INTRODUCCIÓN

E
ODUCCIÓN
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

O
B
J
E
T
I
V
O
S

e la aceptación o el rechazo del proyecto.

 PLANTEAMIENTO
Incluir aquí: tipo de empresa que va a crear y describir las características de forma concreta como preámbulo p

Según el DANE, durante el año 2017, el PIB creció 1,8% respecto al año 2016. Dentro de las actividades con mayo
con un crecimiento específico del 2.8%. (DANE, 2017). Así mismo, la Asociación Gremial CAMACOL afirma que el
que contribuirá significativamente en el comportamiento de la economía a nivel nacional. (CAMACOL, 2017)
Teniendo en cuenta, el aumento significativo de este sector, sumado a la alta oferta y demanda de bienes raíces,
gestión y trámites del proceso de compra, venta y alquiler de propiedades; con el valor agregado de enfocarnos e
relación a lo que ofrece el mercado.
Basados en el Análisis Inmobiliario 2016-2017, se toma la decisión de establecer una oficina en la localidad de Us
nueva área construida (mayor cantidad de predios disponibles). (Alcaldía Mayor de Bogotá, 2017).
Se proyecta constituir una microempresa “Inmobiliaria RODAR”, con una totalidad de 10 empleados distribuidos

La tecnología a usar

SOFTWARE INMOBILIARIO 3,000,000 1 3,000,000

PUBLICIDAD 1,000,000 1 1,000,000
MANO DE OBRA 2,000,000 1 2,000,000
MAQUINARIA 5,000,000 1 5,000,000
1 -
1 -
2
11,000,000
NTEAMIENTO DEL PROBLEMA
ncreta como preámbulo para realizar las proyecciones de los estados financieros

las actividades con mayor aumento se encuentran las actividades inmobiliarias y alquiler de vivienda,
CAMACOL afirma que el sector de la construcción tendrá un crecimiento para este año de más del 4%, lo
al. (CAMACOL, 2017)
manda de bienes raíces, se decide establecer una inmobiliaria con el fin de ser intermediarios en la
agregado de enfocarnos en las necesidades puntuales de cada cliente, para tomar la mejor decisión con

cina en la localidad de Usaquén; puesto que, según este análisis, es la localidad que registró una mayor
otá, 2017).
empleados distribuidos según el siguiente organigrama:

2343726
1000000
3343726 5,082,464
10,588
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO 250,000,000

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo $ 100,000,000

b. Inversión en Capital de trbajo $ 110,000,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos $ 40,000,000
TOTAL 250,000,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO

a. Financiación Propia ( socios) 50%
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 50%

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIABLES POR

Mano de Obra
Directa Materiales Directos
Oficinas 500,000 25,000
Predio residencial 500,000 500,000

5% MATERIALES

Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 0
COSTOS FIJOS 12,000,000
Depreciación de los activos relacionados con producción
Mantenimiento maquinaria y otros 1,000,000 12,000,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN
Depreciación activos de administración -
Salarios de Administración 20,000,000
Arriendo 2,500,000 30,000,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 1,000,000 12,000,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS 48,000,000
Salarios de Ventas 3,000,000 36,000,000
Publicidad 1,000,000 12,000,000
-
-

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 100,000,000

 Valor Años de depreciación

Terrenos 0
Construcciones y edificaciones 0
Maquinaria y Equipo
Vehículos y equipo de transporte
Muebles y Enseres
Equipo de computo y tecnología
Otros 1
Otros 2
Otros 3
Otros 4
TOTAL -

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día
No. De Días laborables en el año

Númeo de unidades que produce en un día ó núme

Camisa Hombre Camisa Mujer
Cortadora
Maquina Plana
Cuellos y puños
Ojal y Botones
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 0 0

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCA
Producto 1 Producto 2
AÑO 1

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Camisa Hombre Camisa Mujer

Costos Variables por Unidad 100000 500000
% participación en las ventas de c/u #DIV/0! 0%
Costos Fijos totales -
Costos fijos totales por línea de productos #DIV/0! -
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 - -
Costos fijos por unidad #DIV/0! #DIV/0!
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) #DIV/0! #DIV/0!
% De utilidad Operacional Esperada por línea
PRECIO #DIV/0! #DIV/0!

Número unidades
Incremento de unidades
vendidas para los años /Año 2
proyectados %
Camisas Hombre -
Camisas Mujer -
Producto 3
Producto 4
Producto 5

Proyección IPC AÑO 2

IPC 3.90%
 $ 125,000,000
$ 125,000,000

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

No. unidades a
CIF Variables Otros variables producir/año
100,000 #DIV/0!
500,000 500,000 500,000
#DIV/0!

0
-
 Vr depreciación Vr depreciación Describa aquí el tipo de maquinaria que comprará, para producir sus productos o prestar sus s
anual mensual

#DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!

a y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

e produce en un día ó número de servicios prestados en un día Número de unidades que produce en un a
Producto 3 Producto 4 Producto 5 Producto 1 Producto 2

- -

ENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS P

Producto 3 Producto 4 Producto 5 Producto 1 Producto 2
- -

Producto 3 Producto 4 Producto 5

0 0 0

- - -
- - -
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Número Número Número

unidades / Año 3 unidades / Año 4 unidades / Año 5

- - -
- - -

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

3.50% 3.50% 3.50%
ue comprará, para producir sus productos o prestar sus servicios.

úmero de unidades que produce en un año

Producto 3 Producto 4 Producto 5

RO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Producto 3 Producto 4 Producto 5
 ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS

IPC 3.90% 3.50%

0 1 2 3
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE VENTAS
GASTOS ADMINISTRACION
(-) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

0 1 2 3
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0 1 2 3
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
ACTIVO FIJO
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO
ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO

CHECK SUMAS - - - -

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE - - -

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
ESA

3.50% 3.50%

4 5

4 5
4 5

- -
- -
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor ini

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

e interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

S
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones