FORMA DE ENAJENACIÓN, DE
TÍTULOS QUE NO SON EQUIVALENTES
DE EFECTIVO Y DE ACTIVOS
PRODUCTIVOS QUE PREVISIBLEMENTE
VAN A GENERAR INGRESOS A LARGO
PLAZO. COMPRENDEN TAMBIÉN
PRESTAMOS DE DINERO Y EL COBRO
DE ESOS PRESTAMOS.

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CLASIFICACIÓN DE INGRESOS Y
EGRESOS DE EFECTIVO

LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN INCLUYEN:

•INGRESOS POR VENTA DE ACCIONES DE OTRAS EMPRESAS


1

•VENTA DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO Y DE OTROS ACTIVOS DE


PRODUCCIÓN
2

•PAGOS POR PRESTAMOS CONCEDIDOS POR LA EMPRESA Y PARA


ADQUIRIR VALORES DE DEUDA DE OTRAS COMPAÑÍAS
3

•PAGOS PARA ADQUIRIR VALORES DE CAPITAL DE OTRAS EMPRESAS


4
•PAGOS AL MOMENTO DE LA COMPRA O CERCA DE LA COMPRA PARA LA
ADQUISICIÓN DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS Y DE OTROS ACTIVOS
5 PRODUCTIVOS

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CLASIFICACIÓN DE
INGRESOS Y EGRESOS DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:

• INCLUYEN LA OBTENCIÓN DE RECURSOS DE LOS


PROPIETARIOS Y LA ENTREGA DE LOS MISMOS DE
UN RENDIMIENTO (DIVIDENDOS) PARA SU
INVERSIÓN, COMPRENDEN ADEMÁS LA
OBTENCIÓN DE RECURSOS DE ACREEDORES Y EL
REEMBOLSO DE LOS IMPORTES TOMADOS EN
PRÉSTAMO U OTROS CUMPLIMIENTOS DE
OBLIGACIONES.

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CLASIFICACIÓN DE INGRESOS Y
EGRESOS DE EFECTIVO
LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
INCLUYEN:
•INGRESOS POR EMISIÓN DE ACCIONES DE LA COMPAÑÍA
1

•INGRESOS Y PAGOS POR EMISIÓN DE BONOS, OBLIGACIONES,


DOCUMENTOS Y OTROS INSTRUMENTOS DE PRESTAMOS A CORTO Y
2 LARGO PLAZO

•PAGO DE DIVIDENDOS Y POR COMPRA DE ACCIONES DE LA COMPAÑÍA


(ACCIONES EN TESORERÍA)
3

•PAGOS EN LIQUIDACIÓN DE PRESTAMOS


4

•OTROS PAGOS A ACREEDORES A LARGO PLAZO


5

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ACTIVIDADES FINANCIERAS Y DE INVERSIÓN
QUE NO SE REALIZAN EN EFECTIVO

LAS TRANSACCIONES DE ESTE


TIPO DEBEN SER EXCLUIDAS DEL
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

DEBEN SER REVELADAS EN UN


DETALLE SUPLEMENTARIO
INDEPENDIENTE (NARRATIVAS O
EN UN DETALLE RESUMEN)

DEBEN INDICAR CLARAMENTE EL


TOTAL DE LA TRANSACCIÓN Y
LOS MONTOS QUE REPRESENTAN
Y NO REPRESENTAN EFECTIVO

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ACTIVIDADES FINANCIERAS Y DE INVERSIÓN
QUE NO SE REALIZAN EN EFECTIVO
EJEMPLOS:
ADQUISICIÓN DE ACTIVOS ASUMIENDO
DIRECTAMENTE LOS PASIVOS COMO LA
COMPRA DE UN EDIFICIO CON SU
HIPOTECA CORRESPONDIENTE
LA ADQUISICIÓN DE UNA EMPRESA POR
MEDIO DE UNA EMISIÓN DE ACCIONES O
PARTICIPACIONES

LA CONVERSIÓN DE DEUDA EN
PATRIMONIO

OBTENCIÓN DE UN ACTIVO MEDIANTE UN


ARRENDAMIENTO CAPITALIZABLE

INTERCAMBIO DE ACTIVOS Y PASIVOS NO


MONETARIOS

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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
MÉTODOS DE PREPARACIÓN
METODO DIRECTO
LOS FLUJOS DE EFECTIVO MUESTRAN
LOS PRINCIPALES INGRESOS Y
EGRESOS BRUTOS DE EFECTIVO
RELACIONADOS CON LA ACTIVIDAD
OPERATIVA, SE DEBE PRESENTAR
POR SEPARADO:

• Efectivo cobrado a clientes


• Intereses y dividendos recibidos
• Otros ingresos y egresos de efectivo operativos
• Efectivo pagado a proveedores y empleados
• Intereses pagados
• Impuesto a la renta y participación a trabajadores

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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
MÉTODOS DE PREPARACIÓN
METODO DIRECTO
POR SEPARADO SE PRESENTA UNA CONCILIACIÓN DE
LA UTILIDAD NETA Y DEL FLUJO DE EFECTIVO NETO
DE OPERACIONES

POR SEPARADO SE DEBE INFORMAR LOS INGRESOS Y


PAGOS BRUTOS EN EFECTIVO DERIVADOS DE LAS
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO

VENTAJAS DEL MÉTODO DIRECTO:


MUESTRA LAS PRINCIPALES ENTRADAS Y SALIDAS DE
PROPORCIONA ELEMENTOS ADICIONALES PARA
EFECTIVO Y PUEDE SER DE UTILIDAD AL ESTIMAR LOS
EVALUAR A LA ENTIDAD
FLUJOS DE EFECTIVO EN EL FUTURO

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FORMA DE PRESENTACIÓN:

METODO DIRECTO
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
Recibido de clientes 1,000
Pagado a Proveedores y empleados (880)
Intereses recibidos y pagados 30
Participación trabajadores e impuesto a la renta (20)
Efectivo Proveniente de actividades de operación 130

ACTIVIDADES DE INVERSION (30)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 20

INCREMENTO (DISMINUCION) DEL EFECTIVO 120

EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 30

EFECTIVO AL FINALIZAR EL AÑO 150

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FORMA DE PRESENTACIÓN:

FLUJO DE EFECTIVO METODO DIRECTO

CONCILIACION DE LA UTILIDAD

UTILIDAD (PERDIDA) NETA 40

AJUSTES (movimientos que no representan efectivo) 30

CAMBIOS EN ACTIVOS Y PASIVOS 60

EFECTIVO PROVENIENTE DE ACT . DE OPERAC 130

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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
MÉTODOS DE PREPARACIÓN
METODO DIRECTO
Ejemplo determinación del efectivo recibido de
clientes:

Ventas x
(+) (-) Cambio en cuentas por cobrar x
(+) (-) Cambio en documentos por cobrar x
(+) (-) Cambio en anticipos de clientes x
Total efectivo cobrado a clientes x

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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
MÉTODOS DE PREPARACIÓN
METODO INDIRECTO
MUESTRA
INDIRECTAMENT
E EL MISMO
FLUJO PERO EN AMBOS
PARTIENDO DE MÉTODOS SE
POR SEPARADO
LA UTILIDAD REVISAN
SE DEBEN
NETA, LA MISMA PARTIDAS QUE
INFORMAR LOS
QUE ES NO
INGRESOS Y
AJUSTADA POR REPRESENTAN
PAGOS BRUTOS
LOS EFECTOS DE MOVIMIENTOS DE
EN EFECTIVO
LAS EFECTIVO,
DERIVADOS DE
TRANSACCIONES DESGLOSANDO
LAS ACTIVIDADES
QUE NO RUBRO POR
E INVERSIÓN Y
REPRESENTAN RUBRO EL
FINANCIAMIENTO
EFECTIVO, NO ESTADO DE
REQUIERE DE RESULTADOS
UNA
CONCILIACIÓN
POR SEPARADO
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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
MÉTODOS DE PREPARACIÓN

METODO INDIRECTO: VENTAJAS

ENFOCA LAS PROVEE UN FÁCIL EN SU


.

.
DIFERENCIAS VINCULO PREPARACIÓN
ENTRE LA IMPORTANTE
UTILIDAD Y EL ENTRE EL
FLUJO NETO ESTADO DE MENOR
DE RESULTADOS TIEMPO DE
ACTIVIDADES Y EL BALANCE ELABORACIÓN
DE GENERAL
OPERACIÓN

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FORMA DE REPRESENTACION:
FLUJO DE EFECTIVO METODO
INDIRECTO

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:

UTILIDAD (PERDIDA) NETA 40

AJUSTES (movimientos que no representan efectivo) 30

CAMBIOS EN ACTIVOS Y PASIVOS 60

EFECTIVO PROVENIENTE DE ACT. DE OPERA. 130

ACTIVIDADES DE INVERSION (30)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 20

INCREMENTO (DISMINUCION) DEL EFECTIVO 120

EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 30

EFECTIVO AL FINALIZAR EL AÑO 150


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REPORTE DEL FLUJO POR EL
ACUMULADO O POR EL NETO

EN EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO


RESULTA MAS RELEVANTE Y ÚTIL
PRESENTAR LAS PARTIDAS POR LOS
MONTOS ACUMULADOS DURANTE EL
PERIODO QUE POR SUS VALORES NETOS
• EXCEPCIONES QUE SE REPORTAN POR EL NETO:
• ACTIVOS Y PASIVOS CON ALTA ROTACIÓN Y CON
VENCIMIENTOS DE HASTA TRES MESES
• DEPÓSITOS DE CLIENTES
• PRESTAMOS POR COBRAR
• INVERSIONES QUE NO REPRESENTAN
EQUIVALENTES DE EFECTIVO
• PRESTAMOS Y DOCUMENTOS POR COBRAR, ETC.

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PASOS PARA CONSTRUIR UN ESTADO DE
FLUJOS DE EFECTIVO Y SU PAPEL DE
TRABAJO
• Obtener balances generales de dos años (20X1 y 20X0), y el estado
1 de resultados del último año (20X1).

• Llenar los balances y el estado de resultados del último año cuenta


2 por cuenta en el papel de trabajo del flujo de EFECTIVO

• Calcular las variaciones de las cuentas en el papel de trabajo del


3 último año con el año previo, esto es año 20X1 menos año 20X0

• Obtener aquellas partidas o movimientos que no representan


4 efectivo o sus equivalentes (depreciaciones, provisiones, etc.)

• Obtener los valores por compras y ventas en efectivo de activos


productivos con su correspondiente utilidad o pérdida.
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PASOS PARA CONSTRUIR UN ESTADO DE
FLUJOS DE EFECTIVO Y SU PAPEL DE TRABAJO
• Efectuar las eliminaciones y ajustes correspondientes en el papel de
trabajo de flujo de EFECTIVO y obtener las nuevas variaciones
6 ajustadas.
• Con las variaciones ajustadas prepare el estado de fuentes y usos de
7 fondos.
• En base a las fuentes y usos de fondos llene la columna del flujo de
EFECTIVO, las fuentes de fondos con signo positivo y los usos de
8 fondos con signo negativo.

• Separe los resultados en las columnas de actividades de operación,


9 inversión y financiamiento.
• Complete la columna de la conciliación en el papel de trabajo, para
lo cual transfiera los saldos del flujo de EFECTIVO del balance
1 general e incorpore la utilidad o pérdida del ejercicio más los valores
0 del estado de resultados que no representan efectivo previamente
eliminados con signo cambiado.
1 • Prepare los estados de flujos de EFECTIVO correspondientes en los
formatos preestablecidos.
1

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PYMES : SECCIÓN 7 – ESTADO
DE FLUJOS DE CAJA

 Opción de usar el
 método indirecto, o
 método directo
Para presentar los flujos de caja
operativos

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EJERCICIOS

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TALLER PRÁCTICO